KOMENTARZ DO WYNIKÓW
GRUPY KAPITAŁOWEJ GRUPA AZOTY
ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” SPÓŁKA AKCYJNA
za IV kwartał 2020 roku
SPIS TREŚCI
1.Wyniki Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
6.Sytuacja na rynkach głównych surowców
7.4.Segment Pozostała Działalność
1. Wyniki Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W okresie od 1 października 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. osiągnęła zysk netto w wysokości 47,4 mln zł, wobec 56,3 mln zł w analogicznym okresie 2019 roku.
Tabela 1: Sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej za okres 3 i 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tys. zł).
|
01.01.2020 - 31.03.2020 |
1.04.2020 - 30.06.2020 |
01.07.2020 - 30.09.2020 |
01.10.2020 - 31.12.2020 |
1.10.2019 - 31.12.2019 |
zmiana |
Wyszczególnienie |
01.01.2020 - 31.12.2020 |
01.01.2019 - 31.12.2019 |
zmiana |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6=(4-5)/5 |
7 |
8 |
9 |
10=(8-9)/9 |
|
885 071 |
608 387 |
673 854 |
797 039 |
808 599 |
-1,4% |
Przychody ze sprzedaży produktów |
2 964 351 |
3 382 352 |
-12,4% |
|
68 644 |
44 880 |
66 476 |
61 927 |
47 900 |
29,3% |
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów |
241 927 |
201 224 |
20,2% |
|
953 715 |
653 267 |
740 330 |
858 966 |
856 499 |
0,3% |
Przychody ze sprzedaży |
3 206 278 |
3 583 576 |
-10,5% |
|
(652 744) |
(461 705) |
(536 269) |
(631 916) |
(618 387) |
2,2% |
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów |
(2 282 634) |
(2 525 412) |
-9,6% |
|
(66 370) |
(42 699) |
(65 128) |
(59 676) |
(47 018) |
26,9% |
Wartość sprzedanych towarów i materiałów |
(233 873) |
(191 332) |
22,2% |
|
(719 114) |
(504 404) |
(601 397) |
(691 592) |
(665 405) |
3,9% |
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, towarów i materiałów |
(2 516 507) |
(2 716 744) |
-7,4% |
|
234 601 |
148 863 |
138 933 |
167 374 |
191 094 |
-12,4% |
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży |
689 771 |
866 832 |
-20,4% |
|
(74 395) |
(71 221) |
(56 440) |
(69 504) |
(65 917) |
5,4% |
Koszty sprzedaży |
(271 560) |
(253 625) |
7,1% |
|
(52 668) |
(61 183) |
(44 705) |
(52 312) |
(56 718) |
-7,8% |
Koszty ogólnego zarządu |
(210 868) |
(212 718) |
-0,9% |
|
6 290 |
47 823 |
6 450 |
30 188 |
4 469 |
575,5% |
Pozostałe przychody operacyjne |
90 751 |
16 710 |
443,1% |
|
(4 637) |
(7 228) |
(5 317) |
(3 977) |
(4 545) |
-12,5% |
Pozostałe koszty operacyjne |
(21 159) |
(43 488) |
-51,3% |
|
109 191 |
57 054 |
38 921 |
71 769 |
68 383 |
5,0% |
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej |
276 935 |
373 711 |
-25,9% |
|
(9 720) |
1 855 |
(1 595) |
2 189 |
2 414 |
-9,3% |
Przychody/(koszty) finansowe netto |
(7 271) |
2 481 |
- |
|
41 |
31 |
333 |
49 |
94 |
-47,9% |
Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności |
454 |
(6) |
- |
|
99 512 |
58 940 |
37 659 |
74 007 |
70 891 |
4,4% |
Zysk/(strata) brutto z działalności kontynuowanej |
270 118 |
376 186 |
-28,2% |
|
(18 718) |
226 |
(9 127) |
(26 641) |
(14 566) |
82,9% |
Podatek dochodowy |
(54 260) |
(75 161) |
-27,8% |
|
80 794 |
59 166 |
28 532 |
47 366 |
56 325 |
-15,9% |
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej |
215 858 |
301 025 |
-28,3% |
|
80 794 |
59 166 |
28 532 |
47 366 |
56 325 |
-15,9% |
Zysk/(strata) netto Grupy Kapitałowej |
215 858 |
301 025 |
-28,3% |
|
- |
(5 158) |
- |
1 705 |
(4 391) |
- |
Inne całkowite dochody |
(3 453) |
(10 070) |
-65,7% |
|
- |
980 |
- |
(325) |
836 |
- |
Podatek dochodowy dotyczący składników innych całkowitych dochodów |
655 |
1 915 |
-65,8% |
|
80 794 |
54 988 |
28 532 |
48 746 |
52 770 |
-7,6% |
Całkowite dochody Grupy Kapitałowej |
213 060 |
292 870 |
-27,3% |
Tabela 2: Sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej na początek i koniec okresów
sprawozdawczych (w tys. zł).
|
BO 01.01.2020 |
31.03.2020 |
30.06.2019 |
30.09.2020 |
31.12.2020 |
zmiana |
Wyszczególnienie |
31.12.2019 |
zmiana |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6=(5-1)/1 |
7 |
8 |
9=(5-8)/8 |
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa |
|
|
|
3 197 178 |
3 222 224 |
3 276 082 |
3 482 945 |
3 800 341 |
18,9% |
Aktywa trwałe (długoterminowe) |
3 197 178 |
18,9% |
|
2 793 312 |
2 832 179 |
2 888 216 |
3 086 907 |
3 399 845 |
21,7% |
Rzeczowe aktywa trwałe |
2 793 312 |
21,7% |
|
264 801 |
259 014 |
252 748 |
246 805 |
247 569 |
-6,5% |
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania |
264 801 |
-6,5% |
|
24 072 |
24 127 |
23 965 |
23 776 |
25 129 |
4,4% |
Nieruchomości inwestycyjne |
24 072 |
4,4% |
|
48 925 |
48 491 |
49 205 |
52 341 |
59 158 |
20,9% |
Wartości niematerialne |
48 925 |
20,9% |
|
933 |
933 |
933 |
933 |
933 |
0,0% |
Wartość firmy |
933 |
0,0% |
|
1 064 |
1 064 |
1 064 |
1 064 |
1 064 |
0,0% |
Udziały i akcje |
1 064 |
0,0% |
|
27 442 |
27 483 |
27 514 |
27 847 |
27 896 |
1,7% |
Inwestycje wyceniane metodą praw własności |
27 442 |
1,7% |
|
29 155 |
21 237 |
24 748 |
35 344 |
30 034 |
3,0% |
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
29 155 |
3,0% |
|
7 474 |
7 696 |
7 689 |
7 928 |
8 713 |
16,6% |
Aktywa z tytułu podatku odroczonego |
7 474 |
16,6% |
|
1 868 434 |
2 094 733 |
1 795 793 |
1 611 561 |
1 718 502 |
-8,0% |
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) |
1 868 434 |
-8,0% |
|
445 361 |
398 196 |
438 507 |
371 905 |
396 631 |
-10,9% |
Zapasy |
445 361 |
-10,9% |
|
258 493 |
529 786 |
226 802 |
226 801 |
242 340 |
-6,2% |
Prawa majątkowe |
258 493 |
-6,2% |
|
2 923 |
- |
- |
61 |
9 |
-99,7% |
Pochodne instrumenty finansowe |
2 923 |
-99,7% |
|
174 615 |
80 292 |
50 239 |
- |
- |
-100,0% |
Pozostałe aktywa finansowe |
174 615 |
-100,0% |
|
9 111 |
588 |
13 804 |
8 802 |
129 |
-98,6% |
Należności z tytułu podatku dochodowego |
9 111 |
-98,6% |
|
419 433 |
530 324 |
462 682 |
405 090 |
531 494 |
26,7% |
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
419 433 |
26,7% |
|
271 |
699 |
746 |
668 |
2 384 |
779,7% |
Należności z tytułu umów |
271 |
779,7% |
|
558 227 |
554 848 |
603 013 |
598 234 |
545 515 |
-2,3% |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
558 227 |
-2,3% |
|
5 065 612 |
5 316 957 |
5 071 875 |
5 094 506 |
5 518 843 |
8,9% |
SUMA AKTYWÓW |
5 065 612 |
8,9% |
|
BO 01.01.2020 |
31.03.2020 |
30.06.2019 |
30.09.2020 |
31.12.2020 |
zmiana |
Wyszczególnienie |
31.12.2019 |
zmiana |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6=(5-1)/1 |
7 |
8 |
9=(5-8)/8 |
|
|
|
|
|
|
|
Pasywa |
|
|
|
3 467 699 |
3 548 559 |
3 499 258 |
3 527 744 |
3 576 487 |
3,1% |
Kapitał własny |
3 467 699 |
3,1% |
|
191 150 |
191 150 |
191 150 |
191 150 |
191 150 |
0,0% |
Kapitał zakładowy |
191 150 |
0,0% |
|
237 650 |
237 650 |
237 650 |
237 650 |
237 650 |
0,0% |
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej |
237 650 |
0,0% |
|
3 041 932 |
3 122 948 |
3 073 595 |
3 102 117 |
3 148 434 |
3,5% |
Zyski zatrzymane |
3 041 932 |
3,5% |
|
3 470 732 |
3 551 748 |
3 502 395 |
3 530 917 |
3 577 234 |
3,1% |
Kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej |
3 470 732 |
3,1% |
|
(3 033) |
(3 189) |
(3 137) |
(3 173) |
(747) |
-75,4% |
Udziały niekontrolujące |
(3 033) |
-75,4% |
|
546 917 |
541 821 |
579 288 |
573 331 |
579 133 |
5,9% |
Zobowiązania długoterminowe |
546 917 |
5,9% |
|
193 258 |
191 647 |
184 624 |
180 261 |
178 643 |
-7,6% |
Pozostałe zobowiązania finansowe |
193 258 |
-7,6% |
|
181 153 |
181 158 |
199 291 |
198 578 |
194 342 |
7,3% |
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
181 153 |
7,3% |
|
13 700 |
12 518 |
12 616 |
12 253 |
12 815 |
-6,5% |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
13 700 |
-6,5% |
|
17 348 |
17 295 |
21 716 |
21 056 |
20 946 |
20,7% |
Rezerwy |
17 348 |
20,7% |
|
93 898 |
92 277 |
97 487 |
96 843 |
95 503 |
1,7% |
Dotacje |
93 898 |
1,7% |
|
47 560 |
46 926 |
63 554 |
64 340 |
76 884 |
61,7% |
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
47 560 |
61,7% |
|
1 050 996 |
1 226 577 |
993 329 |
993 431 |
1 363 223 |
29,7% |
Zobowiązania krótkoterminowe |
1 050 996 |
29,7% |
|
76 517 |
86 633 |
76 352 |
71 067 |
59 465 |
-22,3% |
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek |
76 517 |
-22,3% |
|
15 |
8 052 |
2 045 |
2 568 |
2 752 |
18246,7% |
Pochodne instrumenty finansowe |
15 |
18246,7% |
|
57 915 |
31 671 |
31 480 |
32 272 |
60 831 |
5,0% |
Pozostałe zobowiązania finansowe |
57 915 |
5,0% |
|
22 130 |
20 412 |
24 382 |
20 463 |
23 951 |
8,2% |
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
22 130 |
8,2% |
|
497 |
8 260 |
- |
491 |
12 092 |
2333,0% |
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego |
497 |
2333,0% |
|
854 949 |
866 311 |
714 312 |
772 413 |
1 163 594 |
36,1% |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
854 949 |
36,1% |
|
19 233 |
28 229 |
21 714 |
15 558 |
24 816 |
29,0% |
Zobowiązania z tytułu umów |
19 233 |
29,0% |
|
12 435 |
10 980 |
9 830 |
10 389 |
9 540 |
-23,3% |
Rezerwy |
12 435 |
-23,3% |
|
7 305 |
166 029 |
113 214 |
68 210 |
6 182 |
-15,4% |
Dotacje |
7 305 |
-15,4% |
|
1 597 913 |
1 768 398 |
1 572 617 |
1 566 762 |
1 942 356 |
21,6% |
Stan zobowiązań ogółem |
1 597 913 |
21,6% |
|
5 065 612 |
5 316 957 |
5 071 875 |
5 094 506 |
5 518 843 |
8,9% |
SUMA PASYWÓW |
5 065 612 |
8,9% |
Tabela 3: Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej za okres 3 i 6 miesięcy
zakończony 30 czerwca 2020 roku (w tys. zł).
