SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” SPÓŁKA AKCYJNA
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
2
SPIS TREŚCI
1. Informacje ogólne .............................................................................................................................. 4
2. Sprawozdanie z całkowitych dochodów ............................................................................................. 5
3. Sprawozdanie z sytuacji finansowej ................................................................................................... 6
4. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ........................................................................................... 7
5. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ...................................................................................... 8
6. Informacje o Spółce ............................................................................................................................ 9
7. Skład Zarządu Spółki ........................................................................................................................... 9
8. Skład Rady Nadzorczej Spółki ........................................................................................................... 10
9. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ....................................................................................... 11
10. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ........................................................................ 11
10.1. Oświadczenie o zgodności ................................................................................................................ 11
10.2. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji ......................................................................................... 11
10.3. Zasady sporządzenia sprawozdania .................................................................................................. 11
11. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości i korekty błędu ............................................................. 14
12. Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej i interpretacjach .......... 14
13. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ..................................................... 16
14. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej ............................................................................. 18
15. Informacje dotyczące segmentów działalności ................................................................................. 19
16. Noty objaśniające ............................................................................................................................. 23
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ..................................................... 23
Nota 1. Przychody ze sprzedaży...................................................................................................................... 23
Nota 2. Koszty według rodzaju, w tym koszty świadczeń pracowniczych ....................................................... 26
Nota 3. Pozostałe przychody operacyjne ........................................................................................................ 28
Nota 4. Pozostałe koszty operacyjne .............................................................................................................. 29
Nota 5. Podział amortyzacji na poszczególne kategorie kosztów (układ kalkulacyjny) ................................... 30
Nota 6. Przychody i koszty finansowe ............................................................................................................ 30
Nota 7. Informacje dotyczące cykliczności i sezonowości działalności Spółki .................................................. 31
Nota 8. Podatek dochodowy .......................................................................................................................... 32
Nota 9. Zysk przypadający na jedną akcję ...................................................................................................... 36
Nota 10. Dywidendy wypłacone oraz zaproponowane do wypłaty ................................................................ 36
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................. 36
Nota 11. Rzeczowe aktywa trwałe.................................................................................................................. 36
Nota 12. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ........................................................................................... 41
Nota 13. Wartości niematerialne ................................................................................................................... 44
Nota 14. Nieruchomości inwestycyjne ........................................................................................................... 47
Nota 15. Udziały i akcje .................................................................................................................................. 48
Nota 16. Zapasy ............................................................................................................................................. 51
Nota 17. Prawa majątkowe ............................................................................................................................ 53
Nota 18. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ............................................................................ 55
Nota 19. Aktywa z tytułu umów ..................................................................................................................... 57
Nota 20. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych ...................................................................... 57
Nota 21. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i zobowiązania bezpośrednio z nimi związane .............. 58
Nota 22. Pochodne instrumenty finansowe ................................................................................................... 59
Nota 23. Pozostałe aktywa finansowe ............................................................................................................ 59
Nota 24. Kapitał własny ................................................................................................................................. 60
Nota 24.1. Kapitał zakładowy ......................................................................................................................... 60
Nota 24.2. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej.................................................................. 61
Nota 24.3. Charakter i cel pozostałych kapitałów ........................................................................................... 61
Nota 25. Rezerwy ........................................................................................................................................... 62
Nota 26. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ............................................................................. 63
Nota 27. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek ..................................................................................... 67
Nota 28. Zobowiązania z tytułu leasingu ........................................................................................................ 69
Nota 29. Pozostałe zobowiązania finansowe .................................................................................................. 69
Nota 30. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ....................................................................... 70
Nota 31. Zobowiązania z tytułu umów ........................................................................................................... 72
Nota 32. Dotacje ............................................................................................................................................ 73
Nota 33. Instrumenty finansowe .................................................................................................................... 74
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
3
Nota 34. Zarządzanie ryzykiem finansowym................................................................................................... 79
Nota 34.1. Ryzyko stopy procentowej ............................................................................................................ 79
Nota 34.2. Ryzyko walutowe .......................................................................................................................... 80
Nota 34.3. Analiza wrażliwości na ryzyko rynkowe ........................................................................................ 82
Nota 34.4. Ryzyko cenowe ............................................................................................................................. 83
Nota 34.5. Ryzyko kredytowe......................................................................................................................... 84
Nota 34.6. Ryzyko płynności ........................................................................................................................... 85
Nota 35. Zarządzanie kapitałem ..................................................................................................................... 87
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ..................................................... 87
Nota 36. Przepływy środków pieniężnych netto ............................................................................................. 87
Nota 37. Różnice pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi
ze sprawozdania z przepływów pieniężnych ..................................................................................... 88
POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ................................................................................................................... 90
Nota 38. Opłaty z tytułu leasingu operacyjnego – Spółka jako leasingodawca ............................................... 90
Nota 39. Inne zobowiązania warunkowe i pozycje pozabilansowe ................................................................. 91
Nota 40. Należności warunkowe i inne pozycje pozabilansowe ..................................................................... 93
Nota 41. Zobowiązania inwestycyjne ............................................................................................................. 93
Nota 42. Sprawy sądowe ................................................................................................................................ 94
Nota 43. Gwarancje i poręczenia .................................................................................................................... 94
Nota 44. Rozliczenia podatkowe .................................................................................................................... 95
Nota 45. Transakcje z podmiotami powiązanymi ........................................................................................... 97
Nota 46. Transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady Nadzorczej .......................................................... 100
Nota 46.1. Wynagrodzenie Zarządu.............................................................................................................. 100
Nota 46.2. Wynagrodzenie Rady Nadzorczej ................................................................................................ 101
17. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów
wartościowych ............................................................................................................................... 102
18. Struktura zatrudnienia ................................................................................................................... 102
19. Wynagrodzenie Audytora ............................................................................................................... 102
20. Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego, dodatkowe informacje ............ 102
21. Informacja finansowa regulacyjna – działalność Spółki regulowana ustawą Prawo Energetyczne .. 104
22. Oświadczenie Zarządu .................................................................................................................... 111
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
4
1. Informacje ogólne
Zarząd Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. przedstawia sprawozdanie finansowe za okres
sprawozdawczy obejmujący 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2024 roku, na które składają się:
• Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 01 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024
roku;
• Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2024 roku;
• Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 01 stycznia 2024 roku do 31 grudnia
2024 roku;
• Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 01 stycznia 2024 roku do 31 grudnia
2024 roku;
• Dodatkowe informacje i objaśnienia.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (UE).
W ocenie Zarządu, sprawozdanie to, rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową i finansową
oraz wynik finansowy Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W dodatkowych informacjach i objaśnieniach sprawozdania finansowego przedstawiono ujawnienia
dotyczące działalności przedsiębiorstwa energetycznego, o których mowa w art. 44 ustawy z dnia
10 kwietnia 1997 roku Prawo energetyczne (Dz.U. z 2012 r. poz. 1059 z późniejszymi zmianami) –
Informacja finansowa regulacyjna, punkt 21.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
5
2. Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Wyszczególnienie Nota
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Zyski i straty
przekształcone*
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży 1 3 001 359 3 791 621
Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów,
towarów i materiałów
2
(3 219 188) (4 016 022)
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży (217 829) (224 401)
Koszty sprzedaży, w tym:
2
(227 523)
(216 274)
- oczekiwane straty kredytowe 138 (95)
Koszty ogólnego zarządu 2 (187 895) (211 661)
Pozostałe przychody operacyjne 3 689 524 171 334
Pozostałe koszty operacyjne 4 (290 605) (112 675)
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej (234 328) (593 677)
Przychody finansowe, w tym: 6 16 244 22 216
- przychody z tytułu odsetek 8 086 7 902
- rozliczenie oczekiwanych strat kredytowych 2 605 1 225
Koszty finansowe, w tym: 6 (103 539) (84 377)
- oczekiwane straty kredytowe (152) (5 475)
Zysk/(strata) brutto z działalności kontynuowanej (321 623) (655 838)
Podatek dochodowy 8 (38 099) 53 123
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej (359 722) (602 715)
Zysk/(strata) netto za okres (359 722) (602 715)
Inne całkowite dochody
Pozycje, które w przyszłości nie mogą zostać
przeklasyfikowane do zysków i strat
Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu programu określonych świadczeń
26 10 959 (2 105)
Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które nie mogą być
przeklasyfikowane do zysków i strat
8 (2 082) 400
Razem pozycje, które nie mogą zostać przeklasyfikowane
do zysków i strat
8 877 (1 705)
Inne całkowite dochody netto 8 877 (1 705)
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES (350 845) (604 420)
Wyszczególnienie Nota
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Zysk/(strata) netto w zł na jedną akcję: 9
– podstawowy za okres (18,82) (31,53)
– podstawowy za okres z zysku z działalności kontynuowanej (18,82) (31,53)
– rozwodniony za okres (18,82) (31,53)
– rozwodniony za okres z zysku z działalności kontynuowanej (18,82) (31,53)
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
6
3. Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Wyszczególnienie Nota 31.12.2024 31.12.2023
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe 11 3 758 987 3 544 249
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 12 115 929 120 474
Nieruchomości inwestycyjne 14 18 697 19 479
Wartości niematerialne 13 54 971 49 197
Udziały i akcje 15 264 294 266 737
Pozostałe aktywa finansowe 23 11 721 24 849
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 18 2 925 11 765
Aktywa z tytułu podatku odroczonego 8 147 429 211 685
Aktywa trwałe razem 4 374 953 4 248 435
Aktywa obrotowe
Zapasy 16 446 852 545 967
Prawa majątkowe 17 898 935 1 028 246
Pochodne instrumenty finansowe 22 53
-
Pozostałe aktywa finansowe 23 15 558 4 214
Należności z tytułu podatku dochodowego
-
7 894
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 18 248 630 299 878
Aktywa z tytułu umów 19
-
31
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 20 323 845 491 811
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
21
4 508
-
Aktywa obrotowe razem 1 938 381 2 378 041
SUMA AKTYWÓW 6 313 334 6 626 476
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał zakładowy 24.1. 191 150 191 150
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 24.2. 237 650 237 650
Zyski zatrzymane 24.3. 2 498 687 2 849 532
Kapitał własny razem 2 927 487 3 278 332
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 27 39 375 46 875
Zobowiązania z tytułu leasingu 28 88 491 88 606
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 26 138 793 164 185
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 30 1 066 1 882
Rezerwy 25 18 316 16 703
Dotacje 32 75 578 80 733
Zobowiązania długoterminowe razem 361 619 398 984
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 27 7 508 5 636
Pochodne instrumenty finansowe 22 182 6 139
Zobowiązania z tytułu leasingu 28 24 298 28 600
Pozostałe zobowiązania finansowe 29 973 018 729 720
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 26 10 526 18 115
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 43
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 30 1 964 433 2 067 510
Zobowiązania z tytułu umów 31 17 755 19 795
Rezerwy 25 20 774 68 384
Dotacje 32 5 164 5 261
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami trwałymi
zaklasyfikowanymi jako przeznaczone
do sprzedaży
21 527
-
Zobowiązania krótkoterminowe razem 3 024 228 2 949 160
Zobowiązania razem 3 385 847 3 348 144
SUMA PASYWÓW 6 313 334 6 626 476
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
7
4. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Wyszczególnienie Nota
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
przekształcone*
Zysk/(strata) brutto
(321 623)
(655 838)
Korekty
Amortyzacja 5 264 631 256 877
Odsetki, dywidendy i różnice kursowe 62 402 41 799
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej (242 339) (3 510)
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności 37 327 795 336 809
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów i praw majątkowych 228 426 21 873
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań 37 2 177 674 2 456 741
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu dotacji (5 252) (5 811)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu rezerw 37 (68 019) 28 137
(Zapłacony)/zwrócony podatek dochodowy 37 32 012 (77 702)
(Zysk)/strata z wyceny instrumentów pochodnych (6 010) 6 139
Pozostałe wpływy/(wydatki) operacyjne (2 237) 3 618
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 2 447 460 2 409 132
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż niefinansowych aktywów trwałych 37 470 13
Nabycie niefinansowych aktywów trwałych 37 (221 164) (483 321)
Dywidendy i odsetki otrzymane 2 466 2 408
Spłata udzielonych pożyczek 2 000 500
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (216 228) (480 400)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów 332 717 174 187
Wydatki z tytułu spłaty pożyczek/kredytów (94 768) (171 562)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (26 366) (27 828)
Spłata zobowiązań z tytułu faktoringu (2 550 796) (2 278 480)
Odsetki zapłacone, w tym: (61 104) (55 145)
- aktywowane koszty finansowania zewnętrznego
(2 943)
(5 191)
Pozostałe wpływy/(wydatki) finansowe 341 (1 459)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (2 399 976) (2 360 287)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (168 744) (431 555)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 20 492 110 923 665
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 20 323 366 492 110
* dane finansowe przekształcone zgodnie z informacją zawartą w punkcie 11
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
8
5. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Wyszczególnienie
Kapitał
zakładowy
Kapitał z emisji
akcji powyżej
ich wartości
nominalnej
Zyski
zatrzymane
Kapitał własny
razem
Na dzień 1 stycznia 2023 roku 191 150 237 650 3 453 952 3 882 752
Całkowity dochód: - - (604 420) (604 420)
- zysk/(strata) netto za okres - - (602 715) (602 715)
- inne całkowite dochody - - (1 705) (1 705)
Na dzień 31 grudnia 2023 roku 191 150 237 650 2 849 532 3 278 332
Na dzień 1 stycznia 2024 roku
191 150
237 650
2 849 532
3 278 332
Całkowity dochód: - - (350 845) (350 845)
- zysk/(strata) netto za okres - - (359 722) (359 722)
- inne całkowite dochody - - 8 877 8 877
Na dzień 31 grudnia 2024 roku 191 150 237 650 2 498 687 2 927 487
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
9
Dodatkowe informacje i objaśnienia
6. Informacje o Spółce
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna (dalej: Spółka), została utworzona Aktem
Notarialnym (Rep nr 2600/92) z dnia 24 marca 1992 roku. Siedziba Spółki mieści się w mieście Puławy,
Al. Tysiąclecia Państwa Polskiego 13, 24-110 Puławy, Polska. Spółka prowadzi działalność na terenie
Puław oraz Ustroń-Jaszowiec. W okresie sprawozdawczym nie nastąpiła zmiana nazwy Spółki.
Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez
Sąd Rejonowy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000011737. Spółce nadano numer statystyczny REGON
430528900, BDO 000007701 oraz numer identyfikacji podatkowej NIP 716-000-18-22.
Spółka jest przedsiębiorstwem jednozakładowym. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Akcje Spółki
są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW). Według klasyfikacji GPW
w Warszawie Spółka jest zakwalifikowana do sektora „przemysł chemiczny”. Podstawowym
przedmiotem działania Spółki jest:
• produkcja podstawowych chemikaliów, nawozów i związków azotowych, wyrobów z tworzyw
sztucznych;
• produkcja pozostałych wyrobów chemicznych;
• wytwarzanie, przesyłanie i dystrybucja energii elektrycznej;
• produkcja i dystrybucja ciepła (pary wodnej i gorącej wody);
• pobór i uzdatnianie wody, rozprowadzanie wody;
• gospodarowanie ściekami i odpadami, działalność związana z rekultywacją;
• handel hurtowy i detaliczny, z wyłączeniem handlu pojazdami samochodowymi.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. jest Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej, w której
skład wchodzą następujące podmioty zależne: PROZAP Sp. z o.o., REMZAP Sp. z o.o., Grupa Azoty
Zakłady Azotowe Chorzów S.A., Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o., Agrochem Puławy
Sp. z o.o., STO-ZAP Sp. z o.o. oraz SCF Natural Sp. z o.o.
Ponadto Spółka jest powiązana kapitałowo z następującymi podmiotami: Bałtycka Baza Masowa
Sp. z o.o. oraz Grupa Azoty KOLTAR Sp. z o.o.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wraz z podmiotami powiązanymi począwszy od 19 stycznia
2013 roku wchodzi w skład Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, której jednostką dominującą jest Grupa
Azoty S.A. z siedzibą w Tarnowie.
7. Skład Zarządu Spółki
W skład Zarządu Spółki na dzień 28 kwietnia 2025 roku wchodzili:
• Hubert Kamola Prezes Zarządu
• Wojciech Kozak Wiceprezes Zarządu
• Katarzyna Stasiak Wiceprezes Zarządu
• Wojciech Szmyła Wiceprezes Zarządu
• Andrzej Skwarek Członek Zarządu
W okresie sprawozdawczym wystąpiły zmiany w składzie Zarządu.
W dniu 12 lutego 2024 roku Pan Marcin Kowalczyk złożył rezygnację z funkcji Prezesa Zarządu Spółki
i jednocześnie z członkostwa w Zarządzie Spółki ze skutkiem na dzień 13 lutego 2024 roku.
W dniu 14 lutego 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki powierzyła Pani Justynie Majsnerowicz funkcję
pełniącej obowiązki Prezesa Zarządu Spółki z zachowaniem funkcji Wiceprezesa Zarządu, do dnia
powołania na tę funkcję osoby wyłonionej w postępowaniu kwalifikacyjnym na Członków Zarządu Spółki.
W dniu 12 kwietnia 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki odwołała Panią Justynę Majsnerowicz z funkcji
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
10
pełniącej obowiązki Prezesa Zarządu Spółki oraz odwołała Panią Justynę Majsnerowicz, Pana Pawła
Brydę oraz Pana Jacka Janiszka z Zarządu Spółki i funkcji Wiceprezesów Zarządu. Jednocześnie Rada
Nadzorcza oddelegowała Pana Huberta Kamolę - Członka Rady Nadzorczej Spółki do czasowego
wykonywania czynności Prezesa Zarządu Spółki, do czasu powołania na tę funkcję osoby wyłonionej
w postępowaniu kwalifikacyjnym, nie dłużej jednak niż na 3 miesiące.
W dniu 07 maja 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powołaniu z dniem 08 maja 2024
roku, na czas wspólnej trzyletniej kadencji Zarządu trwającej od dnia 26 maja 2022 roku, Pana Huberta
Kamolę na Członka Zarządu, powierzając mu pełnienie funkcji Prezesa Zarządu.
W dniu 08 maja 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powołaniu z dniem 01 czerwca
2024 roku, na czas wspólnej trzyletniej kadencji Zarządu trwającej od dnia 26 maja 2022 roku,
Pana Wojciecha Szmyłę na Członka Zarządu, powierzając mu pełnienie funkcji Wiceprezesa Zarządu.
W dniu 27 maja 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powołaniu na Członków Zarządu
Spółki z dniem 01 czerwca 2024 roku, na czas wspólnej trzyletniej kadencji Zarządu trwającej od dnia
26 maja 2022 roku Panią Katarzynę Stasiak, powierzając jej pełnienie funkcji Wiceprezesa Zarządu
oraz Pana Wojciecha Kozaka, powierzając mu pełnienie funkcji Wiceprezesa Zarządu.
8. Skład Rady Nadzorczej Spółki
W skład Rady Nadzorczej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na dzień 28 kwietnia 2025 roku
wchodzili:
• Dariusz Bednorz Przewodniczący Rady
• Cezary Możeński Wiceprzewodniczący Rady
• Tomasz Ogrodnik Sekretarz Rady
• Piotr Kruk Członek Rady
• Henryk Łucjan Członek Rady
• Andrzej Skolmowski Członek Rady
W okresie sprawozdawczym wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.
W dniu 19 lutego 2024 roku Ministerstwo Aktywów Państwowych odwołało ze składu Rady Nadzorczej
Spółki Pana Pawła Kowalczyka.
Z dniem 29 marca 2024 roku Pan Piotr Regulski złożył rezygnację z funkcji Przewodniczącego
oraz Członka Rady Nadzorczej Spółki.
W dniu 05 kwietnia 2024 roku Ministerstwo Aktywów Państwowych powołało do składu Rady
Nadzorczej Spółki Panią Agnieszkę Kanię.
W dniu 11 kwietnia 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki odwołało ze składu Rady
Nadzorczej Spółki Panów: Krzysztofa Majchera i Marcina Szewczaka oraz powołało do składu Rady
Nadzorczej Spółki Panów: Dariusza Bednorza, Huberta Kamolę oraz Cezarego Możeńskiego.
Jednocześnie Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało Pana Cezarego Możeńskiego
na Przewodniczącego Rady Nadzorczej.
W dniu 12 kwietnia 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki wybrała Panią Agnieszkę Kanię
na Wiceprzewodniczącą Rady Nadzorczej Spółki.
W dniu 12 kwietnia 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki oddelegowała Pana Huberta Kamolę – Członka
Rady Nadzorczej Spółki do czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu Spółki, do czasu
powołania na tę funkcję osoby wyłonionej w postępowaniu kwalifikacyjnym, nie dłużej jednak
niż na 3 miesiące. Z dniem 07 maja 2024 roku Pan Hubert Kamola złożył rezygnację z funkcji Członka
Rady Nadzorczej Spółki.
W dniu 28 czerwca 2024 roku Walne Zgromadzenie Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
powołało do składu, na kolejną wspólną kadencję, Rady Nadzorczej Spółki Panią Agnieszkę Kania
oraz Panów Dariusza Bednorza, Piotra Kruka, Cezarego Możeńskiego i Tomasza Ogrodnika. Jednocześnie
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
11
Walne Zgromadzenie Spółki powierzyło Panu Dariuszowi Bednorzowi funkcję Przewodniczącego Rady
Nadzorczej Spółki.
W dniu 13 sierpnia 2024 roku Ministerstwo Aktywów Państwowych powołało do składu Rady Nadzorczej
Spółki Pana Henryka Łucjana.
W dniu 31 stycznia 2025 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki odwołało ze składu Rady
Nadzorczej Spółki Panią Agnieszkę Kanię oraz powołało do składu Rady Nadzorczej Spółki Pana Andrzeja
Skolmowskiego.
9. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu
28 kwietnia 2025 roku.
10. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
10.1. Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską.
10.2. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji jest złoty polski. Wszystkie wartości, o ile nie wskazano
inaczej, podane są w tysiącach złotych.
10.3. Zasady sporządzenia sprawozdania
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego,
z wyjątkiem instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej
przez Spółkę w niezmienionej formie i zakresie, w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie
co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Poniżej przedstawiono ważne kwestie, w tym znaczące niepewności dotyczące okoliczności, które mogą
wskazywać na ryzyko związane z prowadzeniem działalności.
W ocenie Zarządu Spółki, na występowanie znaczącej niepewności, co do zdolności Spółki
do kontynuowania działalności mają wpływ między innymi dalsze utrzymywanie się niekorzystnych
czynników rynkowych, które bezpośrednio wpływają na sytuację finansową Spółki oraz Grupy Azoty S.A.,
za którą Spółka udzieliła poręczeń i gwarancji w wysokości 1 927 834 tysięcy złotych
oraz ryzyka częściowego lub całkowitego wstrzymania udostępnionego przez instytucje finansujące
finansowania (kredytowego, faktoringowego), na skutek potencjalnych naruszeń umów o finansowanie,
skutkujących postawieniem ich w stan wymagalności. Decyzje o ewentualnym wypowiedzeniu umów
o finansowanie, w przypadku naruszenia warunków, pozostają w całości poza kontrolą Spółki.
Ze wskazanymi instytucjami finansującymi prowadzone są rozmowy i negocjacje, opisane poniżej.
Szczegółowe informacje dotyczące udzielonych poręczeń i gwarancji przedstawiono w notach 43
oraz 29, 39 i 45 niniejszego sprawozdania finansowego.
Wyniki Spółki oraz Grupy Azoty S.A. w okresie sprawozdawczym oraz w roku poprzedzającym były
determinowane w głównej mierze niekorzystnymi globalnymi warunkami makroekonomicznymi,
w tym brakiem znaczącego ożywienia w wielu sektorach. Popyt na głównych rynkach produktowych
Spółki oraz Grupy Azoty S.A., mimo poprawy, nadal jest niewystarczający. Niższe ceny gazu, mediów
energetycznych i innych kluczowych surowców, nie rekompensują spadku cen produktów,
zaś rosnący import nawozów z Rosji i Białorusi przekłada się na poziom popytu na produkty Spółki
oraz uzyskiwane marże.
W dniu 02 lutego 2024 roku Grupa Azoty S.A. w imieniu własnym oraz spółek Grupy Kapitałowej Grupy
Azoty S.A. (dalej: GK Grupa Azoty) podpisała porozumienie (dalej: Porozumienie Stabilizujące,
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
12
Porozumienie) z 13 instytucjami finansującymi Grupę Azoty: Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem
Polskim S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego, ING Bankiem Śląskim S.A., Santander Bankiem Polska
S.A., Caixabank S.A. Oddział w Polsce, BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o., ING Commercial Finance Polska
S.A., Pekao Faktoring Sp. z o.o., BNP Paribas Bankiem Polska S.A., Santander Factoring Sp. z o.o. i Banco
Santander S.A., Oddział we Frankfurcie, a także z Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju oraz
Europejskim Bankiem Inwestycyjnym (dalej: Instytucje Finansujące).
Zawarcie Porozumienia Stabilizującego zapewnia utrzymanie dostępności limitów w ramach
odpowiednich umów o finansowanie i niepodejmowanie przez Instytucje Finansujące działań mających
na celu anulowanie lub zredukowanie dostępnych limitów umów o finansowanie w związku z ich
naruszeniem w okresie obowiązywania Porozumienia, zawartego na okres do 27 lutego 2024 roku,
który to okres na podstawie aneksów został przedłużony, początkowo do 25 marca 2024 roku,
a następnie kolejno do 25 kwietnia 2024 roku, do 28 maja 2024 roku, do 30 lipca 2024 roku,
do 11 października 2024 roku, do 29 listopada 2024 roku, do 31 marca 2025 roku i ostatnie przedłużenie
do 15 maja 2025 roku, pod warunkiem potwierdzenia wydłużenia okresu jego obowiązywania
do 30 kwietnia 2025 roku.
Powyższe umożliwi kontynuację bieżących działań restrukturyzacyjnych i dokończenie wypracowania
długoterminowego planu restrukturyzacji GK Grupa Azoty. Porozumienie, za zgodą Instytucji
Finansujących, może podlegać dalszemu przedłużeniu.
W okresie trwania Porozumienia Stabilizującego Grupa Azoty S.A. zobowiązała się do dostarczania
Instytucjom Finansującym określonych dokumentów, ograniczeń w dokonywaniu rozporządzeń
w zakresie planowanych inwestycji, udzielanych poręczeń lub gwarancji, zaciągania zobowiązań
finansowych oraz do powołania doradcy finansowego dla Instytucji Finansujących.
Zobowiązania w zakresie obsługi i spłaty zobowiązań wynikających z tych umów są na bieżąco
wypełniane, a udostępnione Spółce limity zapewniają im utrzymanie pełnej płynności finansowej oraz
ciągłość działalności.
W okresie trwania Porozumienia Stabilizującego obowiązuje mechanizm „Zawieszonych Naruszeń”,
zgodnie z którym Instytucje Finansujące zobowiązały się powstrzymywać od wykonywania jakichkolwiek
praw lub działań, które mogą im przysługiwać w wyniku Zawieszonych Naruszeń, a więc także
do wstrzymania dalszego finansowania lub wypowiedzenia umów o finansowanie w związku
z przekroczonymi kowenantami. Niespełnienie warunków zapisanych w Porozumieniu Stabilizującym
może być podstawą jego wygaśnięcia lub wypowiedzenia przez Instytucje Finansujące. Wygaśnięcie
lub wypowiedzenie Porozumienia Stabilizującego powoduje również odwieszenie Zawieszonych
Naruszeń zawartych w Porozumieniu Stabilizującym.
W dniu 25 kwietnia 2024 roku Grupa Azoty S.A. podpisała z Instytucjami Finansującymi w imieniu
własnym oraz wybranych pozostałych spółek GK Grupa Azoty, będących stronami umów
o finansowanie, pisma zmieniające i dotyczące zrzeczenia się praw (ang. Waiver and Amendment
Letters), na mocy których instytucje te zgodziły się na odstąpienie od stosowania wybranych warunków
umów o finansowanie Grupy Azoty, w tym wyraziły zgodę na odstąpienie od stosowania wskaźnika dług
netto/EBITDA obliczanego na dzień 31 grudnia 2023 roku.
W dniu 09 września 2024 roku Grupa Azoty S.A. podpisała z Instytucjami Finansującymi w imieniu
własnym oraz wybranych pozostałych spółek GK Grupa Azoty, będących stronami umów o finansowanie,
pisma zmieniające i dotyczące zrzeczenia się praw (ang. Waiver and Amendment Letters), na mocy
których instytucje te zgodziły się na odstąpienie od stosowania wybranych warunków umów
o finansowanie Grupy Azoty, w tym wyraziły zgodę na odstąpienie od stosowania wskaźnika dług
netto/EBITDA obliczanego na dzień 30 czerwca 2024 roku.
W dniu 25 kwietnia 2025 roku Grupa Azoty S.A. podpisała z Instytucjami Finansującymi w imieniu
własnym oraz wybranych pozostałych spółek GK Grupy Azoty, będących stronami umów o finansowanie
pisma zmieniające i dotyczące zrzeczenia się praw (ang. Waiver and Amendment Letters), na mocy
których instytucje te zgodziły się na odstąpienie od stosowania wybranych warunków umów
o finansowanie Grupy Azoty, w tym wyraziły zgodę na odstąpienie od stosowania wskaźnika dług
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
13
netto/EBITDA obliczanego na dzień 31 grudnia 2024 roku.
W celu poprawy sytuacji finansowej i złagodzenia skutków powyższych zdarzeń wpływających
na występowanie znaczącej niepewności co do zdolności do kontynuowania przez Spółkę działalności
Zarząd Spółki, we współpracy z Zarządem Grupy Azoty S.A. oraz Zarządami innych spółek
z GK Grupa Azoty, prowadził działania nad restrukturyzacją i transformacją GK Grupa Azoty, wynikiem
których jest m.in. uruchomiony program AZOTY BUSINESS.
Celem Programu AZOTY BUSINESS jest stworzenie zintegrowanej, efektywnej kosztowo GK Grupa Azoty
z ugruntowaną pozycją na europejskim rynku Nawozów i Tworzyw. Proces transformacji i stworzenia
nowego modelu biznesowego są niezbędne, aby GK Grupa Azoty odzyskała stabilizację finansową
i perspektywy rozwoju na coraz bardziej wymagającym rynku. AZOTY BUSINESS to kompleksowy
program transformacji obejmujący wszystkie obszary działalności GK Grupy Azoty, w tym:
•
Stworzenie nowej efektywnej struktury zarządczej i organizacyjnej;
•
Optymalizację wszystkich kategorii kosztowych we wszystkich spółkach Grupy;
•
Konsolidację i poprawę efektywności spółek zależnych;
•
Poprawę efektywności komercyjnej;
•
Ścisłą kontrolę wydatków inwestycyjnych;
•
Dezinwestycje w obszarach niezwiązanych z podstawową działalnością GK Grupy Azoty.
Na potrzeby Programu AZOTY BUSINESS, powołany został zespół CAPEX Control Tower („CCT”),
który dokonał przeglądu portfela projektów inwestycyjnych GK Grupa Azoty, rekomendując znaczne jego
ograniczenie oraz na bieżąco weryfikuje i monitoruje realizację projektów inwestycyjnych w celu ścisłej
kontroli wydatków inwestycyjnych.
Biorąc pod uwagę powyższe, w ocenie Zarządu Spółki, występuje znacząca niepewność, co do zdolności
Spółki do kontynuowania działalności w niezmniejszonym istotnie zakresie w dającej się przewidzieć
przyszłości, tj. przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Jednocześnie, pomimo wymienionych powyżej ryzyk i wyjątkowych okoliczności, Zarząd Spółki,
w oparciu o przeprowadzone analizy i wskazane powyżej działania oraz fakt podpisania z Instytucjami
Finansowymi Porozumienia i planowanym podpisaniem długoterminowej umowy restrukturyzacji
zadłużenia, stoi na stanowisku, iż zostały podjęte lub przygotowane wystarczające działania
zapobiegawcze w celu ograniczenia wyżej wymienionych ryzyk i zapewnienia realizacji przyjętych
planów Spółki. W związku z tym, niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy założeniu
kontynuowania działalności.
W niniejszym sprawozdaniu finansowym prezentowane są dane za okres od 01 stycznia 2024 roku
do 31 grudnia 2024 roku oraz dane porównawcze za okres od 01 stycznia 2023 roku do 31 grudnia
2023 roku.
Spółka sporządza również skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które publikowane jest
równocześnie z niniejszym sprawozdaniem finansowym.
Konsolidacją metodą pełną objęte są następujące podmioty:
• Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o.
• Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A.
• REMZAP Sp. z o.o.
• PROZAP Sp. z o.o.
• SCF Natural Sp. z o.o.
• Agrochem Puławy Sp. z o.o.
Udziały w spółce Bałtycka Baza Masowa Sp. z o.o. oraz w Grupie Azoty KOLTAR Sp. z o.o.
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyceniane są metodą praw własności.
Wskazane spółki, w oparciu o obowiązujące przepisy prawa, zobowiązane są do sporządzania
i sporządzają sprawozdania finansowe.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
14
11. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości i korekty błędu
Przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego zastosowano zasady rachunkowości
w zakresie niezmienionym w odniesieniu do zasad zastosowanych przy sporządzaniu sprawozdania
finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku, z wyjątkiem zmian MSR i interpretacji,
które weszły w życie w 2024 roku.
Zmiany MSR , które weszły w życie w 2024 roku:
• zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” wskazują, iż klasyfikacja zobowiązań,
jako krótkoterminowe lub długoterminowe, oparta jest na prawach istniejących na koniec okresu
sprawozdawczego. Warunkiem posiadania praw jest przestrzeganie warunków umów na koniec
okresu sprawozdawczego;
• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” wskazują wymogi stawiane sprzedawcy-leasingobiorcy przy wycenie
zobowiązania z tytułu leasingu wynikającego z transakcji sprzedaży w przypadku leasingu
zwrotnego.
• Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe” precyzują
wymogi dotyczące ujawniania informacji, które mają pomóc użytkownikom sprawozdań
finansowych w zrozumieniu wpływu umów finansowania zobowiązań wobec dostawców
na zobowiązania jednostki, jej przepływy pieniężne i ekspozycję na ryzyko płynności.
Powyższe zmiany nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - podatek dochodowy wyrównawczy – BEBS II
Spółka przynależy do Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, w której skład wchodzą podmioty zagraniczne.
Przepisy Dyrektywy Rady (UE) 2022/2523 z 14 grudnia 2022 roku dotyczące globalnego podatku
minimalnego, tzw. podatku dochodowego wyrównawczego zostały zaimplementowane
do polskiego porządku prawnego – ustawa z dnia 06 listopada 2024 roku o opodatkowaniu
wyrównawczym jednostek składowych grup międzynarodowych i krajowych. Przepisy krajowe
obowiązują od 01 stycznia 2025 roku.
Wprowadzenie systemu globalnego podatku minimalnego ma przeciwdziałać erozji podstawy
opodatkowania. Jest to rozwiązanie, w którym największe międzynarodowe grupy kapitałowe będą
podlegały corocznemu sprawdzeniu spełniania przez przedsiębiorstwa je tworzące wymogu
minimalnego (15%) efektywnego poziomu opodatkowania. Jeśli poziom opodatkowania dochodu
dla danej międzynarodowej grupy kapitałowej, w określonej jurysdykcji, będzie wynosił poniżej 15%,
na taką grupę zostanie nałożony podatek wyrównawczy. Spółka, w ramach Grupy Kapitałowej
Grupa Azoty, monitoruje proces wdrożenia przepisów Dyrektywy oraz potencjalny jego wpływ na
jej sytuację finansową.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego trudno oszacować wpływ tych regulacji
na sytuację finansową i wyniki Spółki.