|
01.01.2020 - 31.03.2020 |
1.04.2020 - 30.06.2020 |
01.07.2020 - 30.09.2020 |
01.10.2020 - 31.12.2020 |
1.10.2019 - 31.12.2019 |
zmiana |
Wyszczególnienie |
01.01.2020 - 31.12.2020 |
01.01.2019 - 31.12.2019 |
zmiana |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6=(4-5)/5 |
7 |
8 |
9 |
10=(8-9)/9 |
|
|
|
|
|
|
|
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej |
|
|
|
|
99 512 |
58 940 |
37 659 |
74 007 |
70 891 |
4,4% |
Zysk/(strata) brutto |
270 118 |
376 186 |
-28,2% |
|
|
|
|
|
|
|
Korekty o pozycje: |
|
|
|
|
(41) |
(31) |
(333) |
(49) |
(94) |
-47,9% |
Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych |
(454) |
6 |
- |
|
60 244 |
60 794 |
61 015 |
62 974 |
60 782 |
3,6% |
Amortyzacja |
245 027 |
244 014 |
0,4% |
|
6 804 |
2 361 |
3 260 |
573 |
(233) |
- |
Odsetki, dywidendy i różnice kursowe |
12 998 |
7 670 |
69,5% |
|
39 |
(298) |
1 052 |
(17 644) |
(7 915) |
122,9% |
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej |
(16 851) |
25 928 |
- |
|
(113 659) |
67 812 |
57 597 |
(129 949) |
16 694 |
- |
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności |
(118 199) |
51 948 |
- |
|
47 165 |
(40 311) |
66 602 |
(24 726) |
(74 865) |
-67,0% |
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów |
48 730 |
(47 132) |
- |
|
(271 293) |
302 984 |
1 |
(15 539) |
(13 847) |
12,2% |
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu praw majątkowych |
16 153 |
(125 959) |
- |
|
28 471 |
(275 606) |
59 352 |
296 579 |
218 956 |
35,5% |
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań |
108 796 |
67 135 |
62,1% |
|
157 103 |
(47 605) |
(45 648) |
(63 368) |
(51 103) |
24,0% |
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu dotacji |
482 |
42 809 |
-98,9% |
|
(3 221) |
20 082 |
(4 771) |
(2) |
22 758 |
- |
Zwiększenie/(zmniejszenie) rezerw |
12 088 |
35 157 |
-65,6% |
|
(85) |
(3 635) |
(3 027) |
5 061 |
(20 494) |
- |
(Zapłacony)/zwrócony podatek dochodowy |
(1 686) |
(28 705) |
-94,1% |
|
10 960 |
(6 007) |
462 |
236 |
(4 278) |
- |
(Zysk)/strata z wyceny instrumentów pochodnych |
5 651 |
(2 584) |
- |
|
4 377 |
(250) |
(91) |
23 262 |
29 807 |
-22,0% |
Pozostałe wpływy/(wydatki) operacyjne |
27 298 |
29 324 |
-6,9% |
|
26 376 |
139 230 |
233 130 |
211 415 |
247 059 |
-14,4% |
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej |
610 151 |
675 797 |
-9,7% |
|
|
|
|
|
|
|
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej |
|
|
|
|
167 |
79 |
136 |
29 |
437 |
-93,4% |
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych |
411 |
1 482 |
-72,3% |
|
(94 611) |
(101 786) |
(171 716) |
(247 722) |
(114 012) |
117,3% |
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych |
(615 835) |
(444 440) |
38,6% |
|
173 000 |
30 252 |
50 000 |
- |
144 000 |
-100,0% |
Sprzedaż pozostałych aktywów finansowych |
253 252 |
245 000 |
3,4% |
|
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Nabycie udziałów i akcji |
- |
(5 900) |
-100,0% |
|
(80 000) |
- |
- |
- |
- |
- |
Nabycie pozostałych aktywów finansowych |
(80 000) |
(415 252) |
-80,7% |
|
1 632 |
189 |
300 |
20 |
1 099 |
-98,2% |
Dywidendy i odsetki otrzymane |
2 141 |
2 492 |
-14,1% |
|
- |
- |
- |
(76) |
- |
- |
Spłata udzielonych pożyczek |
(76) |
- |
- |
|
(75) |
(1) |
- |
76 |
- |
- |
Pozostałe wpływy/(wydatki) inwestycyjne |
- |
- |
- |
|
113 |
(71 267) |
(121 280) |
(247 673) |
31 524 |
- |
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |
(440 107) |
(616 618) |
-28,6% |
|
|
|
|
|
|
|
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej |
|
|
|
|
(7 213) |
(6 164) |
(5 864) |
(5 439) |
(5 630) |
-3,4% |
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego |
(24 680) |
(26 442) |
-6,7% |
|
10 117 |
10 |
1 825 |
1 586 |
2 252 |
-29,6% |
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek |
13 538 |
32 423 |
-58,2% |
|
- |
(10 351) |
(7 083) |
(13 180) |
(8 460) |
55,8% |
Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek |
(30 614) |
(8 460) |
261,9% |
|
- |
- |
(104 265) |
- |
- |
- |
Dywidendy wypłacone |
(104 265) |
(33 744) |
209,0% |
|
(4 088) |
(1 504) |
(1 311) |
(2 707) |
(1 700) |
59,2% |
Odsetki zapłacone |
(9 610) |
(7 434) |
29,3% |
|
(30 168) |
(23) |
(45) |
- |
(122) |
-100,0% |
Pozostałe wpływy/(wydatki) finansowe |
(30 236) |
(26 266) |
15,1% |
|
(31 352) |
(18 032) |
(116 743) |
(19 740) |
(13 660) |
44,5% |
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej |
(185 867) |
(69 923) |
165,8% |
|
(4 863) |
49 931 |
(4 893) |
(55 998) |
264 923 |
- |
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów |
(15 823) |
(10 744) |
47,3% |
|
1 228 |
(1 262) |
125 |
3 315 |
(645) |
- |
w tym różnice kursowe netto |
3 406 |
(648) |
- |
|
558 318 |
553 455 |
603 386 |
598 493 |
293 395 |
104,0% |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu |
558 318 |
569 062 |
-1,9% |
|
553 455 |
603 386 |
598 493 |
542 495 |
558 318 |
-2,8% |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu |
542 495 |
558 318 |
-2,8% |
Struktura wyniku finansowego Grupy Kapitałowej (w tys. zł)
|
1.01.2020-31.03.2020 |
1.04.2020-30.06.2020 |
1.07.2020-30.09.2020 |
1.10.2020-31.12.2020 |
1.10.2019-31.12.2019 |
Dynamika |
Wyszczególnienie |
1.01.2020-31.12.2020 |
1.01.2019-31.12.2019 |
Dynamika |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6=4/5 |
8 |
8 |
9 |
10=8/9 |
|
79 226 |
67 036 |
29 874 |
45 831 |
16 301 |
281,2% |
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. |
221 967 |
283 848 |
78,2% |
|
191 |
(85) |
42 |
(127) |
118 |
- |
PROZAP Sp. z o.o. |
21 |
(492) |
- |
|
(816) |
3 070 |
1 963 |
117 |
(1 388) |
- |
REMZAP Sp. z o.o. |
4 334 |
4 884 |
88,7% |
|
(41) |
(481) |
(338) |
(275) |
548 |
- |
SCF Natural Sp. z o.o. |
(1 135) |
137 |
- |
|
(1 529) |
(1 837) |
(501) |
3 220 |
(1 024) |
- |
Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. |
(647) |
(15 770) |
4,1% |
|
1 121 |
(5 053) |
(551) |
5 585 |
3 669 |
152,2% |
Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. |
1 102 |
13 413 |
8,2% |
|
(261) |
(781) |
875 |
194 |
(1 772) |
- |
"AGROCHEM PUŁAWY" Sp. z o.o. |
27 |
(2 686) |
- |
|
77 891 |
61 869 |
31 364 |
54 545 |
16 452 |
331,5% |
Zysk/(strata) netto podmiotów Grupy Kapitałowej |
225 669 |
283 334 |
79,6% |
|
2 903 |
(2 703) |
(2 832) |
(7 179) |
(158) |
4543,7% |
Korekty konsolidacyjne wyniku |
(9 811) |
17 691 |
- |
|
80 902 |
59 033 |
28 522 |
47 396 |
16 402 |
289,0% |
Zysk/(strata) netto Grupy Kapitałowej przypadający |
215 853 |
302 647 |
71,3% |
|
(108) |
133 |
10 |
(30) |
(108) |
27,8% |
Zysk/(strata) netto przypadający |
5 |
(1 622) |
- |
|
80 794 |
59 166 |
28 532 |
47 366 |
16 294 |
290,7% |
Zysk/(strata) netto Grupy Kapitałowej |
215 858 |
301 025 |
71,7% |
Struktura geograficzna przychodów Grupy Kapitałowej (w tys. zł)
|
Wyszczególnienie |
01.10.2020-31.12.2020 |
01.10.2019-31.12.2019 |
Dynamika |
||
|
Wartość |
Struktura |
Wartość |
Struktura |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6=2/4 |
|
Sprzedaż krajowa |
602 022 |
70,1% |
618 127 |
72,2% |
97,4% |
|
Sprzedaż za granicę |
256 944 |
29,9% |
238 372 |
27,8% |
107,8% |
|
Przychody ze sprzedaży |
858 966 |
100,0% |
856 499 |
100,0% |
100,3% |
W IV kwartale 2020 roku przychody ze sprzedaży zewnętrznej w Grupie Kapitałowej Grupa Azoty
Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wyniosły 859,0 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku
ubiegłego były wyższe o 2,5 mln zł (o 0,3%), w tym:
A.z tytułu sprzedaży krajowej - zmniejszyły się o 16,1 mln zł (o 2,6%) głównie z tytułu spadku
przychodów ze sprzedaży saletry amonowej i mocznika;
B.z tytułu sprzedaży za granicę – zwiększyły się o 18,6 mln zł (o 7,8%), głównie z tytułu wzrostu przychodów ze sprzedaży saletry amonowej i kaprolaktamu.
Wartość sprzedaży podstawowych grup produktów Grupy Kapitałowej (w tys. zł)
|
Wyszczególnienie |
01.10.2020-31.12.2020 |
01.10.2019-31.12.2019 |
Dynamika |
||
|
Wartość |
Struktura |
Wartość |
Struktura |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6=2/4 |
|
Podstawowe produkty Segmentu Agro |
648 666 |
75,5% |
666 207 |
77,8% |
97,4% |
|
Podstawowe produkty Segmentu Tworzywa |
92 956 |
10,8% |
91 214 |
10,6% |
101,9% |
|
Pozostała sprzedaż |
117 344 |
13,7% |
99 078 |
11,6% |
118,4% |
|
Ogółem przychody ze sprzedaży |
858 966 |
100,0% |
856 499 |
100,0% |
100,3% |
W IV kwartale roku 2020 w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego odnotowano:
A.spadek przychodów ze sprzedaży podstawowych produktów Segmentu Agro o 17,5 mln zł (tj. o 2,6%) – głównie z tytułu niższych cen sprzedaży saletry amonowej oraz niższych cen i wolumenów sprzedaży mocznika;
B.wzrost przychodów ze sprzedaży podstawowych produktów Segmentu Tworzywa o 1,7 mln zł (tj. o 1,9%) – z tytułu wyższych wolumenów sprzedaży kaprolaktamu;
C.wzrost przychodów ze sprzedaży w grupie „pozostała sprzedaż” o 18,3 mln zł (tj. o 18,4%) – głównie z tytułu większej sprzedaży towarów.
2. Kurs walutowy
Średnie miesięczne kursy walutowe wg danych NBP
|
Waluta |
01.10.2020-31.12.2020 |
01.10.2019-31.12.2019 |
01.07.2020-30.09.2020 |
Zmiana |
Zmiana |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5=(2-3)/3 |
6=(2-4)/4 |
|
PLN/USD |
3,7804 |
3,8707 |
3,8020 |
-2,33% |
-0,57% |
|
PLN/EUR |
4,5067 |
4,2863 |
4,4426 |
5,14% |
1,44% |
Źródło: NBP
Średnie miesięczne kursy walutowe prognozowane na kolejne kwartały
|
Waluta |
01.10.2020-31.12.2020 |
01.01.2021-31.03.2021 |
01.04.2021-30.06.2021 |
Zmiana |
Zmiana |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5=(3-2)/2 |
6=(4-2)/2 |
|
PLN/USD |
3,7804 |
3,7108 |
3,6233 |
-1,84% |
-4,16% |
|
PLN/EUR |
4,5067 |
4,5589 |
4,4589 |
1,16% |
-1,06% |
Źródło: Oxford Economics
3. Komentarz makroekonomiczny
Polska
Zdaniem przedstawicieli Ministarstwa Finansów, z szacunków opartych na danych o gospodarce polskiej dla całego 2020 roku wynika, że w IV kwartale 2020 roku PKB był o około 3,1% niższy niż przed rokiem.
Z prognoz Krajowej Izby Gospodarczej (KIG) wynika, że gospodarka polska w 2021 roku wzrośnie realnie o około 4,1%. Podobny scenraiusz jest prognozowany w założeniach do ustawy budżetowej na 2021 rok, gdzie zapisano wzrost PKB na poziomie 4%.
Międzynarodowy Fundusz Walutowy dla Polski w pierwszym kwartale 2021 roku prognozuje wolniejsze tempo wzrostu, co ograniczy wzrost PKB w całym 2021 roku do 2,7%.
Świat
Gospodarka Chin jest jedyną spośród największych gospodarek świata, której udało się uniknąć w 2020 roku spadku związanego z pandemią COVID-19. Państwo Środka wygasiło epidemię, a wyniki z IV kwartału 2020 roku sygnalizują ożywienie (6,5% wzrost PKB r/r).
Eksperci spodziewają się dalszego ożywienia chińskiej gospodarki. Analitycy ankietowani przez agencję Reuters prognozują na 2021 rok wzrost PKB Chin o 8,4%.
Eksperci podkreślają, że zmiany PKB w 2021 roku będą zależały od tempa łagodzenia restrykcji i wychodzenia gospodarek z pandemii koronawirusa. Kluczową rolę odegra w tym także tempo szczepień przeciwko COVID-19.
4. Produkcja
W okresie od 1 października 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku w Grupie Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. poziom produkcji głównych instalacji był skorelowany z prowadzoną polityką handlową oraz uwarunkowaniami rynkowymi.
|
Dynamika produkcji głównych produktów |
||
|
Nazwa Spółki |
Produkt |
01.10.2020-31.12.2020 vs. |
|
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. |
· amoniak |
96% |
|
· nawozy azotowe w przeliczeniu na czysty składnik „N” |
102% |
|
|
· kaprolaktam |
117% |
|
|
· melamina |
97% |
|
|
· nadtlenek wodoru |
98% |
|
|
· NOXy® (dawne AdBlue®) |
111% |
|
|
Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. |
· nawozy fosforowe CSP * w przeliczeniu na P2 O5 |
80% |
|
· nawozy wieloskładnikowe w przeliczeniu na N |
94% |
|
|
· nawozy wieloskładnikowe w przeliczeniu na P2 O5 |
92% |
|
|
· nawozy wieloskładnikowe w przeliczeniu na K2 O |
90% |
|
|
· kwas siarkowy w przeliczeniu na 100 % stężenie |
100% |
|
|
· wodorosiarczyn sodu |
93% |
|
|
Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. |
· roztwór saletry wapniowej |
100% |
|
· saletra potasowa |
100% |
|
|
· mieszanki nawozowe |
56% |
|
|
· stearyna płynna i płatkowana |
x |
|
|
* nawozy jednoskładnikowe, superfosfaty |
|
|
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
5. Inwestycje
W IV kwartale 2020 roku Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. poniosła nakłady inwestycyjne w wysokości około 359,3 mln złotych (z uwzględnieniem korekt i wyłączeń konsolidacyjnych).
Realizowane w IV kwartale 2020 roku projekty inwestycyjne dotyczyły przede wszystkim:
budowy nowych instalacji;
poprawy efektywności istniejących instalacji;
dostosowania instalacji do przepisów ochrony środowiska.
Prowadzono również przedsięwzięcia modernizacyjne i odtworzeniowe, mające na celu wymianę i modernizację urządzeń decydujących o poprawie jakości produkowanych wyrobów, poprawie pewności ruchu instalacji produkcyjnych oraz poprawie warunków pracy.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W IV kwartale 2020 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. poniosła nakłady inwestycyjne
w wysokości około 364,2 mln zł (bez korekt i wyłączeń konsolidacyjnych).
W raportowanym okresie największe nakłady w Spółce zostały poniesione na zadania:
„Budowa bloku energetycznego w oparciu o paliwo węglowe”;
„Modernizacja instalacji kwasu azotowego oraz budowa nowych instalacji kwasu azotowego,
neutralizacji i produkcji nowych nawozów na bazie kwasu azotowego”;
„Wytwórnia nawozów granulowanych na bazie saletry amonowej”;
„Modernizacja kotła parowego OP-215 nr 2 w celu redukcji emisji Nox”;
„Wymiana turbozespołu TG-1”.
Najważniejsze projekty realizowane w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
w IV kwartale 2020 roku:
|
Nazwa inwestycji |
Budżet |
Poniesione nakłady ogółem |
Poniesione |
Opis inwestycji |
Planowany termin |
|
Budowa bloku energetycznego w oparciu o paliwo węglowe |
1 200 000 |
412 077 |
234 702 |
Dostosowanie energetycznych instalacji wytwórczych GA ZAP do najnowszych |
2022 |
|
Modernizacja instalacji kwasu azotowego oraz budowa nowych instalacji kwasu azotowego, neutralizacji i produkcji nowych nawozów na bazie kwasu azotowego |
695 000 |
352 471 |
14 981 |
Zwiększenie efektywności produkcji kwasu azotowego oraz poprawa ekonomiki wytwarzanych na jego bazie nawozów. Nadwyżka kwasu azotowego będzie przetwarzana na nowej linii do produkcji specjalistycznych nawozów: saletry magnezowej, wapniowej i potasowej wydajności 600 ton/dobę |
2028 |
|
Wytwórnia nawozów granulowanych na bazie saletry amonowej |
430 000 |
388 365 |
10 586 |
Poprawa
jakości nawozów w wyniku zastosowania nowoczesnej granulacji
mechanicznej. Głównym elementem planowanego kompleksu są dwie linie
produkcyjne granulatów nawozowych |
2021 |
|
Modernizacja kotła parowego OP-215 nr 2 w celu redukcji emisji Nox |
145 000 |
60 296 |
14 928 |
Przystosowanie kotła do nowych norm emisji NOx oraz konieczność odtworzenia kotła, który wraz z kotłami nr 4 i 5 będzie stanowił podstawowe jednostki wytwórcze. |
2022 |
|
Wymiana turbozespołu TG-1 |
85 000 |
28 591 |
13 640 |
Zwiększenie sprawności wytwarzania energii elektrycznej i ciepła w skojarzeniu poprzez wymianę turbozespołu upustowo-kondensacyjnego TG-1 o mocy 30 MWe na nową jednostkę o mocy nominalnej 34 MWe w ramach modernizacji układu elektro-energetycznego. |
2021 |
|
Modernizacja mycia potasowego - dla II i III ciągu instalacji Przygotowania Gazu |
24 656 |
15 899 |
632 |
Zwiększenie wydajności węzła mycia potasowego do 110%, zmniejszenie zużycia energii cieplnej i energii elektrycznej. |
2021 |
|
Zakup i zabudowa kompresora gazu syntezowego nr 7 – KS7 |
24 400 |
16 067 |
313 |
Zwiększenie zdolności produkcyjnych amoniaku oraz zwiększenie bezpieczeństwa procesowego. |
2021 |
|
Modernizacja sieci wody obiegowej w Zakładzie Amoniaku |
24 100 |
21 078 |
449 |
Konieczność
poprawy stanu technicznego sieci wody obiegowej, zapewnienie
niezawodności zasilania wodą układów chłodzących oraz zapewnienie
zasilania |
2021 |
* Wartości bez korekt i wyłączeń konsolidacyjnych
Spółki zależne Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W IV kwartale 2020 roku w Spółkach zależnych Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A. zostały poniesione nakłady inwestycyjne (bez korekt i wyłączeń konsolidacyjnych)
- łącznie w wysokości 5,4 mln zł.
Najważniejsze projekty inwestycyjne w Spółkach zależnych Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Azotowe "Puławy" S.A. realizowane w IV kwartale 2020 roku.
|
Nazwa inwestycji |
Budżet inwestycji |
Poniesione nakłady ogółem |
Poniesione nakłady |
Opis inwestycji |
Planowany termin zakończenia |
|
Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. |
|||||
|
Modernizacja instalacji produkcji nawozów
|
2 950** |
995 |
103 |
Modernizacja ma na celu: obniżenie ilości przestojów ciągu produkcyjnego nawozów X, obniżenie kosztów remontów pomp cyrkulacyjnych, skuteczniejsze oczyszczanie gazów procesowych, obniżenie zużycia energii elektrycznej. |
2021 |
|
1 500 |
937 |
0 |
W roku 2020 r. wymiana płuczek pierwotnych na ciągu Y |
Zakończona w 2020 |
|
|
890 |
686 |
22 |
Modernizacja gazociągów i węzłów technologicznych w węźle płuczek i reaktorów W roku 2020 r. prace demontażowo / odtworzeniowe oraz montażowe gazociągów nad skruberami pyłowymi na ciągach technologicznych "X" i "Y". |
2021 |
|
|
Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. |
|||||
|
Budowa instalacji do produkcji inhibitora ureazy o wydajności 1000 t/rok |
10 400 |
470 |
409 |
Rozszerzenie portfolio produktowego Spółki, produkt dedykowany jako niezbędny dodatek do nawozów na bazie mocznika. |
II kwartał 2021 |
|
Przebudowa (modernizacja) stropów w budynku OPN |
536 |
569 |
155 |
Modernizacja stropów w budynku OPN dotyczy I, II, i III piętra. |
Zakończona w IV kwartale 2020 |
|
Rozbudowa węzła filtracji (zabudowa prasy filtracyjnej) azotanu potasu. |
590 |
649 |
347 |
Zabudowa nowej prasy filtracyjnej azotanu potasu |
31.03.2021 |
|
PROZAP Sp. z o.o. |
|||||
|
Zakup gotowych dóbr i usług |
413 |
172 |
116 |
Zakup środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych |
Zakończone w 2020 |
|
REMZAP Sp. z o.o. |
|||||
|
Wykonanie malarni w hali B-42b |
800 |
832 |
331 |
Wykonanie malarni w hali B-42b |
28.02.2021 |
|
Modernizacja budynku D-45 |
2 100*** |
883 |
296 |
Modernizacja budynku D-45 |
30.12.2021 |
|
Zakup stanowiska do prób armatury regulacyjnej |
325 |
325 |
325 |
Zakup stanowiska do prób armatury regulacyjnej |
Zakończone w 31.12.2020 |
|
Zakup wyżarzarki oporowej 70 kW 12-kanałowej |
110 |
110 |
110 |
Zakup wyżarzarki oporowej 70 kW 12-kanałowej |
Zakończone w 31.12.2020 |
|
SCF Natural Sp. z o.o. |
|||||
|
Laboratorium |
50 |
22 |
7 |
Zakup urządzeń na potrzeby laboratorium |
Zakończone w 31.12.2020 |
* Wartości bez korekt i wyłączeń konsolidacyjnych
** W związku z ponowną analizą zakresu prac budżet inwestycji został zwiększony z 2,6 mln zł na 2,95 mln zł
*** W związku z ponowną analizą zakresu prac modernizacyjnych, określonych w dokumentacji technicznej oraz wykonaniem kosztorysów inwestorskich na poszczególne etapy modernizacji budżet inwestycji został zwiększony z 1,5 mln zł na 2,1 mln zł.
6. Sytuacja na rynkach głównych surowców
Gaz ziemny
W IV kwartale 2020 roku średnia cena gazu ziemnego:
w Europie (według IHS Energy):
dla kontraktów długoterminowych - wyniosła około 4,20 EUR/MMBtu (14,33 EUR/MWh)
w relacji do
poprzedniego kwartału była wyższa - o około 30,4%, a w relacji do
analogicznego okresu roku poprzedniego była niższa o około 16,8%;
na rynkach SPOT - wyniosła około 4,34 EUR/MMBtu (14,81 EUR/MWh) i była wyższa: w relacji do poprzedniego kwartału - o około 80,1%, a w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego - o około 13,0%;
na Towarowej Giełdzie Energii na Rynku Dnia Następnego (RDN) - wyniosła 75,90 PLN/MWh i była wyższa: w relacji do poprzedniego kwartału - o około 79,4%, a w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego - o 14,3%.
W IV kwartale 2020 roku całkowity wolumen obrotów gazem na Towarowej Giełdzie Energii na Rynku Dnia Następnego (RDN) wyniósł 8 213 162 MWh i w relacji do poprzedniego kwartału był wyższy o 220,4% (2 563 512 MWh).
Stan wypełnienia magazynów z gazem ziemnym na koniec IV kwartału 2020 roku:
w państwach Unii Europejskiej (Według danych Gas Infrastructure Europe - wyniósł średnio 74,06% (wobec 88,39% rok wcześniej);
w Polsce na dzień 31 grudnia 2020 roku - wyniósł 74,30% (wobec 92,27% rok wcześniej).
W okresie letnim ceny gazu w Europie były rekordowo niskie. W drugiej połowie roku nastąpił dość wyraźny spadek importu LNG do Europy. Wzrósł natomiast import gazu z Algierii, dostawy z Norwegii i Rosji były na względnie stabilnym poziomie. Źródłem największych wahań po stronie popytowej jest sektor energetyczny.
W IV kwartale 2020 roku wysoka podaż gazu (także w postaci skroplonej LNG) oraz negatywne skutki pandemii COVID-19 tworzyły presję na spadek cen, która została wyhamowana w związku ze zbliżającym się sezonem grzewczym.
Dla Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w IV kwartale 2020 roku głównym dostawcą gazu
ziemnego było Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A. Zakup gazu ziemnego od głównego
dostawcy odbywał się w oparciu o zapisy Umowy Ramowej i Kontraktu Indywidualnego zawartej z PGNiG S.A.
Umowa ramowa i zawarty na jej bazie Kontrakt Indywidulany gwarantuje Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. możliwość zakupu do 100% zapotrzebowania na warunkach rynkowych
Umowa zawarta jest na okres do 30 września 2022 roku co pokrywa się z okresem obowiązywania kontraktu jamalskiego na dostawy gazu z Rosji do Polski. Formuła cenowa oparta jest o notowania giełdy zachodnioeuropejskiej. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. realizuje politykę zabezpieczania cen.
Dla Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. ceny gazu ziemnego w IV kwartale 2020 roku w relacji do poprzedniego kwartału - były wyższe o około 72%, a w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego - były wyższe o około 16%.
Stawki opłat za transport gazu w IV kwartale 2020 roku określała:
w krajowym systemie przesyłowym - „Taryfa dla usług przesyłania paliw gazowych nr 13”
Gaz-System S.A. wprowadzona od 1 stycznia 2020 roku;
dla gazociągu jamalskiego - „Taryfa za usługi przesyłania gazu ziemnego wysokometanowego”
EuRoPol GAZ S.A. wprowadzona od 1 stycznia 2017 roku.