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany,
które zostały opublikowane, lecz nie weszły dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.
12. Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej i interpretacjach
Standardy i interpretacje, które zostały zatwierdzone przez UE, a nie weszły jeszcze w życie dla okresów
rocznych kończących się w dniu 31 grudnia 2024 roku
Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”
Zmiany MSR 21 określają sposób oceny czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę oraz sposób
ustalania natychmiastowego kursu wymiany w przypadku braku możliwości jej wymiany, jak również
wymogi dotyczące zakresu ujawnień. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się
z dniem 01 stycznia 2025 roku i po tej dacie.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
15
Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 - zmiany w zakresie klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych
Zmiany te doprecyzowują zasady klasyfikacji aktywów finansowych z uwzględnieniem aspektów
środowiskowych, społecznych, ładu korporacyjnego (ESG) i podobnych cech, powiązanych z danym
aktywem. Zmiany dotyczą również rozliczania zobowiązań za pośrednictwem elektronicznych systemów
płatności – doprecyzowują dzień, w którym składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe
zostają wyłączone z bilansu. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się
01 stycznia 2026 roku lub później.
Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 - zmiany w zakresie umów odnoszących się do energii elektrycznej pochodzącej
z natury
Zmiany dotyczą raportowania skutków finansowych kontraktów na energię elektryczną zależnych
od natury. Wyjaśniają stosowanie wymogów dotyczących „own-use”, zezwalają stosowanie rachunkowości
zabezpieczeń dla umów wykorzystywanych jako instrumenty zabezpieczające oraz dodają nowe wymogi
w zakresie ujawnień. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 01 stycznia
2026 roku lub później.
MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych”
Nowy standard ma na celu poprawę sposobu ujawniania i prezentacji przez podmioty informacji
w sprawozdaniach finansowych. Nowy standard wymaga klasyfikacji przychodów i kosztów odpowiednio
do: działalności operacyjnej, działalności inwestycyjnej i działalności finansowej oraz ujawniania tzw.
mierników wyników (przychodów i kosztów), przedstawiających pogląd kierownictwa jednostki na dany
aspekt jej wyników finansowych wraz z opisem tych mierników i sposobu ich obliczania. Standard zawiera
również wytyczne wskazujące, które informacje powinny znajdować się w podstawowym sprawozdaniu,
a które w informacji dodatkowej. Standard zastąpi MSR 1 i będzie miał zastosowanie po raz pierwszy
do okresów rocznych rozpoczynających się 01 stycznia 2027 roku lub później.
MSSF 19 „Jednostki zależne niepodlegające wymogom nadzoru publicznego: Ujawnianie informacji”
Nowy standard zezwala podmiotom zależnym niepodlegającym wymogom nadzoru publicznego
na ograniczone ujawnianie informacji przy stosowaniu MSSF w swoich sprawozdaniach finansowych.
Standard będzie obowiązywał dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 01 stycznia 2027 roku
lub później, przy czym dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie.
Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu MSSF
Zmiany te dotyczą:
• MSSF 1 - w zakresie rachunkowości zabezpieczeń dla jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy;
• MSSF 7 - w zakresie ujęcia zysku lub straty w związku z zaprzestaniem ujmowania instrumentów
finansowych, ujawnienia informacji na temat odroczonej różnicy pomiędzy wartością godziwą a ceną
transakcyjną oraz wprowadzenia i ujawnienia informacji na temat ryzyka kredytowego;
• MSSF 9 - w zakresie zaprzestania ujmowania zobowiązań z tytułu leasingu oraz doprecyzowania
definicji „ceny transakcyjnej” w powiązaniu z MSSF 15;
• MSSF 10 - w zakresie doprecyzowania terminu „agent de facto”;
• MSR 7 - w zakresie doprecyzowania terminu „metoda ceny nabycia lub kosztu wytworzenia".
Zmiany mają zastosowanie przeważnie dla okresów rocznych rozpoczynających się 01 stycznia 2026 roku,
z możliwością wcześniejszego ich zastosowania.
Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania
MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”
Proces zatwierdzenia standardu został odroczony.
Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz do MSR 28 „Inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach”
Zmiany dotyczą sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką
stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem. Data wejścia w życie zmian została odroczona
bezterminowo.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
16
Spółka zamierza przyjąć wymienione powyżej, nowe standardy oraz zmiany standardów i interpretacji
MSSF zatwierdzone i opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości,
lecz nieobowiązujące w 2024 roku zgodnie z datą ich wejścia w życie.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, w ocenie Zarządu Spółki, nie jest możliwe
wiarygodne oszacowanie pełnego wpływu zmian standardów na dotychczas stosowaną politykę
rachunkowości i sporządzane sprawozdania.
Wpływ reformy IBOR
Obowiązujące od 01 stycznia 2020 roku zmiany MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty
finansowe: ujmowanie i wycena” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 4 „Umowy
ubezpieczeniowe” i MSSF 16 „Leasing” dotyczą międzybankowych stawek referencyjnych. Zmiany stawek
wynikają z wymogów Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (EU) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016
roku w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach
finansowych lub do pomiaru wyników funduszy inwestycyjnych i zmieniające dyrektywy 2008/48/WE
i 2014/17/UE oraz rozporządzenie (EU) nr 596/2014.
W 2023 roku, w związku z zaprzestaniem publikacji wskaźnika LIBOR dla waluty USD i wprowadzeniem
wskaźnika SOFR, w umowach opierających się na stawce LIBOR USD dokonano zmiany tej stawki
na Term SOFR. W umowach, w których stroną jest Spółka dokonano zmiany stawek. Ze względu na brak
zobowiązań finansowych nominowanych w USD i opierających się na ww. stopie, wprowadzenie zmian
nie miało wpływu na sytuację finansową Spółki.
W przypadku polskiej waluty wskaźnik WIBOR najprawdopodobniej zostanie zastąpiony wskaźnikiem
WIRON. Pierwotny termin zakończenia reformy i pełnego przejścia na nowy wskaźnik wyznaczony
na koniec 2024 roku, przesunięty został na koniec 2027 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania finansowego trwa okres przejściowy, w którym instytucje finansowe powolnie wygaszają
instrumenty i transakcje odwołujące się do stawki WIBOR, przy oferowaniu instrumentów opartych
na stawce WIRON.
W umowach, których stroną jest Spółka stosowane są dotychczasowe stawki WIBOR. Spółka monitoruje
prace dotyczące procesu przejścia na nowe stawki referencyjne oraz analizuje jego wpływ na sytuację
finansową. Zarząd Spółki przewiduje, że wprowadzenie nowych stawek referencyjnych wpłynie
na sytuację finansową Spółki, jednak z uwagi na brak szczegółowych informacji dotyczących zmiany
dotychczasowych stawek na nowe stawki referencyjne w obowiązujących Spółkę umowach,
w szczególności czy przy przejściu na nowy wskaźnik zastosowany zostanie dodatkowy element
„wygładzający” przeskok pomiędzy stawkami, tzw. spread korygujący, na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania finansowego, nie jest możliwe oszacowanie wpływu zmiany stawek na sytuację
majątkową i finansową Spółki w roku bieżącym i kolejnych latach.
13. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Istotność informacji
Informacje uznawane są za istotne, jeżeli w racjonalny sposób można oczekiwać, że rozpatrywane
odrębnie lub wspólnie z innymi informacjami zawartymi w sprawozdaniu, będą wpływać na decyzje
głównych użytkowników sprawozdania finansowego podejmowane na podstawie tego sprawozdania.
Profesjonalny osąd
Zarząd Spółki, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje politykę rachunkowości,
która ma zapewnić, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje
oraz będzie:
• prawidłowo, jasno i rzetelnie przedstawiać sytuację majątkową i finansową Spółki, wyniki
jej działalności oraz przepływy pieniężne;
• odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji;
• obiektywne;
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
17
• sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny;
• kompletne we wszystkich istotnych aspektach.
Sporządzanie sprawozdań finansowych wymaga dokonania osądów, szacunków oraz przyjęcia założeń,
które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania oraz ujawnienia
dotyczące zobowiązań warunkowych. Dokonywanie osądów, szacunków oraz przyjęcie założeń
ma w szczególności zastosowanie do klasyfikacji składników aktywów i pasywów, oceny i kwalifikacji
zawieranych umów (ujmowania i wyceny przychodów oraz aktywów i zobowiązań), dokonywanych
wycen, oceny stopnia zużycia i przydatności posiadanych składników majątku, oceny i wyceny ryzyk,
w szczególności strat kredytowych, oceny powiązań z innymi podmiotami, w szczególności do oceny
sprawowania kontroli czy wywierania wpływu na inne podmioty.
Niepewność szacunków
Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania szacunków, jako że wiele informacji
zawartych w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenione w sposób precyzyjny. Szacunki
opierają się na założeniach, które Zarząd Spółki weryfikuje w oparciu o zmiany czynników branych
pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje oraz doświadczenia z przeszłości. Dokonując
szacunków Zarząd Spółki opiera się również na opiniach niezależnych ekspertów. W związku z powyższym,
szacunki dokonane na dzień 31 grudnia 2024 roku mogą w przyszłości ulec zmianie na skutek wydarzeń
w przyszłości, wynikających ze zmian rynkowych lub zmian nie będących pod kontrolą Spółki, a rzeczywiste
wyniki mogą się różnić od dokonanych szacunków.
W dokonanych osądach i szacunkach przedstawionych w niniejszym sprawozdaniu finansowym
uwzględniono aktualną na dzień bilansowy sytuację makroekonomiczną. W ocenie Zarządu Spółki
realizowalność aktywów wykazanych w sprawozdaniu nie jest istotnie zagrożona.
Dokonane szacunki i przyjęte założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków jest ujmowana w okresie,
w którym zostały one dokonane, jeśli dotyczą wyłącznie tego okresu lub w okresie bieżącym i okresach
przyszłych, jeśli zmiany dotyczą zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Główne obszary szacunków Zakres szacunków
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych,
nieruchomości inwestycyjnych oraz wartości
niematerialnych
Identyfikacja i ocena przesłanek wskazujących na utratę
wartości, modele, prognozy finansowe, stopy dyskontowe.
Przeprowadzanie testów na utratę wartości w celu
oszacowania wartości użytkowej ośrodków wypracowujących
środki pieniężne przy wykorzystaniu przyszłych przepływów
pieniężnych i ustaleniu ich wartości bieżącej.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania,
Zobowiązania z tytułu leasingu
Stopy dyskonta, okres ekonomicznej użyteczności, metoda
amortyzacji, identyfikacja i ocena przesłanek wskazujących
na utratę wartości, modele szacowania wartości użytkowej.
Utrata wartości należności Prawdopodobieństwo wpływu należnych kwot. Oczekiwane
straty kredytowe zostały ustalone w oparciu o pogrupowane
wg ryzyka kredytowego należności handlowe, wykorzystania
danych historycznych dotyczących strat kredytowych
skorygowane o informacje dotyczące przyszłości.
Utrata wartości zapasów Ocena przydatności posiadanych zapasów, poziomu cen
sprzedaży możliwych do uzyskania.
Odroczony podatek dochodowy Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywu z tytułu podatku
odroczonego – możliwość osiągania w przyszłości dochodu
podatkowego pozwalającego na jego wykorzystanie.
Świadczenia pracownicze Stopy dyskontowe, wzrost płac, rotacja pracowników,
oczekiwany przeciętny okres zatrudnienia.
Wyceny świadczeń dokonuje aktuariusz.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
18
Główne obszary szacunków Zakres szacunków
Wartość godziwa innych instrumentów finansowych Wartość godziwa instrumentów, dla których nie istnieje
aktywny rynek, ustala się z wykorzystaniem odpowiednich
technik wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń
Spółka kieruje się profesjonalnym osądem.
Wyceny instrumentów pochodnych przeprowadzane są
przez instytucje finansowe realizujące transakcje.
Utrata wartości udziałów i akcji nie zaliczanych
do instrumentów finansowych
Identyfikacja i ocena przesłanek wskazujących na utratę
wartości, prognozy finansowe, stopy dyskontowe.
Rezerwy, rozliczenia międzyokresowe Stopy dyskontowe, poziom i prawdopodobieństwo wystąpienia
zobowiązania oraz inne założenia.
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych,
nieruchomości inwestycyjnych oraz wartości
niematerialnych
Okres ekonomicznej użyteczności, metoda amortyzacji,
wartość odzyskiwalna.
Przychody z umów z klientami Ustalenie ceny transakcyjnej, wynagrodzenia zmiennego,
momentu rozpoznania przychodu.
Rozliczenia podatkowe Zmieniające się i nieprecyzyjne regulacje prawne, zmieniające
się i niespójne interpretacje przepisów, stanowiska organów
podatkowych.
Zwrot podatku akcyzowego, rekompensaty Spełnienie warunków uprawniających do uzyskania
rekompensaty/zwrotu podatku.
Szczegółowe informacje dotyczące dokonanych szacunków zostały przedstawione w notach
przypisanych poszczególnym pozycjom sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania
z całkowitych dochodów. W ocenie Zarządu największe szacunki ujęte w niniejszym sprawozdaniu
finansowym dotyczą odpisów aktualizujących wartość aktywów (noty 11, 13, 16), amortyzacji (noty 11,
12, 13, 14), rezerw, w szczególności na świadczenia pracownicze (noty 25, 26), oraz podatku
odroczonego, w szczególności dotyczącego zwolnienia z podatku dochodowego dochodu uzyskanego
z działalności prowadzonej na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej objętej zezwoleniami
oraz rozliczenia strat podatkowych (nota 8).
Ryzyka wynikające z rozliczeń podatkowych zostały przedstawione w nocie 44.
Odzyskiwalna wartość aktywów długoterminowych
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka dokonuje oceny aktywów pod kątem istnienia
przesłanek wskazujących na utratę ich wartości.
W przypadku istnienia takiej przesłanki, dokonywane jest oszacowanie wartości odzyskiwalnej zgodnie
z MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów
lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę
jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej.
Wartość odzyskiwalna jest jedną z dwóch wartości w zależności od tego, która z nich jest wyższa:
wartością godziwą pomniejszoną o koszty zbycia lub wartością użytkową danego składnika aktywów
lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Dla potrzeb przeprowadzania testów na utratę wartości aktywów, w Spółce wyodrębniono trzy ośrodki
wypracowujące przepływy pieniężne (CGU): Agro, Melamina i Tworzywa, na poziomie których ustalana jest
wartość odzyskiwalna. Przyjęte do kalkulacji założenia oraz uzyskane wyniki przedstawione zostały
w nocie 11.
14. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złoty polski
przy zastosowaniu właściwego dla danej transakcji kursu, tj. wystawienia faktury/rachunku/noty,
wpływu lub wydatku środków pieniężnych.
Na koniec okresu sprawozdawczego aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
19
niż polski złoty są przeliczane na złoty polski przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu
sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio, w zależności od ich charakteru,
w przychodach (dodatnie)/kosztach (ujemne) finansowych.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie
obcej przeliczane są według kursu z dnia transakcji.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej
przeliczane są według kursu obowiązującego w dniu dokonania wyceny do wartości godziwej.
Do wyceny bilansowej pozycji walutowych przyjęto następujące kursy:
Kurs obowiązujący na dzień 31.12.2024 31.12.2023
EUR 4,2730 4,3480
USD 4,1012 3,9350
CZK 0,1699 0,1759
GBP 5,1488 4,9997
Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna
kursów obowiązujących na ostatni dzień
każdego miesiąca w danym okresie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
EUR 4,3042 4,5284
15. Informacje dotyczące segmentów działalności
Wyodrębnione segmenty działalności Spółki, odzwierciedlają zarządzanie produkcją, sprzedażą
oraz realizacją strategii rozwoju.
Wydzielone segmenty opierają się na grupowaniu, w ramach segmentu, produktów (linii produktowych)
spójnych pod względem produkcyjnym oraz rynkowym, w przypadku segmentu AGRO – są to produkty
z przetwórstwa amoniaku, w przypadku segmentu Tworzywa – produkty z przetwórstwa benzenu.
Segment Agro obejmuje wytwarzanie amoniaku oraz produktów pochodzących z jego przetwórstwa,
w szczególności mocznika i jego roztworów, w tym roztwór saletrzano-mocznikowy, melaminy, kwasu
azotowego, saletry amonowej, gazów technicznych, jak również nadtlenku wodoru oraz sprzedaż
towarów, materiałów i usług Segmentu.
Głównymi produktami handlowymi Segmentu Agro są:
• nawozy azotowe – PULAN®, PULAN®MACRO, megAN 33,5, SALMAG®, PULMIX®, Saletrzak 27N,
eNpluS™, PULREA® i PULGRAN® (mocznik), PULGRAN®S (siarczan mocznikowo-amonowy), RSM®,
RSM®Optima, RSM®S, siarczan amonu z Instalacji Odsiarczania Spalin, NOXy®, PULNOX® (roztwory
mocznika), PULSAR®, PULASKA® (roztwór nawozu azotowego z siarką);
• produkty chemiczne – melamina, nadtlenek wodoru, LIKAM® (woda amoniakalna), COOLANT®
(suchy lód).
Segment Tworzywa obejmuje wytwarzanie i sprzedaż produktów pochodzących z przetwórstwa
benzenu, w szczególności kaprolaktam, który jest głównym produktem handlowym tego Segmentu –
CAPROLAKTAM® (płatkowany i ciekły). Instalacja produkcyjna jest w postoju.
Segment Energetyka obejmuje wytwarzanie produktów/mediów: energia cieplna, pary technologiczne
oraz wody, które są jednocześnie produktami handlowymi tego Segmentu, jak również wytwarzanie
energii elektrycznej na potrzeby własne.
W Segmencie Energetyka realizowana jest również sprzedaż towarów i materiałów (energia elektryczna,
gaz ziemny, prawa majątkowe) oraz sprzedaż usług Segmentu.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
20
Segment Pozostała Działalność obejmuje:
• produkcję i sprzedaż worków z folii, folii, worków śmieciowych;
• sprzedaż towarów i materiałów oraz usług nie przypisaną do wyżej wymienionych Segmentów.
Poszczególne Segmenty w ramach swojej działalności produkcyjnej zużywają surowce/półfabrykaty/
media. Jeżeli potrzebne do produkcji komponenty nie są dostępne w ramach Segmentu, są pozyskiwane
od innych Segmentów, w których są wytwarzane – obroty wewnętrzne.
Przepływy między segmentami są wyceniane według rzeczywistego technicznego kosztu wytworzenia
powiększonego o marżę zróżnicowaną w zależności od rodzaju przepływu, i tak:
• dla produktów wytwarzanych w jednym Segmencie, a sprzedawanych przez inny Segment –
rzeczywista marża zysku (po uwzględnieniu kosztów sprzedaży) dzielona jest pomiędzy Segment
produkujący i Segment sprzedający proporcjonalnie do udziału technicznego kosztu wytworzenia
półproduktu do kosztu własnego sprzedaży produktu sprzedanego;
• dla amoniaku – marża ustalana jest na poziomie marży realizowanej przez podmioty zewnętrzne,
których przedmiot działalności można uznać za porównywalny do działalności Spółki;
dla przepływu amoniaku miedzy segmentami przyjęto marżę na poziomie 7,49%;
• dla mediów energetycznych, z uwagi na to, że wytwarzanie mediów energetycznych jest
działalnością pomocniczą dla Segmentów Agro i Tworzywa, przyjęto marżę w wysokości 0%,
tj. Segment Energetyka generuje zysk/stratę wyłącznie na sprzedaży zewnętrznej;
• dla usług oraz pozostałych półproduktów – przyjęto marżę w wysokości 0% z uwagi na nieistotny
wpływ na ocenę segmentów.
Wybrane dane dotyczące wyników oraz aktywów i zobowiązań Spółki w układzie segmentowym
01.01.2024 - 31.12.2024 Agro Tworzywa Energetyka
Pozostała
działalność
Razem Wyłączenia
Działalność
ogółem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
2 809 978
32 545
134 415
24 421
3 001 359
-
3 001 359
Obroty wewnętrzne między segmentami 226 733 41 643 2 407 522 72 314 2 748 212 (2 748 212)
-
Przychody segmentu ogółem 3 036 711 74 188 2 541 937 96 735 5 749 571 (2 748 212)
3 001 359
Koszty
Koszt własny sprzedaży na rzecz klientów
zewnętrznych
(2 918 691) (106 565) (135 269) (43 298) (3 203 823) - (3 203 823)
Koszt własny sprzedaży nieprzypisany - - - - - - (15 365)
Obroty wewnętrzne między segmentami (224 511) (43 865) (2 407 522) (72 314) (2 748 212) 2 748 212
-
Koszty segmentu ogółem (3 143 202) (150 430) (2 542 791) (115 612) (5 952 035) 2 748 212 (3 219 188)
Koszty sprzedaży
(226 178)
(1 042)
(28)
(275)
(227 523)
-
(227 523)
w tym odpisy aktualizujące wartość należności 107 - - - 107 -
107
Zysk/(strata) segmentu (332 669) (77 284) (882) (19 152) (429 987) - (445 352)
Koszty ogólnego zarządu
(164 456) (4 653) (11 362) (7 424) (187 895) - (187 895)
Pozostałe przychody/koszty operacyjne netto 36 899 (792) 362 380 512 398 999 -
398 999
w tym odpisy aktualizujące wartość niefinansowych
aktywów trwałych
(8 410) (2 516) 257 039 194 246 307 -
246 307
Pozostałe przychody/koszty operacyjne netto
nieprzypisane
- - - - - - (80)
w tym odpisy aktualizujące wartość niefinansowych
aktywów trwałych
- - - - - - (3 384)
Przychody/koszty finansowe netto - - - - - - (87 295)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem (460 226) (82 729) 350 136 (26 064) (218 883) - (321 623)
Podatek dochodowy
-
-
-
-
-
-
(38 099)
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej - - - - - - (359 722)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy - - - - - - (359 722)
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
21
Wyszczególnienie Agro Tworzywa Energetyka
Pozostała
działalność
Razem Nieprzypisane
Działalność
ogółem
Aktywa i zobowiązania wg stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku
Aktywa
2 845 985
51 090
2 020 606
283 209
5 200 890
1 112 444
6 313 334
Zobowiązania
784 548
37 457
1 837 935
46 057
2 705 997
679 850
3 385 847
Kapitały własne - - - - - 2 927 487
2 927 487
Pozostałe informacje
Nakłady inwestycyjne
167 561
526
27 781
10 431
206 299
12 077
218 376
Amortyzacja
191 477 6 764 40 359 26 031
264 631
-
264 631
01.01.2023 - 31.12.2023 Agro Tworzywa Energetyka
Pozostała
działalność
Razem Wyłączenia
Działalność
ogółem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 3 113 443 89 876 564 887 23 415 3 791 621 - 3 791 621
Obroty wewnętrzne między segmentami 251 714 72 122 2 770 815 63 485 3 158 136 (3 158 136) -
Przychody segmentu ogółem 3 365 157 161 998 3 335 702 86 900 6 949 757 (3 158 136) 3 791 621
Koszty
Koszt własny sprzedaży na rzecz klientów
zewnętrznych
(3 353 691) (179 506) (425 696) (53 244) (4 012 137) - (4 012 137)
Koszt własny sprzedaży nieprzypisany - - - - - - (3 885)
Obroty wewnętrzne między segmentami (246 134) (77 702) (2 770 815) (63 485) (3 158 136) 3 158 136 -
Koszty segmentu ogółem (3 599 825) (257 208) (3 196 511) (116 729) (7 170 273) 3 158 136 (4 016 022)
Koszty sprzedaży
(214 377)
(1 559)
(81)
(257)
(216 274)
-
(216 274)
w tym odpisy aktualizujące wartość należności 119 - - - 119 - 119
Zysk/(strata) segmentu (449 045) (96 769) 139 110 (30 086) (436 790) - (440 675)
Koszty ogólnego zarządu
(190 119) (472) (13 209) (7 861) (211 661)
-
(211 661)
Pozostałe przychody/koszty operacyjne netto 58 825 (11 753) 5 628 954 53 654 - 53 654
w tym odpisy aktualizujące wartość niefinansowych
aktywów trwałych
700 - - 1 481 2 181 - 2 181
Pozostałe przychody/koszty operacyjne netto
nieprzypisane
- - - - - - 5 005
w tym odpisy aktualizujące wartość niefinansowych
aktywów trwałych
- - - - - -
481
Przychody/koszty finansowe netto - - - - - - (62 161)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem (580 339) (108 994) 131 529 (36 993) (594 797) - (655 838)
Podatek dochodowy
-
-
-
-
-
-
53 123
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej - - - - - - (602 715)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy - - - - - - (602 715)
Wyszczególnienie Agro Tworzywa Energetyka
Pozostała
działalność
Razem Nieprzypisane
Działalność
ogółem
Aktywa i zobowiązania wg stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku
Aktywa 2 977 705 9 052 1 913 956 306 574 5 207 287 1 419 189 6 626 476
Zobowiązania 973 278 59 499 1 986 874 48 943 3 068 594
279 550
3 348 144
Kapitały własne - - - - - 3 278 332
3 278 332
Pozostałe informacje
Nakłady inwestycyjne 184 838 19 958 192 666 12 927 410 389 25 088 435 477
Amortyzacja
183 792 8 047 35 168 29 870
256 877 - 256 877
Na dzień 31 grudnia 2024 roku nieprzypisane do segmentów aktywa stanowią:
• niefinansowy majątek trwały w kwocie 15 058 tysięcy złotych;
• środki pieniężne i ich ekwiwalenty w kwocie 323 845 tysięcy złotych;
• udziały i akcje w kwocie 264 294 tysięcy złotych;
• pozostałe aktywa finansowe w kwocie 27 279 tysięcy złotych;
• należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w kwocie 137 161 tysięcy złotych;
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
22
• zapasy, w tym prawa majątkowe w kwocie 197 325 tysięcy złotych;
• należności i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 147 429 tysięcy
złotych;
• pozostałe tytuły w kwocie 53 tysięcy złotych.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku nieprzypisane do segmentów zobowiązania stanowią:
• zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w kwocie 313 338 tysięcy złotych;
• rezerwy w kwocie 8 555 tysięcy złotych;
• pozostałe zobowiązania finansowe w kwocie 320 384 tysięcy złotych;
• zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych w kwocie 34 287 tysięcy złotych;
• pozostałe tytuły w kwocie 3 286 tysięcy złotych.
Przychody ze sprzedaży w podziale na obszary geograficzne
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Polska 2 313 404 3 099 967
Zagranica, w tym: 687 955 691 654
Europa, w tym:
678 651
680 741
Niemcy
37 314
88 291
Wielka Brytania 81 432 100 941
Francja 44 993 29 831
Czechy 39 398 18 758
Słowacja
59 810
33 232
Austria
14 735
24 910
Rumunia 13 531 26 536
Węgry 20 866 13 489
Litwa 32 914 5 423
Estonia
23 790
1 479
Ukraina
241 187
286 408
Ameryka Południowa 9 107 10 792
Pozostałe obszary geograficzne 197 121
Razem 3 001 359 3 791 621
Podział przychodów z tytułu sprzedaży na obszary geograficzne odpowiada geograficznej lokalizacji
kontrahentów.
Aktywa trwałe, aktywa z tytułu podatku odroczonego oraz prawa wynikające z umów
ubezpieczeniowych zlokalizowane są w Polsce, gdzie Spółka ma swoją siedzibę.
W 2024 roku uzyskane przez Spółkę przychody z transakcji z zewnętrznym pojedynczym klientem
według MSSF 8 „Segmenty operacyjne”, nie stanowią więcej niż 10% łącznych przychodów Spółki.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
23
16. Noty objaśniające
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Nota 1. Przychody ze sprzedaży
Polityka rachunkowości
Wysokość przychodów ustalana jest według wartości godziwej otrzymanej bądź należnej zapłaty.
W przypadku, gdy wpływ zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny (za taki uważa się okres
uzyskania zapłaty dłuższy niż 365 dni), przychody wycenia się według wartości zdyskontowanej. Wartość
dyskonta jest odnoszona stosownie do upływu czasu jako zwiększenie wartości należności,
a drugostronnie jako przychody finansowe.
Przychody ze sprzedaży produktów (w tym ze sprzedaży usług), materiałów i towarów ustalane
są i ujmowane z uwzględnieniem warunków INCOTERMS, w szczególności w zakresie przekazania
kontroli nad produktem/towarem. Przychody ze sprzedaży stanowią głównie przychody z tytułu umów
zawartych z klientami.
Zgodnie z MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”, przychody te ujmowane są według 5-etapowego
modelu ujmowania przychodów:
• identyfikacja umowy z klientem;
• identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie;
• ustalenie ceny transakcyjnej;
• przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczeń zawartych w umowie;
• ujęcie przychodu w chwili wypełnienia zobowiązań.
W ramach powyższego modelu wydzielane jest:
• wynagrodzenie za działania reklamowe i promocyjne klienta, które kwalifikowane jest
jako bonifikata, do której klient ma prawo po wykonaniu określonych w umowie działań
reklamowych i marketingowych; usługi te nie są odrębne od sprzedaży produktów;
wynagrodzenie za nie oparte jest na ilości sprzedanego na rzecz klienta produktu (zł/tona);
realizacja działań reklamowych i promocyjnych przez klienta stanowi zmienny element
wynagrodzenia;
• wynagrodzenie w formie stałej bonifikaty na jednostkę produktu, która alokowana jest
do oferowanych w ramach umowy produktów proporcjonalnie do indywidualnych cen sprzedaży;
• zobowiązanie Spółki do wykonania świadczenia w postaci prawa materialnego, tj. prawa
kupującego do zakupu produktów/towarów w przyszłości po obniżonych cenach, po spełnieniu
określonego warunku;
• zobowiązanie do świadczenia przez Spółkę usług transportu lub transportu i ubezpieczenia
świadczonych po przekazaniu kontroli nad towarem/produktem na rzecz klienta, uwzględnionych
w cenie towaru/produktu (warunki dostawy wg INCOTERMS CIF, CIP, CFR, CPT) skutkuje
ujmowaniem korekty przychodu w części dotyczącej niezrealizowanej, wydzielonej usługi
transportu lub transportu i ubezpieczenia; przychody w części dotyczącej ww. wydzielonych usług
ujmowane są z opóźnieniem w stosunku do dostawy, tj. w momencie adekwatnym
do zakończenia realizacji zobowiązań; przychody ze świadczenia tych usług prezentowane są
łącznie z przychodami ze sprzedaży produktów, których dotyczą.
Przychody z tytułu świadczenia usług ujmowane są po ich wykonaniu, chyba że z zawartych umów
wynika etapowe rozliczanie ich realizacji lub umowy dotyczą usług świadczonych w sposób ciągły.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
24
Kategorie przychodów z umów z klientami
01.01.2024 - 31.12.2024 Agro Tworzywa Energetyka
Pozostała
działalność
Działalność
ogółem
Grupy rodzajowe przychodów
Przychody ze sprzedaży produktów 2 803 753 32 545 50 691 9 600 2 896 589
Przychody ze sprzedaży usług 6 184 - 38 709 11 205 56 098
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
oraz praw majątkowych
41 - 44 934 3 616 48 591
Przychody z umów z klientami razem 2 809 978 32 545 134 334 24 421 3 001 278
Rejony geograficzne
Polska 2 152 309 3 059 134 334 23 621 2 313 323
Czechy 39 151 - - 247 39 398
Francja 44 993 - - - 44 993
Niemcy 16 610 20 402 - 302 37 314
Słowacja 59 596 214 - - 59 810
Pozostałe kraje Unii Europejskiej 161 005 8 405 - 251 169 661
Wielka Brytania 81 432 - - - 81 432
Ukraina 240 722 465 - - 241 187
Kraje Ameryki Południowej 9 107 - - - 9 107
Pozostałe kraje 5 053 - - - 5 053
Przychody z umów z klientami razem 2 809 978 32 545 134 334 24 421 3 001 278
Rodzaj klienta
Klienci będący przedsiębiorcami 2 809 978 32 545 134 316 22 855 2 999 694
Klienci będący odbiorcami detalicznymi - - 18 1 566 1 584
Przychody z umów z klientami razem 2 809 978 32 545 134 334 24 421 3 001 278
Rodzaj umowy
Umowy oparte na stałej cenie 1 224 452 32 545 134 334 20 457 1 411 788
Umowy z elementami wynagrodzenia zmiennego 1 579 365 - - 172 1 579 537
Pozostałe 6 161 - - 3 792 9 953
Przychody z umów z klientami razem 2 809 978 32 545 134 334 24 421 3 001 278
Okres obowiązywania umowy
Umowy długoterminowe 40 382 - 134 058 6 245 180 685
Umowy krótkoterminowe 2 769 596 32 545 276 18 176 2 820 593
Przychody z umów z klientami razem 2 809 978 32 545 134 334 24 421 3 001 278
Moment ujmowania przychodów
Przychody ujmowane w określonym momencie 2 809 955 32 545 134 334 20 548 2 997 382
Przychody ujmowane w miarę upływu czasu 23 - - 3 873 3 896
Przychody z umów z klientami razem 2 809 978 32 545 134 334 24 421 3 001 278
Kanały sprzedaży
Sprzedaż bezpośrednia 753 309 32 545 134 334 24 421 944 609
Sprzedaż przez pośredników 2 056 669 - - - 2 056 669
Przychody z umów z klientami razem 2 809 978 32 545 134 334 24 421 3 001 278
Pozostałe przychody ze sprzedaży
Rekompensaty z tytułu stosowania maksymanych
cen energii elektrycznej i gazu ziemnego
- - 81 - 81
Przychody ze sprzedaży ogółem 2 809 978 32 545 134 415 24 421 3 001 359
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
25
01.01.2023 - 31.12.2023 Agro Tworzywa Energetyka
Pozostała
działalność
Działalność
ogółem
Grupy rodzajowe przychodów
Przychody ze sprzedaży produktów 3 105 473 85 279 48 091 5 743 3 244 586
Przychody ze sprzedaży usług 7 970 - 34 453 14 273 56 696
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
oraz praw majątkowych
- 4 597 481 511 3 399 489 507
Przychody z umów z klientami razem 3 113 443 89 876 564 055 23 415 3 790 789
Rejony geograficzne
Polska 2 481 200 30 642 564 055 23 238 3 099 135
Niemcy 29 057 59 234 - - 88 291
Pozostałe kraje Unii Europejskiej 198 910 - - 177 199 087
Wielka Brytania 100 941 - - - 100 941
Ukraina 286 408 - - - 286 408
Kraje Ameryki Południowej 10 792 - - - 10 792
Pozostałe kraje 6 135 - - - 6 135
Przychody z umów z klientami razem 3 113 443 89 876 564 055 23 415 3 790 789
Rodzaj klienta
Klienci będący przedsiębiorcami 3 113 443 89 876 564 036 21 944 3 789 299
Klienci będący odbiorcami detalicznymi - - 19 1 471 1 490
Przychody z umów z klientami razem 3 113 443 89 876 564 055 23 415 3 790 789
Rodzaj umowy
Umowy oparte na stałej cenie 1 210 661 89 876 203 805 20 469 1 524 811
Umowy z elementami wynagrodzenia zmiennego 1 894 812 - - 159 1 894 971
Pozostałe 7 970 - 360 250 2 787 371 007
Przychody z umów z klientami razem 3 113 443 89 876 564 055 23 415 3 790 789
Okres obowiązywania umowy
Umowy długoterminowe 41 657 - 203 292 9 444 254 393
Umowy krótkoterminowe 3 071 786 89 876 360 763 13 971 3 536 396
Przychody z umów z klientami razem 3 113 443 89 876 564 055 23 415 3 790 789
Moment ujmowania przychodów
Przychody ujmowane w określonym momencie 3 113 443 89 876 564 055 20 217 3 787 591
Przychody ujmowane w miarę upływu czasu - - - 3 198 3 198
Przychody z umów z klientami razem 3 113 443 89 876 564 055 23 415 3 790 789
Kanały sprzedaży
Sprzedaż bezpośrednia 776 557 89 876 203 805 23 415 1 093 653
Sprzedaż przez pośredników 2 336 886 - 360 250 - 2 697 136
Przychody z umów z klientami razem 3 113 443 89 876 564 055 23 415 3 790 789
Pozostałe przychody ze sprzedaży
Rekompensaty z tytułu stosowania maksymanych
cen energii elektrycznej i gazu ziemnego
- - 832 - 832
Przychody ze sprzedaży ogółem 3 113 443 89 876 564 887 23 415 3 791 621
Spadek przychodów ze sprzedaży w stosunku do roku poprzedniego jest efektem ograniczenia popytu
oraz znacznego spadku cen sprzedaży produktów.