Stopień dywersyfikacji dostaw gazu ziemnego (tj. spoza PGNiG) dla Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w IV kwartale 2020 roku ukształtował się na poziomie 1,4%.
Na I kwartał 2021 roku analitycy prognozują (w relacji do IV kwartału 2020 roku) średnią cenę gazu ziemnego w Europie:
dla kontraktów długoterminowych - wyższą o około 18,8%;
na rynkach SPOT - wyższą o około 29,0%.
Węgiel
Globalny popyt na węgiel w IV kwartale 2020 roku nadal znajdował się pod presją z uwagi na bardzo niskie ceny gazu i kryzys związany z COVID-19. Nawet przed pandemią perspektywy dla producentów węgla (szczególnie na europejskim rynku) nie były zbyt optymistyczne. Ograniczenie produkcji oraz ostrzejsze (niż w ostatnich latach) warunki pogodowe spowodowały okresowy wzrost popytu, aczkolwiek będzie on trudny do utrzymania w dłuższej perspektywie, zwłaszcza w Europie, gdzie regulacje prawne będą prowadzić do wychodzenia z energetyki węglowej.
W IV kwartale 2020 roku według IHS Energy - średnia cena węgla ARA (dla kaloryczności 6000 kcal), wyniosła około 58,79 USD/tona, w tym:
w relacji do poprzedniego kwartału - była wyższa o 16,6% (tj. o 8,35 USD/tona);
w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego - była wyższa o 4,0% (tj. o 2,27 USD/tona).
Sytuacja na rynkach światowych i na rynku polskim węgla w IV kwartale 2020 roku - nie miała bezpośredniego wpływu na ceny realizowane w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (z uwagi na ceny stałe wynegocjowane w okresach wcześniejszych).
Sytuacja na polskim rynku węgla jest nadal trudna. Kopalnie węgla kamiennego mocno odczuły skutki pandemii, która spowodowała mniejsze zapotrzebowanie na energię elektryczną, a w związku z tym także na węgiel. Na początku 2021 roku mają zostać wznowione rozmowy na temat umowy społecznej dotyczącej transformacji polskiego górnictwa.
W IV kwartale 2020 roku polskie kopalnie wydobyły około 14,26 mln ton węgla, a sprzedaż wyniosła 15,73 mln ton. Stan zapasów węgla na koniec IV kwartału 2020 roku wyniósł 6,24 mln ton (wobec 5,2 mln ton rok wcześniej).
W Polsce w IV kwartale 2020 roku indeks cenowy PSCMI 1 wyniósł 258,15 PLN/tona i w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego był - niższy o 2,9%, a w relacji do poprzedniego kwartału -
niższy o 16,0%.
W Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. ceny zakupu węgla w IV kwartale 2020 roku były: w relacji do poprzedniego kwartału - niższe o około 1%, a w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego - wyższe o około 4%.
Grupa
Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w IV kwartale 2020 roku realizowała
umowę wieloletnią z Lubelskim Węglem „Bogdanka” S.A. Ceny umowne oparte
są o formuły rynkowe i podlegają
corocznym negocjacjom. Ponadto Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. realizowała również zakupy węgla z kopalni śląskich.
W grudniu 2020 roku Spółki Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, w tym Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. - wypowiedziały wieloletnią umowę sprzedaży węgla Polskiej Grupie Górniczej z zachowaniem dwuletniego okresu wypowiedzenia.
Wypowiedzenie umowy w żaden sposób nie zakłóci bieżącej działalności operacyjnej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w zakresie zaopatrzenia w węgiel.
Na I kwartał 2021 roku prognozuje się wzrost cen węgla ARA (dla kaloryczności 6000 kcal) do poziomu około 63,66 USD/tona.
Energia elektryczna
Na rynku SPOT ceny energii elektrycznej wahają się w zależności od podaży, popytu, warunków
atmosferycznych, sytuacji na rynku węgla, uprawnień do emisji CO2
oraz zdolności
transgranicznych. Ponadto wpływ na ceny energii elektrycznej na rynku
SPOT mają Odnawialne Źródła Energii, głównie energetyka wiatrowa oraz
energetyka słoneczna (w coraz większym stopniu).
Średniomiesięczne ceny energii elektrycznej na rynku SPOT były wyższe niż w analogicznym okresie roku ubiegłego, głównie ze względu na:
dynamiczny wzrost cen uprawnień do emisji CO2 ;
mniejszą ilość energii elektrycznej produkowanej z odnawialnych źródeł energii.
W
IV kwartale 2020 roku średnia cena energii elektrycznej na rynku SPOT
ukształtowała się na poziomie 250,06 PLN/MWh i w relacji do
analogicznego okresu roku ubiegłego była - wyższa o około 19,3%,
a w relacji do poprzedniego kwartału - wyższa o około 7,2%.
W IV kwartale 2020 roku całkowity wolumen wszystkich transakcji zawartych dla energii elektrycznej na rynku SPOT i rynku terminowym wyniósł 60 736 554 MWh i w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego – był niższy o 8,91%, w tym wolumen obrotu:
na rynku terminowym - wyniósł 51 333 297 MWh i w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego – był niższy o około 11%;
na Rynku Dnia Następnego - wyniósł 8 768 028 MWh i w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego – był niższy o 0,77%;
na Rynku Dnia Bieżącego - wyniósł 635 229 MWh i w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego - był wyższy około 3,5 krotnie.
Miesięczny kurs BASE w grudniu 2020 roku - liczony jako średnia ważona wolumenem ze wszystkich transakcji zawartych na RDN - wyniósł 258 PLN/MWh.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe “Puławy” S.A. w IV kwartale 2020 roku realizowała umowy roczne
zawarte na 2020 rok z głównymi sprzedawcami energii elektrycznej oraz uzupełniała portfel zakupu
na Towarowej
Giełdzie Energii S.A. na rynku SPOT oraz w transakcjach
krótkoterminowych (w zależności od poziomu cen oraz bieżącej sytuacji
produkcyjnej).
Ceny
i stawki opłat za usługi przesyłowe energii elektrycznej obowiązujące
Grupę Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. określone są w Taryfie dla
energii elektrycznej PSE S.A. zatwierdzanej
przez Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki na dany rok kalendarzowy (na 2020 rok zatwierdzonej w dniu 17 grudnia 2019 roku).
W dniu 17 grudnia 2020 roku Prezes Urzędu Regulacji Energetyki zatwierdził Operatorowi Systemu Przesyłowego - PSE S.A. Taryfę dla energii elektrycznej na 2021 rok.
Najistotniejszymi zmianami w stosunku do poprzedniej Taryfy są:
wprowadzenie opłaty mocowej - w wysokości 76,20 PLN/MWh (dla 15 godzin doby);
podniesienie stawki opłaty OZE - do wysokości 2,20 PLN/MWh;
obniżenie stawki opłaty kogeneracyjnej - do poziomu 0,00 PLN/MWh;
utrzymanie stawek opłaty przejściowej - na niezmienionym poziomie (w relacji do poprzedniej Taryfy);
nieznaczne obniżenie stawki jakościowej, składnika zmiennego stawki sieciowej oraz składnika stałego stawki sieciowej.
Przyjęte w Taryfie dla energii elektrycznej na 2021 rok stawki opłat przesyłowych dla Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w relacji do roku poprzedniego - spowodują wzrost kosztów przesyłowych o około 111 %. Tak znaczny wzrost opłat przesyłowych wynika głównie z nowej opłaty – to jest opłaty mocowej dla 15 godzin doby.
Planowane jest wprowadzenie ulg w opłacie mocowej. Trwa proces legislacyjny w tym zakresie.
Ponadto w IV kwartale 2020 roku Grupa Azoty zakłady Azotowe „Puławy” S.A.:
wybrała sprzedawców energii elektrycznej dla części swojego zapotrzebowania na 2021 oraz 2022 rok - w ramach postępowań przetargowych dla Spółek z Grupy Azoty;
uzyskała decyzją Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki:
–z dnia 19 października 2020 roku - zatwierdzenie taryfy ciepła (dla sprzedaży);
–z dnia 24 listopada 2020r dla systemu dystrybucyjnego gazowego - przedłużenie OSD do 1 lipca 2030 roku.
Benzen
Ceny benzenu w IV kwartale 2020 roku zależne były od wahań cen ropy naftowej oraz wzrostu popytu w drugiej części IV kwartału 2020 roku - na pochodne benzenu ( szczególnie styrenu).
Ceny benzenu w IV kwartale 2020 roku:
w relacji do poprzedniego kwartału wzrosły:
w Europie: dla transakcji w USD - o 17,9% (o 77 USD/tona) i dla transakcji w EUR - o 16,4% (o 61 EUR/tona);
w Azji - o 21,6% (o 93 USD/tona);
w USA - o 12,4% (o 55 USD/tona);
w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego spadły:
w Europie: dla transakcji w USD - o 25,4% (o 173 USD/tona) i dla transakcji w EUR - o 40,3% (o 188 EUR/tona);
w Azji - o 21,9% (o 147 USD/tona);
w USA - o 40,0% (o 214 USD/tona).
W Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w IV kwartale 2020 roku zakupy benzenu realizowane były na podstawie długoterminowych umów ramowych, w oparciu o uzgodnione formuły.
W kolejnych miesiącach analitycy oczekują podwyżek cen benzenu na rynkach światowych,
wynikających z prognoz dalszego wzrostu popytu i możliwą podwyżkę cen ropy naftowej.
Źródło: Wood MacKenzie Chemicals
Siarka
W IV kwartale 2020 roku średnia cena kontraktowa siarki płynnej (według notowań Fertecon):
na rynku Tampa (USA) - wyniosła około 69 USD/tona i była wyższa: w relacji do poprzedniego kwartału - o około 20% (tj. o 11,5 USD/tona), w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego - o 50% (tj. o 23 USD/tona);
na bazie: dostarczone Benelux – wyniosła około 105,5 USD/tona i w relacji do poprzedniego kwartału była - wyższa o około 8,2% (tj. o 8 USD/tona), a w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego - była niższa o 5,8% (tj. o 6,5 USD/tona);
na bazie: NW Europe - wyniosła około 162 USD/tona i w relacji do poprzedniego kwartału - była wyższa o około 5,9% (tj. o 9 USD/tona), a w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego - była niższa o 0,6% (tj. o 1 USD/tona);
Wzrost cen siarki płynnej związany jest z poprawą sytuacji na globalnym rynku nawozów fosforowych.
Prognozy ceny siarki płynnej w Europie Zachodniej na I kwartał 2021 roku wskazują na - wzrost o około 10-15%, natomiast w kolejnych kwartałach 2021 roku – ceny te będą implikowane rozwojem sytuacji: na rynku siarki granulowanej, na rynku nawozowym oraz na rynku produkcji paliw (w europejskich rafineriach - postoje remontowe, awarie, ograniczenia produkcji).
Na rynku siarki granulowanej w I kwartale 2021 roku przewiduje się - stabilizację cen, a w kolejnych kwartałach - z uwagi na nowe moce produkcyjne na Bliskim Wschodzie - może nastąpić spadek tych cen.
Zapotrzebowanie Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na siarkę płynną realizowane jest w ramach zasobów surowcowych Grupy Azoty oraz ze źródeł petrochemicznych.
Źródło: opracowanie własne
Fosforyty i kwas fosforowy
W IV kwartale 2020 (w relacji do poprzedniego kwartału) średnia cena fosforytów i kwasu fosforowego wzrosła, w tym:
cena fosforytów (baza Afryka Północna) - była wyższa o 2% i ukształtowała się na poziomie 80-86 USD/tona; wzrost ten był implikowany dobrą koniunkturą na rynku nawozów fosforowych oraz wyższą ceną kwasu fosforowego;
cena kwasu fosforowego - była wyższa o około 10% (o 64 USD/tona) i ukształtowała się na poziomie 689 USD/tona.
Sól potasowa
W IV kwartale 2020 roku średnia cena soli potasowej kształtowała się
na poziomie
zbliżonym do ceny z III kwartału 2020 roku (tj. około 250 EUR/tona), a w
relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego - była niższa o około
12%.
Kamień dolomitowy
W Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w IV kwartale 2020 roku zostały zrealizowane pierwsze dostawy kolejowe kamienia dolomitowego do rozruchu inwestycji pod nazwą „Wytwórnia nawozów granulowanych na bazie saletry amonowej”. Jakość kamienia dolomitowego została zaakceptowana. Przewidywana kontynuacja zakupu w przyszłych latach.
7. Komentarz segmentowy
Sprawozdanie z całkowitych dochodów segmentów operacyjnych Grupy Kapitałowej
za okres 3 i 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tys. zł)
|
01.01.2020 - 31.03.2020 |
1.04.2020 - 30.06.2020 |
01.07.2020 - 30.09.2020 |
01.10.2020 - 31.12.2020 |
1.10.2019 - 31.12.2019 |
zmiana |
Wyszczególnienie |
01.01.2020 - 31.12.2020 |
01.01.2019 - 31.12.2019 |
zmiana |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6=(4-5)/5 |
7 |
8 |
9 |
10=(8-9)/9 |
|
1 415 026 |
1 003 332 |
1 066 596 |
1 372 221 |
1 340 684 |
2,4% |
Przychody segmentów, w tym: |
4 857 175 |
5 465 964 |
-11,1% |
|
953 715 |
653 267 |
740 330 |
858 966 |
856 499 |
0,3% |
Sprzedaż zewnętrzna |
3 206 278 |
3 583 576 |
-10,5% |
|
461 311 |
350 065 |
326 266 |
513 255 |
484 185 |
6,0% |
Obroty wewnętrzne między segmentami |
1 650 897 |
1 882 388 |
-12,3% |
|
(1 266 826) |
(902 520) |
(997 386) |
(1 264 416) |
(1 250 129) |
1,1% |
Koszty segmentów, w tym: |
(4 431 148) |
(4 944 418) |
-10,4% |
|
(718 113) |
(505 900) |
(601 206) |
(689 912) |
(667 983) |
3,3% |
Koszt wytworzenia produktów oraz wartość towarów i materiałów sprzedanych na rzecz klientów zewnętrznych |
(2 515 131) |
(2 722 506) |
-7,6% |
|
(461 311) |
(350 065) |
(326 266) |
(513 255) |
(484 185) |
6,0% |
Obroty wewnętrzne między segmentami |
(1 650 897) |
(1 882 388) |
-12,3% |
|
(74 395) |
(71 221) |
(56 440) |
(69 504) |
(65 917) |
5,4% |
Koszty sprzedaży |
(271 560) |
(253 625) |
7,1% |
|
(14 733) |
(17 115) |
(14 743) |
(13 671) |
(14 413) |
-5,1% |
Koszty ogólnego zarządu |
(60 262) |
(62 583) |
-3,7% |
|
1 726 |
41 781 |
1 269 |
21 926 |
(17 631) |
- |
Pozostałe przychody/koszty operacyjne netto |
66 702 |
(23 316) |
- |
|
148 200 |
100 812 |
69 210 |
107 805 |
90 555 |
19,0% |
Zysk/(strata) segmentów |
426 027 |
521 546 |
-18,3% |
|
|
|
|
|
|
- |
w tym: |
|
|
- |
|
160 362 |
132 273 |
92 168 |
107 778 |
123 663 |
-12,8% |
SEGMENT AGRO |
492 581 |
581 454 |
-15,3% |
|
(6 513) |
(17 464) |
(20 280) |
(3 558) |
(6 319) |
-43,7% |
SEGMENT TWORZYWA |
(47 815) |
(7 502) |
537,4% |
|
(1 387) |
(8 582) |
(6 148) |
4 162 |
(14 763) |
- |
SEGMENT ENERGETYKA |
(11 955) |
(25 019) |
-52,2% |
|
(4 262) |
(5 415) |
3 470 |
(577) |
(12 026) |
-95,2% |
DZIAŁALNOŚĆ POZOSTAŁA |
(6 784) |
(27 387) |
-75,2% |
|
(39 009) |
(43 758) |
(30 289) |
(36 036) |
(22 172) |
62,5% |
Przychody/koszty nieprzypisane |
(149 092) |
(147 835) |
0,9% |
|
109 191 |
57 054 |
38 921 |
71 769 |
68 383 |
5,0% |
Zysk/(strata) operacyjny [EBIT] |
276 935 |
373 711 |
-25,9% |
|
60 244 |
60 794 |
61 015 |
62 974 |
60 782 |
3,6% |
Amortyzacja |
245 027 |
244 014 |
0,4% |
|
169 435 |
117 848 |
99 936 |
134 743 |
129 165 |
4,3% |
Zysk/(strata) operacyjny powiększony o amortyzację [EBITDA] |
521 962 |
617 725 |
-15,5% |
|
(9 720) |
1 855 |
(1 595) |
2 189 |
2 414 |
-9,3% |
Przychody/koszty finansowe netto |
(7 271) |
2 481 |
- |
|
41 |
31 |
333 |
49 |
94 |
-47,9% |
Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności |
454 |
(6) |
- |
|
(18 718) |
226 |
(9 127) |
(26 641) |
(14 566) |
82,9% |
Podatek dochodowy |
(54 260) |
(75 161) |
-27,8% |
|
80 794 |
59 166 |
28 532 |
47 366 |
56 325 |
-15,9% |
Zysk/(strata) netto za okres |
215 858 |
301 025 |
-28,3% |
|
92 377 |
111 117 |
257 672 |
359 285 |
162 608 |
121,0% |
CAPEX |
820 451 |
469 609 |
74,7% |
W Grupie Kapitałowej Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w IV kwartale 2020 roku w relacji
do analogicznego okresu roku poprzedniego EBIT z uwzględnieniem obrotów wewnętrznych:
w Segmencie Agro wyniósł (+)107,8 mln zł i był niższy o 15,9 mln zł, w tym:
−wynik na sprzedaży zewnętrznej - wyniósł (+)96,7 mln zł i był niższy o 33,8 mln zł;
−koszty ogólnego zarządu – wyniosły 6,1 mln zł i były niższe o 1,6 mln zł;
−saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych - wyniosło 16,9 mln zł i było wyższe
o 17,4 mln zł.
w Segmencie Tworzywa wyniósł (-)3,6 mln zł i był wyższy o 2,8 mln zł, w tym:
−wynik na sprzedaży zewnętrznej - wyniósł (-)3,7 mln zł i był wyższy o 1,0 mln zł;
−koszty ogólnego zarządu – wyniosły 0,2 mln zł i były niższe o 0,05 mln zł;
−saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych - wyniosło (+)0,5 mln zł i było wyższe
o 0,5 mln zł.
w Segmencie Energetyka wyniósł (+)4,2 mln zł i był wyższy o 18,9 mln zł, w tym:
−wynik na sprzedaży zewnętrznej - wyniósł (+)2,6 mln zł i był wyższy o 11,5 mln zł;
−koszty ogólnego zarządu – wyniosły 1,2 mln zł i były niższe o 0,02 mln zł;
−saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych - wyniosło (+)2,8 mln zł i było wyższe
o 7,4 mln zł.
w Segmencie Pozostała Działalność wyniósł (-)0,6 mln zł i był wyższy o 11,4 mln zł, w tym:
−wynik na sprzedaży zewnętrznej - wyniósł (+)3,9 mln zł i był niższy o 1,8 mln zł;
−koszty ogólnego zarządu – wyniosły 6,2 mln zł i były wyższe o 1,0 mln zł;
−saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych - wyniosło (+)1,7 mln zł i było wyższe
o 14,2 mln zł.
7.1. Segment Agro
Koniunktura dla produktów Segmentu Agro
Międzynarodowy rynek nawozów azotowych
W IV kwartale 2020 roku na międzynarodowych rynkach średnie ceny nawozów azotowych (w relacji do poprzedniego kwartału) wykazywały tendencję wzrostową, za wyjątkiem saletry amonowej i siarczanu amonu.
Ceny rynkowe nawozów (na podstawie Fertecon, Infofert, World Fertilizer Market) kształtowały się nastepująco:
saletra amonowa prilled (FOB Baltic/Black Sea bulk) - średnia cena wyniosła 166 USD/tona
i była niższa: w
relacji do poprzedniego kwartału - o około 2,9% i w relacji do
analogicznego okresu roku ubiegłego - o około 5,1%; w przyszłych
okresach należy oczekiwać tendencji wzrostowej tych cen;
mocznik
prilled bulk (FOB Baltic) - średnia cena wyniosła 241 USD/tona i była
wyższa: w relacji do poprzedniego kwartału - o 2,1% i w relacji do
analogicznego okresu roku ubiegłego -
o około 11,6%; w następnych miesiącach analitycy przewidują wyższe poziomy cenowe moczmika;
RSM 32% N (FOB Baltic Sea) - średnia cena wyniosła 142 USD/tona i wzrosła: w relacji do poprzedniego kwartału - o około 4,4% i w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego - o około 5,2%; w następnych miesiącach dla RSM – oczekuje się tendencji wzrostowej tych cen;
siarczan amonowy (FOB Black Sea steel grade) - średnia cena wyniosła około 93 USD/tona i była niższa: w relacji do poprzedniego kwartału - o około 5,1% i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego - o około 9,7%; w kolejnych miesiącach ceny siarczanu amonu powinny utrzymać się na poziomie porównywalnym do obecnego z możliwą tendencją wzrostową;
saletrzak (CFR dom Germany) - średnia cena wyniosła 166 EUR/tona i w relacji
do poprzedniego
kwartału - była wyższa o około 5,7% zaś w relacji do analogicznego
okresu roku ubiegłego – była niższa o około 8,3%; w kolejnym okresie
należy spodziewać się tendencji wzrostowej cen saletrzaku.
W IV kwartale 2020 roku w związku z niską rentownością sprzedaży, problemami z dostawami gazu ziemnego, problemami technicznymi, planowanymi przestojami remontowymi, niestabilną sytuacją polityczną odbierano sygnały o:
wstrzymaniu produkcji:
−amoniaku – w Rumunii, Algierii, na Litwie, w Trynidadzie i Tobago, Chinach, Arabii Saudyjskiej;
−mocznika – w Wenezueli, Indonezji, Malezji, Chinach, Arabii Saudyjskiej;
−RMS – na Litwie;
−siarczanu amonu – w Rosji.
wznowieniu produkcji na liniach:
−amoniaku – w Rosji, Turcji, na Słowacji, Trynidadzie i Tobago
−mocznika – w Meksyku, na Słowacji, Malezji
−saletrzaku – na Słowacji, w Turcji
źródło: Fertecon, WFM
źródło: Fertecon, WFM
źródło: Fertecon, WFM
źródło: Fertecon, WFM
źródło: Fertecon, Infofert
Krajowy rynek nawozów azotowych
W IV kwartale 2020 roku (według danych Instytutu Ekonomiki Rolnictwa i Gospodarki Żywnościowej) średnie ceny detaliczne nawozów azotowych w relacji do poprzedniego kwartału - nie wykazały znaczących zmian.
Na rynku krajowym w IV kwartale 2020 roku średnie ceny detaliczne nawozów azotowych:
w relacji do poprzedniego kwartału - ceny saletry amonowej i saletrzaku - były niższe o około 1,5%, ceny mocznika - utrzymywały się na porównywalnym poziomie, ceny RSM - wzrosły o około 4 %, a siarczanu amonu - wzrosły o około 2%.
w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego - były niższe (ceny saletry amonowej - o ponad 7%, mocznika - o około 4%, RSM - o ponad 10%, siarczanu amonu – w granicach 1,5%, saletrzaku - o ponad 6%).
Od drugiej połowy października 2020 roku rozpoczęły się wypłaty zaliczek dopłat bezpośrednich dla rolników, a ponadto wielu rolników otrzymało rekompensaty finansowe z powodu suszy, czego efektem był wzrost popytu na nawozy azotowe przy nie zmienionej cenie rynkowej.
W kolejnych miesiącach 2021 roku można spodziewać się wzrostu cen nawozów azotowych ze względu na przygotowania do wiosennego sezonu nawozowego oraz rosnące ceny zbóż i innych płodów rolnych.
źródło: IERiGŻ
źródło: IERiGŻ
źródło: IERiGŻ
źródło: Informacje z punktów sprzedaży i obliczenia własne
źródło: Informacje z punktów sprzedaży i obliczenia własne
Rynek nawozów fosforowych i wieloskładnikowych
Na światowych rynkach nawozów w IV kwartale 2020 roku średnia cena:
nawozów fosforowych DAP - wyniosła 348 USD/tona i była wyższa: w relacji do poprzedniego kwartału - o około 13% i w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego - o około 23,4%; ceny nawozów fosforowych DAP odzwierciedlają „odbicie” rynku po swoistej „wojnie cenowej” pomiędzy dużymi producentami światowymi: marokańską firmą „OCP”, a rosyjską „Phosagro”.
nawozów NPK 15/15/15 na rynku niemieckim - wyniosła 1 165 PLN/tona i w relacji do poprzedniego kwartału - była niższa o 3,7% i w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego - była niższa o około 15%.
W najbliższym okresie na rynku światowym i europejskim nawozów fosforowych - przewiduje się niewielki wzrost cen, ze względu na prognozowane wyższe ceny surowców (fosforyty, sól potasowa oraz kwas fosforowy). Ponadto na rynku krajowym przewiduje się import nawozów fosforowych z rynku rosyjskiego (firmy „Phosagro” oraz „Eurochem”), który może zachwiać dotychczasowy trend wzrostowy cen nawozów fosforowych.
W I kwartale 2021 roku na rynku nawozów typu NPK należy spodziewać się stagnacji (z „delikatną” tendencją wzrostową) ze względu na dużą „presję” cenową i podażową firm pochodzących z Rosji.
Źródło: opracowanie własne
W IV kwartale 2020 roku na krajowym rynku nawozów wieloskładnikowych odnotowano spadek cen, w tym głównie na skutek:
„presji cenowej” nawozów importowanych;
rozwoju pandemii COVID-19, co skutkowało u ostatecznych odbiorców (rolników) przesunięciem terminów zakupu nawozów wieloskładnikowych;
zwiększenia podaży nawozów niskoskoncentrowanych – konkurencyjne firmy nie mogąc sprzedać swoich produktów na Ukrainę (pandemia oraz wzmożony import z Rosji) oferowały większy wolumen na rynku krajowym.