Niskie ceny płodów rolnych nie sprzyjały popytowi
na nawozy. W ocenie producentów rolnych, ceny nawozów nie korespondowały z cenami zbóż,
co skutkowało zmniejszeniem nawożenia i ograniczeniem zakupu nawozów. Sytuację pogarszał znaczny
import nawozów z Rosji i Białorusi.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
26
Ograniczenia rynkowe dotyczyły również produktów chemicznych. Produkcja kaprolaktamu nadal jest
wstrzymana. W 2024 roku okresowo wznowiono produkcję kaprolaktamu w celu przerobu i upłynnienia
posiadanych zapasów surowców i półproduktów. W związku z utrzymującymi się niskimi cenami
na melaminę, jej produkcja była uruchamiana okresowo na jednej instalacji do lipca 2024 roku.
Zmieniła się struktura geograficzna sprzedaży. Udział sprzedaży krajowej spadł z 82% do 77%. Sprzedaż
poza granice kraju w 2024 roku skoncentrowana była na krajach UE oraz na rynku ukraińskim, udział
sprzedaży na rynek ukraiński wzrósł z 7,5% do 8,0%.
Znaczny spadek przychodów ze sprzedaży towarów, materiałów oraz praw majątkowych wynika
głównie z wystąpienia i ujęcia w 2023 roku sprzedaży nadwyżek praw do emisji CO
2
, pozostałych
po realizacji obowiązku umorzenia praw za poprzedni rok, jako przychód ze sprzedaży. W 2024 roku
wpływ środków ze sprzedaży praw do emisji CO
2
, w związku z ich jednoczesnym odkupem poprzez
zawarcie transakcji odkupu z odroczonym terminem, ujęty został jako zobowiązanie z tytułu
instrumentów finansowych.
W przychodach ze sprzedaży 2024 roku zostały ujęte należne Spółce rekompensaty i wyrównania
wynikające z ustaw:
• z dnia 15 września 2022 roku o szczególnych rozwiązaniach w zakresie niektórych źródeł ciepła
w związku z sytuacją na rynku paliw;
• z dnia 15 grudnia 2022 roku o szczególnej ochronie niektórych odbiorców paliw gazowych w 2023
roku oraz w 2024 roku w związku z sytuacją na rynku gazu;
• z dnia 7 października 2022 roku o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców
energii elektrycznej w 2023 roku oraz w 2024 roku w związku z sytuacją na rynku energii
elektrycznej;
• z dnia 27 października 2022 roku o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie
wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w latach 2023-2025;
• z dnia 23 maja 2024 roku o bonie energetycznym oraz o zmianie niektórych ustaw w celu
ograniczenia cen energii elektrycznej, gazu ziemnego i ciepła systemowego.
Przedstawione przypisanie przychodów do kategorii oraz kanałów dystrybucji opiera się na osądach,
które w ocenie Zarządu Spółki są kompletne. Do umów krótkoterminowych zaliczane są umowy zawarte
na okresy krótsze niż 12 miesięcy oraz umowy ramowe realizowane w oparciu o krótkoterminowe
zamówienia.
Stosowane przez Spółkę zasady i stany rozliczeń z klientami oraz narażenie Spółki na związane z nimi
ryzyka zostały przedstawione w notach 18, 19, 31 oraz notach 34.2, 34.3, 34.5, 34.6.
Nota 2. Koszty według rodzaju, w tym koszty świadczeń pracowniczych
Polityka rachunkowości
Koszty działalności operacyjnej ujmowane są z uwzględnieniem zasad: kompletności, współmierności
i ostrożności. Koszty rodzajowe ujmowane są w momencie ich wpływu na wynik finansowy, niezależnie
od momentu ich poniesienia, tj. obejmują również bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów.
W kosztach operacyjnych ujmowane są odpisy aktualizujące, w tym dotyczące materiałów i surowców,
które odnosi się w ciężar kosztu wytworzenia produktów sprzedanych oraz szacunki strat kredytowych
dotyczących należności z tytułu dostaw i usług, które odnosi się w ciężar kosztów sprzedaży.
Odpisy aktualizujące wartość produktów odnoszone są bezpośrednio w ciężar kosztu wytworzenia
produktów sprzedanych.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
27
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych
oraz praw do użytkowania
(263 786) (255 966)
Koszty świadczeń pracowniczych, w tym: (407 695) (442 804)
- wynagrodzenia (311 017) (344 293)
- koszty ubezpieczeń społecznych i inne świadczenia na rzecz pracowników (96 678) (98 511)
Zużycie materiałów i energii (2 173 767) (2 864 162)
Usługi obce, w tym: (309 858) (308 342)
- koszty prac badawczych (261) (905)
- związane z ochroną środowiska (3 868) (5 738)
Podatki i opłaty (336 632) (97 461)
Ubezpieczenia majątkowe i osobowe (12 013) (13 703)
Pozostałe koszty, w tym: (43 686) (54 219)
- zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość zapasów (13 850) (10 622)
- składki z tytułu przynależności do organizacji (2 319) (2 303)
- opłaty za korzystanie ze znaku korporacyjnego (19 896) (21 861)
- koszty reklamy i reprezentacji (7 597) (19 179)
- inne koszty działalności operacyjnej (24) (254)
Razem koszty według rodzaju (3 547 437) (4 036 657)
* dane finansowe przekształcone zgodnie z informacją zawartą w punkcie 11
Zmiana kosztów rodzajowych w stosunku do roku poprzedniego wynika głównie:
• w obszarze kosztów zużycia materiałów i energii, z niższych kosztów zużycia surowców, głównie
gazu ziemnego, energii elektrycznej oraz węgla, z uwagi na niższe ceny, a w przypadku energii
również niższe zużycie, z uwagi na niższą produkcję i brak zużycia surowców w zakresie
wstrzymanej produkcji kaprolaktamu i melaminy; w kosztach bieżącego roku ujęta została
przysługująca Spółce rekompensata z tytułu przenoszenia kosztu zakupu uprawnień do emisji CO
2
na ceny energii elektrycznej zużywanej do wytwarzania produktów w sektorach lub podsektorach
energochłonnych w wysokości około 36,8 miliona złotych (w roku ubiegłym była to kwota
32,9 miliona złotych) oraz przyznana pomoc w związku z cenami energii elektrycznej i gazu
ziemnego (w oparciu o ustawę z dnia 29 września 2022 roku o zasadach realizacji programów
wsparcia przedsiębiorców w związku z sytuacją na rynku energii w latach 2022-2024) w wysokości
24,3 miliona złotych (w ubiegłym roku otrzymana pomoc wynosiła 93 miliony złotych);
• w obszarze usług obcych, z wyższych kosztów usług transportowych i przeładunkowych, niższych
usług remontowych;
• w obszarze świadczeń pracowniczych, ze zmniejszenia zatrudnienia oraz braku wynagrodzeń
zależnych od wyników osiągniętych przez Spółkę w okresie sprawozdawczym;
• w obszarze podatków i opłat, z wyższych kosztów praw do emisji CO
2
oraz obciążeń z tytułu
podatku od nieruchomości;
• w obszarze pozostałych kosztów, z niższych kosztów reprezentacji i reklamy, opłat za korzystanie
ze znaku korporacyjnego w związku z niższymi przychodami ze sprzedaży, będącymi podstawą
do ustalenia wynagrodzenia oraz wyższych odpisów aktualizujących wartość materiałów
i surowców.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
28
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Koszty według rodzaju (3 547 437) (4 036 657)
Zmiana stanu produktów (70 196) (108 338)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby 30 931 37 495
Wartość sprzedanych towarów i materiałów (47 904) (336 457)
Razem koszt własny sprzedaży (3 634 606) (4 443 957)
Koszty według układu kalkulacyjnego
przekształcone*
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (3 171 284) (3 679 565)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów (47 904) (336 457)
Koszty sprzedaży (227 523) (216 274)
Koszty ogólnego zarządu (187 895) (211 661)
Razem koszt własny sprzedaży (3 634 606) (4 443 957)
Koszty wytworzenia produktów na potrzeby własne stanowią obroty wewnętrzne występujące
pomiędzy podstawową działalnością operacyjną a pozostałymi rodzajami działalności. Dotyczą one
głównie nakładów na środki trwałe w budowie oraz kosztów wytworzenia we własnym zakresie
katalizatorów i opakowań.
W roku 2024 spadła wartość zapasów produktów. Spadek ten wynika ze sprzedaży zapasów
oraz wprowadzonych ograniczeń produkcji.
Nota 3. Pozostałe przychody operacyjne
Polityka rachunkowości
Pozostałe przychody operacyjne obejmują przychody, które nie zostały zakwalifikowane do działalności
operacyjnej i finansowej, w szczególności przychody z transakcji dotyczących niefinansowego majątku
trwałego, rozliczeń dotacji dotyczących tego majątku, kar i odszkodowań oraz korekty o charakterze
przychodowym dotyczące lat ubiegłych.
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość
niefinansowych aktywów trwałych 248 326 7 754
Przychody z nieruchomości inwestycyjnych 3 686 3 396
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość należności
innych niż należności z tytułu dostaw i usług
oraz należności odsetkowe
2 609 16 979
Przychody z tytułu udostępnienia licencji na znaki towarowe 1 639 2 019
Rozwiązanie rezerw na przyszłe zobowiązania 49 416 13 234
Dotacje 6 318 5 854
Kary i odszkodowania 360 402 35 817
Zwrot kosztów rozruchu 11 468 -
Zwrot podatków dotyczących lat poprzednich 441 2 749
Otrzymane rekompensaty/kwoty wsparcia dotyczące lat
poprzednich
1 539 81 534
Inne
3 680
1 998
Razem pozostałe przychody operacyjne 689 524 171 334
Poziom pozostałych przychodów operacyjnych wynika głównie z obciążenia Polimex Mostostal S.A. karą
umowną w wysokości 359,0 milionów złotych w związku z nienależytym wykonaniem kontraktu,
rozwiązania odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych, wynikającego z wyników
przeprowadzonego testu na utratę wartości zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów” oraz wyższych
niż w ubiegłym roku kwot rozwiązanych rezerw na przyszłe zobowiązania w związku otrzymaniem
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
29
decyzji z Wojewódzkiego Inspektoratu Ochrony Środowiska zmniejszających do zera zobowiązania
z tytułu kar za przekroczenie dopuszczalnych norm emisji za lata 2018 – 2023.
Przesłanki, założenia oraz wyniki przeprowadzonego testu omówione zostały w nocie 11.
W roku 2024 Spółka otrzymała wsparcie od Zarządcy Rozliczeń S.A. w oparciu o ustawę o środkach
nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu
niektórych odbiorców w 2023 w wysokości 1,5 miliona złotych, które, jako dotyczące lat ubiegłych, ujęte
zostało w pozostałych przychodach operacyjnych, w ubiegłym roku rekompensaty dotyczące lat
ubiegłych wynosiły około 82 milionów złotych, w tym w ramach programu „Pomoc dla sektorów
energochłonnych związana z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2022 roku”.
Nota 4. Pozostałe koszty operacyjne
Polityka rachunkowości
Pozostałe koszty operacyjne obejmują koszty, które nie zostały zakwalifikowane do działalności
operacyjnej i finansowej, w szczególności koszty wynikające z transakcji dotyczących niefinansowego
majątku trwałego, w tym odpisy aktualizujące niefinansowy majątek trwały, przekazanych darowizn,
kar i odszkodowań oraz korekty o charakterze kosztowym dotyczące lat ubiegłych.
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Strata z tytułu zbycia/rozchodu niefinansowych
aktywów trwałych
(21) (881)
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych (5 403) (5 092)
Koszty dotyczące nieruchomości inwestycyjnych
generujących przychody z najmu, w tym:
(2 501) (2 711)
- koszty amortyzacji (845) (843)
Utworzenie odpisów aktualizujących wartość należności
innych niż należności z tytułu dostaw i usług
oraz należności odsetkowe
(258 319) (35 320)
Utworzenie rezerw na zobowiązania (4 954) (60 290)
Darowizny przekazane (331) (1 131)
Koszty rozruchu (11 468) -
Podatek od nieruchomości dotyczący projektów
w trakcie realizacji
(2 675) -
Koszt gwarancji pochodzenia energii elektrycznej (82) (2 065)
Inne (4 851) (5 185)
Razem pozostałe koszty operacyjne (290 605) (112 675)
Poziom pozostałych kosztów operacyjnych bieżącego roku wynika głównie z dokonania w wyższej
wysokości odpisów aktualizujących wartość należności innych niż należności z tytułu dostaw i usług
oraz należności odsetkowe w związku z naliczeniem kar, z utworzenia w niższej wysokości niż w roku
ubiegłym rezerw na zobowiązania z tytułu kar za ponadnormatywną emisję zanieczyszczeń
do powietrza oraz niższej wysokości przekazanych darowizn.
W październiku 2024 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. otrzymała decyzję URE
przyznającą Spółce, na podstawie ustawy z dnia 19 lipca 2019 roku o systemie rekompensat
dla sektorów i podsektorów energochłonnych, rekompensatę za rok 2023 w wysokości 32,2 miliona
złotych. W wynikach Spółki za rok 2023 ujęta była rekompensata w szacunkowej wysokości 32,9 miliona
złotych. Różnica między rzeczywistą kwotą rekompensaty a jej szacunkiem ujęta została w pozostałych
kosztach operacyjnych.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
30
Nota 5. Podział amortyzacji na poszczególne kategorie kosztów (układ kalkulacyjny)
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Amortyzacja ujęta w koszcie wytworzenia sprzedanych
produktów, w tym:
(244 026) (234 137)
- rzeczowych aktywów trwałych (226 646) (216 226)
- praw do użytkowania (16 722) (17 314)
- wartości niematerialnych (658) (597)
Amortyzacja ujęta w kosztach sprzedaży, w tym: (9 054) (10 091)
- praw do użytkowania (9 045) (10 080)
- wartości niematerialnych
(9) (11)
Amortyzacja ujęta w kosztach ogólnego zarządu, w tym: (10 706) (11 738)
- rzeczowych aktywów trwałych (7 826) (8 371)
- praw do użytkowania (1 080) (873)
- wartości niematerialnych
(1 800) (2 494)
Amortyzacja ujęta w pozostałych kosztach operacyjnych,
w tym:
(845) (843)
- nieruchomości inwestycyjne (845) (843)
Wysokość odpisów amortyzacyjnych majątku trwałego wynika z przyjętych i okresowo weryfikowanych
okresów ich ekonomicznej użyteczności oraz przekazania do użytkowania składników majątku w związku
z zakończeniem realizacji projektów inwestycyjnych.
Nota 6. Przychody i koszty finansowe
Polityka rachunkowości
Przychody finansowe obejmują transakcje związane z inwestycjami finansowymi, w szczególności
odsetki, dywidendy oraz różnice kursowe i wyniki na transakcjach zabezpieczających przed ryzykiem
walutowym.
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania, w stosunku do wartości
bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
Dywidendy ujmowane są w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
Koszty finansowe obejmują transakcje związane z pozyskaniem i obsługą zewnętrznych źródeł
finansowania działalności Spółki, zmiany zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych wynikające
z odsetek, dyskonta, transakcje dotyczące majątku finansowego, różnice kursowe oraz wyniki
na transakcjach zabezpieczających przed ryzykiem walutowym.
Przychody finansowe
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Przychody z tytułu odsetek, w tym: 8 086 7 902
- z tytułu należności własnych - lokaty bankowe, CPR 4 653 3 849
- z tytułu udzielonych pożyczek
2 466
2 408
- z pozostałych tytułów
967
1 645
Zyski z tytułu różnic kursowych
-
4 924
Przychody z tytułu zmiany dyskonta
1 634
3 736
Aktualizacja wartości inwestycji
-
704
Zyski z tytułu instrumentów pochodnych
(wycena i wynik na realizacji)
1 331
-
Wynagrodzenie z tytułu udzielonych poręczeń
i gwarancji
1 654 1 907
Pozostałe 3 539 3 043
Razem przychody finansowe 16 244 22 216
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
31
Koszty finansowe
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Koszty z tytułu odsetek, w tym:
(95 184)
(64 848)
- z tytułu kredytów i pożyczek (15 412) (10 389)
- z tytułu leasingu (5 024) (4 381)
- z tytułu faktoringu (47 064) (36 997)
- z tytułu świadczeń pracowniczych
(8 973)
(11 822)
- z pozostałych tytułów (18 711) (1 259)
- prowizje - -
Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności
odsetkowych
(957) (452)
Straty z tytułu różnic kursowych (1 593) -
Aktualizacja wartości inwestycji (2 443) -
Koszty z tytułu zmiany dyskonta (3 030) (5 851)
Straty z tytułu instrumentów pochodnych
(wycena i wynik na realizacji)
- (7 646)
Oczekiwane straty kredytowe z tytułu udzielonych
poręczeń i gwarancji
- (4 679)
Pozostałe (332) (901)
Razem koszty finansowe (103 539) (84 377)
Zmiany poziomu przychodów i kosztów finansowych są efektem zwiększenia korzystania przez Spółkę
z zewnętrznych źródeł finansowania, w szczególności faktoringu, oraz wydłużania terminów płatności
zobowiązań handlowych. W bieżącym roku Spółka poniosła stratę na różnicach kursowych i osiągnęła
zysk na instrumentach pochodnych. W roku ubiegłym Spółka poniosła stratę na instrumentach
pochodnych i osiągnęła zysk na różnicach kursowych. Łączny wpływ obu pozycji na wynik Spółki wyniósł
w bieżącym roku (-) 262 tysiące złotych, przy (-) 2 722 tysiącach złotych w roku ubiegłym.
Na poziom przychodów i kosztów finansowych w bieżącym roku znaczny wpływ miały również zmiany
szacunków strat kredytowych związanych z udzielonymi na rzecz jednostki dominującej poręczeniami
i gwarancjami.
Szczegółowe informacje dotyczące aktualizacji wartości inwestycji przedstawione zostały w nocie 15.
Nota 7. Informacje dotyczące cykliczności i sezonowości działalności Spółki
Sezonowość działalności Spółki występuje w obrocie nawozami. Jest ona zdeterminowana produkcją
rolniczą, zależną od warunków biologiczno-technicznych oraz klimatycznych. Najwyższa konsumpcja
tych produktów przypada na okres wiosennej aplikacji nawozów, tj. na okres od lutego do kwietnia.
Poza sezonem aplikacji, w celu zmniejszania wpływu sezonowości konsumpcji nawozów na wyniki,
Spółka zawiera kontrakty z partnerami handlowymi posiadającymi zaplecza logistyczne, umożliwiające
regularne odbiory produktów nawozowych i ich magazynowanie u klienta przed aplikacją, prowadzi
elastyczną politykę cenową. Powiększa też własną bazę magazynową, w szczególności zbiorników
do przechowywania nawozów płynnych. Okresowe zmniejszenia aktywności na rynkach nawozowych
wykorzystywane są przez Spółkę do przeprowadzania prac remontowych instalacji produkcyjnych
i przygotowania się do następnego sezonu.
Funkcjonujący w Spółce system produkcji jest w znacznym stopniu zintegrowany, co umożliwia
elastyczne zarządzanie asortymentem i wielkością wytwarzanej produkcji. Sezonowość produkcji
i sprzedaży niwelowana jest również poprzez zwiększanie zróżnicowania oferty handlowej.
W produktach chemicznych sezonowość jest odczuwalna w sprzedaży dwutlenku węgla. Największa
sprzedaż tego produktu ma miejsce w miesiącach letnich i wiosennych. Prowadzone są działania mające
na celu zwiększenie udziału Spółki w segmentach używających produkt poza ww. sezonem,
w szczególności szklarniowym, zielarskim i herbacianym (do fumigacji) oraz do ekstrakcji chmielu.
W produktach energetycznych odczuwalna jest sezonowość sprzedaży energii cieplnej. Wielkość
sprzedaży tego produktu w znacznej mierze uzależniona jest od warunków atmosferycznych. W okresie
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
32
jesienno-zimowym jest ona około kilkukrotnie wyższa niż w okresie wiosenno-letnim.
W roku 2024 w związku z utrzymującym się ograniczeniem popytu na produkty, w szczególności
chemiczne, produkcja kaprolaktamu była wstrzymana, zaś produkcja melaminy prowadzona była
na jednej instalacji do lipca 2024 roku, co zachwiało dotychczasową sezonowość produkcji i sprzedaży
produktów.
Nota 8. Podatek dochodowy
Polityka rachunkowości
Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i odroczoną.
Rezerwy/aktywa z tytułu podatku odroczonego tworzone są w odniesieniu do wszystkich różnic
przejściowych między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną
w sprawozdaniu finansowym, występujących na koniec okresu sprawozdawczego, z uwzględnieniem
wyjątków wskazanych w MSR 12 „Podatek dochodowy”, w szczególności z wyjątkiem sytuacji,
gdy terminy odwracania się różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych
lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, podlegają kontroli inwestora
i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości, różnice przejściowe nie ulegną
odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego od niewykorzystanych ulg i strat podatkowych tworzone są
w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania,
który pozwoli wykorzystać ww. różnice.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na koniec
każdego okresu sprawozdawczego i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być
prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego
lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Ulgi w podatku dochodowym z tytułu prowadzenia działalności na terenie Specjalnej Strefy
Ekonomicznej (SSE), tj. zwolnienie z podatku dochodu osiągniętego z działalności prowadzonej
na terenie SSE na podstawie uzyskanych zezwoleń, Spółka ujmuje w wysokości i w momencie spełnienia
wymagań wynikających z otrzymanego zezwolenia lub gdy ich spełnienie jest wysoce prawdopodobne.
Do czasu wypełnienia warunków zezwolenia na prowadzenie działalności w SSE lub ich
uprawdopodobnienia, potencjalna ulga wynikająca z poniesionych na dzień bilansowy nakładów,
prezentowana jest w pozycjach pozabilansowych, jako należność warunkowa. Na należną,
a niewykorzystaną kwotę ulgi tworzony jest odroczony podatek dochodowy.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane
są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie,
gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym ujmowany jest
w kapitale własnym.
W sprawozdaniu z sytuacji finansowej rezerwy lub aktywa z tytułu podatku odroczonego prezentowane
są po ich skompensowaniu.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
33
Główne składniki obciążenia podatkowego
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Zyski i straty
Bieżący podatek dochodowy 24 075 726
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego (371) (404)
Korekty bieżącego podatku dochodowego
dotyczące lat ubiegłych
24 446 1 130
Odroczony podatek dochodowy (62 174) 52 397
Podatek dochodowy związany z powstaniem
i odwróceniem się różnic przejściowych
(62 174) 52 397
Obciążenie podatkowe wykazane w zyskach i stratach (38 099) 53 123
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Inne całkowite dochody
Odroczony podatek dochodowy (2 082) 400
Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które nie mogą być
przeklasyfikowane do zysków i strat
(2 082) 400
Korzyść podatkowa / (obciążenie podatkowe) wykazane
w innych całkowitych dochodach
(2 082) 400
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto według ustawowej stawki
podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Zysk /(strata) brutto przed opodatkowaniem
z działalności kontynuowanej (321 623) (655 838)
Zysk /(strata) przed opodatkowaniem (321 623) (655 838)
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej
w Polsce, wynoszącej 19%
61 108 124 609
Zysk strata przed opodatkowaniem
(321 623)
(655 838)
Przychody trwale nie będące podstawą do opodatkowania (165 759) (36 116)
Przychody stanowiące przychód podatkowy 206 821
-
Koszty trwale nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów 129 532 86 200
Koszty podatkowe nie stanowiące kosztów bilansowych (206 821)
-
Rozliczenie podatku odroczonego dotyczącego ulgi z tytułu
prowadzenia działalnosci na terenie SSE z uwagi na brak możliwości
jej odliczenia
272 046
-
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego
z lat ubiegłych nie ujęte w wyniku bieżącego roku
(427) (5 948)
Korekty dotyczące odroczonego podatku dochodowego
z lat ubiegłych
(18 414)
-
Strata podatkowa z działalności SSE 317 317 382 849
Utworzenie podatku odroczonego dotyczącego ulgi z tytułu
prowadzenia działalności na terenie SSE
(9 192) (50 875)
Pozostałe (2 959) 133
Podstawa naliczenia podatku dochodowego bieżącego
i odroczonego
200 521 (279 595)
Podatek dochodowy wykazany w zyskach i stratach (38 099) 53 123
Efektywna stawka podatkowa -12% 8%
Zarówno w bieżącym, jak i ubiegłym roku obrotowym, wystąpiły transakcje odniesione bezpośrednio
w kapitał, w związku z tym, również podatek dochodowy dotyczący tych transakcji został odniesiony
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
34
w ciężar kapitału. Transakcje te wynikały z MSR 19 „Świadczenia pracownicze”, tj. ujęcia zysków i strat
aktuarialnych dotyczących świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia.
Poziom efektywnej stopy podatkowej jest efektem osiągniętego w okresie sprawozdawczym wyniku
finansowego, w tym udziału w nim wyniku osiągniętego z działalności prowadzonej na terenie Specjalnej
Strefy Ekonomicznej (SSE), oceną możliwości wykorzystania należnej Spółce ulgi z tytułu prowadzenia
działalności na terenie SSE oraz poziomu kosztów i przychodów bilansowych niestanowiących kosztów
i przychodów podatkowych.
W wyniku bieżącego roku ujęto obniżenie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
dotyczącego ulgi w podatku dochodowym od osób prawnych przysługującej Spółce w związku
z prowadzeniem działalności na terenie SSE w wysokości 51,7 miliona złotych, tj. w zakresie w jakim
nie jest prawdopodobne wykorzystanie ulgi w podatku. Możliwość wykorzystania przysługującej ulgi
ograniczona jest czasowo, do końca 2026 roku, a jej zweryfikowaną wysokość oszacowano
na 29,7 miliona złotych.
Odroczony podatek dochodowy
Aktywa z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Rezerwa
na odroczony
podatek
dochodowy
Wartość
po kompensacie
Rzeczowe aktywa trwałe objęte ulgą inwestycyjną
-
875 (875)
Rzeczowe aktywa trwałe - pozostałe 25 095 135 154
(110 059)
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
15 274
(15 274)
Wartości niematerialne
-
2 526
(2 526)
Zapasy, w tym prawa majątkowe 9 241
-
9 241
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
-
4 618
(4 618)
Pozostałe aktywa finansowe 48
-
48
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
-
91
(91)
Pochodne instrumenty finansowe 35 10
25
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 1 463
-
1 463
Pozostałe zobowiązania finansowe 29 598
-
29 598
Rezerwy 7 354
-
7 354
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 28 371
-
28 371
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń i świadczeń społecznych 132
-
132
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 54 901 9
54 892
Zobowiązania z tytułu umów 1 599
-
1 599
Strata podatkowa
102 852
-
102 852
Ulgi podatkowe 29 691
-
29 691
Pozostałe
15 606
-
15 606
Aktywa/(rezerwa) z tytułu podatku odroczonego wykazane
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
147 429
Wyszczególnienie
31.12.2024
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
35
Aktywa z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Rezerwa
na odroczony
podatek
dochodowy
Wartość
po kompensacie
Rzeczowe aktywa trwałe objęte ulgą inwestycyjną
-
933
(933)
Rzeczowe aktywa trwałe - pozostałe 50 283 104 601
(54 318)
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
11 175
(11 175)
Wartości niematerialne
-
2 801
(2 801)
Zapasy, w tym prawa majątkowe 13 821
-
13 821
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
-
9 943
(9 943)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 146
-
146
Pochodne instrumenty finansowe 1 166
-
1 166
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 2
-
2
Pozostałe zobowiązania finansowe 23 678
-
23 678
Rezerwy 6 926
-
6 926
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 34 637
-
34 637
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń i świadczeń społecznych 155
-
155
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 11 298
-
11 298
Zobowiązania z tytułu umów 2 083
-
2 083
Strata podatkowa
83 952
-
83 952
Ulgi podatkowe 103 999
-
103 999
Pozostałe 8 992
-
8 992
Aktywa/(rezerwa) z tytułu podatku odroczonego wykazane
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
211 685
Wyszczególnienie
31.12.2023
Podatek odroczony dotyczący rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych dotyczy
różnicy z wyceny posiadanego majątku na moment przejścia Spółki na MSR, dokonanych odpisów
z tytułu utraty wartości, różnego okresu amortyzowania posiadanego majątku, różnego zakresu
przedmiotowego rzeczowych aktywów trwałych (amortyzowane części zamienne, aktywowane nakłady
na remonty cykliczne oraz znaczące remonty i przeglądy, komponenty) oraz zasad ustalania wartości
początkowej tych aktywów na potrzeby bilansowe i podatkowe.
Podatek odroczony ustalony w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz pozostałych
zobowiązań wynika z regulacji MSSF 16 „Leasing”, tj. identyfikacji i wyceny umów leasingu oraz najmu
i dzierżawy spełniających warunki kwalifikacji ich dla celów bilansowych do umów leasingu.
W przypadku należności, środków pieniężnych oraz pozostałych aktywów finansowych różnice między
ich wartością bilansową a podatkową wynikają z dokonanej na dzień bilansowy wyceny – naliczone
różnice kursowe, odsetki, w tym za nieterminowe regulowanie należności, odpisy aktualizujące wartość,
w tym szacunki oczekiwanych strat kredytowych.
W odniesieniu do zobowiązań różnice dotyczą naliczonych odsetek, różnic kursowych z wyceny
oraz oszacowanych strat kredytowych wynikających z udzielonych poręczeń i gwarancji.
W odniesieniu do rezerw, biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów oraz zobowiązań z tytułu
wynagrodzeń oraz świadczeń społecznych różnice wynikają z przesunięcia w czasie uznania ich za koszt
podatkowy.
Podatek odroczony w pozycji „Ulgi podatkowe” dotyczy możliwego do uzyskania zwolnienia z podatku
dochodowego od osób prawnych dochodu uzyskanego z działalności prowadzonej na terenie SSE,
zaś w pozycji „Strata podatkowa” strat podatkowych poniesionych w latach 2023-2024. W ustalaniu
podatku odroczonego uwzględniono projekcje finansowe przyjęte do kalkulacji testów na utratę
wartości oraz wyniki testów. W 2024 roku Spółka złożyła korektę deklaracji podatku dochodowego
od osób prawnych za 2020 rok, w wyniku czego wykorzystano ulgę podatkową w wysokości ponad
24 milionów złotych.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
36
W pozycji „Pozostałe” prezentowany jest podatek odroczony dotyczący poniesionych kosztów
finansowania zewnętrznego przypadających do rozliczenia w przyszłych okresach.
Nota 9. Zysk przypadający na jedną akcję
Polityka rachunkowości
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję obliczony został poprzez podzielenie zysku netto za okres,
przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji
zwykłych występujących w ciągu okresu.
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję obliczony został poprzez podzielenie zysku netto
za okres, przypadającego na zwykłych akcjonariuszy, po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji
uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe, przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji
zwykłych występujących w ciągu okresu, skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających
oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe.
W okresie między końcem okresu sprawozdawczego a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania
finansowego nie wystąpiły żadne transakcje dotyczące liczby akcji zwykłych lub potencjalnych akcji
zwykłych.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym, jak również w roku poprzednim,
nie wystąpiły czynniki rozwadniające, w związku z tym zysk podstawowy na akcję jest równy zyskowi
rozwodnionemu na akcję.
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Zysk/(strata) netto (359 722) (602 715)
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych 19 115 000 19 115 000
Podstawowy zysk/(strata) na akcję (zł/akcję) (18,82) (31,53)
Zysk/(strata) netto przypadający na akcjonariuszy, zastosowany
do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję (359 722) (602 715)
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana
do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję
19 115 000 19 115 000
Rozwodniony zysk/(strata) na akcję (zł/akcję) (18,82) (31,53)
Nota 10. Dywidendy wypłacone oraz zaproponowane do wypłaty
W roku 2023 Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. poniosła stratę.
W dniu 28 czerwca 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę nr 21 o pokryciu
straty za 2023 rok z kapitału zapasowego.
Rekomendacja Zarządu Spółki dotycząca pokrycia straty za rok obrotowy 2024
Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Zarząd Spółki nie podjął uchwały
w sprawie propozycji pokrycia straty za rok obrotowy 2024.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Nota 11. Rzeczowe aktywa trwałe
Polityka rachunkowości
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia, pomniejszonych
o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych
obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem
i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie
oddania środka trwałego do używania, takie jak bieżące koszty konserwacji i napraw, obciążają wynik
finansowy w momencie ich poniesienia.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
37
Koszty regularnych, znaczących remontów/przeglądów, których, uwzględniając zasadę istotności
oraz przewagę korzyści nad kosztami, jednostkowa wartość jest wyższa niż 1 milion złotych,
w odniesieniu do grupy środków trwałych stanowiących ciąg technologiczny (instalację) lub 100 tysięcy
złotych w odniesieniu do pojedynczych środków trwałych, a odstęp pomiędzy poszczególnymi
przeglądami przekracza 1 rok, ujmowane są jako składniki środków trwałych.
Do składników rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są również koszty remontów okresowych –
cyklicznych, realizowanych regularnie w przewidywanym cyklu, co do zasady, nie dłuższym niż 1 rok,
których łączna wartość dla grupy środków trwałych tworzących jedną instalację, linię produkcyjną, itp.
przewyższa 0,5 miliona złotych. W przypadku cystern/wagonów stosowane jest wyłącznie kryterium
czasowe.
Wartość remontu/przeglądu podlega amortyzacji w okresie do następnego remontu/przeglądu
lub do końca okresu użytkowania danego środka trwałego w zależności od tego, które zdarzenie wystąpi
wcześniej.
Ze środka trwałego wydzielane są części składowe (komponenty) będące pozycjami o istotnej wartości,
do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności.
Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są istotne części zamienne i serwisowe. Są one
amortyzowane przez przewidywany okres użytkowania, nie dłuższy niż okres użytkowania środków
trwałych, które serwisują.
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych naliczana jest indywidualnie metodą liniową
przez szacowany dalszy okres użytkowania danego składnika aktywów. Odpis amortyzacyjny odnoszony
jest w ciężar tej kategorii działalności, w której wykorzystywane są środki trwałe.
Okres i metoda amortyzacji są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany
w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych
pochodzących z danego składnika aktywów są traktowane i ujmowane jako zmiany wartości
szacunkowych.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku dalszy okres użytkowania środków trwałych wynosi przeciętnie:
Typ
Okres
Budynki i budowle 27,2 lat
Maszyny i urządzenia techniczne 14,8 lat
Środki transportu 9,9 lat
Pozostałe 8,2 lat
Jeżeli zidentyfikowano przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości posiadanych
aktywów, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych
aktywów jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Pozostałe koszty operacyjne”.
Pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej
po dokonaniu jej zbycia, likwidacji lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści
wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające
z usunięcia danego składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako różnica
pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) ujmowane
są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako przychody lub koszty w okresie, w którym dokonano
usunięcia składnika aktywów.
Środki trwałe będące w toku budowy lub montażu są wykazywane według cen nabycia lub kosztu
wytworzenia, pomniejszonych o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie
nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych,
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
38
w części w jakiej dają się bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu
dostosowywanego składnika aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki
oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.
Na wartość bilansową rzeczowych aktywów trwałych składają się następujące grupy środków trwałych:
Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023
Grunty 27 27
Budynki i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 1 180 697 1 016 501
Urządzenia techniczne i maszyny 1 310 579 1 064 565
Środki transportu 20 804 18 694
Inne środki trwałe 63 372 56 091
Środki trwałe w budowie 1 183 508 1 388 371
Razem rzeczowe aktywa trwałe 3 758 987 3 544 249
Zmiany rzeczowych aktywów trwałych
w okresie 01.01.2024 - 31.12.2024
Grunty
Budynki, lokale
i obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Środki trwałe
w budowie
Razem
Wartość brutto środków trwałych
na początek okresu
27 1 754 522 2 691 063 49 247 213 013 1 643 768 6 351 640
Zwiększenia: - 166 563 358 707 4 800 17 985 217 028 765 083
- przyjęcie ze środków trwałych w budowie - 165 593 358 707 4 800 17 985 - 547 085
- poniesione nakłady inwestycyjne - - - - - 217 028 217 028
- przekwalifikowanie z nieruchomości inwestycyjnych - 20 - - - - 20
- inne
-
950
-
-
-
-
950
Zmniejszenia: - (6 455) (72 311) (2 867) (1 325) (547 483) (630 441)
- likwidacja - - (5 548) (274) (657) - (6 479)
- przeniesienie na środki trwałe - - - - - (547 085) (547 085)
- przeniesienie na nieruchomości inwestycyjne - - - - - (297) (297)
- przekwalifikowanie do aktywów
przeznaczonych do sprzedaży
- (6 455) (322) (2 593) (668) - (10 038)
- inne - - (66 441) - - (101) (66 542)
Wartość brutto środków trwałych
na koniec okresu
27 1 914 630 2 977 459 51 180 229 673 1 313 313 6 486 282
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na początek okresu
- (497 459) (1 311 958) (28 928) (138 017) - (1 976 362)
Amortyzacja za okres: - (43 274) (121 651) 79 (7 710) - (172 556)
- odpis bieżącego okresu - (45 470) (177 673) (2 577) (8 752) - (234 472)
- likwidacja - - 5 196 254 480 - 5 930
- przekwalifikowanie do aktywów
przeznaczonych do sprzedaży
- 2 206 290 2 402 562 - 5 460
- przekwalifikowanie z nieruchomości inwestycyjnych - (10) - - - - (10)
- inne
-
-
50 536
-
-
-
50 536
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na koniec okresu
- (540 733) (1 433 609) (28 849) (145 727) - (2 148 918)
Odpisy z tytułu utraty wartości
na początek okresu
- (240 562) (314 540) (1 625) (18 905) (255 397) (831 029)
Zwiększenia: - (13 665) (5 355) (21) (2 118) (1 751) (22 910)
- utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości
odniesionych w ciężar wyniku finansowego
- (1 196) (2 318) (1) - (1 713) (5 228)
- inne
-
(12 469)
(3 037)
(20)
(2 118)
(38)
(17 682)
Zmniejszenia: - 61 027 86 624 119 449 127 343 275 562
- odwócenie odpisów z tytułu utraty wartości odniesione
na wynik finansowy
- 59 666 59 306 89 422 121 144 240 627
- przekwalifikowanie do aktywów
przeznaczonych do sprzedaży
- 1 361 7 25 15 - 1 408
- wykorzystanie odpisu, w tym: - - 27 311 5 12 6 199 33 527
likwidacja - - 11 5 12 - 28
inne
-
-
27 300
-
-
6 199
33 499
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - (193 200) (233 271) (1 527) (20 574) (129 805) (578 377)
Wartość netto środków trwałych
na początek okresu
27 1 016 501 1 064 565 18 694 56 091 1 388 371 3 544 249
Wartość netto środków trwałych
na koniec okresu
27 1 180 697 1 310 579 20 804 63 372 1 183 508 3 758 987
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
39
Zmiany rzeczowych aktywów trwałych
w okresie 01.01.2023 - 31.12.2023
Grunty
Budynki, lokale
i obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Środki trwałe
w budowie
Razem
Wartość brutto środków trwałych
na początek okresu
16 1 695 653 2 593 435 46 055 207 174 1 670 088 6 212 421
Zwiększenia: 11 58 869 389 240 3 433 6 915 433 145 891 613
- przyjęcie ze środków trwałych w budowie
11
58 539
389 240
3 433
6 915
-
458 138
- poniesione nakłady inwestycyjne - - - - - 433 145 433 145
- inne
-
330
-
-
-
-
330
Zmniejszenia: - - (291 612) (241) (1 076) (459 465) (752 394)
- sprzedaż - - - (57) - - (57)
- likwidacja - - (30 039) (7) (1 076) - (31 122)
- przeniesienie na środki trwałe - - - - - (458 138) (458 138)
- przeniesienie na nieruchomości inwestycyjne - - - - - (1 019) (1 019)
- przekwalifikowanie do aktywów przeznaczonych
do sprzedaży
- - (188) (177) - - (365)
- inne - - (261 385) - - (308) (261 693)
Wartość brutto środków trwałych
na koniec okresu
27 1 754 522 2 691 063 49 247 213 013 1 643 768 6 351 640
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na początek okresu
- (452 536) (1 407 295) (26 738) (129 142) - (2 015 711)
Amortyzacja za okres: - (44 923) 95 337 (2 190) (8 875) - 39 349
- odpis bieżącego okresu - (44 923) (167 401) (2 426) (9 915) - (224 665)
- sprzedaż - - - 57 - - 57
- likwidacja - - 29 275 6 1 040 - 30 321
- przekwalifikowanie do aktywów przeznaczonych
do sprzedaży
- - 182 173 - - 355
- inne
-
-
233 281
-
-
-
233 281
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na koniec okresu
- (497 459) (1 311 958) (28 928) (138 017) - (1 976 362)
Odpisy z tytułu utraty wartości
na początek okresu
- (228 240) (255 120) (2 214) (18 533) (360 596) (864 703)
Zwiększenia: - (12 327) (88 441) 584 (399) (1 368) (101 951)
- utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości
odniesionych w ciężar wyniku finansowego
- - (55) - - (77) (132)
- inne
-
(12 327)
(88 386)
584
(399)
(1 291)
(101 819)
Zmniejszenia: - 5 29 021 5 27 106 567 135 625
- odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości
odniesione na wynik finansowy
- 5 537 - - 5 146 5 688
- przekwalifikowanie do aktywów przeznaczonych
do sprzedaży
- - 6 4 - - 10
- wykorzystanie odpisu, w tym: - - 28 478 1 27 101 421 129 927
likwidacja - - 375 1 27 301 704
inne
-
-
28 103
-
-
101 120
129 223
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - (240 562) (314 540) (1 625) (18 905) (255 397) (831 029)
Wartość netto środków trwałych
na początek okresu
16 1 014 877 931 020 17 103 59 499 1 309 492 3 332 007
Wartość netto środków trwałych
na koniec okresu
27 1 016 501 1 064 565 18 694 56 091 1 388 371 3 544 249
Wartość brutto środków trwałych całkowicie umorzonych, ale nadal użytkowanych na dzień 31 grudnia
2024 roku wynosiła 42 403 tysiące złotych (na dzień 31 grudnia 2023 roku odpowiednio 37 855 tysięcy
złotych). Środki trwałe całkowicie umorzone nadal używane, to środki trwałe o jednostkowej niskiej
wartości oraz będące w rezerwie na zabezpieczenie ciągłości procesów technologicznych na wypadek
awarii.
Przyrost wartości środków trwałych oraz amortyzacji jest efektem prowadzonej działalności
inwestycyjnej. W wyniku zakończenia realizacji projektów, Spółka rozliczyła nakłady inwestycyjne
o wartości 547 382 tysięcy złotych, w tym na rzeczowe aktywa trwałe o wartości 547 085 tysięcy złotych.
Największe zakończone projekty to budowa nowej instalacji kwasu azotowego oraz dostosowanie
Instalacji Odsiarczania Spalin do konkluzji BAT. Rozliczono również nakłady poniesione na realizację
szeregu ulepszeń oraz znaczących i cyklicznych remontów instalacji produkcyjnych.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość projektów będących w trakcie realizacji stanowią głównie
nakłady poniesione na modernizację instalacji kwasu azotowego, budowę bloku energetycznego, zakup
i zabudowę kompresora syntezowego oraz znaczące remonty i ulepszenia.
W ostatnim kwartale roku obrotowego 2024 Spółka dokonała weryfikacji przyjętych wcześniej okresów
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
40
użytkowania rzeczowych aktywów trwałych. Zmiany okresów użytkowania zostały uwzględnione
przy ustalaniu amortyzacji w IV kwartale 2024 roku.
Spółka dokonała oceny istnienia przesłanek wskazujących czy nastąpiła utrata wartości rzeczowych
aktywów trwałych lub czy odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który został ujęty w latach
poprzednich jest nadal zasadny.
Zidentyfikowano m.in. następujące przesłanki:
• kształtowanie się cen akcji Spółki poniżej ich wartości księgowej;
• osiągnięte i szacowane wyniki finansowe Spółki;
• zmiany cen na rynku surowców i produktów;
• zmiany kursów walut i rynkowych stóp procentowych;
• niekorzystne regulacje prawne zawarte w Dyrektywie EU ETS, dotyczące ponoszenia dodatkowych
kosztów związanych z emisją gazów cieplarnianych.
W związku z powyższym przeprowadzono test na utratę wartości aktywów Spółki. Kalkulację wartości
odzyskiwalnej dokonano w ramach wyodrębnionych trzech ośrodków generujących przepływy pieniężne
(CGU), tj. Agro, Melamina i Tworzywa.
Główne przyjęte założenia:
• nieograniczony okres funkcjonowania biznesu w przyszłości;
• okres projekcji – 5 lat oraz okres rezydualny;
• stopa dyskonta (nominalna):
- dla CGU Tworzywa 9,84% w okresie prognozy i 8,10% w okresie rezydualnym, uwzględniająca
premię za ryzyko specyficzne 0,5 p.p.;
- dla CGU Agro 9,79% w okresie prognozy i 8,02% w okresie rezydualnym, uwzględniająca premię
za ryzyko specyficzne 0,5 p.p.;
- dla CGU Melamina 10,14% w okresie prognozy i 8,37% w okresie rezydualnym, uwzględniająca
premię za ryzyko specyficzne 1,0 p.p.;
• wskaźnik długoterminowego wzrostu – 2,5%.
Wynik przeprowadzonego testu dla CGU Agro wykazał:
• w przypadku CGU Agro istotną nadwyżkę wartości użytkowej (odzyskiwalnej) składników
majątku nad ich wartością bilansową;
• w przypadku CGU Melamina ujemne przepływy finansowe, przy znacznym ograniczeniu
działalności w tym obszarze;
• w przypadku CGU Tworzywa brak przepływów finansowych w związku z nieprowadzeniem
działalności w tym obszarze.
Konsekwencją wyników testów w obszarach CGU Melamina i CGU Tworzywa jest objęcie odpisem
aktualizującym całość majatku bezpośrednio przypisanego do tych CGU oraz zmiana alokacji majątku
wspólnego (na który składa się obszar energetyki oraz pozostała działalność Spółki) przypisanych
w latach ubiegłych do tych CGU do CGU Agro (dla CGU Tworzywa w całości, dla CGU Melamina
częściowo) oraz alokacja części aktywów CGU Tworzywa przewidywanych do dalszego użytkowania
do CGU Agro. Natomiast w związku z nadwyżką wygenerowaną przez CGU Agro, podjęto decyzję
o rozwiązaniu utworzonych w latach ubiegłych odpisów z tytułu utraty wartości alokowanego majątku
przypisanego wówczas do CGU Tworzywa i CGU Melamina w wysokości 246,6 miliona złotych,
w tym w zakresie środków trwałych oraz środków trwałych w budowie w wysokości 239,6 miliona
złotych.
W celu określenia wpływu kluczowych czynników na wyniki testów, przeprowadzono analizę wrażliwości
przy następujących założeniach:
• zmiana poziomu stopy dyskontowej (WACC) +/- 0,5 p.p.;
• zmiana poziomu EBIT +/- 10%.
Zmiana kluczowych czynników nie wpływa istotnie na wartość majątku ujętą w sprawozdaniu.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
41
W roku 2024, w wyniku indywidualnych ocen wartości i przydatności składników majątku, utworzono
odpis aktualizujący wartość rzeczowych aktywów trwałych w łącznej kwocie 5 228 tysięcy złotych,
w tym w kwocie 1 713 tysięcy złotych dotyczący nakładów inwestycyjnych.
Środki trwałe nieużywane objęte są odpisem aktualizującym w pełnej wysokości.
Na rzeczowych aktywach trwałych Spółki nie zostały ustanowione zabezpieczenia na rzecz osób trzecich.
Nota 12. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Polityka rachunkowości
Umowy leasingu, najmu, dzierżawy lub inne umowy o podobnym charakterze, w tym prawo wieczystego
użytkowania gruntu, w ramach których następuje przeniesienie na Spółkę prawa do kontroli
nad użytkowaniem, a tym samym przeniesienie na Spółkę prawa do uzyskania zasadniczo wszystkich
korzyści ekonomicznych z tytułu użytkowania i prawa do kierowania użytkowaniem, zidentyfikowanego
składnika aktywa będącego przedmiotem umowy w zamian za wynagrodzenie, klasyfikowane są
jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania – leasing. Aktywa te wyceniane są początkowo według
kosztu, który obejmuje początkową wycenę zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe zapłacone
w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, poniesione przez Spółkę początkowe koszty bezpośrednie
oraz szacunek kosztów demontażu i usunięcia, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty.
Jednolite podejście do ujmowania i wyceny stosowane jest do wszystkich umów spełniających definicję
leasingu z MSSF 16 „Leasing”, z wyjątkiem umów krótkoterminowych, tj. umów, których nieodwołalny
okres wynosi 12 miesięcy lub mniej, oraz umów dotyczących aktywów o niskiej wartości, tj. umów,
których bazowy składnik aktywów w dacie początkowego ujęcia ma wartość nieprzekraczającą 10 tysięcy
złotych. Umowy te traktowane są jako umowy zakupu usług, a koszty realizacji tych umów ujmowane są
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako koszty bieżącego okresu.
Prawa do korzystania z aktywów na podstawie ww. umów w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
prezentowane są w pozycji „Aktywa z tytułu prawa do użytkowania”, za wyjątkiem wydzierżawionych
gruntów oddanych Spółce w wieczyste użytkowanie, które prezentowane są w pozycji „Nieruchomości
inwestycyjne”.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania rozpoznawane są w dacie rozpoczęcia leasingu, tj. w dniu,
w którym bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania. Na koniec okresu sprawozdawczego
prawo do użytkowania składnika majątku wycenia się według kosztu pomniejszonego o skumulowane
odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzowane są przez okres trwania umowy leasingu.
W przypadku umów zawartych na czas nieokreślony, prawa do użytkowania z nich wynikające,
amortyzowane są przez przyjęty dalszy okres użytkowania aktywa wynikający z jego okresu
ekonomicznej użyteczności lub z okresu ekonomicznej użyteczności podobnych aktywów będących
własnością Spółki, z uwzględnieniem stopnia zużycia.
Przeciętny dalszy okres użytkowania aktywów z tytułu prawa do użytkowania na dzień 31 grudnia 2024
roku wynosi:
Typ
Okres
Nieruchomości gruntowe 66,1 lat
Budynki i budowle
6,7 lat
Maszyny i urządzenia techniczne
1,6 lat
Środki transportu
3,0 lat
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
42
Na wartość bilansową aktywów z tytułu prawa do użytkowania składają się następujące grupy
składników:
Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023
Nieruchomości gruntowe 79 337 57 761
Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 11 854 14 259
Urządzenia techniczne i maszyny 14 888 30 248
Środki transportu 9 850 18 206
Razem aktywa z tytułu prawa do użytkowania 115 929 120 474
Zmiany aktywów z tytułu prawa do użytkowania
w okresie 01.01.2024 - 31.12.2024
Nieruchomości
gruntowe
Budynki, lokale
i obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Razem
Wartość brutto na początek okresu 62 113 26 511 112 542 41 033 242 199
Zwiększenia: 24 009 71 558 7 458 32 096
- zawarcie nowych umów - - - 3 784 3 784
- zmiany umów 24 009 71 558 3 674 28 312
Zmniejszenia: (1 281) (1 175) - (21 974) (24 430)
- rozwiązanie/zakończenie umów - (1 061) - (12 729) (13 790)
- zmiany umów - (114) - (9 245) (9 359)
- pozostałe - przekwalifikowanie do aktywów trwałych
przeznaczonych
(1 281) - - - (1 281)
Wartość brutto na koniec okresu 84 841 25 407 113 100 26 517 249 865
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu (4 352) (12 252) (82 294) (20 280) (119 178)
Zwiększenia: (1 245) (2 362) (15 918) (7 322) (26 847)
- odpis bieżącego okresu (1 245) (2 362) (15 918) (7 322) (26 847)
Zmniejszenia: 93 1 061 - 12 729 13 883
- rozwiązanie/zakończenie umów - 1 061 - 12 729 13 790
- pozostałe 93 - - - 93
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (5 504) (13 553) (98 212) (14 873) (132 142)
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu - - - (2 547) (2 547)
Zmniejszenia: - - - 753 753
- odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości odniesione
na wynik finansowy
- - - 753 753
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - - - (1 794) (1 794)
Wartość netto na początek okresu 57 761 14 259 30 248 18 206 120 474
Wartość netto na koniec okresu 79 337 11 854 14 888 9 850 115 929
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
43
Zmiany aktywów z tytułu prawa do użytkowania
w okresie 01.01.2023 - 31.12.2023
Nieruchomości
gruntowe
Budynki, lokale
i obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Razem
Wartość brutto na początek okresu 61 336 26 398 112 503 27 716 227 953
Zwiększenia: 777 113 39 13 806 14 735
- zawarcie nowych umów 777 - - 1 102 1 879
- zmiany umów - 113 39 12 704 12 856
Zmniejszenia: - - - (489) (489)
- rozwiązanie/zakończenie umów - - - (489) (489)
Wartość brutto na koniec okresu 62 113 26 511 112 542 41 033 242 199
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu (3 462) (9 780) (66 364) (11 794) (91 400)
Zwiększenia: (890) (2 472) (15 930) (8 975) (28 267)
- odpis bieżącego okresu (890) (2 472) (15 930) (8 975) (28 267)
Zmniejszenia: - - - 489 489
- rozwiązanie/zakończenie umów - - - 489 489
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (4 352) (12 252) (82 294) (20 280) (119 178)
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu - - - - -
Zwiększenia: - - - (4 613) (4 613)
- utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości odniesione
w ciężar wyniku finansowego
- - - (4 613) (4 613)
Zmniejszenia: - - - 2 066 2 066
- odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości odniesione
na wynik finansowy
- - - 2 066 2 066
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - - - (2 547) (2 547)
Wartość netto na początek okresu 57 874 16 618 46 139 15 922 136 553
Wartość netto na koniec okresu 57 761 14 259 30 248 18 206 120 474
Prawo do użytkowania urządzeń technicznych i maszyn stanowi instalacja produkcyjna wybudowana
przez podmiot zewnętrzny, który jest jej właścicielem, przeznaczona głównie na potrzeby Spółki.
Zastosowana do wyceny aktywów z tytułu prawa do użytkowania stopa dyskonta mieści się w przedziale
od 1,64% do 7,95% dla umów zawartych w złotych, od 4,84% do 8,58% dla prawa wieczystego
użytkowania gruntu oraz 1,1% i 1,9% dla umów zawartych w EUR, w zależności od okresu zawarcia
i trwania oraz warunków umowy.
Na dzień bilansowy Spółka dokonała oszacowania wartości odzyskiwalnej składników aktywów.
Przesłanki i założenia przyjęte do przeprowadzonych testów oraz wycen omówione zostały w nocie 11.
W okresie 2024 roku, w wyniku indywidualnych ocen przydatności składników majątku przyjętych
w użytkowanie na podstawie umów najmu i dzierżawy nie wystąpiła konieczność tworzenia odpisów
aktualizujących wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania (w 2023 roku utworzony został odpis
w kwocie 4 613 tysięcy złotych).
Grunty oddane Spółce w wieczyste użytkowanie, zajmują powierzchnię 789,6973 ha,
w tym wydzierżawione przez Spółkę o powierzchni 16,0845 ha. Wydzierżawione grunty będące
w użytkowaniu wieczystym wykazane zostały jako nieruchomości inwestycyjne.
Spółka użytkuje również grunty o nieuregulowanym stanie prawnym o powierzchni 30,0209 ha, według
stanu na 31 grudnia 2024 roku. Ze względu na nieuregulowany stan prawny grunty te nie są ujęte
i wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Spółka prowadzi działania w celu uregulowania stanu
prawnego użytkowanych gruntów.
Na nieruchomościach będących w użytkowaniu wieczystym Spółki nie zostały ustanowione
zabezpieczenia na rzecz osób trzecich.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
44
Koszty rozpoznane w zyskach i stratach
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Amortyzacja bieżącego okresu (26 847) (28 267)
Odsetki (5 024) (4 381)
Odpisy aktualizujące wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania 753 (4 613)
Zmienne opłaty leasingowe nie ujęte w wycenie zobowiązań (111 065) (179 281)
Różnice kursowe (19) (921)
Rozliczenie umów 888 742
Koszty leasingu aktywów o niskiej wartości (8) (10)
Razem (141 322) (216 731)
W 2024 roku Spółka rozwiązała częściowo odpis aktualizujący z uwagi na ustanie przesłanek, w oparciu
o które został on utworzony. Rozwiązanie odpisu odniesione zostało w pozostałe przychody operacyjne.
Terminy wymagalności zobowiązań z tytułu umów leasingu zaprezentowane są w nocie 28.
Nota 13. Wartości niematerialne
Polityka rachunkowości
Na moment początkowego ujęcia nabyte wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia,
a w odniesieniu do aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe w cenie nabycia lub
koszcie ich wytworzenia. Nakłady poniesione na pozostałe wartości niematerialne wytworzone we
własnym zakresie, za wyjątkiem prac rozwojowych, nie są aktywowane, lecz ujmowane w kosztach
okresu, w którym zostały poniesione.
Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie
wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Okres użytkowania wartości niematerialnych może być ograniczony lub nieokreślony.
Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania
oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę
ich wartości.
Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania
są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie
użytkowania lub oczekiwanym sposobie uzyskiwania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego
składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji
i traktowane jako zmiany wartości szacunkowych.
Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania odnosi
się w ciężar tej kategorii działalności, w której są one wykorzystywane.
Przeciętny dalszy okres użytkowania wartości niematerialnych na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi:
Typ
Okres
Koszty prac rozwojowych 16,2 lat
Nabyte koncesje, patenty, licencje
19,7 lat
Inne wartości niematerialne
5,6 lat
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są
corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu
do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
45
Koszty prac badawczych i rozwojowych
Koszty prac badawczych ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie
poniesienia.
Nakłady poniesione na prace rozwojowe są aktywowane, jeżeli można uznać, że zostaną one
w przyszłości odzyskane.
Do wyceny nakładów na prace rozwojowe stosuje się model kosztu historycznego, tj. ujmowane są
według cen nabycia/kosztów wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i odpisy z tytułu
utraty wartości. Poniesione nakłady są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania
przychodów ze sprzedaży produktów, przy produkcji których są wykorzystywane.
Wyszczególnienie Patenty i licencje
Koszty prac
rozwojowych
Oprogramowanie
komputerowe
Pozostałe
Okresy użytkowania
Okres trwania umowy
z uwzględnieniem okresu
możliwego przedłużenia
użytkowania.
Indywidualnie
przewidywany
okres uzyskiwania
korzyści.
5 lat
Indywidualnie
przewidywany
okres uzyskiwania
korzyści.
Metoda amortyzacji Liniowa
Źródło pochodzenia Nabyte
Wewnętrznie
wytworzone
Nabyte
Weryfikacja
pod kątem utraty
wartości
Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości/badanie
wartości odzyskiwalnej.
Na wartość bilansową wartości niematerialnych składają się następujące grupy składników:
Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023
Koszty prac rozwojowych 1 891 2 029
Nabyte koncesje, patenty, licencje 16 938 16 185
Inne wartości niematerialne 589 686
Wartości niematerialne w trakcie realizacji 35 553 30 297
Razem wartości niematerialne 54 971 49 197
Zmiany wartości niematerialnych
w okresie 01.01.2024 - 31.12.2024
Koszty prac
rozwojowych
Nabyte koncesje,
patenty, licencje
itp.
w tym:
oprogramowanie
komputerowe
Inne wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
w trakcie realizacji
Razem
Wartość brutto wartości niematerialnych
na początek okresu
3 676 102 633 41 234 2 078 42 601 150 988
Zwiększenia: 24 2 564 13 5 1 348 3 941
- poniesione nakłady na wartości niematerialne
w trakcie realizacji
- - - - 1 348 1 348
- przyjęcie po zakończeniu realizacji 24 2 564 13 5 - 2 593
Zmniejszenia: - (1 124) (1 124) (20) (2 768) (3 912)
- likwidacja - (1 104) (1 104) - (175) (1 279)
- przeniesienie na wartości niematerialne - - - - (2 593) (2 593)
- inne - (20) (20) (20) - (40)
Wartość brutto wartości niematerialnych
na koniec okresu
3 700 104 073 40 123 2 063 41 181 151 017
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na początek okresu
(1 416) (82 669) (31 026) (1 353) - (85 438)
Amortyzacja za okres: (135) (1 150) (669) (96) - (1 381)
- odpis bieżącego okresu (135) (2 233) (1 752) (99) - (2 467)
- likwidacja - 1 066 1 066 - - 1 066
- sprzedaż
-
17
17
3
-
20
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na koniec okresu
(1 551) (83 819) (31 695) (1 449) - (86 819)
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
46
Zmiany wartości niematerialnych
w okresie 01.01.2024 - 31.12.2024
Koszty prac
rozwojowych
Nabyte koncesje,
patenty, licencje
itp.
w tym:
oprogramowanie
komputerowe
Inne wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
w trakcie realizacji
Razem
Odpisy z tytułu utraty wartości
na początek okresu
(231) (3 779) (2 209) (39) (12 304) (16 353)
Zwiększenia: (33) - - - (201) (234)
- utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości
odniesionych w ciężar wyniku finansowego
- - - - (175) (175)
- inne (33) - - - (26) (59)
Zmniejszenia: 6 463 349 14 6 877 7 360
- odwócenie odpisów z tytułu utraty wartości
odniesione na wynik finansowy
6 207 62 - 6 733 6 946
- likwidacja - - - - 175 175
- inne
-
256
287
14
(31)
239
Odpisy z tytułu utraty wartości
na koniec okresu
(258) (3 316) (1 860) (25) (5 628) (9 227)
Wartość netto wartości niematerialnych
na początek okresu
2 029 16 185 7 999 686 30 297 49 197
Wartość netto wartości niematerialnych
na koniec okresu
1 891 16 938 6 568 589 35 553 54 971
Zmiany wartości niematerialnych
w okresie 01.01.2023 - 31.12.2023
Koszty prac
rozwojowych
Nabyte koncesje,
patenty, licencje
itp.
w tym:
oprogramowanie
komputerowe
Inne wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
w trakcie realizacji
Razem
Wartość brutto wartości niematerialnych
na początek okresu
3 676 102 734 41 335 2 018 40 845 149 273
Zwiększenia: - 290 290 60 2 332 2 682
- poniesione nakłady na wartości niematerialne
w trakcie realizacji
- - - - 2 332 2 332
- przyjęcie po zakończeniu realizacji - 290 290 60 - 350
Zmniejszenia: - (391) (391) - (576) (967)
- likwidacja - (391) (391) - (226) (617)
- przeniesienie na wartości niematerialne - - - - (350) (350)
Wartość brutto wartości niematerialnych
na koniec okresu
3 676 102 633 41 234 2 078 42 601 150 988
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na początek okresu
(1 268) (80 261) (29 213) (1 193) - (82 722)
Amortyzacja za okres: (148) (2 408) (1 813) (160) - (2 716)
- odpis bieżącego okresu (148) (2 794) (2 199) (160) - (3 102)
- likwidacja - 386 386 - - 386
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na koniec okresu
(1 416) (82 669) (31 026) (1 353) - (85 438)
Odpisy z tytułu utraty wartości
na początek okresu
(231) (4 259) (2 685) (66) (12 152) (16 708)
Zwiększenia: - 476 472 27 (217) 286
- utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości
odniesionych w ciężar wyniku finansowego
- - - - (347) (347)
- inne - 476 472 27 130 633
Zmniejszenia: - 4 4 - 65 69
- likwidacja
-
4
4
-
-
4
- inne
-
-
-
-
65
65
Odpisy z tytułu utraty wartości
na koniec okresu
(231) (3 779) (2 209) (39) (12 304) (16 353)
Wartość netto wartości niematerialnych
na początek okresu
2 177 18 214 9 437 759 28 693 49 843
Wartość netto wartości niematerialnych
na koniec okresu
2 029 16 185 7 999 686 30 297 49 197
Wartość brutto wartości niematerialnych całkowicie umorzonych, ale nadal użytkowanych na dzień
31 grudnia 2024 roku wynosiła 21 769 tysięcy złotych (na 31 grudnia 2023 roku odpowiednio 22 657
tysięcy złotych). Wartości niematerialne całkowicie umorzone, ale nadal użytkowane to głównie licencje
technologiczne, które Spółka nabyła w okresach przeszłych. Z uwagi na brak możliwości ustalenia ich
wartości, Spółka nie dokonała korekty ich wartości bilansowej na moment przejścia na MSR/MSSF.
Poniesione w bieżącym roku nakłady na wartości niematerialne dotyczą głównie wdrożenia systemu
informatycznego SAP. Rozliczone nakłady dotyczą głównie projektu budowy nowej instalacji kwasu
azotowego.
W IV kwartale 2024 roku Spółka dokonała weryfikacji przyjętych wcześniej okresów użytkowania
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
47
wartości niematerialnych. Zmiany okresów użytkowania zostały uwzględnione przy ustalaniu amortyzacji
w IV kwartale 2024 roku.
Na dzień bilansowy Spółka dokonała oszacowania wartości odzyskiwalnej składników aktywów.
Przesłanki i założenia przyjęte do przeprowadzonego testu omówione zostały w nocie 11. W związku
z wynikami testów rozwiązano odpisy aktualizujące w zakresie wartości niematerialnych oraz wartości
niematerialnych w trakcie realizacji w wysokości 7 milionów złotych.
W 2024 roku, w wyniku indywidualnych ocen wartości i przydatności składników majątku,
utworzono odpis aktualizujący wartość wartości niematerialnych w kwocie 175 tysięcy złotych.
Utworzony odpis dotyczy będących w toku realizacji prac rozwojowych.
W odniesieniu do prac rozwojowych w trakcie realizacji, Spółka dokonała oceny spełniania przez nie
przesłanek do aktywowania poniesionych dotychczas nakładów. Wartość bilansowa aktywowanych
nakładów na prace rozwojowe na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi zero (na dzień 31 grudnia 2023
roku odpowiednio 192 tysięcy złotych).
Na wartościach niematerialnych Spółki nie zostały ustanowione zabezpieczenia na rzecz osób trzecich.
Nota 14. Nieruchomości inwestycyjne
Polityka rachunkowości
Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są zgodnie z zasadami określonymi dla wyceny środków
trwałych, tj. według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy
z tytułu utraty wartości, za wyjątkiem wydzierżawionych gruntów oddanych Spółce w wieczyste
użytkowanie, które to prawo wyceniane jest według zasad określonych dla aktywów z tytułu prawa
do użytkowania.
Nieruchomości inwestycyjne podlegają amortyzacji według zasad określonych odpowiednio dla środków
trwałych oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania przeznaczonych na potrzeby Spółki. Amortyzacja
jest naliczana metodą liniową, przez szacowany okres użytkowania danej nieruchomości inwestycyjnej.
Przeciętny dalszy okres użytkowania nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2024 roku
wynosi:
Typ
Okres
Budynki 27,0 lat
Budowle
22,8 lat
Prawo wieczystego użytkowania gruntu
65,1 lat
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
48
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Wartość brutto na początek okresu 29 598 28 579
Zwiększenia: 297 1 019
- przeniesienie ze środków trwałych w budowie 297 1 019
Zmniejszenia: (587) -
- przekwalifikowanie do środków trwałych (20) -
- przekwalifikowanie do aktywów przeznaczonych
do sprzedaży
(567) -
Wartość brutto na koniec okresu 29 308 29 598
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na początek okresu
(9 082) (8 239)
Amortyzacja za okres: (492) (843)
- odpis bieżącego okresu (845) (843)
- przekwalifikowanie do środków trwałych 10 -
- przekwalifikowanie do aktywów przeznaczonych
do sprzedaży
343 -
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na koniec okresu
(9 574) (9 082)
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu (1 037) (1 037)
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu (1 037) (1 037)
Wartość netto nieruchomości inwestycyjnych
na początek okresu
19 479 19 303
Wartość netto nieruchomości inwestycyjnych
na koniec okresu
18 697 19 479
Nieruchomości inwestycyjne stanowią głównie wydzierżawione budynki i budowle oraz związane z nimi
aktywa z tytułu prawa do użytkowania (prawa wieczystego użytkowania gruntów).
Według szacunków Spółki, wartość godziwa posiadanych nieruchomości inwestycyjnych na dzień
31 grudnia 2024 roku wynosiła 40 733 tysięcy złotych, w tym 5 765 tysięcy złotych stanowiło
wydzierżawione prawo wieczystego użytkowania gruntów. Ustalenie wartości godziwej dokonane
zostało w oparciu o wycenę dokonaną przez niezależnego rzeczoznawcę na dzień 31 grudnia 2022 roku,
skorygowaną o stopień zużycia wynikający z upływu czasu oraz ich użytkowania. W ocenie Spółki,
nie nastąpiły istotne zmiany wartości tych składników majątku.
W IV kwartale 2024 roku, zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości, Spółka dokonała weryfikacji
przyjętych wcześniej okresów użytkowania nieruchomości inwestycyjnych. Zmiany okresów użytkowania
zostały uwzględnione przy ustalaniu amortyzacji w IV kwartale 2024 roku.