W I kwartale 2021 roku na rynku nawozów wieloskładnikowych należy się spodziewać zmiennej koniunktury, w tym:
przewidywany spadek cen soli potasowej - może przyczynić się do niższych cen nawozów NPK;
prawdopodobny mniejszy import nawozów wieloskładnikowych ze Wschodu przy utrzymywaniu niskich cen nawozów importowanych.
Rynek melaminy
W IV kwartale 2020 roku na światowych rynkach melaminy (pomimo istotnego wpływu COVID-19) - odnotowano pewne oznaki ożywienia. Wysoki popyt na melaminę głównie w branżach związanych z obróbką drewna implikował oczekiwania podwyżek cen melaminy na poziomie trzycyfrowym, tym bardziej, że kontrahenci poszukują możliwości odbudowania marż.
Na europejskim rynku - dostępność melaminy była osłabiona problemami produkcyjnymi lokalnych producentów oraz zmniejszeniem dostępności produktu z importu (Chiny, Japonia, USA). Pojawiły się problemy produkcyjne wytwórcy z Holandii trwające od listopada do grudnia 2020 roku. Firma była zmuszona zatrzymać produkcję na przełomie października i listopada 2020 roku z powodu huraganu Zeta, co pokrzyżowało pierwotne plany przeprowadzenia remontu instalacji melaminy w grudniu 2020 roku;
Na amerykańskim rynku - popyt na melaminę utrzymywał się na stałym, relatywnie wysokim poziomie, szczególnie w sektorach motoryzacyjnym i konstrukcyjnym. Rozmowy w sprawie cen melaminy na IV kwartał 2020 roku zakończyły się podwyżką średnio o 94 USD/ton. Lokalny amerykański producent podał informację o podwyżce cen melaminy o 220 USD/tona od 1 stycznia 2021 roku. Kontrahenci negocjujący ceny w USA przychylają się do podobnych wzrostów, uzależniając ostateczną decyzję od: poziomu cen gazu ziemnego i rozwoju pandemii COVID-19. Oczekiwaniem rynku amerykańskiego jest utrzymanie wysokiego zainteresowania melaminą nawet do III kwartału 2021 roku.
Na azjatyckim rynku melaminy:
−ceny spot na bazie FOB Chiny - wzrosły średnio o 310 USD/tona, z uwagi na: wysoki popyt w całym IV kwartale 2020 roku, problemy logistyczne związane z pandemią COVID-19, zwiększanie zapasów magazynowych u odbiorców po przerwie świątecznej;
−na koniec grudnia 2020 roku - ze względu na niskie temperatury w Chinach - wielu producentów ograniczało produkcję w celu zabezpieczenia dostaw energii oraz zmniejszenia ryzyka wystąpienia smogu;
−kilku chińskich producentów melaminy prowadziło prace remontowe na swoich instalacjach;
W IV kwartale 2020 roku europejskie średnie ceny melaminy (wg ICIS), w tym:
kontraktowe - w relacji do poprzedniego kwartału - były wyższe o około 2,9% (o 39 EUR/tona)
a w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego - były niższe o około 5,3% (o 77 EUR/tona);
na rynku SPOT - w relacji do poprzedniego kwartału - były wyższe o około 7,2% (o 67 EUR/tona)
a w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego - były niższe o około 7,6% (o 82 EUR/tona).
Rozmowy w sprawie cen kontraktowych na I kwartał 2021 roku zostały zakończone:
na rynku europejskim - podwyżką o 205 EUR/tona w wyniku wysokiego popytu przy ograniczonej podaży i wysokich kosztach produkcji;
na rynku amerykańskim - podwyżką o 215 USD/tona wynikającą z: wysokiego popytu (szczególnie w branży remontowej), wzrostem kosztów transportu morskiego i osłabieniem podaży.
W I kwartale 2021 roku Amerykański producent, firma Cornerstone Chemical, planuje przeprowadzenie remontu instalacji melaminy.
Rynek nadtlenku wodoru
W IV kwartale 2020 roku na europejskim rynku:
odnotowano zwiększone zainteresowanie nadtlenkiem wodoru na rynku SPOT, przy silnej konkurencji;
podaż nadtlenku wodoru była uzależniona od sytuacji związanej z pandemią COVID-19;
W IV kwartale 2020 roku średnia
cena nadtlenku wodoru w relacji do poprzedniego kwartału - nie uległa
zmianie, natomiast w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego -
wzrosła o około 6,9%
(o 45 EUR/tona).
Plany zwiększenia zdolności produkcyjnych nadtlenku wodoru, szczególnie w Europie Zachodniej - w najbliższym czasie nie zostaną zrealizowane, ze względu na rozwój pandemii COVID-19.
Od 1 stycznia 2021 roku dostępność nadtlenku wodoru na europejskim rynku - będzie znacznie ograniczona, gdyż największy producent na świecie, firma Solvay ogłosiła zmniejszenie zdolności produkcyjnych nadtlenku wodoru o 70 tys. ton/rok.
Negocjacje w sprawie cen kontraktowych nadtlenku wodoru na 2021 rok przyniosły obniżki cen o 15 EUR/tona.
Możliwa w 2021 roku podwyżka cen gazu ziemnego i związanych z tym kosztów produkcji - implikują potrzebę podwyższenia uzyskiwanych marż na sprzedaży nadtlenku wodoru.
Rynek reduktantów (AdBlue)
Rynek produktów RedNOx (w szczególności rynek AdBlue) w Europie i na świecie w IV kwartale 2020 roku - był pod presją drugiej fali pandemii COVID-19. W krajach Unii Europejskiej odnotowano - spadek sprzedaży AdBlue średnio około 4% (w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego).
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w IV kwartale 2020 roku - pomimo trudnej sytuacji rynkowej oraz dzięki skutecznej polityce sprzedaży AdBlue - odnotowała (w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego) – wzrost ilości sprzedaży o 11%.
Prognozy dotyczące 2021 roku wskazują na silne ożywienie i wzrost popytu na AdBlue, natomiast aktualne prognozy wzrostu cen gazu ziemnego i mocznika są sygnałem do uruchomienia kolejnych podwyżek cen sprzedaży.
Rynek ONECON/dwutlenek węgla
Na rynku ONECON w IV kwartale 2020 roku odnotowano:
niski poziom konsumpcji związany z sezonowym charakterem produktu (saturacja napojów, uprawy szklarniowe);
stabilny poziom cen.
W kolejnych miesiącach 2021 roku nie przewiduje się zmiany cen ONECON.
Rynek kwasu siarkowego
W IV kwartale 2020 roku odnotowano wzrost cen kwasu siarkowego. Średnia cena kwasu siarkowego wyniosła 23 USD/tona i w relacji do poprzedniego kwartału - wzrosła o 77% (tj. o 10 USD/ tona), a w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego - spadła o 38% (tj. o 14 USD/ tona), co wynika z utrzymującej się na rynku światowym - zmniejszonej podaży kwasu siarkowego związanej z pandemią COVID-19.
Źródło: opracowanie własne
Wyniki Segmentu Agro
W okresie od 1 października 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku Segment Agro Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. osiągnął wynik operacyjny EBIT (uwzględniający transakcje między segmentami) w wysokości 107,8 mln zł, wobec 123,7 mln zł w analogicznym okresie roku 2019.
Sprawozdanie z całkowitych dochodów Segmentu Agro za okres 3 i 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tys. zł).
|
01.01.2020 - 31.03.2020 |
1.04.2020 - 30.06.2020 |
01.07.2020 - 30.09.2020 |
01.10.2020 - 31.12.2020 |
1.10.2019 - 31.12.2019 |
zmiana |
Wyszczególnienie |
01.01.2020 - 31.12.2020 |
01.01.2019 - 31.12.2019 |
zmiana |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6=(4-5)/5 |
7 |
8 |
9 |
10=(8-9)/9 |
|
871 519 |
603 351 |
697 981 |
768 246 |
771 846 |
-0,5% |
Przychody segmentu, w tym: |
2 941 097 |
3 232 501 |
-9,0% |
|
820 062 |
564 534 |
666 406 |
713 542 |
719 978 |
-0,9% |
Sprzedaż zewnętrzna |
2 764 544 |
3 026 271 |
-8,6% |
|
51 457 |
38 817 |
31 575 |
54 704 |
51 868 |
5,5% |
Obroty wewnętrzne między segmentami |
176 553 |
206 230 |
-14,4% |
|
(703 565) |
(503 803) |
(600 691) |
(671 349) |
(640 028) |
4,9% |
Koszty segmentu, w tym: |
(2 479 408) |
(2 618 178) |
-5,3% |
|
(582 240) |
(399 418) |
(517 019) |
(551 210) |
(527 440) |
4,5% |
Koszt wytworzenia produktów oraz wartość towarów i materiałów sprzedanych na rzecz klientów zewnętrznych |
(2 049 887) |
(2 175 610) |
-5,8% |
|
(50 885) |
(36 532) |
(30 406) |
(54 493) |
(50 511) |
7,9% |
Obroty wewnętrzne między segmentami |
(172 316) |
(204 695) |
-15,8% |
|
(70 440) |
(67 853) |
(53 266) |
(65 646) |
(62 077) |
5,7% |
Koszty sprzedaży |
(257 205) |
(237 873) |
8,1% |
|
167 954 |
99 548 |
97 290 |
96 897 |
131 818 |
-26,5% |
Zysk/(strata) segmentu ze sprzedaży |
461 689 |
614 323 |
-24,8% |
|
(7 490) |
(8 276) |
(7 076) |
(6 064) |
(7 711) |
-21,4% |
Koszty ogólnego zarządu |
(28 906) |
(31 268) |
-7,6% |
|
(102) |
41 001 |
1 954 |
16 945 |
(444) |
- |
Pozostałe przychody/koszty operacyjne netto |
59 798 |
(1 601) |
- |
|
160 362 |
132 273 |
92 168 |
107 778 |
123 663 |
-12,8% |
Zysk/(strata) operacyjny segmentu [EBIT] |
492 581 |
581 454 |
-15,3% |
|
36 768 |
38 167 |
35 522 |
38 124 |
38 579 |
-1,2% |
Amortyzacja |
148 581 |
152 731 |
-2,7% |
|
197 130 |
170 440 |
127 690 |
145 902 |
162 242 |
-10,1% |
Zysk/(strata) operacyjny segmentu powiększony o amortyzację [EBITDA] |
641 162 |
734 185 |
-12,7% |
|
66 310 |
68 925 |
69 474 |
56 857 |
125 046 |
-54,5% |
CAPEX |
261 566 |
344 034 |
-24,0% |
Przychody zewnętrzne Segmentu Agro według grup produktowych (w tys. zł)
|
Wyszczególnienie |
01.10.2020-31.12.2020 |
01.10.2019-31.12.2019 |
Dynamika |
||
|
Wartość |
Struktura |
Wartość |
Struktura |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6=2/4 |
|
Główne produkty handlowe |
648 666 |
90,9% |
666 207 |
92,5% |
97,4% |
|
Pozostałe produkty handlowe |
13 155 |
1,8% |
16 446 |
2,3% |
80,0% |
|
Inne przychody Segmentu |
51 721 |
7,3% |
37 325 |
5,2% |
138,6% |
|
Razem |
713 542 |
100,0% |
719 978 |
100,0% |
99,1% |
W IV kwartale 2020 roku zewnętrzne przychody ze sprzedaży Segmentu Agro Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wyniosły 713,5 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były niższe o 6,4 mln zł (o 0,9%), w tym odnotowano:
w grupie „główne produkty handlowe” - spadek przychodów ze sprzedaży o 17,5 mln zł (głównie z tytułu niższych cen sprzedaży saletry amonowej oraz niższych cen i wolumenów sprzedaży mocznika);
w grupie „pozostałe produkty handlowe” - spadek przychodów ze sprzedaży o 3,3 mln zł (głównie
z tytułu niższych wolumenów sprzedaży amoniaku i wody amoniakalnej);
w grupie „inne przychody Segmentu” - wzrost przychodów ze sprzedaży o 14,4 mln zł (głównie
z tytułu większej sprzedaży towarów).
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów
dla sprzedaży
zewnętrznej Segmentu Agro wyniosły 551,2 mln zł i w relacji do
analogicznego okresu roku poprzedniego były wyższe o 23,8 mln zł (o
4,5%) - głównie z uwagi na wyższą o 16,8% cenę gazu ziemnego.
Koszty sprzedaży Segmentu Agro wyniosły 65,6 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku
poprzedniego były wyższe o 3,7 mln zł (o 5,7%).
Zysk Segmentu Agro na sprzedaży zewnętrznej wyniósł 96,7 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego był niższy o 33,8 mln zł (o 25,9%).
Rentowność na sprzedaży zewnętrznej Segmentu Agro w raportowanym okresie wyniosła 13,6%
i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego była niższa o 4,6 punktu procentowego.
Udział eksportu w grupach produktowych Segmentu Agro
|
Wyszczególnienie |
Udział eksportu |
|
|
01.10.2020-31.12.2020 |
01.10.2019-31.12.2019 |
|
|
1 |
2 |
3 |
|
Główne produkty handlowe |
29,0% |
25,9% |
|
Pozostałe produkty handlowe |
5,1% |
7,4% |
|
Inne przychody Segmentu |
2,7% |
3,5% |
|
Przychody ogółem segmentu |
26,6% |
24,3% |
Nakłady inwestycyjne Segmentu Agro
W IV kwartale 2020 roku w Segmencie Agro Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. nakłady inwestycyjne wyniosły 56,9 mln zł i w relacji do zrealizowanych w analogicznym okresie ubiegłego roku były niższe o 67,8 mln zł.