Na nieruchomościach inwestycyjnych Spółki nie zostały ustanowione zabezpieczenia na rzecz osób
trzecich.
Nota 15. Udziały i akcje
Polityka rachunkowości
Inwestycje w podmioty zależne ujmowane są w cenie nabycia, skorygowanej o utratę wartości.
Podmioty zależne podlegają konsolidacji, w związku z tym udziały w tych podmiotach nie są
kwalifikowane przez Spółkę do instrumentów finansowych (zgodnie z MSR 27 „Jednostkowe
sprawozdania finansowe” ).
Zakres podmiotów objętych konsolidacją przedstawiono w punkcie 10.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
49
Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023
Udziały i akcje w spółkach zależnych
240 442
242 885
Udziały w spółkach stowarzyszonych/wspólnych
przedsięwzięciach
23 852
23 852
Razem udziały i akcje 264 294
266 737
Zmiany w poziomie zaangażowania Spółki w podmiotach REMZAP Sp. z o.o. oraz PROZAP Sp. z o.o.,
wynikały z umorzenia udziałów oraz nabycia przez podmiot powiązany swoich udziałów celem ich
umorzenia.
Udziały i akcje w spółkach zależnych
31.12.2024
Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności
Charakter
powiązania
Udział
w kapitale
zakładowym %
Udział
w prawach
głosu %
Wartość
udziałów i akcji
wg cen nabycia
Korekta
wartości
z tytułu wyceny
Wartość
bilansowa
Grupa Azoty Zakłady
Fosforowe Gdańsk
Sp. z o.o.
Gdańsk
Produkcja nawozów mineralnych i związków fosforowych,
świadczenie usług przeładunkowych i magazynowania
zależna
bezpośrednio
99,19 99,23 148 621 - 148 621
Grupa Azoty Zakłady
Azotowe Chorzów S.A.
Chorzów
Produkcja nawozów mineralnych, produktów chemii
technicznej, dodatków do żywności, usługi transportu
kolejowego, najem, dzierżawa
zależna
bezpośrednio
96,48 96,48 112 048 (96 958) 15 090
Agrochem Puławy
Sp. z o.o.
Puławy
Handel nawozami mineralnymi oraz środkami ochrony roślin,
paszami, kwalifikowanymi nasionami zbóż, skup zbóż i innych
płodów rolnych
zależna
bezpośrednio
100,00 100,00 71 283 - 71 283
PROZAP Sp. z o.o. Puławy
Usługi w zakresie projektowania budowlanego, urbanistycznego
i technologicznego oraz działalność poligraficzna pozostała
zależna
bezpośrednio
78,86 83,49 612 - 612
REMZAP Sp. z o.o. Puławy
Usługi w zakresie robót budowlano-montażowych, remontów
mechanicznych, budowlanych i elektrycznych na instalacjach
produkcyjnych
zależna
bezpośrednio
97,17 97,64 1 658 - 1 658
STO-ZAP Sp. z o.o. Puławy
Prowadzenie stołówki, punktów gastronomicznych, sprzątanie,
handel detaliczny
zależna
bezpośrednio
96,15 98,35 1 049 - 1 049
SCF Natural Sp. z o.o. Puławy
Wytwarzanie oraz sprzedaż ekstraktów z chmielu i z innych
surowców roślinnych
zależna
bezpośrednio
100,00 100,00 14 136 (12 007) 2 129
Razem 349 407 (108 965) 240 442
W wyniku umorzenia w 2024 roku części udziałów spółek PROZAP i REMZAP, procentowy udział głosów
Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na Zgromadzeniu Wspólników tych spółek zwiększył się.
31.12.2023
Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności
Charakter
powiązania
Udział
w kapitale
zakładowym %
Udział
w prawach
głosu %
Wartość
udziałów i akcji
wg cen nabycia
Korekta
wartości
z tytułu wyceny
Wartość
bilansowa
Grupa Azoty Zakłady
Fosforowe Gdańsk
Sp. z o.o.
Gdańsk
Produkcja nawozów mineralnych i związków fosforowych,
świadczenie usług przeładunkowych i magazynowania
zależna
bezpośrednio
99,19 99,23 148 621 - 148 621
Grupa Azoty Zakłady
Azotowe Chorzów S.A.
Chorzów
Produkcja nawozów mineralnych, produktów chemii
technicznej, dodatków do żywności, usługi transportu
kolejowego, najem, dzierżawa
zależna
bezpośrednio
96,48 96,48 112 048 (96 958) 15 090
Agrochem Puławy
Sp. z o.o.
Puławy
Handel nawozami mineralnymi oraz środkami ochrony roślin,
paszami, kwalifikowanymi nasionami zbóż, skup zbóż i innych
płodów rolnych
zależna
bezpośrednio
100,00 100,00 71 283 - 71 283
PROZAP Sp. z o.o. Puławy
Usługi w zakresie projektowania budowlanego, urbanistycznego
i technologicznego oraz działalność poligraficzna pozostała
zależna
bezpośrednio
78,86 82,90 612 - 612
REMZAP Sp. z o.o. Puławy
Usługi w zakresie robót budowlano-montażowych, remontów
mechanicznych, budowlanych i elektrycznych na instalacjach
produkcyjnych
zależna
bezpośrednio
97,17 97,25 1 658 - 1 658
STO-ZAP Sp. z o.o. Puławy
Prowadzenie stołówki, punktów gastronomicznych, produkcja
napojów, sprzątanie, handel detaliczny
zależna
bezpośrednio
96,15 98,35 1 049 - 1 049
SCF Natural Sp. z o.o. Puławy
Wytwarzanie oraz sprzedaż ekstraktów z chmielu i z innych
surowców roślinnych
zależna
bezpośrednio
99,99 99,99 14 136 (9 564) 4 572
Razem 349 407 (106 522) 242 885
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
50
Udziały w spółkach stowarzyszonych/wspólnych przedsięwzięciach
31.12.2024
Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności
Charakter
powiązania
Udział
w kapitale
zakładowym %
Udział
w prawach
głosu %
Wartość
udziałów i akcji
wg cen nabycia
Korekta
wartości
z tytułu
wyceny
Wartość
bilansowa
Bałtycka Baza Masowa
Sp. z o.o.
Gdynia
Usługi w zakresie przeładunku
i magazynowania towarów, transportu
drogowego i wodnego oraz handlu
wspólne
przedsięwzięcia
50,00 50,00 9 750 - 9 750
Grupa Azoty Koltar
Sp. z o.o.
Tarnów
Przewozy kolejowe towarów, wynajem
lokomotyw spalinowych, obsługa ekspedycyjna
przesyłek kolejowych, remonty taboru
kolejowego, obsługa bocznic kolejowych
pozostałe 20,00 20,00 14 102 - 14 102
Razem 23 852 - 23 852
31.12.2023
Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności
Charakter
powiązania
Udział
w kapitale
zakładowym %
Udział
w prawach
głosu %
Wartość
udziałów i akcji
wg cen nabycia
Korekta
wartości
z tytułu
wyceny
Wartość
bilansowa
Bałtycka Baza Masowa
Sp. z o.o.
Gdynia
Usługi w zakresie przeładunku
i magazynowania towarów, transportu
drogowego i wodnego oraz handlu
wspólne
przedsięwzięcia
50,00 50,00 9 750 - 9 750
Grupa Azoty Koltar
Sp. z o.o.
Tarnów
Przewozy kolejowe towarów, wynajem
lokomotyw spalinowych, obsługa ekspedycyjna
przesyłek kolejowych, remonty taboru
kolejowego, obsługa bocznic kolejowych
pozostałe 20,00 20,00 14 102 - 14 102
Razem 23 852 - 23 852
Pozostałe udziały i akcje
Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności
Charakter
powiązania
Udział
w kapitale
zakładowym %
Udział
w prawach głosu
%
Wartość
udziałów i akcji
wg cen nabycia
Korekta
wartości
z tytułu wyceny
Wartość
bilansowa
Towarzystwo Ubezpieczeń
Wzajemnych Polski Zakład
Ubezpieczeń Wzajemnych
Warszawa Ubezpieczenia pozostałe 0,00 0,00 - - -
Razem - - -
31.12.2023
Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności
Charakter
powiązania
Udział
w kapitale
zakładowym %
Udział
w prawach głosu
%
Wartość
udziałów i akcji
wg cen nabycia
Korekta
wartości
z tytułu wyceny
Wartość
bilansowa
Towarzystwo Ubezpieczeń
Wzajemnych Polski Zakład
Ubezpieczeń Wzajemnych
Warszawa Ubezpieczenia pozostałe 0,00 0,00 - - -
Razem - - -
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Odpisy aktualizujące wartość udziałów i akcji
na początek okresu
(106 522) (107 226)
Utworzenie (2 443) -
Rozwiązanie - 704
Wykorzystanie - -
Razem odpisy aktualizujące wartość udziałów i akcji
na koniec okresu
(108 965) (106 522)
Na dzień 31 grudnia 2024 roku w spółce Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. dokonano wyceny
aktywów trwałych spółki. Wyceny dokonał niezależny rzeczoznawca. Wycena nie wykazała utraty
wartości posiadanych i użytkowanych przez tę spółkę aktywów trwałych.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku w spółce Agrochem Puławy Sp. z o.o. został przeprowadzony test
na utratę wartości w odniesieniu do ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne (CGU)
obejmującego całą spółkę.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
51
Główne przyjęte założenia:
• nieograniczony okres funkcjonowania biznesu w przyszłości;
• okres projekcji – 5 lat oraz okres rezydualny;
• stopa dyskonta (nominalna) – 9,79% w okresie prognozy i 8,02% w okresie rezydualnym;
• wskaźnik długoterminowego wzrostu – 2,5%.
Wynik przeprowadzonego testu nie wykazał utraty wartości posiadanych i użytkowanych przez tę spółkę
aktywów trwałych.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku w spółce Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. został
przeprowadzony test na utratę wartości w odniesieniu do trzech ośrodków wypracowujących przepływy
pieniężne (CGU), tj. Nawozy, Chemia oraz Przeładunki i pozostałe.
Główne przyjęte założenia:
• nieograniczony okres funkcjonowania biznesu w przyszłości;
• okres projekcji – 5 lat oraz okres rezydualny;
• stopa dyskonta (nominalna) – w okresie prognozy dla Nawozy 9,79%, Chemii 9,84%, Przeładunki
i pozostałe 9,84% i w okresie rezydualnym odpowiednio 8,02%, 8,10% i 8,09%;
• wskaźnik długoterminowego wzrostu – 2,5%.
Wynik przeprowadzonego testu nie wykazał utraty wartości posiadanych i użytkowanych przez tę spółkę
aktywów trwałych.
W oparciu o wyniki wyceny i testów dokonano oceny wartości posiadanych udziałów w tych spółkach.
Nie stwierdzono utraty wartości posiadanych udziałów. Nie stwierdzono również przesłanek
dla rozwiązania, utworzonych w latach poprzednich, odpisów aktualizujących wartość posiadanych akcji
spółki Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A.
W przypadku spółki SCF Natural Sp. z o.o., spółka jest w procesie sprzedaży majątku i posiada wycenę
majątku i spółki dokonaną przez rzeczoznawcę oraz przyjętą ofertę. Na podstawie przyjętej oferty
dokonano aktualizacji wyceny wartości posiadanych udziałów, tj. dokonano odpisu aktualizującego
posiadane udziały w wysokości 2 milionów złotych.
W pozostałych spółkach, w których Spółka posiada udziały, z uwagi na brak przesłanek,
nie przeprowadzono testów na utratę wartości posiadanych przez nie aktywów trwałych, w związku
z tym nie zaistniały również przesłanki utraty wartości posiadanych udziałów tych spółek.
Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi przedstawiono w nocie 45.
Nota 16. Zapasy
Polityka rachunkowości
Zapasy obejmują w szczególności:
• materiały;
• towary;
• produkty (wyroby i usługi) wytworzone lub przetworzone, zdatne do sprzedaży;
• półprodukty i produkcja w toku (w działalności usługowej).
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia lub możliwej
do uzyskania ceny sprzedaży netto.
Rodzaj zapasu Zasady wyceny
Materiały, towary
Cena nabycia (średnio ważona), na którą składają się cena zakupu, cło importowe
i pozostałe podatki (inne niż możliwe do odzyskania w okresie od urzędów skarbowych)
oraz koszty transportu, załadunku, wyładunku oraz inne koszty dające się bezpośrednio
przyporządkować do pozyskania materiałów i towarów. Przy określaniu kosztów zakupu
odejmuje się upusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
52
Zapasy są wykazywane w wartości netto, tj. pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości, celem
doprowadzenia wartości zapasów do poziomu możliwej do uzyskania szacowanej ceny sprzedaży
dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszonej o szacowane koszty przerobu
i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Utworzenie i odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości zapasów ujmowane jest jako odpowiednio
zwiększenie lub zmniejszenie:
• kosztu wytworzenia sprzedanych produktów - w przypadku utraty wartości wyrobów gotowych,
półfabrykatów, produkcji w toku, materiałów i surowców służących do produkcji
przeznaczonych na potrzeby własne;
• wartości sprzedanych towarów i materiałów - w przypadku utraty wartości towarów
oraz materiałów przeznaczonych do sprzedaży.
Skutki różnic wynikających z inwentaryzacji zapasów ujmowane są w działalności, której dotyczą zapasy.
Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023
Materiały 298 632 327 553
Półprodukty i produkcja w toku 101 201 138 804
Produkty gotowe 47 016 79 608
Towary 3 2
Razem zapasy 446 852 545 967
Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023
Materiały 298 632 327 553
Według ceny nabycia 340 081 365 456
Odpis aktualizujący do wartości netto możliwej do uzyskania (41 449) (37 903)
Półprodukty i produkcja w toku 101 201 138 804
Według ceny nabycia 103 713 157 003
Odpis aktualizujący do wartości netto możliwej do uzyskania (2 512) (18 199)
Produkty gotowe 47 016 79 608
Według kosztu wytworzenia 48 123 92 678
Odpis aktualizujący do wartości netto możliwej do uzyskania (1 107) (13 070)
Towary 3 2
Według kosztu wytworzenia 3 571 3 570
Odpis aktualizujący do wartości netto możliwej do uzyskania (3 568) (3 568)
Zapasy ogółem
(według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu
wytworzenia oraz wartości netto możliwej do uzyskania)
446 852 545 967
Poziom zapasów półproduktów i produkcji w toku oraz wyrobów gotowych wynika z uwarunkowań
technologicznych, a w przypadku zapasów wyrobów gotowych dodatkowo z realizowanej przez Spółkę
polityki handlowej oraz uwarunkowań rynkowych. Informacje dotyczące sezonowości działalności Spółki
przedstawiono w nocie 7.
Spadek zapasów materiałów jest efektem zużycia zapasów surowców, w szczególności benzenu i węgla
oraz niższych zakupów węgla.
Produkty gotowe,
półprodukty
i produkcja w toku
Koszt bezpośredni oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony
przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów
finansowania zewnętrznego (średnioważony w roku).
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
53
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Odpisy aktualizujące wartość zapasów na początek okresu (72 740) (98 923)
Utworzenie odpisów aktualizujących wartość produktów
i produkcji w toku
(28 841) (282 020)
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość produktów
i produkcji w toku
- 11 298
Wykorzystanie odpisów aktualizujących wartość produktów
i produkcji w toku
56 491 306 581
Utworzenie odpisów aktualizujących wartość materiałów (16 361) (16 111)
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość materiałów 2 511 422
Wykorzystanie odpisów aktualizujących wartość materiałów 10 304 6 013
Odpisy aktualizujące wartość zapasów na koniec okresu (48 636) (72 740)
W bieżącym roku obrotowym Spółka utworzyła odpisy aktualizujące wartość zapasów na kwotę
45 202 tysięcy złotych. Wynikały one z sytuacji rynkowej, w szczególności z relacji poziomu kosztu
wytworzenia produktów do możliwych do uzyskania na dzień bilansowy cen sprzedaży netto.
W przypadku materiałów dokonane odpisy aktualizujące wynikały z ich niskiej rotacji
oraz zidentyfikowania materiałów zbędnych i przeznaczenia ich do upłynnienia.
Wykorzystanie odpisu aktualizującego nastąpiło w związku z zagospodarowaniem materiałów
oraz sprzedażą produktów objętych odpisem.
Na zapasach Spółki nie zostały ustanowione zabezpieczenia na rzecz osób trzecich.
Nota 17. Prawa majątkowe
Polityka rachunkowości
Prawa majątkowe stanowią prawa do emisji CO
2
oraz certyfikaty energii elektrycznej.
Nabyte prawa na moment początkowego ujęcia wyceniane są w cenie nabycia lub wartości godziwej.
Prawa majątkowe nieodpłatnie otrzymane lub wygenerowane przez Spółkę wyceniane są według
wartości godziwej. Wygenerowane prawa majątkowe ujmowane są na bieżąco jako „Prawa majątkowe”
oraz drugostronnie jako zmniejszenie kosztów produkcji. Nieodpłatnie przyznane prawa do emisji
ujmuje się jako „Prawa majątkowe” w korespondencji z „Dotacjami”.
Prawa majątkowe przyznane z tytułu zrealizowania projektów inwestycyjnych (np. w zakresie poprawy
efektywności energetycznej) wyceniane są na moment początkowego ujęcia w wartości godziwej
i ujmowane jako „Prawa majątkowe”, a drugostronnie jako „Dotacja” do środków trwałych
nabytych/wytworzonych w ramach realizacji projektu.
Należne, lecz nieprzyznane prawa do emisji CO
2
ujmuje się jako należności. Do czasu przyznania praw
do emisji zmiany wartości tych praw traktuje się jako zmiany szacunków.
Prawa majątkowe są wykazywane w wartości netto (pomniejszonej o odpisy aktualizujące).
Odpisy aktualizujące wartość praw majątkowych tworzy się w związku z utratą ich wartości, celem
doprowadzenia wartości praw majątkowych do poziomu możliwej do odzyskania wartości netto.
Na potrzeby realizacji obowiązku umorzenia odpowiedniej ilości praw do emisji CO
2
, jak i certyfikatów
energii elektrycznej, koszty bieżącego okresu obciążane są wartością praw i certyfikatów przypadających
na produkcję w danym okresie, w korespondencji z pozycją biernych rozliczeń międzyokresowych
kosztów. Utworzone bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów obciążają koszt wytworzenia
produktów. W przypadku praw otrzymanych nieodpłatnie, równolegle do obciążenia kosztów, następuje
rozliczenie dotacji – odciążenie kosztów.
W przypadku braku ilości praw majątkowych do pokrycia rzeczywistych potrzeb, bierne rozliczenia
międzyokresowe kosztów dotyczące różnicy pomiędzy emisją rzeczywistą a posiadanymi prawami,
ustalane są według cen wynikających z zawartych kontraktów, których termin rozliczenia przypada przed
terminem umorzenia praw, a w przypadku dalszych niedoborów według cen rynkowych z dnia
bilansowego.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
54
Okresem rozliczeniowym praw jest rok kalendarzowy. Wykorzystane prawa ulegają umorzeniu i wyłącza
się je z ewidencji. Wyłączenie z ewidencji następuje w korespondencji z biernymi rozliczeniami
międzyokresowymi kosztów (rozliczenie rmk).
Wartość niewykorzystanych i niesprzedanych praw majątkowych, które podlegają umorzeniu odpisuje
się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.
Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023
Prawa do emisji nabyte 231 383
-
Prawa do emisji przyznane nieodpłatnie 667 162 1 026 301
Certyfikaty energii elektrycznej nabyte 390 1 945
Razem prawa majątkowe 898 935 1 028 246
Prawa do emisji CO
2
oraz certyfikaty energii elektrycznej przeznaczone są na potrzeby własne,
dla realizacji obowiązków nałożonych na Spółkę przez przepisy prawa – umorzenia w związku
z rzeczywistą emisją/produkcją i zużyciem.
W 2024 roku w ramach realizacji przez Spółkę obowiązków Prezes Urzędu Regulacji Energetyki umorzył
świadectwa pochodzenia z odnawialnych źródeł energii w ilości 11 761,296 MWh oraz świadectwa
efektywności energetycznej w ilości 539,162 toe.
W 2024 roku Spółka otrzymała nieodpłatnie prawa do emisji CO
2
w ilości 2 292 819 jednostek EUA,
w tym 643 973 jednostek wydanych nadmiarowo (zawyżona ilość), o łącznej wartości 667,2 miliona
złotych. Na odstawie Wniosku KOBIZE Spółka zwróciła 152 uprawnień. Do dnia sporządzenia niniejszego
sprawozdania finansowego Spółka nie otrzymała od KOBIZE Wniosku o zwrot pozostałej, przekazanej
nadmiarowo ilości uprawnień.
W stanie zapasów praw do emisji CO
2
ujęte są i prezentowane prawa sprzedane, w ilości 823 200
jednostek o wartości 206 822 tysięcy złotych, które jednocześnie zostały odkupione w transakcjach
terminowych. Z uwagi na charakter i powiązanie obu transakcji otrzymane ze sprzedaży środki zostały
wykazane w pozycji „Pozostałych zobowiązań finansowych”.
Posiadane na dzień 31 grudnia 2024 roku prawa do emisji CO
2
zostaną wykorzystane do rozliczenia
rzeczywistej emisji za 2024 rok.
w tys. ton
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Stan praw do emisji na początek roku 2 293 2 992
Przyznane nieodpłatnie 2 293 2 293
Sprzedane - (938)
Nabyte 1 021 905
Rozliczone (2 394) (2 959)
Stan praw do emisji na koniec roku 3 213 2 293
w tys. ton
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Emisja CO
2
w okresie sprawozdawczym 2 666 2 394
Rzeczywista emisja roku 2024 została potwierdzona zweryfikowanymi raportami.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
55
Nota 18. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Polityka rachunkowości
Należności z tytułu dostaw i usług są aktywami finansowymi, niebędącymi instrumentami pochodnymi,
o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowanymi na aktywnym rynku. Należności
z tytułu dostaw i usług powstają w wyniku podstawowej działalności Spółki.
Należności z tytułu dostaw i usług korygowane są o należne rabaty, premie, bonusy, upusty.
Pozostałe należności stanowią:
a/ inne należności spełniające definicję aktywów finansowych, w tym:
• należności z tytułu rozliczenia pochodnych instrumentów finansowych;
• należności z tytułu dywidend;
• odsetki od należności;
• zaliczki, które będą rozliczone w formie pieniężnej;
• pozostałe należności finansowe;
b/ inne należności nie spełniające definicji aktywów finansowych, w tym:
• przekazane zaliczki na dostawy oraz na środki trwałe, środki trwałe w budowie i wartości
niematerialne, które zostaną rozliczone poprzez fizyczną dostawę lub wykonanie usługi;
• należności z tytułu podatków (inne niż należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego);
• pozostałe należności niefinansowe;
• rozliczenia międzyokresowe czynne.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe wycenia się na koniec okresu
sprawozdawczego według zamortyzowanego kosztu, pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości.
W przypadku należności krótkoterminowych o terminie płatności do 365 dni przyjmuje się, że wycena ta
odpowiada kwocie należnej zapłaty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana
poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej,
przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości
pieniądza w czasie. Zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody
finansowe.
Należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej
i wycenia na koniec okresu sprawozdawczego w kwocie wymagającej zapłaty.
Wartość należności jest aktualizowana przy uwzględnieniu stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty
poprzez dokonanie odpisu z tytułu utraty wartości, w tym oszacowania oczekiwanych strat kredytowych.
Zasady ustalania oczekiwanych strat kredytowych opisane zostały w nocie 33.
Przy ustalaniu wysokości odpisów uwzględniane są posiadane wiarygodne dokumenty z których wynika,
iż należności zostały zabezpieczone i ich zapłata jest wysoce prawdopodobna.
Odpisy, w tym z tytułu oczekiwanych strat kredytowych ujmuje się w ciężar kosztów sprzedaży,
z wyjątkiem odpisów aktualizujących dotyczących należności z tytułu odsetek od należności z tytułu
dostaw i usług, które ujmuje się w kosztach finansowych. Odpisy odnoszące się do pozostałych
należności, innych niż należności odsetkowe, ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych.
Odwrócenie odpisów ujmuje się, jeżeli w kolejnych okresach utrata wartości uległa zmniejszeniu,
a wzrost wartości aktywa finansowego może być przypisany do zdarzeń występujących po momencie
ujęcia odpisu. Odwrócenie odpisu ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów odpowiednio
jako zmniejszenie kosztów sprzedaży lub jako przychody finansowe/pozostałe przychody operacyjne.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
56
Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023
Kaucje gwarancyjne 1 050 2 181
Razem należności finansowe netto 1 050 2 181
Rozliczenia międzyokresowe kosztów (czynne)
160
236
Zaliczki na dostawy niefinansowych aktywów trwałych 1 686 9 348
Inne należności niefinansowe 29 -
Razem należności niefinansowe netto 1 875 9 584
Razem długoterminowe należności z tytułu
dostaw i usług oraz pozostałe netto
2 925 11 765
Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023
Należności z tytułu dostaw i usług
133 093
182 676
Kaucje gwarancyjne 4 058 3 717
Pozostałe należności finansowe 264 455 18 737
Odpisy aktualizujące (282 207) (38 998)
Razem należności finansowe netto 119 399 166 132
Należności z tytułu podatków, ubezpieczeń
społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń
80 033 92 303
Zaliczki na dostawy materiałów, towarów i usług 3 115 1 659
Rozliczenia międzyokresowe kosztów (czynne) 3 717 3 609
Inne należności niefinansowe 59 571 41 794
Odpisy aktualizujące (17 205) (5 619)
Razem należności niefinansowe netto 129 231 133 746
Razem krótkoterminowe należności z tytułu
dostaw i usług oraz pozostałe netto
248 630 299 878
Odpisy aktualizujące wartość należności
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Odpisy aktualizujące wartość należności
na początek okresu
(44 617) (30 947)
Zwiększenie - ujęte w wyniku bieżącego roku (365 209) (36 069)
Rozwiązanie - ujęte w wyniku bieżącego roku 109 564 18 992
Wykorzystanie 850 3 407
Odpisy aktualizujące wartość należności
na koniec okresu
(299 412) (44 617)
Poziom należności długoterminowych na dzień 31 grudnia 2024 roku wynika z poziomu przekazanych
i nierozliczonych na dzień bilansowy zaliczek na przyszłe dostawy aktywów trwałych oraz kaucji
gwarancyjnych.
Poziom należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych wynika głównie ze spadku należności z tytułu
dostaw i usług w związku z niższą sprzedażą produktów w miesiącu grudniu 2024 roku oraz należności
z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych, głównie podatku VAT.
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane. Terminy płatności są zależne od produktu
i kierunku sprzedaży, tj. w przypadku sprzedaży produktów nawozowych w kraju zazwyczaj stosowane
są terminy do 14 dni, w przypadku produktów chemicznych do 60 dni, dla sprzedaży mediów stosowane
są głównie terminy 14 - 30 dni. W sprzedaży zagranicznej stosowane są przedpłaty (głównie na rynek
ukraiński) oraz terminy płatności do 14 dni.
W ocenie Spółki wartość księgowa należności jest zbliżona do ich wartości godziwej.
Zasady ustalania oczekiwanych strat kredytowych oraz tworzenia odpisów aktualizujących wartość
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
57
należności, przedstawione są w nocie 33.
Opis ryzyk związanych z należnościami oraz polityka Spółki dotycząca zarządzania tymi ryzykami została
przedstawiona w notach 34.1, 34.2, 34.3 i 34.5.
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 45.
Nota 19. Aktywa z tytułu umów
Polityka rachunkowości
Aktywa z tytułu umów stanowią koszty wykonania zawartych przez Spółkę umów na świadczenie
usługi/realizację umowy przez stronę trzecią na rzecz klientów Spółki przed wykonaniem umowy. Są one
rozliczane przez okres wykonywania zobowiązań wynikających z umowy.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku aktywa z tytułu umów nie występują.
Nota 20. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Polityka rachunkowości
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują
środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności
nieprzekraczającym trzech miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
stanowią środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej,
skorygowane o naliczone na dzień bilansowy odsetki, różnice kursowe z wyceny walut obcych
oraz oszacowane straty kredytowe. Szacowanie strat kredytowych opiera się na ratingu instytucji
finansowych, w których zdeponowane są środki pieniężne.
Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023
Środki pieniężne w kasie
69
54
Środki pieniężne w banku 38 920 191 428
Lokaty krótkoterminowe do 3 miesięcy 116 901 124 405
Inne aktywa pieniężne 167 955 175 924
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty 323 845 491 811
w tym:
- naliczone odsetki 585 627
- naliczone różnice kursowe z wyceny bilansowej (12) (791)
- oczekiwane straty kredytowe (94) (135)
W roku 2024 środki pieniężne zgromadzone na rachunkach bankowych Spółka inwestowała w lokaty
bankowe lub udostępniała w ramach wewnątrzgrupowej umowy cash poolingu.
W pozycji inne aktywa pieniężne wykazane zostały środki pieniężne udostępnione w ramach
wewnątrzgrupowej umowy cash pooling (1 101 tysięcy EUR i 163 048 tysięcy złotych). Wysokość
oprocentowania środków skierowanych do cash poolingu jest zmienna i zależy od stóp WIBOR1M,
WIBID1M, EURIBOR1M oraz wielkości środków Spółki zaangażowanych do pokrycia ujemnych sald
pozostałych uczestników umowy.
Zasady ustalania oczekiwanych strat kredytowych przedstawiono w nocie 33.
Struktura walutowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów została przedstawiona w nocie 34.2.
Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych przez Bank Pekao S.A. objęte są zastawem:
rejestrowym i finansowym do wysokości 300 milionów każdy.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku na rachunkach VAT zdeponowane były środki w wysokości 14 730 tysięcy
złotych, zaś środki w kwocie 18 tysięcy złotych były zablokowane na potrzeby wypłaty wynagrodzeń.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
58
Nota 21. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i zobowiązania bezpośrednio z nimi związane
Polityka rachunkowości
Aktywa trwałe klasyfikowane są jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa będzie
odzyskana raczej poprzez transakcje sprzedaży niż poprzez kontynuowanie użytkowania,
pod warunkiem, iż są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie, z zachowaniem
warunków, które są zwyczajowo stosowane przy sprzedaży tych aktywów oraz ich sprzedaż jest wysoce
uprawdopodobniona.
Aktywa trwałe wycenia się według niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej
pomniejszonej o koszty zbycia. Różnica z wyceny do wartości godziwej ujmowana jest w pozostałych
kosztach operacyjnych. W momencie późniejszej wyceny, ewentualne odwrócenie wartości godziwej
ujmuje się w pozostałych przychodach operacyjnych.
W przypadku, gdy składnik nie spełnia już kryteriów kwalifikacji do aktywów przeznaczonych
do sprzedaży, ujmuje się go w tej pozycji bilansowej, z której był uprzednio ujęty i wycenia się go
w kwocie niższej z dwóch:
• wartości bilansowej z dnia poprzedzającego klasyfikację składnika aktywów jako przeznaczony
do sprzedaży, skorygowanej o amortyzację lub aktualizację wyceny, która zostałaby ujęta,
gdyby składnik aktywów nie został zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży lub
• wartości odzyskiwalnej z dnia podjęcia decyzji o jego nie sprzedawaniu.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka nie zidentyfikowała działalności, którą można by zakwalifikować
do działalności zaniechanej.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku aktywa trwałe spełniające kryteria zaklasyfikowania ich do aktywów
przeznaczonych do sprzedaży posiadają wartość 4 508 tysięcy złotych, zaś zobowiązania bezpośrednio
z nimi związane wynoszą 527 tysięcy złotych. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży to głównie
składniki majątku przypisane do Domu Wczasowego „Jawor” w Jaszowcu oraz Ośrodka
Wypoczynkowego nad Wisłą. Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami przeznaczonymi
do sprzedaży stanowią opłaty wynikające z oddania w wieczyste użytkowanie gruntów, na których są
zlokalizowane ww. składniki majątku.
Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023
Rzeczowe aktywa trwałe 3 300 -
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 1 188 -
Wartości niematerialne 20 -
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone
do sprzedaży
4 508 -
Zobowiązania z tytułu leasingu
527
-
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami trwałymi
zakwalifikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży
3 981 -
We wskazanych obszarach nadal prowadzona jest działalność.
Wyniki ujęte w działalności kontynuowanej
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Przychody ze sprzedaży
2 231
2 199
Poniesione koszty
(3 557)
(4 173)
Zysk/(strata) brutto (1 326) (1 974)
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
59
Nota 22. Pochodne instrumenty finansowe
Polityka rachunkowości
Zawierane przez Spółkę kontrakty na instrumenty pochodne stanowią zabezpieczenie przyszłych
przepływów pieniężnych. Spółka nie zawierała kontraktów pochodnych w celach spekulacyjnych.
W okresie sprawozdawczym Spółka nie stosowała rachunkowości zabezpieczeń, dlatego też wszystkie
pochodne instrumenty finansowe klasyfikowane były jako aktywa finansowe lub zobowiązania
finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. W trakcie roku obrotowego Spółka
zawierała kontrakty krótkoterminowe forward na walutę EUR.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka posiadała otwarte transakcje dotyczące instrumentów
pochodnych, natomiast nie zidentyfikowała umów z wbudowanymi instrumentami pochodnymi,
wymagających ich wydzielenia z umów zasadniczych.
Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023
Aktywa krótkoterminowe, w tym:
- forward walutowy
53
-
Aktywa krótkoterminowe z tytułu pochodnych
instrumentów finansowych razem
53 -
Razem aktywa z tytułu pochodnych instrumentów
finansowych
53 -
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:
- forward walutowy
182
6 139
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu pochodnych
instrumentów finansowych razem
182 6 139
Razem zobowiązania z tytułu pochodnych
instrumentów finansowych
182 6 139
KT DT KT DT KT DT KT DT
EUR 33 223 4,5408 I kwartał 2024r. - - - - - - 6 139 -
21 640 4,2874
I kwartał 2025r.
35
-
154
- - - - -
5 700 4,3196
II kwartał 2025r.
7
-
28
- - - - -
1 070 4,3357
III kwartał 2025r.
11
- - - - - - -
53 - 182 - - - 6 139 -
Razem aktywa/zobowiązania
z tytułu instrumentów pochodnych
Aktywa
finansowe
Zobowiązania
finansowe
Aktywa
finansowe
Zobowiązania
finansowe
Waluta
Wartość
nominalna
w walucie
(w tys.)
Średnioważony
kurs
Okres
zapadalności/okres
ujęcia wypływu
na wynik
31.12.2024
31.12.2023
Nota 23. Pozostałe aktywa finansowe
Polityka rachunkowości
Pozostałe aktywa finansowe obejmują udzielone pożyczki oraz lokaty bankowe i inne środki pieniężne
ulokowane na okres przekraczający trzy miesiące licząc od daty ich ulokowania.
Wartość pozostałych aktywów finansowych korygowana jest o szacowane straty kredytowe. Szacowanie
strat kredytowych opiera się na ratingu instytucji finansowych i przedsiębiorstw, w których ulokowane
są środki pieniężne bądź udzielone pożyczki.
Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023
Pożyczki udzielone 11 852 25 252
Oczekiwane straty kredytowe dotyczące aktywów
finansowych
(131) (403)
Razem długoterminowe pozostałe aktywa finansowe 11 721 24 849
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
60
Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023
Pożyczki udzielone 15 681 4 281
Oczekiwane straty kredytowe dotyczące aktywów
finansowych
(123) (67)
Razem krótkoterminowe pozostałe aktywa finansowe 15 558 4 214
Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe stanowią udzielone pożyczki, których termin spłaty
przypada po grudniu 2025 roku.
Wykazane w sprawozdaniu finansowym pożyczki dotyczą podmiotów powiązanych ze Spółką w ramach
Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Stan udzielonych pożyczek na dzień 31 grudnia 2024 roku:
•
Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. w kwocie 26 633 tysięcy złotych,
w tym krótkoterminowa w wysokości 14 781 tysięcy złotych;
•
SCF Natural Sp. z o.o. w kwocie 900 tysięcy złotych, krótkoterminowa w całości.
Końcowe terminy spłaty pożyczek przypadają na miesiąc grudzień 2026 roku.
Zasady ustalania oczekiwanych strat kredytowych przedstawiono w nocie 33.
Nota 24. Kapitał własny
Polityka rachunkowości
Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje, według zasad
określonych przepisami prawa i postanowieniami Statutu Spółki.
Kapitał zakładowy wykazywany jest w wysokości określonej w Statucie Spółki i Krajowym Rejestrze
Sądowym.
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej stanowią nadwyżki osiągnięte przy emisji,
pomniejszone o koszty poniesione w związku z emisją akcji.
Zyski zatrzymane stanowią: kapitał zapasowy, kapitały rezerwowe i pozostałe, zyski i straty aktuarialne,
niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych (skumulowane zyski/straty z lat ubiegłych),
wynik finansowy bieżącego roku obrotowego.
Nota 24.1. Kapitał zakładowy
W ciągu roku obrotowego nie nastąpiły zmiany w kapitale zakładowym.
A zwykłe brak brak 13 600 000 10,00 136 000
Fundusz Założycielski
i Fundusz
Przedsiębiorstwa
Państwowego Zakłady
Azotowe Puławy
RHB
01.09.1992r.
KRS
11.05.2001r.
01.09.1992r.
B zwykłe brak brak 5 515 000 10,00 55 150 gotówką 03.11.2005r. 01.07.2005r.
Razem 19 115 000 10,00 191 150
Seria
Rodzaj
akcji
Rodzaj
uprzywilejowania
akcji
Rodzaj
ograniczenia
praw do akcji
Liczba akcji
Wartość
nominalna
jednej akcji
w zł
Wartość serii/emisji
wg wartości
nominalnej
Sposób pokrycia
kapitału
Data
rejestracji
Prawo
do dywidendy
(od daty)
Struktura własnościowa kapitału zakładowego na dzień 31 grudnia 2024 roku
Nazwa (firma) jednostki
Liczba
posiadanych akcji
Wartość nominalna
akcji
Udział w kapitale
zakładowym
Udział
w liczbie głosów
Grupa Azoty S.A. 18 345 735 183 457 95,98% 95,98%
Akcjonariat rozproszony
(w tym Skarb Państwa posiadający 1 akcję)
769 265 7 693 4,02% 4,02%
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
61
Wartość nominalna akcji
Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 10 złotych i zostały w pełni
opłacone.
Prawa akcjonariuszy
Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do głosu, dywidendy oraz zwrotu z kapitału.
Nota 24.2. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
Kapitał ten został utworzony z nadwyżki wartości emisyjnej akcji Serii B nad ich wartością nominalną
w kwocie 242 660 tysięcy złotych. Nadwyżka ta została pomniejszona o koszty emisji akcji ujęte
jako zmniejszenie kapitału zapasowego w kwocie 5 010 tysięcy złotych.
Wyszczególnienie
Kapitał z emisji akcji powyżej
wartości nominalnej
Stan na 1 stycznia 2023 roku 237 650
Stan na 31 grudnia 2023 roku 237 650
Stan na 1 stycznia 2024 roku 237 650
Stan na 31 grudnia 2024 roku 237 650
Nota 24.3. Charakter i cel pozostałych kapitałów
Zyski zatrzymane i ograniczenia związane z kapitałem
Wyszczególnienie
Kapitał zapasowy
tworzony zgodnie
z wymogami KSH
Kapitał zapasowy
tworzony zgodnie
ze statutem
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Zyski/(straty)
aktuarialne
Zysk/(strata)
z lat ubiegłych
Całkowite
dochody
okresu
Razem zyski
zatrzymane
Stan na 1 stycznia 2023 roku 63 717 2 577 786 589 518 (13 698) 236 629 - 3 453 952
Łączne całkowite dochody: - - - - - (604 420) (604 420)
- wynik bieżącego okresu - - - - - (602 715) (602 715)
- inne całkowite dochody - - - - - (1 705) (1 705)
Przeznaczenie na kapitał
zapasowy
- 236 629 - - (236 629) - -
Stan na 31 grudnia 2023 roku 63 717 2 814 415 589 518 (13 698) - (604 420) 2 849 532
Stan na 1 stycznia 2024 roku 63 717 2 814 415 589 518 (15 403) (602 715) - 2 849 532
Łączne całkowite dochody: - - - - - (350 845) (350 845)
- wynik bieżącego okresu - - - - - (359 722) (359 722)
- inne całkowite dochody - - - - - 8 877 8 877
Wykorzystanie kapitału
zapasowego
- (602 715) - - 602 715 - -
Stan na 31 grudnia 2024 roku 63 717 2 211 700 589 518 (15 403) - (350 845) 2 498 687
Kapitał zapasowy
Spółka, na podstawie § 396 Kodeksu Spółek Handlowych, zobowiązana jest utrzymywać zyski
zatrzymane (tzw. kapitał zapasowy) do wysokości 1/3 kapitału zakładowego z przeznaczeniem wyłącznie
na pokrycie ewentualnych strat finansowych. Spółka musi przeznaczyć na ten cel minimalnie 8% zysku
bieżącego do czasu zgromadzenia wymaganej równowartości 1/3 kapitału zakładowego. Na 31 grudnia
2024 roku kapitał ten wynosił 63 717 tysięcy złotych.
Ponadto uchwałami Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z wypracowanego zysku utworzono kapitał
zapasowy powyżej wymaganej przez przepisy KSH kwoty. Na dzień 31 grudnia 2024 roku kapitał ten
wynosił 2 211 700 tysięcy złotych.
Pozostałe kapitały rezerwowe
Pozostałe kapitały rezerwowe stanowią głównie kwoty przekazane decyzją Walnego Zgromadzenia
Akcjonariuszy w ramach podziału wyniku finansowego.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
62
Nota 25. Rezerwy
Polityka rachunkowości
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo
oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego
obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać
wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez
zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej,
przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości
pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana
została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu
jest ujmowane jako koszty finansowe.
01.01.2024 - 31.12.2024
Rezerwa na koszty
utylizacji i pozostałe
związane z ochroną
środowiska
Rezerwa na sprawy
sporne, kary, grzywny
i odszkodowania
Inne rezerwy Ogółem
Stan na początek okresu 16 704 62 010 6 373 85 087
Utworzenie 5 199 4 408 181 9 788
Rozwiązanie (3 651) (49 416) (19) (53 086)
Wykorzystanie - (3 390) (20) (3 410)
Zmiana dyskonta 711 - - 711
Stan na koniec okresu 18 963 13 612 6 515 39 090
01.01.2023 - 31.12.2023
Rezerwa na koszty
utylizacji i pozostałe
związane z ochroną
środowiska
Rezerwa na sprawy
sporne, kary, grzywny
i odszkodowania
Inne rezerwy Ogółem
Stan na początek okresu 15 390 32 211 6 531 54 132
Utworzenie 6 344 60 284 1 554
68 182
Rozwiązanie (5 995) (13 453) (1 594)
(21 042)
Wykorzystanie (295) (17 032) (118)
(17 445)
Zmiana dyskonta 1 260 - -
1 260
Stan na koniec okresu 16 704 62 010 6 373 85 087
Struktura czasowa rezerw 31.12.2024 31.12.2023
część długoterminowa 18 316
16 703
część krótkoterminowa 20 774
68 384
Razem rezerwy 39 090
85 087
Rezerwy na koszty utylizacji i pozostałe związane z ochroną środowiska
Rezerwy te obejmują rezerwy:
• na zobowiązania związane z rekultywacją i monitoringiem składowisk odpadów;
• na zobowiązania związane z wycofaniem z używania wyrobów zawierających azbest;
• na zobowiązania związane z opróżnieniem instalacji produkcyjnych i zagospodarowaniem/
utylizacją usuniętych odpadów;
• na zobowiązania związane z utylizacją innych odpadów.
Kwoty rezerw szacowane są do wysokości możliwych do powstania przyszłych zobowiązań. Ponieważ
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
63
rezerwy na zobowiązania związane z rekultywacją i monitoringiem składowisk odpadów oraz związane
z opróżnieniem instalacji produkcyjnych i zagospodarowaniem/utylizacją usuniętych odpadów mają
dłuższy horyzont czasowy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazane są w wartościach
zdyskontowanych do wartości bieżącej. Pozostałe rezerwy mają charakter krótkoterminowy,
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazane są w wartościach nominalnych.
Do kalkulacji wartości rezerwy przyjęto stopy inflacji w wysokości:
Wyszczególnienie 2025 2026 2027 i lata kolejne
Inflacja CPI
4,30%
3,30%
3,30%
oraz stopę dyskonta 5,868%. Zmiany rezerw z tytułu dyskonta odnoszone są odpowiednio w koszty
finansowe.
Dla rezerwy dotyczącej rekultywacji składowiska odpadów przyjęto 13 letni okres dalszego użytkowania
oraz 30 letni monitorowania zamkniętego składowiska odpadów, za wyjątkiem komory nr 1, dla której
przyjęto 3 letni okres dalszego użytkowania i 30 letni okres monitoringu po jej zamknięciu. Obowiązek
rekultywacji składowiska odpadów i monitorowania wynika z przepisów prawa.
Dla rezerwy dotyczącej wycofania z używania wyrobów zawierających azbest przyjęto 9 miesięczny
okres wycofania odpadów. Obowiązek wycofania z używania wyrobów zawierających azbest wynika
z przepisów prawa.
Dla rezerwy dotyczącej opróżnienia instalacji produkcyjnych i zagospodarowania usuniętych odpadów
przyjęto 13 letni okres dalszego użytkowania instalacji. Obowiązek opróżnienia instalacji produkcyjnych
i zagospodarowania usuniętych odpadów wynika z przepisów prawa.
Rezerwy na sprawy sądowe, kary, grzywny i odszkodowania
Rezerwy te szacowane są do wysokości możliwych do powstania przyszłych zobowiązań z tytułu
toczących się spraw spornych z uwzględnieniem naliczonych odsetek i kosztów sądowych oraz kar
umownych. Główną pozycję tych rezerw stanowią rezerwy: za nieodebrane wolumeny surowca, na kary
za przekroczenie emisji zanieczyszczeń do powietrza w roku 2024 oraz potencjalne zobowiązania
z obcego powództwa wraz z naliczonymi odsetkami. Z uwagi na to, że mają one charakter
krótkoterminowy, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazane są w wartościach nominalnych.
Inne rezerwy
Rezerwy te szacowane są do wysokości możliwych do powstania innych przyszłych zobowiązań, głównie
budżetowych oraz zobowiązań z tytułu odsetek. Z uwagi na to, że mają one charakter krótkoterminowy
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazane są w wartościach nominalnych.
Nota 26. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Polityka rachunkowości
Nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne i rentowe, odprawy pośmiertne
Zgodnie z obowiązującymi Spółkę przepisami dotyczącymi wynagradzania, pracownikom przysługuje
nagroda jubileuszowa, odprawa emerytalna i rentowa, natomiast w przypadku śmierci pracownika,
osobom uposażonym, odprawa pośmiertna. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu
odpraw emerytalnych i rentowych, odpraw pośmiertnych oraz nagród jubileuszowych w celu
przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Spółka nie wydziela aktywów, które
w przyszłości służyłyby uregulowaniu zobowiązań z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych, odpraw
pośmiertnych oraz nagród jubileuszowych.
Wartość przyszłych zobowiązań z tytułu nagród jubileuszowych, odpraw emerytalnych i rentowych
oraz odpraw pośmiertnych wyliczana jest przez uprawnionego aktuariusza przy zastosowaniu metody
prognozowanych uprawnień jednostkowych z uwzględnieniem prognozowanego wzrostu
wynagrodzenia stanowiącego podstawę wymiaru przyszłych świadczeń, założonej stopy dyskonta,
założonym prawdopodobieństwie osiągnięcia odpowiedniego stażu pracy (prawdopodobieństwo
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
64
osiągnięcia uprawnień do nagrody jubileuszowej), prawdopodobieństwie dożycia przez pracownika
wieku emerytalnego (prawdopodobieństwo osiągnięcia uprawnień do jednorazowej odprawy
emerytalnej), prawdopodobieństwie inwalidztwa pracownika przed osiągnięciem wieku emerytalnego
(prawdopodobieństwo osiągnięcia uprawnień do jednorazowej odprawy rentowej), pod warunkiem
pozostania w stosunku pracy z obecnym pracodawcą oraz w odniesieniu do odpraw pośmiertnych
umieralność i prawdopodobieństwo dożycia.
Wysokość rezerwy aktualizowana jest co najmniej na koniec danego roku obrotowego. Korekta
zwiększająca lub zmniejszająca wysokość rezerwy odnoszona jest w koszty działalności operacyjnej,
za wyjątkiem zmian zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych wynikających z odsetek ujmowanych
i prezentowanych w działalności finansowej oraz zysków/strat aktuarialnych dotyczących programów
określonych świadczeń po okresie zatrudnienia, które ujmowane są w innych całkowitych dochodach.
Wykorzystanie tego typu rezerw powoduje zmniejszenie rezerwy. Rozwiązanie powyższej rezerwy
koryguje (zmniejsza) odpowiednio koszty operacyjne, koszty finansowe lub inne całkowite dochody.
W dniu 18 października 2024 roku Zarząd Spółki zawarł z Zakładowymi Organizacjami Związkowymi
porozumienie w sprawie zawieszenia do końca 2026 roku wybranych, kosztochłonnych postanowień
Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy (ZUZP) m.in. dotyczących nagrody jubileuszowej oraz odpraw
emerytalnych. W zakresie nagrody jubileuszowej, rozkładając w czasie jej wypłatę, zaś w przypadku
odpraw emerytalnych uzależniając dodatkowo ich wysokość od momentu skorzystania z uprawnień
do miesiąca uzyskania uprawnień emerytalnych. W przypadku nieskorzystania z tego uprawnienia,
w okresie obowiązywania zawieszenia, we wskazanym powyżej czasie pracownikowi przysługiwać
będzie odprawa w wysokości wynikającej z przepisów Kodeksu Pracy.
Świadczenie związane z ustaniem stosunku pracy
W przypadku rozwiązania stosunku pracy, pracownikom Spółki przysługują świadczenia przewidziane
przez obowiązujące w Polsce przepisy prawa pracy, między innymi ekwiwalent z tytułu
niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego.
Rezerwy/rozliczenia międzyokresowe kosztów/zobowiązań z tytułu niewykorzystanych urlopów
aktualizowane są w okresach półrocznych, zaś rezerwy/rozliczenia międzyokresowe na pozostałe
zobowiązania związane z ustaniem stosunku pracy tworzone są w momencie ustania stosunku pracy.
Ich aktualizacja następuje najpóźniej na koniec roku obrotowego.
Nagroda roczna, premie regulaminowe, wynagrodzenie zmienne
Pracownikom Spółki przysługuje prawo do premii regulaminowych oraz nagrody rocznej. Ich wysokość,
zgodnie z przyjętymi w Spółce regulacjami, uzależniona jest od uzyskanych w danym roku wyników
finansowych.
Zawarte przez Zarząd Spółki ww. porozumienie zawiesza również postanowienia ZUZP dotyczące
uprawnienia pracowników do nagrody rocznej i premii regulaminowych.
Osobom zatrudnionym w Spółce na podstawie umów cywilnoprawnych oraz tzw. kontraktów
menadżerskich przysługuje prawo do wynagrodzenia uzależnionego od stopnia realizacji wyznaczonych
celów (wynagrodzenie zmienne).
Rezerwy na nagrodę roczną, premie regulaminowe oraz wynagrodzenie zmienne tworzona są w ciężar
kosztów operacyjnych i prezentowane w zobowiązaniach jako rozliczenia międzyokresowe kosztów.
Pozostałe świadczenia pracownicze
Koszty pozostałych świadczeń pracowniczych ujmowane są w kosztach roku obrotowego, w którym
zostały zatwierdzone do wypłaty, chyba że możliwe jest wiarygodne określenie kwoty świadczenia.
Programy akcji pracowniczych
Spółka nie wdrożyła i nie prowadzi programu akcji pracowniczych.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
65
Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia w okresie i po okresie zatrudnienia
01.01.2024 - 31.12.2024
Nagrody
jubileuszowe
Odprawy
emerytalne
i rentowe
Pozostałe
świadczenia
pracownicze
Ogółem
Wartość bieżąca zobowiązań na początek okresu
117 048
61 496
3 756
182 300
Koszty odsetek
5 848 2 929 196 8 973
Koszty bieżącego zatrudnienia
7 361 3 022 236 10 619
Koszty przeszłego zatrudnienia
(481) - - (481)
Wypłacone świadczenia
(12 635) (8 152) (209) (20 996)
Zyski/straty aktuarialne
(20 137) (9 879) (1 080) (31 096)
Wartość zobowiązań na koniec okresu, z tego: 97 004 49 416 2 899 149 319
wartość bilansowa zobowiązań długoterminowych
90 681
45 451
2 661
138 793
wartość bilansowa zobowiązań krótkoterminowych 6 323 3 965 238 10 526
01.01.2023 - 31.12.2023
Nagrody
jubileuszowe
Odprawy
emerytalne
i rentowe
Pozostałe
świadczenia
pracownicze
Ogółem
Wartość bieżąca zobowiązań na początek okresu 120 745 58 181 4 087 183 013
Koszty odsetek
7 975 3 568 279 11 822
Koszty bieżącego zatrudnienia
7 807 2 770 258 10 835
Wypłacone świadczenia
(10 793) (5 646) (350) (16 789)
Zyski/straty aktuarialne
(8 686) 2 623 (518) (6 581)
Wartość zobowiązań na koniec okresu, z tego: 117 048 61 496 3 756 182 300
wartość bilansowa zobowiązań długoterminowych
105 900
54 808
3 477
164 185
wartość bilansowa zobowiązań krótkoterminowych 11 148 6 688 279 18 115
Łączna kwota kosztów ujętych w okresie z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych
Koszty bieżącego zatrudnienia
10 619
10 835
Koszty odsetek
8 973 11 822
Zyski/straty aktuarialne, w tym:
(31 096) (6 581)
- ujęte w innych całkowitych dochodach
(10 959) 2 105
Koszty przeszłego zatrudnienia
(481) -
Razem koszty ujęte w całkowitych dochodach (11 985) 16 076
Wyszczególnienie
za okres
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Główne założenia aktuarialne
Wyszczególnienie 2025 2026 2027
2028
i następne lata
Stopa dyskontowa 5,86% 5,86% 5,86% 5,86%
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń 0,0% 3,0% 3,0% 3,0%
Przewidywana stopa zmiany podstawy nagrody
jubileuszowej
-4,4% 0,0% 3,0% 3,0%
Współczynnik rotacji pracowników
dla pracowników zatrudnionych na czas nieokreślony przyjęto na poziomie 0,8%
(dla średniego wieku 46 lat) - w poprzednim roku było 0,6%, a dla pracowników
zatrudnionych na umowach czasowych na poziomie 11,5% (dla średniego wieku
35 lat) - w poprzednim roku było 8,2%; w obu grupach wskaźnik mobilności
pracowników wraz z wiekiem maleje do zera
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
66
Wysokość rezerwy na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych, nagród
jubileuszowych oraz odpraw pośmiertnych ustalona została przez profesjonalną firmę aktuarialną.
W wycenie uwzględnione zostały zmiany wynikające z zawieszenia w dniu 18 października 2024 roku
wybranych postanowień ZUZP.
Przyjęte do kalkulacji rezerw założenia opierają się na dostępnych prognozach inflacji
oraz przewidywanej rentowności wysoce płynnych papierów wartościowych.
Przypisanie kwot do zobowiązań długo- i krótkoterminowych wynika z terminów nabywania
przez pracowników uprawnień.
Poziom rezerwy, przy zakładanym poziomie zatrudnienia, zależny jest głównie od stopy dyskonta, stopy
wzrostu wynagrodzeń oraz współczynników rotacji.
Analiza wrażliwości
Stopa
dyskontowa
Stopa wzrostu
wynagrodzeń
Współczynnik
rotacji
zatrudnienia
Nagrody
jubileuszowe
Odprawy
emerytalne
i rentowe
Pozostałe
świadczenia
pracownicze
Ogółem
bazowa bazowa bazowa 97 004 49 416 2 899 149 319
bazowa +0,5 pp. bazowa bazowa 93 312 47 120 2 783 143 215
bazowa -0,5 pp. bazowa bazowa 100 958 51 902 3 023 155 883
bazowa bazowa +1 pp. bazowa 105 404 54 713 3 162 163 279
bazowa bazowa -1 pp. bazowa 89 575 44 829 2 666 137 070
bazowa bazowa bazowa +0,5 pp. 94 548 48 529 2 830 145 907
bazowa bazowa bazowa -0,5 pp. 99 587 50 350 2 971 152 908
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy oraz pozostałe
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy dotyczą głównie wypłat ekwiwalentów z tytułu
niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego oraz odpraw pieniężnych wynikających z indywidualnych
umów o pracę.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku zobowiązania z tytułu ekwiwalentów za niewykorzystany urlop
wypoczynkowy wynosiły 12 394 tysięcy złotych (na 31 grudnia 2023 roku odpowiednio 11 176 tysięcy
złotych). Zobowiązania Spółki z tytułu niewykorzystanych urlopów wypoczynkowych w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej prezentowane są w zobowiązaniach jako rozliczenia międzyokresowe kosztów.
Odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych
Ustawa z dnia 4 marca 1994 roku o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych (ZFŚS) z późniejszymi
zmianami stanowi, że ZFŚS tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50 pracowników w przeliczeniu
na pełne etaty. Celem ZFŚS jest subsydiowanie działalności o charakterze socjalnym Spółki.
Spółka tworzy ZFŚS i dokonuje okresowych odpisów w wysokości uzgodnionej z organizacjami
związkowymi w Umowie społecznej. Coroczny odpis na ZFŚS stanowi dwukrotność odpisów
wynikających z ustawy o ZFŚS. Spółka nie dokonuje odpisu na ZFŚS z tytułu objęcia opieką socjalną
emerytów i rencistów. W wyniku zawarcia porozumienia z dnia 18 października 2024 roku do końca
2026 roku wysokość naliczenia podstawowego odpisu na jednego zatrudnionego została ogranicznona
do wysokości ustawowej. Obniżenie wysokości odpisu ma zastosowania począwszy od 2025 roku.
Zgodnie z obowiązującymi Spółkę przepisami możliwe jest przeznaczenie części zysku na ZFŚS.
W związku z tym, że na koniec okresu sprawozdawczego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie
kwoty zobowiązania Spółka ujmuje koszty świadczeń pracowniczych dotyczących odpisów na ZFŚS
z zysku netto w kosztach roku obrotowego, w którym podjęta została uchwała o przeznaczeniu części
zysku netto na ZFŚS.
ZFŚS nie posiada wyodrębnionych/wniesionych aktywów trwałych. Aktywa wykorzystywane
w działalności socjalnej stanowią aktywa Spółki.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
67
Z uwagi na charakter ZFŚS, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa i zobowiązania ZFŚS zostały
skompensowane z zobowiązaniami Spółki wobec ZFŚS.
Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023
Pożyczki udzielone i pozostałe należności ZFŚŚ 2 518 2 187
Środki pieniężne 7 688 8 156
Zobowiązania ZFŚS (9) (15)
Zobowiązania z tytułu ZFŚS (9 653) (9 591)
Saldo po skompensowaniu 544 737
Odpis na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych odniesiony w ciężar wyniku finansowego
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Odpisy na ZFŚS ujęty w wyniku finansowym
19 024 14 798
Nota 27. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
Polityka rachunkowości
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne ujmowane są
według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według
zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu
zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki
oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.
Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023
Pożyczki otrzymane 39 375 46 875
Razem długoterminowe zobowiązania
z tytułu kredytów i pożyczek
39 375 46 875
Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023
Pożyczki otrzymane
7 508
5 636
Razem krótkoterminowe zobowiązania
z tytułu kredytów i pożyczek
7 508 5 636
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
68
w tys. zł
z tego część
krótkoterminowa
Bank PKO BP S.A. * PLN 3 000 - -
WIBOR 1M
+marża
31.03.2025r.
***
pełnomocnictwo do dysponowania
rachunkami bankowymi Spółki
w banku
Grupa Azoty S.A.
Umowa o finansowanie
wewnątrzgrupowe **
PLN 1 000 000 - -
WIBOR 1M
+marża
29.06.2028r.
NFOŚiGW PLN 52 500 46 883 7 508
stopa bazowa KE
+marża
31.03.2031r. weksel in blanco
BNP Paribas BP S.A.* PLN 240 000 - -
wg tabeli opłat
i prowizji
31.03.2025r.
***
Umowa cash pooling -
Grupa Azoty S.A.
PLN 300 000 - -
WIBOR 1M
+marża
31.03.2025r.
***
Razem kredyty i pożyczki 1 595 500 46 883 7 508
* w ramach limitów gwarancje w kwocie 2 950 tysięcy złotych
Podmiot finansujący
Waluta
Wielkość
limitu
w tys. zł
Wartość na dzień 31.12.2024
roku
*** po okresie sprawozdawczym termin spłaty został przesunięty na 15 maja 2025 roku, pod warunkiem potwierdzenia wydłużenia okresu do 30 kwietnia 2025
roku
** w ramach limitu podpisana umowa pożyczki w kwocie 650 milionów złotych z terminem spłaty 29 czerwca 2025 roku, po okresie sprawozdawczym umowa
pożyczki wygasła
Warunki
oprocentowania
Termin spłaty Zabezpieczenia
w tys. zł
z tego część
krótkoterminowa
Bank Pekao S.A. PLN 4 000 - -
0% w przypadku
spłaty kredytu
w dniu zadłużenia
30.11.2024r.
pełnomocnictwo do dysponowania
rachunkami bankowymi Spółki
w banku,
weksel in blanco
Bank PKO BP S.A. * PLN 1 000 - -
WIBOR 1M
+marża
31.03.2024r.
pełnomocnictwo do dysponowania
rachunkami bankowymi Spółki
w banku
Grupa Azoty S.A.
Umowa o finansowanie
wewnątrzgrupowe **
PLN 1 000 000 - -
WIBOR 1M
+marża
29.06.2028r.
NFOŚiGW PLN 52 500 52 511 5 636
stopa bazowa KE
+marża
31.03.2031r. weksel in blanco
BNP Paribas BP S.A.* PLN 240 000 - -
wg tabeli opłat
i prowizji
31.03.2024r.
Umowa cash pooling -
Grupa Azoty S.A.
PLN 300 000 - -
WIBOR 1M
+marża
31.03.2024r.
Razem kredyty i pożyczki 1 597 500 52 511 5 636
* w ramach limitów gwarancje w kwocie 4 430 tysięcy złotych
** w ramach limitu podpisana umowa pożyczki w kwocie 650 milionów złotych z terminem spłaty 29 czerwca 2025 roku, w trakcie 2024 roku umowa pożyczki
wygasła
Podmiot finansujący
Waluta
Wielkość
limitu
w tys. zł
Wartość na dzień 31.12.2023
roku
Warunki
oprocentowania
Termin spłaty Zabezpieczenia
W okresie sprawozdawczym w ramach realizacji umowy cash poolingu Spółka była jego uczestnikiem
zarówno dodatnim, jak i ujemnym.
W roku 2024 Spółka spłaciła część kapitału, w wysokości 5 625 tysięcy złotych, pożyczki otrzymanej
z Narodowego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej na realizację projektu
modernizacyjnego w obszarze energetyki.
W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca przypadki naruszenia
postanowień umów kredytowych.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
69
Nota 28. Zobowiązania z tytułu leasingu
Polityka rachunkowości
W dacie rozpoczęcia leasingu, zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się w wysokości wartości bieżącej
opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe
pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu
lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej.
Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą
pewnością założyć jej wykonanie przez Spółkę, oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie umowy
leasingu, jeżeli w warunkach umowy przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Spółkę.
Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane jako koszty w okresie,
w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność.
Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje stopę procentową leasingu,
wynikającą indywidualnie dla każdej umowy, a w przypadku jej braku, krańcową stopę procentową.
Po dacie rozpoczęcia leasingu kwotę zobowiązań z tytułu leasingu zwiększają naliczone odsetki
oraz zmniejszają dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu
leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych
opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych.
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto
31.12.2024 31.12.2023
26 135 32 258
33 567 46 326
219 214 151 144
278 916 229 728
166 127 112 522
24 298 28 600
18 599 35 166
69 892
53 440
112 789 117 206
Razem wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych
Wyszczególnienie
Wartość nominalna minimalnych opłat leasingowych:
w okresie 1 roku
w okresie od 1 do 5 lat
powyżej 5 lat
Razem zobowiązania z tytułu leasingu - minimalne opłaty
leasingowe
Koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych wg terminów wymagalności:
w okresie 1 roku
w okresie od 1 do 5 lat
powyżej 5 lat
Zobowiązania z tytułu leasingu rozliczane są liniowo w całym okresie trwania umowy, za wyjątkiem opłat
z tytułu wieczystego użytkowania gruntu, które regulowane są raz w roku, na koniec marca.
Nota 29. Pozostałe zobowiązania finansowe
Polityka rachunkowości
Pozostałe zobowiązania finansowe stanowią inne niż kredyty i pożyczki oraz zobowiązania leasingowe
zobowiązania finansowe, w szczególności zobowiązania z tytułu faktoringu oraz oczekiwane straty
kredytowe dotyczące udzielonych przez Spółkę poręczeń i gwarancji.
Zobowiązania faktoringowe wycenia się według zamortyzowanego kosztu, tj. zdyskontowane przy użyciu
efektywnej stopy procentowej. W przypadku zobowiązań krótkoterminowych o terminie płatności
do 365 dni przyjmuje się, że wycena ta odpowiada kwocie wymagającej zapłaty.
Oczekiwane straty kredytowe dotyczące udzielonych poręczeń i gwarancji szacowane są z uwagi
na ryzyko niewypłacalności podmiotu, za którego udzielone zostały poręczenia czy gwarancje.
W szacowaniu oczekiwanych strat kredytowych uwzględniana jest ocena wiarygodności kontrahenta
przyznana przez agencję ratingową.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
70
31.12.2024 31.12.2023
718 521 724 294
Pozostałe zobowiązania
251 267
-
3 230 5 426
973 018 729 720
Oczekiwane straty kredytowe z tytułu udzielonych poręczeń
i gwarancji
Razem krótkoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe
Wyszczególnienie
Zobowiązania z tytułu faktoringu
Podmiot finansujący
Kwota faktoringu/limitu
w tys. zł
Waluta
Wartość na dzień
31.12.2024 roku
w tys. w walucie
Warunki
oprocentowania
Termin spłaty **
BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o.
Umowa Faktoringu wierzytelności
500 mln PLN/45 mln PLN
lub równowartość w EUR
PLN -
WIBOR 1 M / EURIBOR
1M+ marża
bezterminowo,
limit do 31.03.2025r.
Pekao Factoring Sp. z o.o.
Umowa Faktoringu Odwrotnego
550 mln PLN/430 mln PLN
lub równowartość EUR, USD
PLN 402 557
WIBOR 1 M / EURIBOR
1M/
TERM SOFR 1M +
31.03.2025r.
Pekao Factoring Sp. z o.o.
Umowa Faktoringu wierzytelności
250 mln PLN/150 mln PLN
lub równowartość EUR, USD
PLN 16 264
WIBOR 1 M / EURIBOR
1M/ TERM SOFR 1M +
marża
31.03.2025r.
CAIXABank S.A. Oddział w Polsce
Umowa Faktoringu Odwrotnego
500 mln PLN/76,7 mln PLN
lub równowartość EUR, USD
EUR 16 800
WIBOR 1 M / EURIBOR
1M */ TERM SOFR 1M
+ marża
bezterminowo,
limit do 31.03.2025r.
ING Commercial Finance Polska S.A.
Umowa Faktoringu Odwrotnego
800 mln PLN/0 PLN
lub równowartość EUR, USD
PLN -
WIBOR 1 M / EURIBOR
1M/ TERM SOFR 1M +
marża
bezterminowo,
limit do 31.03.2025r.
Banco Santander S.A., Santander Factoring
Sp. z o. o.
Faktoring Odwrotny
122 mln EUR/52,8 mln EUR
lub równowartość PLN, USD
PLN 222 994
WIBOR 1 M / EURIBOR
1M/ TERM SOFR 1M +
marża
bezterminowo,
limit do 31.03.2025r.
Naliczone odsetki od zadłużenia PLN 4 920
Razem zobowiązania z tytułu faktoringu
PLN
EUR
641 815
16 800
* przy wydłużeniu terminu do 120 dni WIBOR6M/EURIBOR6M
** po okresie sprawozdawczym termin spłaty został przesunięty na 15 maja 2025 roku, pod warunkiem potwierdzenia wydłużenia okresu do 30 kwietnia 2025 roku
Wykazane oczekiwane straty kredytowe dotyczą udzielonych Grupie Azoty S.A. poręczeń i gwarancji.
W pozycji „Pozostałe zobowiązania” zostały wykazane środki uzyskane ze sprzedaży nadwyżki uprawnień
pozostałej po rozliczeniu emisji CO
2
za rok 2023. W związku z jednoczesnym zawarciem transakcji
odkupu z odroczonym terminem dostawy na sierpień 2025 rok, transakcja ta została zaliczona
do pozostałych instrumentów finansowych.
Nota 30. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Polityka rachunkowości
Zobowiązania stanowią obecny, wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek, którego wypełnienie,
według oczekiwań, spowoduje wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług obejmują:
• zobowiązania przypadające do zapłaty za dobra lub usługi, które zostały dostarczone
lub wykonane oraz zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą;
• rozliczenia międzyokresowe bierne, czyli zobowiązania przypadające do zapłaty za usługi,
które zostały wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione
z dostawcą, przy czym kwota lub termin zapłaty są mniej niepewne niż w przypadku rezerw;
• zobowiązania przypadające do zapłaty za materiały i towary, które jeszcze nie zostały dostarczone,
ale zgodnie z warunkami współpracy, znaczące ryzyka i korzyści związane z ich własnością przeszły
już na Spółkę.