Największe nakłady w Segmencie Agro Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. poniesiono w Jednostce Dominującej na projekty: „Modernizacja instalacji kwasu azotowego oraz budowa nowych instalacji kwasu azotowego, neutralizacji i produkcji nowych nawozów na bazie kwasu azotowego” oraz „Wytwórnia nawozów granulowanych na bazie saletry amonowej”.
7.2. Segment Tworzywa
Koniunktura dla produktów Segmentu Tworzywa
Rynek kaprolaktamu
W IV kwartale 2020 roku:
ceny kaprolaktamu na światowych rynkach rosły – ceny zależne były od kosztów surowców, ale przede wszystkim od wzrostu popytu na kaprolaktam;
odnotowano tendencję wzrostową popytu na kaprolaktam - szczególnie w branży motoryzacyjnej i przemyśle konstrukcyjnym w Europie i USA oraz włókien przemysłowych i tworzyw konstrukcyjnych w Azji. To motywowało producentów do podwyższania marż.
W IV kwartale 2020 roku:
A.w relacji do poprzedniego kwartału:
w Chinach ceny importowe na kaprolaktam były wyższe – o 17,1% (tj. o 184 USD/tona), a na Tajwanie – o 17,9% (tj. o 188 USD/tona);
w Europie:
−ceny
na kaprolaktam ciekły były wyższe - dla transakcji w EUR (średnia dla
odbiorców Domestic Large i Medium wg nomenklatury Wood Mackenzie
Chemicals) -
o około 4,5% (tj.57 EUR/tona), a dla transakcji w USD - o około 6,7% (tj. o 100 USD/tona);
−ceny kontraktowe kaprolaktamu płatkowanego z przeznaczeniem na eksport były wyższe
dla transakcji
w EUR (średnia Flake Export wg nomenklatury Wood Mackenzie Chemicals) - o
23% (tj. o 186 EUR/tona), a dla transakcji w USD – o 25,5% tj. o 242
USD/tona;
w USA ceny kontraktowe kaprolaktamu płatkowanego z przeznaczeniem na eksport były wyższe
o 26,4% (o 242 USD/tona).
B.w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego:
w Chinach ceny importowe na kaprolaktam były niższe o 8,6% (tj. 119 USD/tona), a na Tajwanie niższe – o 8,8% (tj. o 119 USD/tona;
w Europie:
−ceny na kaprolaktam ciekły były niższe: dla transakcji w EUR (średnia dla odbiorców Domestic Large i Medium wg nomenklatury Wood Mackenzie Chemicals) o około 21,2% (o 366 EUR/tona), a dla transakcji w USD - o około 14,9% (o 288 USD/tona);
−ceny kontraktowe kaprolaktamu płatkowanego z przeznaczeniem na eksport były niższe:
dla transakcji w EUR (średnia Flake Export wg nomenklatury Wood Mackenzie Chemicals)
o 6,8% (o 73 EUR/tona), a dla transakcji w USD - o 0,5% (o 5 USD/tona);
w USA ceny kontraktowe kaprolaktamu płatkowanego z przeznaczeniem na eksport były wyższe
o 0,43% (o 5 USD/tona).
Większość azjatyckich producentów kaprolaktamu (pomimo pandemii COVID-19) stopniowo podwyższało produkcję, co było możliwe dzięki wysokiemu popytowi na kaprolaktam.
W Europie jeden z producentów kaprolaktamu z powodu wystąpienia awarii, został zmuszony do zatrzymania swojej instalacji (od 30 października do 23 listopada 2020 roku). Przywracanie produkcji do poziomów sprzed awarii oraz odbudowywanie zapasów trwało do końca grudnia 2020 roku.
Plany inwestycyjne dwóch chińskich producentów mogą przyczynić się do wzrostu podaży kaprolaktamu w regionie o 1,4 mln ton/rok w perspektywie najbliższych 5 lat.
Oczekiwania światowego rynku mówią o poprawie cen w styczniu 2021 roku ze względu na dość wysoki popyt przy ograniczonej podaży, prognozowane wzrosty cen ropy naftowej i benzenu oraz potrzebę odbudowania zapasów po okresie świąteczno-noworocznym. Trwająca druga fala pandemii COVID-19 może wpłynąć na ceny lutowe, a stabilizacja podaży i cen surowców na spłaszczenie trendu w drugiej części kolejnego kwartału.
źródło: Wood MacKenzie Chemicals
źródło: Wood MacKenzie Chemicals
źródło: Wood MacKenzie Chemicals
Wyniki Segmentu Tworzywa
W
okresie od 1 października 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku Segment
Tworzywa Grupy Kapitałowej Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. osiągnął wynik
operacyjny EBIT (uwzględniający transakcje między
segmentami) w wysokości (-)3,6 mln zł, wobec (-)6,3 mln zł w analogicznym okresie roku 2019.
Sprawozdanie z całkowitych dochodów Segmentu Tworzywa za okres 3 i 12 miesięcy zakończony
31 grudnia 2020 roku (w tys. zł).
|
01.01.2020 - 31.03.2020 |
1.04.2020 - 30.06.2020 |
01.07.2020 - 30.09.2020 |
01.10.2020 - 31.12.2020 |
1.10.2019 - 31.12.2019 |
zmiana |
Wyszczególnienie |
01.01.2020 - 31.12.2020 |
01.01.2019 - 31.12.2019 |
zmiana |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6=(4-5)/5 |
7 |
8 |
9 |
10=(8-9)/9 |
|
113 158 |
64 991 |
48 723 |
111 952 |
110 767 |
1,1% |
Przychody segmentu, w tym: |
338 824 |
475 200 |
-28,7% |
|
95 493 |
50 765 |
38 531 |
93 809 |
91 810 |
2,2% |
Sprzedaż zewnętrzna |
278 598 |
394 658 |
-29,4% |
|
17 665 |
14 226 |
10 192 |
18 143 |
18 957 |
-4,3% |
Obroty wewnętrzne między segmentami |
60 226 |
80 542 |
-25,2% |
|
(119 484) |
(85 179) |
(68 783) |
(115 848) |
(116 856) |
-0,9% |
Koszty segmentu, w tym: |
(389 294) |
(482 032) |
-19,2% |
|
(98 733) |
(66 639) |
(55 342) |
(94 783) |
(94 177) |
0,6% |
Koszt wytworzenia produktów oraz wartość towarów i materiałów sprzedanych na rzecz klientów zewnętrznych |
(315 497) |
(390 451) |
-19,2% |
|
(18 249) |
(16 519) |
(11 375) |
(18 369) |
(20 337) |
-9,7% |
Obroty wewnętrzne między segmentami |
(64 512) |
(82 146) |
-21,5% |
|
(2 502) |
(2 021) |
(2 066) |
(2 696) |
(2 342) |
15,1% |
Koszty sprzedaży |
(9 285) |
(9 435) |
-1,6% |
|
(6 326) |
(20 188) |
(20 060) |
(3 896) |
(6 089) |
-36,0% |
Zysk/(strata) segmentu ze sprzedaży |
(50 470) |
(6 832) |
638,7% |
|
(195) |
(234) |
(155) |
(203) |
(253) |
-19,8% |
Koszty ogólnego zarządu |
(787) |
(872) |
-9,7% |
|
8 |
2 958 |
(65) |
541 |
23 |
2252,2% |
Pozostałe przychody/koszty operacyjne netto |
3 442 |
202 |
1604,0% |
|
(6 513) |
(17 464) |
(20 280) |
(3 558) |
(6 319) |
-43,7% |
Zysk/(strata) operacyjny segmentu [EBIT] |
(47 815) |
(7 502) |
537,4% |
|
5 559 |
4 686 |
4 167 |
4 246 |
4 717 |
-10,0% |
Amortyzacja |
18 658 |
17 812 |
4,7% |
|
(954) |
(12 778) |
(16 113) |
688 |
(1 602) |
- |
Zysk/(strata) operacyjny segmentu powiększony o amortyzację [EBITDA] |
(29 157) |
10 310 |
- |
|
6 917 |
2 203 |
9 842 |
5 347 |
2 942 |
81,7% |
CAPEX |
24 309 |
17 820 |
36,4% |
Przychody zewnętrzne Segmentu Tworzywa według grup produktowych (w tys. zł)
|
Wyszczególnienie |
01.10.2020-31.12.2020 |
01.10.2019-31.12.2019 |
Dynamika |
||
|
Wartość |
Struktura |
Wartość |
Struktura |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6=2/4 |
|
Główne produkty handlowe |
92 956 |
99,1% |
91 214 |
99,4% |
101,9% |
|
Pozostałe produkty handlowe |
853 |
0,9% |
596 |
0,6% |
143,1% |
|
Razem |
93 809 |
100,0% |
91 810 |
100,0% |
102,2% |
W
IV kwartale 2020 roku zewnętrzne przychody ze sprzedaży Segmentu
Tworzywa Grupy Kapitałowej Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wyniosły 93,8
mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku
poprzedniego były
wyższe o 2,0 mln zł (o 2,2%), w tym odnotowano wzrost przychodów ze
sprzedaży w grupie „główne produkty handlowe” o 1,7 mln zł (z tytułu
wyższych wolumenów sprzedaży kaprolaktamu).
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów dla sprzedaży zewnętrznej Segmentu Tworzywa wyniosły 94,8 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były wyższe o 0,6 mln zł (o 0,6%).
Koszty sprzedaży Segmentu Tworzywa wyniosły 2,7 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były wyższe o 0,4 mln zł (o 15,1%).
Wynik Segmentu Tworzywa na sprzedaży zewnętrznej wyniósł (-)3,7 mln zł i w relacji
do analogicznego okresu roku poprzedniego był wyższy o 1,01 mln zł.
Rentowność na sprzedaży zewnętrznej Segmentu Tworzywa w raportowanym okresie była ujemna
i wyniosła (-)3,9%, w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego była wyższa o 1,2 punktu procentowego.
Udział eksportu w grupach produktowych Segmentu Tworzywa
|
Wyszczególnienie |
Udział eksportu |
|
|
01.10.2020-31.12.2020 |
01.10.2019-31.12.2019 |
|
|
1 |
2 |
3 |
|
Główne produkty handlowe |
71,1% |
66,6% |
|
Pozostałe produkty handlowe |
0,0% |
0,0% |
|
Przychody ogółem segmentu |
70,5% |
66,1% |
Nakłady inwestycyjne Segmentu Tworzywa
W IV kwartale 2020 roku w Segmencie Tworzywa Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A.
nakłady inwestycyjne wyniosły 5,3 mln zł i w relacji do analogicznego
okresu roku ubiegłego były wyższe o 2,4 mln zł.
7.3. Segment Energetyka
Prawa majątkowe wynikające ze świadectw pochodzenia energii elektrycznej
W IV kwartale 2020 roku na krajowym rynku łączny wolumen obrotu:
prawami majątkowymi dla energii elektrycznej wyniósł 6 338 575 MWh i w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego - był wyższy o 1,37%;
prawami majątkowymi dla energii z OZE wyniósł 6 191 651 MWh
i w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego - był wyższy o około 1,4%;
prawami majątkowymi dla efektywności energetycznej wyniósł 29 213 toe i w relacji
do analogicznego okresu roku ubiegłego - był niższy o 63,95%.
Ceny rynkowe praw majątkowych w IV kwartale 2020 roku:
certyfikaty zielone PMOZE_A - średnia cena wyniosła 140,90 PLN/MWh i była wyższa: w relacji do poprzedniego kwartału - o 3,0%, a w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego była niższa - o 2,7%;
certyfikaty błękitne PMOZE-BIO - średnia cena wyniosła 300,23 PLN/MWh i w relacji do poprzedniego kwartału wzrosła - o 0,03%, a w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego spadła - o 0,70%;
certyfikaty białe PMEF – średnia cena wyniosła 1 862,09 PLN/toe i wzrosła: w relacji do poprzedniego kwartału o 5,0%, a w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego – o 12,8%;
certyfikaty białe PMEF_2020 - średnia cena wyniosła 1 842,50 PLN/toe.
W Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. zakup Praw Majątkowych na Towarowej Giełdzie Energii odbywał się w transakcjach bieżących w zależności od cen rynkowych. Średnia cena zakupu Praw Majątkowych w Spółce wynika więc z cen rynkowych notowanych w okresie objętym obowiązkiem zakupu i umorzenia.
W związku ze złożeniem do URE w obowiązującym terminie stosownych oświadczeń, Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w 2020 roku jak również w roku 2021 jest uprawniona do zakupu i umorzenia certyfikatów PMOZE_A i PMOZE-BIO dla 15% energii zużytej na potrzeby własne w stosunku do określonego ustawą obowiązku.
W dniu 8 grudnia 2020 roku Decyzją Prezesa Urzędu Regulacji Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. zostały przyznane świadectwa efektywności energetycznej PMEF_F w ilości 1 652,527 toe.