Pozostałe zobowiązania obejmują:
a/ zobowiązania spełniające definicję zobowiązań finansowych, w tym:
• zobowiązania z tytułu wynagrodzeń osobowych;
• zobowiązania z tytułu dywidend;
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
71
• zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, jeżeli ich rozliczenie nastąpi w formie pieniężnej;
• zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych itp.;
• bierne rozliczenia międzyokresowe, czyli zobowiązania przypadające do zapłaty za usługi,
które zostały wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione
z dostawcą, przy czym kwota lub termin zapłaty są mniej niepewne niż w przypadku rezerw,
inne niż zaklasyfikowane do zobowiązań z tytułu dostaw i usług;
b/ zobowiązania niespełniające definicji zobowiązań finansowych, w tym:
• zobowiązania z tytułu podatków (inne niż zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego,
które są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębnie), opłat, ceł, ubezpieczeń
społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych;
• bierne rozliczenia międzyokresowe inne niż zaklasyfikowane do zobowiązań z tytułu dostaw
i usług oraz innych zobowiązań finansowych, w tym oszacowane opłaty za gospodarcze
korzystanie ze środowiska naturalnego, dla których moment płatności przypada w okresach
późniejszych niż koniec okresu sprawozdawczego i na które nie otrzymano jeszcze decyzji
potwierdzającej powstanie zobowiązania;
• zobowiązania wobec pracowników, jeżeli ich uregulowanie nastąpi w innej formie niż poprzez
wypłatę środków pieniężnych;
• fundusze specjalne, w tym zobowiązanie z tytułu Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych
(ZFŚS) po pomniejszeniu o środki pieniężne, należności z tytułu pożyczek udzielonych ze środków
ZFŚS;
• rozliczenia międzyokresowe przychodów, z wyjątkiem dotacji rządowych prezentowanych
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębnie.
Zobowiązania finansowe inne niż zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy, na koniec okresu sprawozdawczego wycenia się według zamortyzowanego kosztu,
tj. zdyskontowane przy użyciu efektywnej stopy procentowej. W przypadku zobowiązań o terminie
płatności do 365 dni przyjmuje się, że wycena ta odpowiada kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania niezaliczone do zobowiązań finansowych wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty.
Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023
Zobowiązania z tytułu nabycia niefinansowych aktywów trwałych
346
355
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
58
58
Inne zobowiązania finansowe
349
1 133
Razem zobowiązania finansowe 753 1 546
Przychody przyszłych okresów niewynikające z umów z klientami 313 336
Razem zobowiązania niefinansowe 313 336
Razem długoterminowe zobowiązania
z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
1 066 1 882
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
72
Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 925 983 871 149
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 16 965 18 150
Zobowiązania z tytułu nabycia niefinansowych aktywów trwałych 27 349 44 034
Inne zobowiązania finansowe 2 560 10 916
Rozliczenia międzyokresowe kosztów (bierne) 11 419 19 781
Razem zobowiązania finansowe 984 276 964 030
Zobowiązania z tytułu podatków (innych niż CIT)
i ubezpieczeń społecznych
23 177 24 726
Inne zobowiązania niefinansowe 195 694 6 066
Przychody przyszłych okresów niewynikające z umów z klientami 27 821
Wynagrodzenia za niewykorzystane urlopy pracownicze 12 394 11 176
Rozliczenia międzyokresowe kosztów (bierne) 748 865 1 060 691
Razem zobowiązania niefinansowe 980 157 1 103 480
Razem krótkoterminowe zobowiązania
z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
1 964 433 2 067 510
Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 1 965 499 2 069 392
Na dzień 31 grudnia 2024 roku długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
stanowi głównie kaucja, wpłacona jako zabezpieczenie roszczeń Spółki z tytułu niewykonania
lub nienależytego wykonania kontraktu skorygowana o dyskonto.
Główną pozycję innych zobowiązań niefinansowych stanowi zobowiązanie Spółki do zwrotu
przekazanych nadmiarowo uprawnień do emisji CO
2
.
Spadek zobowiązań z tytułu nabycia niefinansowych aktywów trwałych wynika z ograniczenia
działalności inwestycyjnej.
Wzrost zobowiązań z tytułu dostaw i usług wynika z wydłużenia terminów płatności.
W odniesieniu do głównych surowców terminy płatności wynoszą 120 dni lub są sukcesywnie wydłużane
do 120 dni. Realizowane są również zakupy SPOT. W przypadku zakupu usług remontowych
i inwestycyjnych stosowane są przeważnie 60-cio dniowe terminy płatności, zaś w pozostałych zakupach
terminy płatności wynoszą do 1 miesiąca.
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane za wyjątkiem zobowiązań,
których przesuwane są terminy płatności.
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 45.
Nota 31. Zobowiązania z tytułu umów
Polityka rachunkowości
Zobowiązania z tytułu umów obejmują zobowiązania do wykonania świadczenia w postaci prawa
materialnego po spełnieniu określonego w umowie warunku, wynagrodzenia za działania marketingowe,
otrzymane zaliczki na dostawy wyrobów gotowych, towarów i wykonanie usług oraz zafakturowane,
ale jeszcze nie w pełni wykonane usługi, w szczególności:
• bonifikaty za działania reklamowe i promocyjne klienta;
• stałe bonifikaty na jednostkę produktu, niezależnie od rodzaju produktu;
• prawo kontrahenta do zakupu produktów/towarów w przyszłości po obniżonych cenach,
po spełnieniu określonego warunku;
• zobowiązanie Spółki do wykonania usług transportu lub transportu i ubezpieczenia świadczonych
po przekazaniu kontroli nad produktem/towarem, uwzględnionych w cenie sprzedaży (warunki
dostawy według INCOTERMS: CIF, CIP, CFR, CPT).
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
73
Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023
Zobowiązania z tytułu wynagrodzenia za działania marketingowe
1 212
5 878
Pozostałe
6 426
3 126
Razem zobowiązania finansowe 7 638 9 004
Zaliczki otrzymane na dostawy 9 338 8 834
Przychody przyszłych okresów 498 1 166
Pozostałe
281
791
Razem zobowiązania niefinansowe 10 117 10 791
Razem krótkoterminowe zobowiązania z tytułu umów 17 755 19 795
Przychody przyszłych okresów wynikające z umów z klientami
Nota 32. Dotacje
Polityka rachunkowości
Dotacje ujmowane są w momencie zaistnienia uzasadnionej pewności, że dotacja zostanie uzyskana
oraz, że spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki.
Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa ujmowana jest jako przychody
przyszłych okresów, a następnie stopniowo odpisywana w pozostałe przychody operacyjne,
przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów, równolegle do odpisów
amortyzacyjnych.
Jeżeli dotacja dotyczy pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana współmiernie do kosztów,
które dotacja ta ma kompensować. Jeżeli dotacja jest formą rekompensaty za już poniesione koszty
lub straty, lub została przyznana celem udzielenia jej natychmiastowego finansowego wsparcia,
bez towarzyszących przyszłych kosztów, ujmowana jest w okresie, w którym stała się należna.
Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne otrzymane w formie dotacji ujmowane są
w wartości godziwej.
Stan dotacji
na początek
okresu
Zwiększenia
w okresie
Odpisanie dotacji
w pozostałe
przychody operacyjne
w okresie
Zwroty
dotacji
w okresie
Inne
zmniejszenia
dotacji w okresie
Stan dotacji
na koniec
okresu
Dotacje do aktywów trwałych 85 994
-
(5 252)
- -
80 742
Budowa instalacji 11 341 - (559) - - 10 782
Nabycie/wytworzenie aktywów trwałych 74 653 - (4 693) - - 69 960
Pozostałe - 479 811 - - (479 811) -
Razem 85 994 479 811 (5 252) - (479 811) 80 742
Zmiany dotacji w okresie 01.01.2024 - 31.12.2024
Cel dotacji
Stan dotacji
na początek
okresu
Zwiększenia
w okresie
Odpisanie dotacji
w pozostałe
przychody operacyjne
w okresie
Zwroty
dotacji
w okresie
Inne
zmniejszenia
dotacji w okresie
Stan dotacji
na koniec
okresu
Dotacje do aktywów trwałych 93 639 286 (5 811) (2 120)
-
85 994
Budowa instalacji 11 924 - (583) - - 11 341
Nabycie/wytworzenie aktywów trwałych 81 715 286 (5 228) (2 120) - 74 653
Pozostałe - 1 026 301 - - (1 026 301) -
Razem 93 639 1 026 587 (5 811) (2 120) (1 026 301) 85 994
Zmiany dotacji w okresie 01.01.2023 - 31.12.2023
Cel dotacji
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
74
Struktura czasowa dotacji 31.12.2024 31.12.2023
część długoterminowa 75 578 80 733
część krótkoterminowa 5 164 5 261
Razem dotacje 80 742 85 994
Wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku dotacje stanowią
dotacje pieniężne otrzymane na nabycie aktywów trwałych, głównie rzeczowych. Największe dotacje,
które pozostały do rozliczenia na dzień 31 grudnia 2024 roku dotyczą nieodpłatnie przyznanych praw
do emisji CO
2
w zamian za poniesione nakłady na modernizację turbozespołu TG-1 oraz dotacja
na budowę instalacji odsiarczania spalin.
Spółka zobowiązana jest do zachowania trwałości sfinansowanych projektów najczęściej przez okres
5 lat. Za niedotrzymanie warunków trwałości projektów we wskazanym okresie Spółka zobowiązana jest
do zwrotu otrzymanych środków wraz z należnymi odsetkami. Z uwagi na to, iż Spółka dokłada
szczególnej staranności w dotrzymaniu warunków podpisanych umów, w jej ocenie ryzyko zwrotu
otrzymanych środków jest niewielkie, a potencjalne ryzyko z tego tytułu Spółka wykazuje w nocie 39.
Otrzymane w 2024 roku dotacje dotyczą nieodpłatnie przyznanych praw do emisji CO
2
. Dotacje te
w całości zostały rozliczone w 2024 roku.
Nota 33. Instrumenty finansowe
Polityka rachunkowości
Instrumentem finansowym jest każdy kontrakt, który skutkuje powstaniem składnika aktywów
finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej
ze stron.
Aktywa finansowe klasyfikuje się do następujących kategorii:
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody;
• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie.
Klasyfikacja aktywów finansowych do poszczególnych kategorii dokonywana jest na podstawie modelu
biznesowego w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki przepływów
pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych (test SPPI).
Wartość godziwa aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej,
stanowiących przedmiot obrotu na aktywnych rynkach finansowych, jest ustalana w odniesieniu do ofert
zakupu notowanych na giełdzie w chwili zamknięcia sesji na dzień sprawozdawczy.
Jeżeli nie ma aktywnego rynku na dane aktywa finansowe, wartość godziwą ustala się przy pomocy
technik wyceny, obejmujących:
• wykorzystanie niedawno zawartych transakcji (np. z procesu ofertowego), przeprowadzonych
na warunkach rynkowych;
• odniesienie do innych instrumentów, które są zasadniczo takie same;
• analizę przepływów pieniężnych zdyskontowanych bieżącą rynkową stopą procentową właściwą
dla podobnych instrumentów;
• modele wyceny opcji, kontraktów forward, praw poboru i innych instrumentów;
• w odniesieniu do instrumentów kapitałowych w sposób uproszczony – udział w kapitale własnym
jednostki.
Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ECL) związanych z instrumentami dłużnymi
wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
niezależnie od tego czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis
na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
75
życia. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane
w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości, tj. oczekuje się, że dane
w zakresie historycznej spłacalności mogą odzwierciedlać ryzyko kredytowe, jakie ponoszone będzie
w okresach przyszłych.
W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe
w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane
z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, odpis
na oczekiwane straty kredytowe wycenia się w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym
w całym okresie życia.
W odniesieniu do pozostałych aktywów finansowych ryzyko niewypłacalności kontrahentów,
w tym instytucji finansowych, wyznaczane jest w oparciu o ocenę wiarygodności przyznaną przez
agencje ratingowe. Oczekiwana strata kredytowa, zgodnie z MSSF 9 „Instrumenty finansowe”,
kalkulowana jest z uwzględnieniem potencjalnych odzysków z tytułu wniesionych zabezpieczeń
oraz wartości pieniądza w czasie.
Przesłanką, która brana jest pod uwagę przy analizie znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego
związanego z danym aktywem finansowym jest fakt, że prawdopodobieństwo niewypłacalności
kontrahenta na dzień sprawozdawczy jest co najmniej 100% większe od prawdopodobieństwa
niewypłacalności na datę jego początkowego ujęcia. W analizie znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego
uwzględniane są również inne informacje mogące mieć wpływ na ocenę ryzyka kredytowego.
W przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 30 dni, przyjęto, że od dnia początkowego ujęcia
ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło. Jednocześnie
przyjęto, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (default) następuje w przypadku, gdy opóźnienie
w spłacie przekroczy 90 dni.
Zamortyzowany koszt instrumentu finansowego jest kwotą, w jakiej jest on wyceniany w momencie
początkowego ujęcia, pomniejszoną o spłaty kapitału oraz powiększoną lub pomniejszoną o ustaloną
z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej skumulowaną amortyzację wszelkich różnic między
wartością początkową a wartością w terminie wymagalności oraz skorygowaną o wszelkie odpisy
na oczekiwane straty kredytowe.
Efektywna stopa procentowa jest to stopa procentowa, która dyskontuje oszacowane przyszłe
pieniężne wpływy lub płatności dokonywane w oczekiwanym okresie do wygaśnięcia instrumentu
finansowego, a w uzasadnionych przypadkach w okresie krótszym, do bilansowej wartości brutto
danego instrumentu.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Do kategorii tej zalicza się inne niż aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
lub wartości godziwej przez inne całkowite dochody, w szczególności papiery wartościowe notowane
na aktywnym rynku, nabyte w celu sprzedaży w krótkim terminie oraz instrumenty pochodne.
W momencie początkowego ujęcia w księgach rachunkowych, dokonuje się nieodwołalnej kwalifikacji
określonych inwestycji w instrumenty kapitałowe, które w przeciwnym razie byłyby wyceniane
w wartości godziwej przez wynik, aby przedstawić późniejsze zmiany ich wartości godziwej przez
pozostałe całkowite dochody. Zasady te można stosować w odniesieniu do instrumentu kapitałowego,
który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą
w ramach połączenia przedsięwzięć, do którego ma zastosowanie MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”.
Aktywa finansowe (dłużne i kapitałowe) wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Do kategorii tej zalicza się aktywa, które są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego
celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż
składników aktywów finansowych oraz warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych
powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą
kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty (składnik aktywów pozytywnie przeszedł
test SPPI).
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
76
W momencie początkowego ujęcia w księgach rachunkowych, aktywa kapitałowe można wyznaczyć
jako wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, przy czym wyznaczenie takie jest
nieodwracalne i może mieć miejsce jedynie dla pojedynczego składnika aktywów i nie jest dostępne
dla instrumentów kapitałowych przeznaczonych do obrotu. Po początkowym ujęciu, instrumenty
finansowe zakwalifikowane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej
wyceniane są według wartości godziwej na każdy dzień sprawozdawczy.
W momencie początkowego ujęcia dokonywany jest nieodwołalny wybór dotyczący ujmowania
w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument
kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą w ramach
połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”. Wybór taki
dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty
uprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku
finansowego.
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Do kategorii tej zaliczane są aktywa, które są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego
celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających
z umowy, a warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie
w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek
od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Do aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie zalicza się należności finansowe,
w tym należności z tytułu dostaw i usług, udzielone pożyczki oraz lokaty i depozyty bankowe.
Zobowiązania finansowe dzielone są na:
• zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;
• zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy należą przede
wszystkim instrumenty pochodne (Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń) o ujemnej wartości
godziwej. Wyceny instrumentów pochodnych w wartości godziwej dokonuje się na koniec każdego
okresu sprawozdawczego w oparciu o wyceny przeprowadzone przez banki lub inne instytucje
finansowe realizujące transakcje. Wszelkie zyski lub straty z tytułu wyceny instrumentów pochodnych
odnoszone są w przychody lub koszty działalności, której dotyczą, w szczególności instrumenty
pochodne zabezpieczające przed ryzykiem walutowym w przychody lub koszty finansowe. Wartość
godziwą instrumentów dłużnych stanowią przyszłe przepływy pieniężne zdyskontowane bieżącą
rynkową stopą procentową właściwą dla podobnych instrumentów. Wszelkie zyski lub straty z tego
tytułu odnoszone są w przychody lub koszty finansowe.
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Pozostałe zobowiązania finansowe, niezaliczone do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy zalicza się do zobowiązań finansowych wycenianych
w zamortyzowanym koszcie. Do kategorii tej zaliczane są głównie zobowiązania z tytułu dostaw i usług,
leasingu, faktoringu oraz zaciągnięte kredyty i pożyczki. Zobowiązania zaliczone do tej kategorii wycenia
się w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
Wbudowane instrumenty pochodne
Wbudowane instrumenty pochodne są oddzielane od umów i traktowane jak instrumenty pochodne,
jeżeli spełnione są warunki ich wyodrębnienia.
Wbudowane instrumenty pochodne są wykazywane w sprawozdaniu finansowym analogicznie,
jak samodzielne instrumenty pochodne, które nie są uznane za instrumenty zabezpieczające.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
77
Porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych instrumentów finansowych Spółki w podziale
na poszczególne kategorie aktywów i pasywów
obowiązkowo
spełniające definicję
kategorii
wyznaczone
do kategorii decyzją
jednostki
obowiązkowo
spełniające definicję
kategorii
wyznaczone
do kategorii
decyzją jednostki
Aktywa długoterminowe
12 771
12 771
-
-
-
-
12 771
Należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
1 050 1 050 - - - - 1 050
Pozostałe aktywa finansowe 11 721 11 721 - - - - 11 721
Aktywa krótkoterminowe 458 786 458 786 53 - - - 458 733
Należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
119 399 119 399 - - - - 119 399
Środki pieniężne w banku 38 920 38 920 - - - - 38 920
Lokaty bankowe do 3 miesięcy 116 901 116 901 - - - - 116 901
Inne środki pieniężne 167 955 167 955 - - - - 167 955
Pozostałe aktywa finansowe 15 558 15 558 - - - - 15 558
Pochodne instrumenty finansowe 53 53 53 - - - -
Razem 471 557 471 557 53 - - - 471 504
Klasyfikacja aktywów finansowych
Wyszczególnienie
31.12.2024
Wartość
godziwa
Wartość księgowa
wyceniane
w zamortyzowanym
koszcie
wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy
wyceniane w wartości godziwej
przez inne całkowite dochody
obowiązkowo
spełniające definicję
kategorii
wyznaczone
do kategorii decyzją
jednostki
Zobowiązania długoterminowe
128 619
128 619
-
-
128 619
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 39 375 39 375 - - 39 375
Zobowiązania z tytułu leasingu 88 491 88 491 - - 88 491
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
753 753 - - 753
Zobowiązania krótkoterminowe
1 996 920
1 996 920
182
-
1 996 738
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 7 508 7 508 - - 7 508
Zobowiązania z tytułu leasingu
24 298
24 298
-
-
24 298
Pozostałe zobowiązania finansowe 973 018 973 018 - - 973 018
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
984 276 984 276 - - 984 276
Zobowiązania z tytułu umów 7 638 7 638 - - 7 638
Pochodne instrumenty finansowe 182 182 182 - -
Razem 2 125 539 2 125 539 182 - 2 125 357
Klasyfikacja zobowiązań finansowych
wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy
Wartość
godziwa
Wartość księgowa
31.12.2024
Wyszczególnienie
wyceniane
w zamortyzowanym
koszcie
obowiązkowo
spełniające definicję
kategorii
wyznaczone
do kategorii decyzją
jednostki
obowiązkowo
spełniające definicję
kategorii
wyznaczone
do kategorii
decyzją jednostki
Aktywa długoterminowe
27 030
27 030
-
-
-
-
27 030
Należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
2 181 2 181 - - - - 2 181
Pozostałe aktywa finansowe 24 849 24 849 - - - - 24 849
Aktywa krótkoterminowe
662 103
662 103
-
-
-
-
662 103
Należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
166 132 166 132 - - - - 166 132
Środki pieniężne w banku 191 428 191 428 - - - - 191 428
Inne środki pieniężne 175 924 175 924 - - - - 175 924
Pozostałe aktywa finansowe 4 214 4 214 - - - - 4 214
Razem 689 133 689 133 - - - - 689 133
Wyszczególnienie
31.12.2023
Wartość
godziwa
Wartość księgowa
wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy
wyceniane w wartości godziwej
przez inne całkowite dochody
Klasyfikacja aktywów finansowych
wyceniane
w zamortyzowanym
koszcie
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
78
obowiązkowo
spełniające definicję
kategorii
wyznaczone
do kategorii decyzją
jednostki
Zobowiązania długoterminowe
137 027
137 027
-
-
137 027
Zobowiązania z tytułu kredytów
i pożyczek
46 875 46 875 - - 46 875
Zobowiązania z tytułu leasingu
88 606
88 606
-
-
88 606
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
1 546 1 546 - - 1 546
Zobowiązania krótkoterminowe
1 743 129
1 743 129
6 139
-
1 736 990
Zobowiązania z tytułu kredytów
i pożyczek
5 636 5 636 - - 5 636
Zobowiązania z tytułu leasingu
28 600
28 600
-
-
28 600
Pozostałe zobowiązania finansowe 729 720 729 720 - - 729 720
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
964 030 964 030 - - 964 030
Zobowiązania z tytułu umów 9 004 9 004 - - 9 004
Pochodne instrumenty finansowe 6 139 6 139 6 139 - -
Razem 1 880 156 1 880 156 6 139 - 1 874 017
Wartość
godziwa
Wartość księgowa
wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy
wyceniane
w zamortyzowanym
koszcie
Klasyfikacja zobowiązań finansowych
Wyszczególnienie
31.12.2023
Wartość godziwa środków pieniężnych, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych, zobowiązań
z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych nie odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu na krótki
termin zapadalności. Wartość godziwa kontraktów forward jest ustalana na podstawie wyceny
dokonywanej przez instytucje finansowe.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka posiadała instrumenty wyceniane w wartości godziwej.
Instrumenty finansowe ujmowane w wartości godziwej – hierarchia wartości godziwej
31.12.2024
Kategorie instrumentów wyceniane
w wartości godziwej
Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3
Aktywa finansowe, w tym: - 53 -
instrumenty pochodne - 53 -
Zobowiązania finansowe, w tym:
-
182
-
instrumenty pochodne - 182 -
31.12.2023
Kategorie instrumentów wyceniane
w wartości godziwej
Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3
Aktywa finansowe, w tym:
-
-
-
instrumenty pochodne - - -
Zobowiązania finansowe, w tym: - 6 139 -
instrumenty pochodne - 6 139 -
Poziom 1 – cena notowana na aktywnym rynku dla tych samych składników aktywów lub zobowiązań,
Poziom 2 – wartości ustalone w oparciu o dane wejściowe inne niż notowane ceny poziomu 1,
które są pośrednio lub bezpośrednio możliwe do zaobserwowania,
Poziom 3 – wartości ustalone w oparciu o dane wejściowe, które nie opierają się na danych rynkowych
możliwych do zaobserwowania.
Aktywa i zobowiązania zakwalifikowane do poziomu 2 to pochodne instrumenty finansowe, których
wycena opiera się na wyliczeniach instytucji finansowych, z którymi zawarto transakcje.
W roku 2024 oraz w roku porównywalnym nie miały miejsca przesunięcia pomiędzy poziomami
w hierarchii wartości godziwej.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
79
Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale
na kategorie instrumentów finansowych
przez całkowite
dochody
przez wynik
spełniające definicję
kategorii
przez wynik
wyznaczone
do kategorii decyzją
jednostki
Przychody odsetkowe 7 241 7 241 - - -
Koszty odsetkowe
(86 209)
(86 209)
-
-
-
Zmiana dyskonta dotyczącego instrumentów
finansowych
(685) (685) - - -
Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych
(1 593)
(1 593) - - -
Straty z tytułu utraty wartości
(259 308)
(259 308) - - -
Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości 4 175 4 175 - - -
Zyski z tytułu wyceny i realizacji
instrumentów pochodnych
6 406
- - 6 406 -
Straty z tytułu wyceny i realizacji
instrumentów pochodnych
(5 075) - - (5 075) -
Ogółem zyski/(straty) netto (335 048) (336 379) - 1 331 -
Aktywa/zobowiązania
finansowe wyceniane
w zamortyzowanym
koszcie
Aktywa/
zobowiązania
finansowe
ogółem
Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane
w wartości godziwej
Za okres
od 01.01.2024 do 31.12.2024
przez całkowite
dochody
przez wynik
spełniające definicję
kategorii
przez wynik
wyznaczone
do kategorii decyzją
jednostki
Przychody odsetkowe 6 634 6 634 - - -
Koszty odsetkowe (63 655) (63 655) - - -
Zmiana dyskonta dotyczącego instrumentów
finansowych
(855) (855) - - -
Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych 4 924 4 924 - - -
Straty z tytułu utraty wartości (41 342) (41 342) - - -
Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości 20 217 20 217 - - -
Zyski z tytułu wyceny i realizacji
instrumentów pochodnych
10 - - 10 -
Straty z tytułu wyceny i realizacji
instrumentów pochodnych
(7 656) - - (7 656) -
Ogółem zyski/(straty) netto (81 723) (74 077) - (7 646) -
Aktywa/
zobowiązania
finansowe
ogółem
Aktywa/zobowiązania
finansowe wyceniane
w zamortyzowanym
koszcie
Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane
w wartości godziwej
Za okres
od 01.01.2023 do 31.12.2023
Nota 34. Zarządzanie ryzykiem finansowym
Zarządzanie ryzykiem finansowym ma na celu zapewnianie płynności finansowej oraz stabilizacji
przepływów pieniężnych, ograniczenie zmienności wyniku finansowego, minimalizację odchyleń
od założonych w budżecie, jak też wspieranie w procesie organizacji finansowania działalności.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z prowadzonej przez Spółkę działalności obejmują:
• ryzyko rynkowe, tj. ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe, ryzyko cenowe;
• ryzyko płynności;
• ryzyko kredytowe.
Spółka monitoruje i zarządza każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione
w kolejnych notach poniżej. Spółka monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące posiadanych
przez nią instrumentów finansowych.
Nota 34.1. Ryzyko stopy procentowej
Spółka narażona jest na ryzyko zmienności przepływów pieniężnych z tytułu zmian stóp procentowych
wynikające z otrzymanych pożyczek oraz korzystania z faktoringu i leasingu, dla których odsetki liczone
są na bazie zmiennej stopy procentowej, udzielonych pożyczek o zmiennej stopie procentowej oraz
posiadania wolnych środków pieniężnych, których lokowanie odbywa się w oparciu o zmienne stopy
procentowe.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
80
W Spółce wdrożono politykę zarządzania ryzykiem stopy procentowej, w ramach której monitorowany
jest stopień narażania Spółki na ryzyko stopy procentowej oraz podejmowane są działania
zabezpieczające. Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej odbywa się z uwzględnieniem rekomendacji
Komitetu Grupy Kapitałowej Grupa Azoty. W roku 2024 nie zawierano transakcji zabezpieczających
przed ryzykiem stopy procentowej.
Wartość bilansowa instrumentów finansowych narażonych na ryzyko stopy procentowej
31.12.2024
<1rok 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem
Zobowiązania z tytułu leasingu
(24 298)
(6 846)
(3 791)
(3 936)
(4 026)
(69 892)
(112 789)
Pozostałe zobowiązania finansowe (243 543) - - - - - (243 543)
Ekspozycja netto (267 841) (6 846) (3 791) (3 936) (4 026) (69 892) (356 332)
Oprocentowanie zmienne <1rok 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem
Aktywa gotówkowe
323 776
-
-
-
-
-
323 776
Pożyczki udzielone 15 558 11 721 - - - - 27 279
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek (7 500) (7 500) (7 500) (7 500) (7 500) (9 375) (46 875)
Zobowiązania z tytułu faktoringu (713 601) - - - - - (713 601)
Ekspozycja netto (381 767) 4 221 (7 500) (7 500) (7 500) (9 375) (409 421)
Oprocentowanie stałe
31.12.2023
<1rok 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem
Zobowiązania z tytułu leasingu (28 600) (20 675) (6 816) (3 780) (3 895) (53 440) (117 206)
Ekspozycja netto (28 600) (20 675) (6 816) (3 780) (3 895) (53 440) (117 206)
Oprocentowanie zmienne <1rok 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem
Aktywa gotówkowe 491 757 - - - - - 491 757
Pożyczki udzielone 4 214 12 997 11 852 - - - 29 063
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek (5 625) (7 500) (7 500) (7 500) (7 500) (16 875) (52 500)
Zobowiązania z tytułu faktoringu (719 571) - - - - - (719 571)
Ekspozycja netto (229 225) 5 497 4 352 (7 500) (7 500) (16 875) (251 251)
Oprocentowanie stałe
Nota 34.2. Ryzyko walutowe
Spółka jest w istotnym stopniu narażona na ryzyko zmienności kursów walutowych z uwagi na znaczącą
sprzedaż produktów w walucie obcej oraz ponoszenie większości kosztów wytworzenia w walucie
krajowej. Ryzyko walutowe wiąże się głównie ze zmianami poziomu kursu EUR.
Zarządzanie ryzykiem walutowym oparte jest na przyjętej przez Spółkę polityce i jest realizowane przez
Komitet Ryzyka Walutowego. Obejmuje ono identyfikację i monitoring ekspozycji na ryzyko
oraz zabezpieczanie i pomiar efektywności stosowanych zabezpieczeń.
W zarządzaniu ryzykiem walutowym wykorzystywany jest hedging naturalny oraz pochodne instrumenty
finansowe, głównie instrumenty typu kontrakty forward.
Poziom zabezpieczenia ekspozycji walutowych przedstawiony został w nocie 22.
Ekspozycje walutowe należności handlowych i pozostałych wykazano w wartościach netto.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
81
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Waluta zł % Waluta zł %
zł 297 109 297 109 92% 373 075 373 075 76%
EUR
6 240 26 667 8% 27 296 118 682 24%
323 776 491 757
Waluta zł % Waluta zł %
zł
97 285
97 285
81%
146 956
146 956
87%
EUR
5 421 23 164 19% 4 912 21 357 13%
120 449 168 313
Pozostałe aktywa finansowe
Waluta zł % Waluta zł %
zł 27 279 27 279 100% 29 063 29 063 100%
27 279 29 063
Waluta zł % Waluta zł %
zł (895 794) (895 794) 91% (954 055) (954 055) 99%
EUR
(20 883) (89 233) 9% (2 632) (11 444) 1%
CZK
(13) (2) 0% - - 0%
USD
- - 0% (1) (4) 0%
GBP
- - 0% (15) (73) 0%
(985 029) (965 576)
Zobowiązania z tytułu umów Waluta zł % Waluta zł %
zł
(7 638)
(7 638)
100%
(9 004)
(9 004)
100%
(7 638) (9 004)
Waluta zł % Waluta zł %
zł
(46 883)
(46 883)
100%
(52 511)
(52 511)
100%
(46 883) (52 511)
Zobowiązania z tytułu leasingu
Waluta
zł
%
Waluta
zł
%
zł (98 800) (98 800) 88% (86 672) (86 672) 74%
EUR (3 274) (13 989)
12%
(7 023) (30 534)
26%
(112 789) (117 206)
Pozostałe zobowiązania finansowe Waluta zł % Waluta zł %
zł (649 097) (649 097) 67% (653 022) (653 022) 89%
EUR (75 806) (323 921)
33%
(17 640) (76 698)
11%
(973 018) (729 720)
31.12.2024
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2023
31.12.2023
31.12.2024 31.12.2023
Zobowiązania z tytułu kredytów
i pożyczek
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe
Należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2024 31.12.2023
31.12.2024 31.12.2023
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
82
Łączna ekspozycja
w walutach obcych Waluta zł % Waluta zł %
EUR
(88 302)
(377 312)
100%
4 913
21 363
100%
CZK (13) (2) 0%
- -
0%
USD
- -
0%
(1) (4)
0%
GBP
- -
0%
(15) (73)
0%
(377 314) 21 286
31.12.2024 31.12.2023
Nota 34.3. Analiza wrażliwości na ryzyko rynkowe
Potencjalnie możliwe zmiany w zakresie ryzyka rynkowego Spółka oszacowała następująco:
1,0% zmiana w zakresie stopy procentowej zł (wzrost lub spadek stopy procentowej);
0,25% zmiana w zakresie stopy procentowej USD, EUR, GBP, CZK (wzrost lub spadek stopy procentowej);
10% zmiana kursu walutowego zł/USD, zł/EUR, zł/GBP, CZK (wzrost lub spadek kursu walutowego).
Wartości wykazane w analizie wrażliwości stanowią sumę wartości ustalonych dla poszczególnych walut.
Zostały one ustalone w ujęciu rocznym.
Wpływ potencjalnie możliwych zmian na wynik finansowy i kapitał Spółki
+ 100 pb w zł - 100 pb w zł + 100 pb w zł - 100 pb w zł
+ 25 pb w USD - 25 pb w USD + 25 pb w USD - 25 pb w USD
+ 25 pb w EUR - 25 pb w EUR + 25 pb w EUR - 25 pb w EUR
+ 25 pb w GBP - 25 pb w GBP + 25 pb w GBP - 25 pb w GBP
Aktywa długoterminowe
12 771
117
(117)
-
-
-
-
-
-
Należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
1 050 - - - - - - - -
Pozostale aktywa finansowe 11 721 117 (117) - - - - - -
Aktywa krótkoterminowe 458 786 1 224 (1 223) - - 1 979 (1 979) - -
Należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
119 399 - - - - 2 316 (2 316) - -
Środki pieniężne w banku 38 920 - - - - 2 195 (2 195) - -
Lokaty bankowe do 3 miesięcy
116 901
1 169
(1 169)
-
-
-
-
-
-
Inne środki pieniężne 167 955 - - - - 472 (472) - -
Pozostałe aktywa finansowe 15 558 156 (156) - - - - - -
Pochodne instrumenty finansowe 53 (101) 102 - - (3 004) 3 004 - -
Wpływ na aktywa finansowe
przed opodatkowaniem
1 341 (1 340) - - 1 979 (1 979) - -
Podatek (19%) (255) 255 - - (376) 376 - -
Wpływ na aktywa finansowe
po opodatkowaniu
1 086 (1 085) - - 1 603 (1 603) - -
Zobowiązania długoterminowe 128 619 (394) 394 - - (3) 3 - -
Zobowiązania z tytułu kredytów
i pożyczek
39 375 (394) 394 - - - - - -
Zobowązania z tytułu leasingu
88 491
-
-
-
-
(3)
3
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
753 - - - - - - - -
Zobowiązania krótkoterminowe 1 996 920 (7 331) 7 332 - - (51 847) 51 847 - -
Zobowiązania z tytułu kredytów
i pożyczek
7 508 (75) 75 - - - - - -
Zobowązania z tytułu leasingu
24 298
-
-
-
-
(1 396)
1 396
-
-
Pozostałe zobowiązania finansowe 973 018 (7 136) 7 136 - - (32 392) 32 392 - -
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
984 276 - - - - (8 923) 8 923 - -
Zobowiązania z tytułu umów
7 638 - - - - - - - -
Pochodne instrumenty finansowe 182 (120) 121 - - (9 136) 9 136 - -
Wpływ na zobowiązania finansowe
przed opodatkowaniem
(7 725) 7 726 - - (51 850) 51 850 - -
Podatek (19%) 1 468 (1 468) - - 9 852 (9 852) - -
Wpływ na zobowiązania finansowe
po opodatkowaniu
(6 257) 6 258 - - (41 998) 41 998 - -
Razem zwiększenie/(zmniejszenie) (5 171) 5 173 - - (40 395) 40 395 - -
wpływ na wynik
wpływ na inne
całkowite dochody
Ryzyko walutowe
31.12.2024 Wartość pozycji
Ryzyko stopy procentowej
wpływ na wynik
wpływ na inne całkowite
dochody
+ 10% - 10% + 10% - 10%
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
83
+ 100 pb w zł - 100 pb w zł + 100 pb w zł - 100 pb w zł
+ 25 pb w USD - 25 pb w USD + 25 pb w USD - 25 pb w USD
+ 25 pb w EUR - 25 pb w EUR + 25 pb w EUR - 25 pb w EUR
+ 25 pb w GBP - 25 pb w GBP + 25 pb w GBP - 25 pb w GBP
Aktywa długoterminowe
27 030
248
(248)
-
-
-
-
-
-
Należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
2 181 - - - - - - - -
Pozostałe aktywa finansowe 24 849 248 (248) - - - - - -
Aktywa krótkoterminowe 662 103 1 287 (1 287) - - 14 004 (14 004) - -
Należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
166 132 - - - - 2 136 (2 136) - -
Środki pieniężne w banku 191 428 - - - - 10 370 (10 370) - -
Lokaty bankowe do 3 miesięcy 124 405 1 244 (1 244) - - - - -
Inne środki pieniężne 175 924 - - - - 1 498 (1 498) - -
Pozostałe aktywa finansowe 4 214 43 (43) - - - - - -
Wpływ na aktywa finansowe
przed opodatkowaniem
1 535 (1 535) - - 14 004 (14 004) - -
Podatek (19%) (292) 292 - - (2 661) 2 661 - -
Wpływ na aktywa finansowe
po opodatkowaniu
1 243 (1 243) - - 11 343 (11 343) - -
Zobowiązania długoterminowe 137 027 (469) 469 - - (1 391) 1 391 - -
Zobowiązania z tytułu kredytów
i pożyczek
46 875 (469) 469 - - - - - -
Zobowązania z tytułu leasingu 88 606 - - - - (1 391) 1 391 - -
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
1 546 - - - - - - - -
Zobowiązania krótkoterminowe 1 743 129 (7 452) 7 453 - - 3 961 (3 961) - -
Zobowiązania z tytułu kredytów
i pożyczek
5 636 (56) 56 - - - - - -
Zobowązania z tytułu leasingu 28 600 - - - - (1 662) 1 662 - -
Pozostałe zobowiązania finansowe 729 720 (7 196) 7 196 - - (7 670) 7 670 - -
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
964 030 - - - - (1 152) 1 152 - -
Zobowiązania z tytułu umów 9 004 - - - - - - - -
Pochodne instrumenty finansowe 6 139 (200) 201 - - 14 445 (14 445) - -
Wpływ na zobowiązania finansowe
przed opodatkowaniem
(7 921) 7 922 - - 2 570 (2 570) - -
Podatek (19%) 1 505 (1 505) - - (488) 488 - -
Wpływ na zobowiązania finansowe
po opodatkowaniu
(6 416) 6 417 - - 2 082 (2 082) - -
Razem zwiększenie/(zmniejszenie) (5 173) 5 174 - - 13 425 (13 425) - -
+ 10% - 10%
31.12.2023 Wartość pozycji
Ryzyko stopy procentowej
wpływ na wynik
wpływ na inne całkowite
dochody
Ryzyko walutowe
wpływ na wynik
+ 10% - 10%
wpływ na inne
całkowite dochody
Nota 34.4. Ryzyko cenowe
Spółka jest narażona na ryzyko cenowe zarówno w odniesieniu do produktów Spółki, jak i surowców
oraz praw majątkowych, w szczególności praw do emisji CO
2
.