Uprawnienia do emisji CO2
W IV kwartale 2020 roku średnia arytmetyczna cena uprawnień do emisji CO2 (z giełd EEX i The Ice) wyniosła 27,54 EUR, w tym: maksymalna cena wyniosła 33,29 EUR, a minimalna wyniosła 23,03 EUR.
Ostatni kwartał 2020 roku rozpoczął się od dość sporych spadków cen uprawnień EUA, co wynikało z: obaw inwestorów o wprowadzenie kolejnych obostrzeń w Europie w związku z szybkim rozwojem drugiej fali pandemii COVID-19 oraz obaw o rozstrzygnięcie kwestii sposobu wyjścia Wielkiej Brytanii (czyli brexitu) z systemu EU ETS.
W listopadzie 2020 roku powróciły znaczące wzrosty cen uprawnień EUA, osiągając maksymalną cenę EUA w grudniu 33,29 EUR.
Wzrost cen uprawnień był skorelowany z rosnącymi cenami akcji na giełdach na świecie (w szczególności w USA giełda w Nowym Jorku ustanowiła nowe rekordy wszechczasów - po informacji, że wybory prezydenckie wygrał Joe Biden).
Dodatkowo, wzrosty cen uprawnień EUA - napędzały wysokie ceny na rynkach paliw.
Ponadto bardzo ważną dla rynku EUA była podana przez KE informacja o tym, że unijne aukcje w 2021 roku, z uwagi na „względy techniczne” mają rozpocząć się dopiero pod koniec stycznia 2021 roku lub wraz z początkiem lutego 2021 roku, co oznacza, że uprawnienia EUA - przez około 1,5 miesiąca (to jest od ostatniej aukcji w dniu 14 grudnie 2020 roku) - będzie można zakupić tylko za pośrednictwem rynku wtórnego.
W grudniu 2020 roku na spotkaniu Rady Europejskiej, przyjęty został nowy poziom redukcji emisji CO2 - w wysokości 55% (w 2030 roku w porównaniu do poziomów z 1990 roku).
Podniesienie celu redukcyjnego z 40 do 55% w 2030 roku wg. analityków przyniesie dalsze wzrosty cen uprawnień do emisji CO2 .
Wyniki Segmentu Energetyka
W okresie od 1 października 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku Segment Energetyka odnotował wynik operacyjny EBIT (po uwzględnieniu transakcji między segmentami) w wysokości (+)4,2 mln zł, wobec (-)14,8 mln zł w analogicznym okresie 2019 roku.
Sprawozdanie z całkowitych dochodów Segmentu Energetyka za okres 3 i 12 miesięcy zakończony
31 grudnia 2020 roku (w tys. zł).
|
01.01.2020 - 31.03.2020 |
1.04.2020 - 30.06.2020 |
01.07.2020 - 30.09.2020 |
01.10.2020 - 31.12.2020 |
1.10.2019 - 31.12.2019 |
zmiana |
Wyszczególnienie |
01.01.2020 - 31.12.2020 |
01.01.2019 - 31.12.2019 |
zmiana |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6=(4-5)/5 |
7 |
8 |
9 |
10=(8-9)/9 |
|
395 378 |
294 394 |
284 750 |
443 295 |
409 740 |
8,2% |
Przychody segmentu, w tym: |
1 417 817 |
1 597 412 |
-11,2% |
|
21 424 |
16 723 |
15 404 |
22 539 |
18 780 |
20,0% |
Sprzedaż zewnętrzna |
76 090 |
80 267 |
-5,2% |
|
373 954 |
277 671 |
269 346 |
420 756 |
390 960 |
7,6% |
Obroty wewnętrzne między segmentami |
1 341 727 |
1 517 145 |
-11,6% |
|
(397 153) |
(299 270) |
(288 532) |
(440 710) |
(418 623) |
5,3% |
Koszty segmentu, w tym: |
(1 425 665) |
(1 610 923) |
-11,5% |
|
(23 191) |
(21 591) |
(19 178) |
(19 947) |
(27 656) |
-27,9% |
Koszt wytworzenia produktów oraz wartość towarów i materiałów sprzedanych na rzecz klientów zewnętrznych |
(83 907) |
(93 735) |
-10,5% |
|
(373 954) |
(277 671) |
(269 346) |
(420 756) |
(390 960) |
7,6% |
Obroty wewnętrzne między segmentami |
(1 341 727) |
(1 517 145) |
-11,6% |
|
(8) |
(8) |
(8) |
(7) |
(7) |
0,0% |
Koszty sprzedaży |
(31) |
(43) |
-27,9% |
|
(1 775) |
(4 876) |
(3 782) |
2 585 |
(8 883) |
- |
Zysk/(strata) segmentu ze sprzedaży |
(7 848) |
(13 511) |
-41,9% |
|
(1 027) |
(1 277) |
(884) |
(1 189) |
(1 212) |
-1,9% |
Koszty ogólnego zarządu |
(4 377) |
(4 497) |
-2,7% |
|
1 415 |
(2 429) |
(1 482) |
2 766 |
(4 668) |
- |
Pozostałe przychody/koszty operacyjne netto |
270 |
(7 011) |
- |
|
(1 387) |
(8 582) |
(6 148) |
4 162 |
(14 763) |
- |
Zysk/(strata) operacyjny segmentu [EBIT] |
(11 955) |
(25 019) |
-52,2% |
|
10 532 |
10 250 |
10 321 |
10 332 |
11 017 |
-6,2% |
Amortyzacja |
41 435 |
43 225 |
-4,1% |
|
9 145 |
1 668 |
4 173 |
14 494 |
(3 746) |
- |
Zysk/(strata) operacyjny segmentu powiększony o amortyzację [EBITDA] |
29 480 |
18 206 |
61,9% |
|
15 956 |
32 698 |
165 674 |
278 411 |
20 695 |
1245,3% |
CAPEX |
492 739 |
66 174 |
644,6% |
Przychody zewnętrzne Segmentu Energetyka według grup produktowych (w tys. zł)
|
Wyszczególnienie |
01.10.2020-31.12.2020 |
01.10.2019-31.12.2019 |
Dynamika |
||
|
Wartość |
Struktura |
Wartość |
Struktura |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6=2/4 |
|
Produkty i usługi |
12 331 |
54,7% |
10 896 |
58,0% |
113,2% |
|
Towary i materiały |
10 208 |
45,3% |
7 884 |
42,0% |
129,5% |
|
Razem |
22 539 |
100,0% |
18 780 |
100,0% |
120,0% |
W IV kwartale 2020 roku zewnętrzne przychody ze sprzedaży Segmentu Energetyka wyniosły 22,5 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były wyższe o 3,8 mln zł (o 20,0%).
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów dla sprzedaży zewnętrznej Segmentu Energetyka wyniosły 19,9 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były niższe o 7,7 mln zł (o 27,9%).
Wynik Segmentu Energetyka na sprzedaży zewnętrznej wyniósł (+)2,6 mln zł i w relacji
do analogicznego okresu roku poprzedniego był wyższy o 11,5 mln zł.
Nakłady inwestycyjne Segmentu Energetyka
W IV kwartale 2020 roku w Segmencie Energetyka Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. poniesiono nakłady inwestycyjne w kwocie 278,4 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były wyższe o 257,7 mln zł.
Największe nakłady w Segmencie Energetyka Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A. poniesiono w Jednostce Dominującej na projekty: „Budowa bloku energetycznego
w oparciu o paliwo węglowe”, „Modernizacja kotła parowego OP-215 nr 2 w celu redukcji emisji Nox” oraz „Wymiana turbozespołu TG-1”.
7.4. Segment Pozostała Działalność
Wyniki Segmentu Pozostała Działalność
W okresie od 1 października 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku Segment Pozostała Działalność
w Grupie Kapitałowej Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. odnotował wynik operacyjny EBIT
(po uwzględnieniu transakcji między segmentami) w wysokości (-)0,6 mln zł, wobec (-)12,0 mln zł
w analogicznym okresie 2019 roku.
Sprawozdanie z całkowitych dochodów Segmentu Pozostała Działalność za okres 3 i 6 miesięcy
zakończony 30 czerwca 2020 roku (w tys. zł).
|
01.01.2020 - 31.03.2020 |
1.04.2020 - 30.06.2020 |
01.07.2020 - 30.09.2020 |
01.10.2020 - 31.12.2020 |
1.10.2019 - 31.12.2019 |
zmiana |
Wyszczególnienie |
01.01.2020 - 31.12.2020 |
01.01.2019 - 31.12.2019 |
zmiana |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6=(4-5)/5 |
7 |
8 |
9 |
10=(8-9)/9 |
|
34 971 |
40 596 |
35 142 |
48 728 |
48 331 |
0,8% |
Przychody segmentu, w tym: |
159 437 |
160 851 |
-0,9% |
|
16 736 |
21 245 |
19 989 |
29 076 |
25 931 |
12,1% |
Sprzedaż zewnętrzna |
87 046 |
82 380 |
5,7% |
|
18 235 |
19 351 |
15 153 |
19 652 |
22 400 |
-12,3% |
Obroty wewnętrzne między segmentami |
72 391 |
78 471 |
-7,7% |
|
(33 617) |
(38 934) |
(25 906) |
(44 764) |
(42 578) |
5,1% |
Koszty segmentu, w tym: |
(143 221) |
(147 386) |
-2,8% |
|
(13 949) |
(18 252) |
(9 667) |
(23 972) |
(18 710) |
28,1% |
Koszt wytworzenia produktów oraz wartość towarów i materiałów sprzedanych na rzecz klientów zewnętrznych |
(65 840) |
(62 710) |
5,0% |
|
(18 223) |
(19 343) |
(15 139) |
(19 637) |
(22 377) |
-12,2% |
Obroty wewnętrzne między segmentami |
(72 342) |
(78 402) |
-7,7% |
|
(1 445) |
(1 339) |
(1 100) |
(1 155) |
(1 491) |
-22,5% |
Koszty sprzedaży |
(5 039) |
(6 274) |
-19,7% |
|
1 354 |
1 662 |
9 236 |
3 964 |
5 753 |
-31,1% |
Zysk/(strata) segmentu ze sprzedaży |
16 216 |
13 465 |
20,4% |
|
(6 021) |
(7 328) |
(6 628) |
(6 215) |
(5 237) |
18,7% |
Koszty ogólnego zarządu |
(26 192) |
(25 946) |
0,9% |
|
405 |
251 |
862 |
1 674 |
(12 542) |
- |
Pozostałe przychody/koszty operacyjne netto |
3 192 |
(14 906) |
- |
|
(4 262) |
(5 415) |
3 470 |
(577) |
(12 026) |
-95,2% |
Zysk/(strata) operacyjny segmentu [EBIT] |
(6 784) |
(27 387) |
-75,2% |
|
4 855 |
5 094 |
8 366 |
7 469 |
3 897 |
91,7% |
Amortyzacja |
25 784 |
20 224 |
27,5% |
|
593 |
(321) |
11 836 |
6 892 |
(8 129) |
- |
Zysk/(strata) operacyjny segmentu powiększony o amortyzację [EBITDA] |
19 000 |
(7 163) |
- |
|
2 729 |
3 746 |
5 645 |
10 087 |
9 676 |
4,2% |
CAPEX |
22 207 |
30 027 |
-26,0% |
Przychody zewnętrzne Segmentu Pozostała działalność według grup produktowych (w tys. zł)
|
Wyszczególnienie |
01.10.2020-31.12.2020 |
01.10.2019-31.12.2019 |
Dynamika |
||
|
Wartość |
Struktura |
Wartość |
Struktura |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6=2/4 |
|
Główne produkty handlowe |
7 746 |
26,6% |
9 448 |
36,4% |
82,0% |
|
Inne przychody Segmentu |
21 330 |
73,4% |
16 483 |
63,6% |
129,4% |
|
Razem |
29 076 |
100,0% |
25 931 |
100,0% |
112,1% |
W IV kwartale 2020 roku zewnętrzne przychody ze sprzedaży Segmentu Pozostała Działalność wyniosły 29,1 mln zł i w relacji do zrealizowanych w analogicznym okresie roku ubiegłego były wyższe o 3,1 mln zł (o 12,1%), głównie ze względu na wyższe przychody ze sprzedaży spółki zależnej REMZAP Sp. z o.o.
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów
dla sprzedaży zewnętrznej Segmentu Pozostała Działalność wyniosły 24,0 mln zł i w relacji
do analogicznego okresu roku poprzedniego były wyższe o 5,3 mln zł (o 28,1%).
Koszty sprzedaży Segmentu Pozostała Działalność wyniosły 1,2 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były niższe o 0,3 mln zł (o 22,5%).
Wynik Segmentu Pozostała Działalność na sprzedaży zewnętrznej wyniósł 3,9 mln zł i w relacji
do wyniku w analogicznym okresie roku poprzedniego był niższy o 1,8 mln zł.
Nakłady inwestycyjne Segmentu Pozostała Działalność
W okresie sprawozdawczym w Segmencie Pozostała Działalność Grupy Kapitałowej Grupa Azoty
Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A. nakłady inwestycyjne wyniosły 10,1 mln zł i w relacji do
analogicznego okresu roku poprzedniego były wyższe o 0,1 mln zł.
|
Tomasz Hryniewicz |
Prezes Zarządu |
…………………………………….. |
|
Jacek Janiszek |
Wiceprezes Zarządu |
…………………………………….. |
|
Andrzej Skwarek |
Członek Zarządu |
…………………………………….. |