Spółka wdrożyła model zarządzania ryzykiem praw do emisji CO
2
. Zarządzanie obejmuje zabezpieczenie
odpowiedniej ilości praw oraz cen ich nabycia. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka posiadała zawarte
kontrakty na dostawę praw do emisji CO
2
z dostawą na 2025 i 2026 rok. Podpisane kontrakty umożliwią
Spółce zakup praw do emisji CO
2
w ilości 994 200 uprawnień, w tym 823 200 w ramach transakcji
odkupu, po średniej cenie 73,34 EUR, przy cenie rynkowej na dzień bilansowy wynoszącej 73,0 EUR.
Na wyniki Spółki bardzo duży wpływ mają ceny surowców, w szczególności gazu ziemnego. Spółka
podejmuje działania w zakresie ograniczania ryzyka cenowego poprzez zawieranie transakcji na dostawy
gazu w przyszłych okresach, o określonym wolumenie, w oparciu o stałe ceny wykorzystując korzystne
dla Spółki warunki cenowe na rynku dla tego surowca. Transakcje zabezpieczające dostawy w przyszłych
okresach o określonym wolumenie w oparciu o stałe ceny zawierane są także dla dostaw energii
elektrycznej.
Zarządzania ryzykiem cen gazu ziemnego odbywa się w ramach Grupy Kapitałowej Grupa Azoty.
Powołany został zespół, którego zadaniem jest zapewnienie skutecznej realizacji procesu zarządzania
tym ryzykiem w Grupie.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
84
Nota 34.5. Ryzyko kredytowe
Spółka jest narażona na ryzyko kredytowe rozumiane jako ryzyko związane z niewywiązaniem się
wierzycieli Spółki ze swoich zobowiązań wobec Spółki, czym spowodują poniesienie przez Spółkę strat.
Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe zostało oszacowane jako wartość bilansowa wierzytelności,
tj. po uwzględnieniu odpisu aktualizującego wartość wierzytelności, w tym odpisu na oszacowane straty
kredytowe.
Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ECL) niezależnie od tego czy wystąpiły
przesłanki utraty wartości. Zasady szacowania strat kredytowych przedstawione zostały w nocie 33.
31.12.2024 Bieżące <30 dni 31-60 dni 61-90 dni 91- 180 dni
powyżej 180
dni
Razem
Ryzyko wystąpienia niewykonania zobowiązania przez
kontrahenta/wpływu należności
1,21% 0,10% 47,12% 99,99% 100,00% 98,36% 70,09%
Wartość brutto narażona na ryzyko 114 960 5 816 817 243 033 118 37 912 402 656
Wartość oczekiwanych strat kredytowych 1 389 6 385 243 020 118 37 289 282 207
31.12.2023 Bieżące <30 dni 31-60 dni 61-90 dni 91- 180 dni
powyżej 180
dni
Razem
Ryzyko wystąpienia niewykonania zobowiązania przez
kontrahenta/wpływu należności
0,88% 0,37% 18,97% 100,00% 47,14% 96,28% 18,81%
Wartość brutto narażona na ryzyko 164 091 4 592 58 18 361 611 19 598 207 311
Wartość oczekiwanych strat kredytowych
1 452
17
11
18 361
288
18 869
38 998
W przypadku transakcji sprzedaży realizowanej z odroczonym terminem płatności, Spółka prowadzi
działania zmierzające do ograniczenia ryzyka kredytowego i strat, które mogłaby ponieść w przypadku
niewywiązania się dłużników ze swoich zobowiązań wobec Spółki. Spółka prowadzi politykę
zabezpieczania oraz ubezpieczania należności handlowych wynikających z podpisanych umów
handlowych, monitoring spływu należności oraz windykację należności przeterminowanych.
W Spółce wdrożono Politykę zarządzania kredytem kupieckim. Zgodnie z przyjętą Polityką zarządzania
kredytem kupieckim Spółka:
• samodzielnie oraz we współpracy z podmiotami zewnętrznymi pozyskuje informacje o swoich
kontrahentach;
• na bieżąco analizuje ich sytuację finansową oraz ocenia zdolność kredytową;
• przyznaje kontrahentom limity kredytu kupieckiego;
• stale monitoruje należności oraz moralność płatniczą kontrahentów;
• prowadzi polubowną oraz sądową windykację należności.
W celu zabezpieczenia należności wykorzystywane są m.in. hipoteki kaucyjne, gwarancje/blokady
bankowe, gwarancje ubezpieczeniowe, zastawy, poręczenia oraz zabezpieczenie w postaci
ubezpieczenia należności.
Ubezpieczeniem objęte są należności do wysokości przyznanych limitów kredytowych (z wyjątkiem
transakcji realizowanych w ramach gwarancji bankowych, akredytyw lub awalu) z tytułu sprzedaży:
• melaminy, kaprolaktamu oraz innych produktów sprzedawanych tym odbiorcom oraz odbiorcom
przedgonu alkoholowego i PUC-C;
• PULAN® (saletra amonowa), RSM®, RSM®S, PULREA® (mocznik), Pulaska®, PULSAR® (siarczan
amonu), Pulgran®, Pulgran®S, Siarczan amonu IOS, NOXy®, mocznika na cele techniczne,
COOLANT® (suchy lód), amoniaku, nadtlenku wodoru, dwutlenku węgla, wodoru, kwasu
azotowego, kwasu siarkowego, megAN
TM
33,5, PULAN® MAKRO, folii FFS i stretch hood, worków
PE i z regranulatu;
• LIKAM® (wody amoniakalnej) i PULNOX® do elektrociepłowni i elektrowni, cementowni, spalarni
śmieci oraz oczyszczalni ścieków.
W roku 2024 Spółka nie korzystała z akredytyw.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
85
Wartość zabezpieczonych oraz objętych ubezpieczeniem należności z tytułu dostaw i usług brutto
na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiła 101 402 tysiące złotych, co stanowi około 76,2%.
W roku 2024 obowiązywały umowy faktoringu wierzytelności. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka
korzystała z faktoringu wierzytelności w wysokości 16 263,5 tysiąca złotych.
Należności z tytułu dostaw i usług netto według siedziby kontrahenta zlokalizowanej w Polsce wynoszą
97 875 tysięcy złotych, co stanowi 86,6% tych należności, natomiast poza Polską 15 125 tysięcy złotych.
Mimo, że Spółka posiada wielu odbiorców, w ocenie Zarządu, w Spółce występuje znaczna koncentracja
ryzyka kredytowego. Udział 10 największych dłużników z tytułu dostaw i usług w całości należności
z tytułu dostaw i usług netto na koniec okresu sprawozdawczego wyniósł około 38,8 %.
Ryzyko kredytowe związane z depozytami bankowymi, instrumentami pochodnymi Spółka uznaje
za nieistotne, ponieważ transakcje zostały zawarte z instytucjami o ugruntowanej pozycji finansowej.
W zakresie lokowania nadwyżek środków pieniężnych Spółka współpracuje z instytucjami finansowymi
o ratingu inwestycyjnym.
Rating instytucji
finansowych
Wartość narażona
na ryzyko
Szacowane straty
w okresie
do 12 miesięcy
A 168 950 17
A- 385 -
A+ 43 -
BBB+ 18 -
BBB 154 474 77
Ryzyko kredytowe związane z udzielonymi pożyczkami Spółka ogranicza poprzez pozyskane
zabezpieczenia w postaci hipotek, zastawów, pełnomocnictwa do rachunków bankowych, oświadczeń
o poddaniu się egzekucji oraz cesji praw z polis ubezpieczeniowych majątku objętego zabezpieczeniem.
Warunki zawartych umów przewidują zabezpieczenia w wysokości nie mniejszej niż 120% kwoty
pożyczki. Oszacowane przez Spółkę potencjalne straty kredytowe ujęte w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej na dzień 31 grudnia 2024 roku wynoszą 254 tysiące złotych.
Spółka ponosi również ryzyko kredytowe wynikające z udzielonych gwarancji i poręczeń. Wartość
oczekiwanych strat kredytowych z tytułu udzielonych poręczeń i gwarancji ujęta w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej na koniec 2024 roku wynosi 3 230 tysięcy złotych.
Uwzględniając powyższe, w ocenie Zarządu Spółki, ryzyko kredytowe, na które narażona jest Spółka
zostało ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w uzasadnionej wysokości.
Nota 34.6. Ryzyko płynności
Ryzyko płynności, rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych
terminach, wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować
brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia.
Spółka zarządza płynnością poprzez utrzymanie odpowiedniego do skali prowadzonej działalności stanu
gotówki oraz ma możliwości pozyskania finansowania w ramach przyjętego w Grupie Kapitałowej Grupa
Azoty modelu finansowania oraz dostępnych form i narzędzi stanowiących rezerwę płynności, m.in. cash
pooling, faktoring oraz pożyczki wewnątrzgrupowe.
Lokowanie wolnych środków pieniężnych dostosowywane jest do cyklu płatności zobowiązań.
Zawieranie transakcji sprzedaży o dłuższym terminie zapadalności wymaga zgody na odpowiednim
poziomie kompetencyjnym.
W ocenie Zarządu Spółki, posiadane na dzień 31 grudnia 2024 roku środki pieniężne (nota 20)
oraz dostępne linie kredytowe (nota 27) i faktoringowe (nota 29) zapewniają Spółce utrzymanie
płynności finansowej.
Analiza zobowiązań finansowych w przedziałach czasowych przedstawiona została poniżej.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
86
Przedstawione kwoty stanowią maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko.
31.12.2024
Struktura wiekowa zobowiązań finansowych do 30 dni od 31 do 90 dni od 91 do 180 dni
od 181 do 365
dni
powyżej 365
(patrz tabela
poniżej)
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 46 883 46 883 - 1 883 1 875 3 750 39 375
Zobowiązania z tytułu leasingu 112 789 278 916 2 427 8 167 6 088 9 453 252 781
Pozostałe zobowiązania finansowe 973 018 973 018 299 283 290 463 131 973 251 299
-
Pochodne instrumenty finansowe 182 182 81 73 28 - -
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 926 041 926 041 640 114 262 526 23 343 - 58
Zobowiązania z tytułu nabycia niefinansowych
aktywów trwałych
27 695 27 695 14 688 12 659 - 2 346
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 16 965 16 965 16 965 - - - -
Rozliczenia międzyokresowe kosztów (bierne) 11 419 11 419 8 623 - 2 796 - -
Zobowiązania z tytułu umów 7 638 7 638 1 211 - 6 427 - -
Inne zobowiązania finansowe 2 909 2 909 224 718 1 555 63 349
Razem 2 125 539 2 291 666 983 616 576 489 174 085 264 567 292 909
Zobowiązania wymagalne powyżej 365 dni 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 7 500 7 500 7 500 7 500 9 375 39 375
Zobowiązania z tytułu leasingu 10 868 7 603 7 587 7 509 219 214 252 781
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
58
- - - - 58
Zobowiązania z tytułu nabycia niefinansowych
aktywów trwałych
257 4 4 4 77 346
Inne zobowiązania finansowe 84 200 65 - - 349
Razem 18 767 15 307 15 156 15 013 228 666 292 909
Zobowiązania wymagalne w okresie
Suma
przepływów
nominalnych
Wartość
bilansowa
zobowiązań
31.12.2023
Struktura wiekowa zobowiązań finansowych do 30 dni od 31 do 90 dni od 91 do 180 dni
od 181 do 365
dni
powyżej 365
(patrz tabela
poniżej)
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 52 511 52 511 1 10 1 875 3 750 46 875
Zobowiązania z tytułu leasingu
117 206 229 728
3 620 6 886 7 681 14 071 197 470
Pozostałe zobowiązania finansowe 729 720 729 720 108 789 488 252 132 679
- -
Pochodne instrumenty finansowe
6 139 6 139
3 309 2 830 - - -
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 871 207 871 207 464 890 39 757 366 496 6 58
Zobowiązania z tytułu nabycia niefinansowych
aktywów trwałych
44 389 44 389 35 024 9 005 4 1 355
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 18 150 18 150 18 150 - - - -
Rozliczenia międzyokresowe kosztów (bierne) 19 781 19 781 13 811 - 5 970 - -
Zobowiązania z tytułu umów 9 004 9 004 1 051 - 7 953 - -
Inne zobowiązania finansowe 12 049 12 049 173 45 104 10 594 1 133
Razem 1 880 156 1 992 678 648 818 546 785 522 762 28 422 245 891
Zobowiązania wymagalne powyżej 365 dni 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 7 500 7 500 7 500 7 500 16 875 46 875
Zobowiązania z tytułu leasingu 23 822 9 655 6 431 6 418 151 144 197 470
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
- 58 - - -
58
Zobowiązania z tytułu nabycia niefinansowych
aktywów trwałych
5 263 4 4 79 355
Inne zobowiązania finansowe
694 304 68 67 -
1 133
Razem 32 021 17 780 14 003 13 989 168 098 245 891
Wartość
bilansowa
zobowiązań
Suma
przepływów
nominalnych
Zobowiązania wymagalne w okresie
Wartość bilansowa zobowiązań
wymagalnych a niezapłaconych
31.12.2024 31.12.2023
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 450 85
Razem wartość zobowiązań wymagalnych
a niezapłaconych
450 85
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
87
Nota 35. Zarządzanie kapitałem
Spółka zarządza kapitałem w celu zachowania zdolności do kontynuowania działalności
z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, tak aby mogła generować zwrot dla akcjonariuszy
oraz przynosić korzyści pozostałym interesariuszom. Zgodnie z praktyką rynkową Spółka monitoruje
wskaźnik kapitału własnego oraz wskaźnik kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania/EBITDA.
Wskaźnik kapitału własnego obliczany jest jako stosunek wartości netto aktywów (kapitał własny)
do sumy bilansowej.
Wskaźnik kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania/EBITDA jest obliczany jako stosunek kredytów,
pożyczek i innych źródeł finansowania do EBITDA.
EBITDA - oznacza zysk (stratę) z działalności operacyjnej Spółki ustalony (ustaloną) zgodnie z MSR/MSSF
za każdy okres sprawozdawczy, powiększony (pomniejszoną) o amortyzację Spółki za ten okres,
z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednorazowych.
Zdarzenie jednorazowe oznacza wszelkie wyjątkowe, jednorazowe, niepowtarzające się nadzwyczajne
pozycje stanowiące straty lub zyski, wynikające odpowiednio z dokonania odpisów aktualizujących
z tytułu utraty wartości aktywów trwałych (rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych,
prawa do użytkowania oraz nieruchomości inwestycyjnych) lub z odwrócenia odpisów aktualizujących
z tytułu utraty wartości aktywów trwałych (rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych,
prawa do użytkowania oraz nieruchomości inwestycyjnych).
Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023
Kapitał własny
2 927 487
3 278 332
Suma bilansowa 6 313 334 6 626 476
Wskaźnik kapitału własnego 46,4% 49,5%
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej
(234 328)
(593 677)
Amortyzacja 264 631 256 877
Zdarzenia jednorazowe 242 923 2 662
EBITDA (212 620) (339 462)
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
46 883
52 511
Pozostałe zobowiązania finansowe 1 085 807 846 926
Wskaźnik: Zobowiązania z tytułu kredytów
i pożyczek oraz innych źródeł
finansowania/EBITDA
-532,73% -264,96%
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Nota 36. Przepływy środków pieniężnych netto
Polityka rachunkowości
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią. W przepływach
z działalności operacyjnej prezentowany jest osiągnięty w okresie zysk lub (strata) brutto skorygowane
o skutki:
• zmiany stanu pozycji kapitału obrotowego netto w danym okresie,
• transakcje „nie kasowe”,
• transakcje dotyczące działalności finansowej oraz inwestycyjnej, które prezentowane są odrębnie,
w przepływach dotyczących tych działalności.
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej i finansowej są wykazywane metodą
bezpośrednią, tj. oddzielnie prezentowane są główne kategorie otrzymanych i wydatkowanych środków
pieniężnych.
Przepływy środków pieniężnych z tytułu podatku dochodowego ujawniane są odrębnie i zalicza się je
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
88
do przepływów z działalności operacyjnej, chyba, że można je powiązać z działalnością finansową
i inwestycyjną.
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Przepływy z działalności operacyjnej 2 447 460 2 409 132
Przepływy z działalności inwestycyjnej
(216 228) (480 400)
Przepływy z działalności finansowej
(2 399 976) (2 360 287)
Wpływy / (wypływy) środków pieniężnych netto (168 744) (431 555)
Poziom przepływów z działalności operacyjnej wynika głównie z wysokości osiągniętego wyniku
finansowego oraz zmiany stanu kapitału obrotowego, skorygowane o dokonane w okresie
sprawozdawczym odpisy z tytułu utraty wartości aktywów trwałych oraz odpisy amortyzacyjne.
W 2024 roku Spółka finansowała działalność korzystając z faktoringu odwrotnego oraz faktoringu
wierzytelności. W pozycji „Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań” ujęto i zaprezentowano
zaciągnięcie zobowiązań faktoringowych w ramach faktoringu odwrotnego. W pozycji
„Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu należności” ujęto i zaprezentowano zaciągnięcie zobowiązań
faktoringowych w ramach faktoringu wierzytelności. Na dzień 31 grudnia 2024 roku wykorzystanie
faktoringu odwrotnego wyniosło 625 550,9 tysięcy złotych oraz 16 800 tysięcy euro, natomiast
faktoringu wierzytelności 16 263,5 tysięcy złotych.
Szczegółowe informacje dotyczące zobowiązań z tytułu faktoringu przedstawione są w nocie 29.
W pozycji „Pozostałe wpływy/(wydatki) operacyjne” wykazano zmianę stanu oszacowanych strat
kredytowych dotyczących środków pieniężnych oraz udzielonych poręczeń i gwarancji.
W roku 2024 przepływy z działalności inwestycyjnej wynikają głównie z poniesionych wydatków
na realizację projektów inwestycyjnych. Największe nakłady w 2024 roku Spółka poniosła na budowę
instalacji kwasu azotowego, budowę bloku energetycznego oraz znaczące i cykliczne remonty
i ulepszenia.
Przepływy z działalności finansowej stanowią: spłaty zobowiązań faktoringowych i leasingowych
wraz z kosztami ich obsługi, wpływy z tytułu zaciągnięcia oraz wydatki z tytułu spłaty pożyczek,
w tym w ramach cash poolingu oraz pożyczki z NFOŚ, a także wpływy dotacji.
Nota 37. Różnice pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi
ze sprawozdania z przepływów pieniężnych
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Bilansowa zmiana należności z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałych
60 088 262 323
Bilansowa zmiana aktywów z tytułu umów 31 (31)
Zmiana stanu zaliczek na dostawy niefinansowych aktywów
trwałych
(7 662) (10 581)
Skierowanie należności do faktoringu 275 338 85 098
Zmiana stanu należności w sprawozdaniu
z przepływów pieniężnych
327 795 336 809
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Bilansowa zmiana dotacji
(5 252)
(7 645)
(Wpływ)/zwrot dotacji - 1 834
Zmiana stanu dotacji w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych
(5 252) (5 811)
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
89
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Bilansowa zmiana zobowiązań z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałych
(103 893) (290 430)
Bilansowa zmiana zobowiązań z tytułu umów (2 040) (19 223)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia niefinansowych
aktywów trwałych
13 151 64 277
Finansowanie zobowiązań faktoringiem 2 270 796 2 702 168
Wpływy dotacji do rozliczenia (340) (51)
Zmiana stanu zobowiązań w sprawozdaniu
z przepływów pieniężnych
2 177 674 2 456 741
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Bilansowa zmiana rezerw (78 978) 30 242
Zmiana stanu rezerw odniesiona w inne całkowite dochody 10 959 (2 105)
Zmiana stanu rezerw w sprawozdaniu
z przepływów pieniężnych
(68 019) 28 137
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Podatek dochodowy bieżący za okres sprawozdawczy
(371)
(404)
Korekty bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych
24 446 1 130
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego 43 (70 534)
Zmiana stanu należności z tytułu podatku dochodowego 7 894 (7 894)
Podatek dochodowy zapłacony 32 012 (77 702)
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Wartość netto zbytych niefinansowych aktywów trwałych 846 25
Zysk/(strata) na zbyciu niefinansowych aktywów trwałych (376) (12)
Wpływy ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych 470 13
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Nakłady inwestycyjne na niefinansowe aktywa trwałe (218 376) (435 477)
Zmiana stanu zaliczek na dostawy niefinansowych aktywów
trwałych
7 662 10 581
Odsetki dotyczące finansowania nakładów 2 701 5 852
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia niefinansowych
aktywów trwałych
(13 151) (64 277)
Wydatki na nabycie niefinansowych aktywów trwałych (221 164) (483 321)
Zmiany stanu
w okresie 01.01.2024 - 31.12.2024
Zobowiązania
z tytułu kredytów
i pożyczek
Zobowiązania
z tytułu leasingu
Zobowiązania
z tytułu faktoringu
odwrotnego
Zobowiązania
z tytułu faktoringu
wierzytelności
Pozostałe
zobowiązania
finansowe
Razem
Stan na początek okresu 52 511 117 206 709 446 14 848 - 894 011
Płatności z tytułu zadłużenia: (102 459) (30 281) (2 324 565) (275 729) - (2 733 034)
- spłaty kapitału (94 768) (26 366) (2 276 999) (273 797) - (2 671 930)
- odsetki zapłacone (7 691) (3 915) (47 566) (1 932) - (61 104)
Zwiększenia zadłużenia: 96 831 25 864 2 317 130 277 391 251 267 2 968 483
- otrzymane finansowanie 89 143 3 784 2 270 901 275 338 243 574 2 882 740
- naliczone odsetki 7 688 5 024 47 713 2 052 7 724 70 201
- inne zmiany niepieniężne - 17 056 (1 484) 1 (31) 15 542
Stan na koniec okresu 46 883 112 789 702 011 16 510 251 267 1 129 460
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
90
Zmiany stanu
w okresie 01.01.2023 - 31.12.2023
Zobowiązania
z tytułu kredytów
i pożyczek
Zobowiązania
z tytułu leasingu
Zobowiązania
z tytułu faktoringu
odwrotnego
Zobowiązania
z tytułu faktoringu
wierzytelności
Razem
Stan na początek okresu 49 886 133 863 221 777 - 405 526
Płatności z tytułu zadłużenia: (185 062) (32 199) (2 245 029) (70 725) (2 533 015)
- spłaty kapitału (171 562) (27 828) (2 208 145) (70 335) (2 477 870)
- odsetki zapłacone (13 500) (4 371) (36 884) (390) (55 145)
Zwiększenia zadłużenia: 187 687 15 542 2 732 698 85 573 3 021 500
- otrzymane finansowanie 174 187 1 879 2 701 571 85 098 2 962 735
- naliczone odsetki 13 511 4 381 39 267 472 57 631
- inne zmiany niepieniężne (11) 9 282 (8 140) 3 1 134
Stan na koniec okresu 52 511 117 206 709 446 14 848 894 011
Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
323 845 491 811
Naliczone odsetki (585) (627)
Naliczone różnice kursowe 12 791
Oczekiwane straty kredytowe 94 135
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane
w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
323 366 492 110
Różnice między wartością środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazaną w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej i w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych wynikają z naliczonych na dzień
bilansowy odsetek i różnic kursowych oraz oszacowanych oczekiwanych strat kredytowych.
POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE
Nota 38. Opłaty z tytułu leasingu operacyjnego – Spółka jako leasingodawca
Jeśli z zawartych umów wynika, że Spółka jest leasingodawcą, umowy te klasyfikowane są odpowiednio
do leasingu finansowego, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków
wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów, w przeciwnym wypadku do leasingu
operacyjnego.
W przypadku leasingu operacyjnego składnik majątku będący przedmiotem umowy pozostaje
w ewidencji Spółki i jest prezentowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odpowiedniej dla niego
pozycji aktywów trwałych. Opłaty wynikające z umów zakwalifikowanych do leasingu operacyjnego
ujmowane są jako przychód metodą liniową albo w inny systematyczny sposób.
W przypadku leasingu finansowego aktywa oddane w leasing prezentowane są w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej jako należności w kwocie równej inwestycji leasingowej netto. Wartość netto
inwestycji leasingowej ustalana jest w oparciu o stopę procentową leasingu.
Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023
W okresie 1 roku
6 519
6 075
W okresie 2 roku 2 803 2 553
W okresie 3 roku 2 751 2 481
W okresie 4 roku 2 751 2 481
W okresie 5 roku 2 592 2 481
Powyżej 5 lat 13 465 16 954
Razem
30 881 33 025
Przyszłe opłaty z tytułu leasingu operacyjnego dotyczą umów leasingu operacyjnego, najmu, dzierżawy.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
91
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Przychody z tytułu umów leasingu, najmu
i dzierżawy ujęte w wyniku finansowym
6 819 6 455
Nota 39. Inne zobowiązania warunkowe i pozycje pozabilansowe
Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023
Udzielone poręczenia i gwarancje
1 930 384
1 931 740
Pozostałe 316 858 132 160
Razem zobowiązania warunkowe i inne pozycje
pozabilansowe
2 247 242 2 063 900
Poręczenia udzielone stronom trzecim
Na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość udzielonych przez Spółkę poręczeń i gwarancji wynosi 1 930 384
tysięcy złotych, w tym za osoby trzecie w kwocie 1 927 834 tysięcy złotych. W związku z udzielonymi
poręczeniami i gwarancjami, na dzień 31 grudnia 2024 roku, zgodnie z wymogami MSSF 9 „Instrumenty
finansowe”, oszacowano oczekiwane straty kredytowe. Biorąc pod uwagę rating podmiotu, za którego
udzielono poręczeń i gwarancji, Spółka oszacowała potencjalne straty kredytowe w wysokości 3 230
tysięcy złotych. Ustalona kwota oczekiwanych strat kredytowych ujęta została w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej w pozycji „Pozostałe zobowiązania finansowe”, w związku z tym zobowiązania
pozabilansowe z tytułu udzielonych poręczeń i gwarancji zostały pomniejszone o oszacowane straty
kredytowe.
Pozostałe poręczenia i gwarancje stanowią złożone przez Spółkę zabezpieczenia wadiów, rozliczeń
i zabezpieczenia płatności, przemieszczenia odpadów i wypłaty nagród w zorganizowanych loteriach
w kwocie 5 081 tysięcy złotych oraz gwarancji dobrego wykonania umów w kwocie 699 tysięcy złotych.
Udzielone poręczenia i gwarancje opisane zostały w nocie 43.
Pozostałe
W pozycji pozostałe wykazano potencjalne zobowiązania z tytułu umów dofinansowania oraz dotacji
i rekompensat, zwolnienia ze złożenia zabezpieczeń oraz użytkowania i przechowywania obcych
składników majątku.
Zobowiązania z tytułu umów dofinansowania w kwocie 23 664 tysięcy złotych dotyczą:
• umowy nr: POIR.01.02.00-00-0042/16 o dofinansowanie projektu „Opracowanie procesu
otrzymywania Ɛ
-
kaprolaktonu z cykloheksanonu i nadtlenku wodoru z wykorzystaniem katalizy
chemo-enzymatycznej” – w przypadku niedotrzymania warunków umowy na Spółce ciąży
obowiązek zwrotu dofinansowania wraz z odsetkami (2 683 tysiące złotych) – termin rozliczenia:
14 listopad 2027 rok;
• umowy nr: POIR.01.02.00-00-0041/16 o dofinansowanie projektu „Opracowanie i wdrożenie
zaawansowanego systemu sterowania (APC) dla instalacji wytwarzania amoniaku" -
w przypadku niedotrzymania warunków umowy na Spółce ciąży obowiązek zwrotu
dofinansowania wraz z odsetkami (1 678 tysięcy złotych) - termin rozliczenia: 01 wrzesień 2026
rok;
• umowy nr: POIR.01.02.00-00-0061/17-00 o dofinansowanie projektu „Opracowanie technologii
otrzymywania tiosiarczanu potasu z wykorzystaniem gazów wydmuchowych z instalacji produkcji
kwasu siarkowego oraz wieloskładnikowych nawozów płynnych na jego bazie" - w przypadku
niedotrzymania warunków umowy na Spółce ciąży obowiązek zwrotu dofinansowania
wraz z odsetkami (2 384 tysiące złotych) - termin rozliczenia: 05 kwiecień 2027 rok;
• umowy nr: POIR.04.01.04-00-0012/17-00 o dofinansowanie projektu „Zielona technologia
produkcji kwasu bursztynowego z surowców odnawialnych i odpadowych" - w przypadku
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
92
niedotrzymania warunków umowy na Spółce ciąży obowiązek zwrotu dofinansowania
wraz z odsetkami (2 797 tysięcy złotych) - termin rozliczenia: 28 luty 2029 rok;
• umowy nr: POIR.01.01.01-00-0476/18-00 o dofinansowanie projektu „Opracowanie technologii
wytwarzania nowego typu nawozów płynnych w oparciu o surowce fosforonośne pochodzenia
osadowego" - w przypadku niedotrzymania warunków umowy na Spółce ciąży obowiązek zwrotu
dofinansowania wraz z odsetkami (774 tysiące złotych) - termin rozliczenia: 09 grudzień 2027 rok;
• umowy nr: RPLU.01.03.00-06-0011/18-00 o dofinansowanie projektu „Rozwój Laboratorium
Badawczego Grupy Azoty Puławy" - w przypadku niedotrzymania warunków umowy na Spółce
ciąży obowiązek zwrotu dofinansowania wraz z odsetkami (4 084 tysiące złotych) - termin
rozliczenia: 22 marzec 2027 rok;
• umowy nr: BIOSTRATEG3/347464/5/NCBR/2017 o dofinansowanie projektu „Opracowanie
technologii innowacyjnych nawozów mineralnych wzbogaconych mikrobiologicznie" -
w przypadku niedotrzymania warunków umowy na Spółce ciąży obowiązek zwrotu
dofinansowania wraz z odsetkami (19 tysięcy złotych) - termin rozliczenia: 31 grudzień 2027 rok;
• umowy nr: POIR.01.01.01-00-0015/20-00 o dofinansowanie projektu „Przyjazna dla środowiska
technologia otrzymywania kwasu adypinowego na drodze utleniania cykloheksanonu" -
w przypadku niedotrzymania warunków umowy na Spółce ciąży obowiązek zwrotu
dofinansowania wraz z odsetkami (2 572 tysiące złotych) - termin rozliczenia: 17 czerwiec 2029
rok;
• umowy nr: POIR.01.01.01-00-1495/19-00 o dofinansowanie projektu „Przyjazne dla środowiska
nawozy o spowolnionym uwalnianiu składników" - w przypadku niedotrzymania warunków
umowy na Spółce ciąży obowiązek zwrotu dofinansowania wraz z odsetkami (3 256 tysięcy
złotych) - termin rozliczenia: 11 sierpień 2028 rok;
• umowy nr: POIR.01.01.01-00-1265/20-00 o dofinansowanie projektu „Wspomaganie rozwoju
i odporności roślin przy zastosowaniu nawozów płynnych wzbogaconych o związki bioaktywne.
Akronim FertiUp" - w przypadku niedotrzymania warunków umowy na Spółce ciąży obowiązek
zwrotu dofinansowania wraz z odsetkami (3 388 tysięcy złotych) - termin rozliczenia: 16 kwiecień
2029 rok;
• umowy nr: UDA-POPW.01.01.01-06-0001/18-00 o dofinansowanie projektu Platforma startowa
„Wschodni Akcelerator Biznesu” - w przypadku niedotrzymania warunków umowy na Spółce ciąży
obowiązek zwrotu dofinansowania wraz z odsetkami (8 tysięcy złotych) - termin rozliczenia:
30 grudzień 2028 rok;
• pozostałe dotacje podlegające zwrotowi w przypadku naruszenia warunków – 21 tysięcy złotych
z terminem rozliczenia w okresie od grudnia 2025 roku do grudnia 2026 roku.
Zmiana pozycji wynika głównie z naliczenia odsetek, w związku z upływem czasu, wpływu dotacji
oraz nieziszczenia się warunku do powstania zobowiązania. Zabezpieczeniem udzielenia dofinansowania
ze środków UE projektów inwestycyjnych są złożone weksle in blanco.
Zobowiązania z tytułu zabezpieczeń w kwocie 7 233 tysięcy złotych dotyczą prowadzenia składu
podatkowego. Naczelnik Pierwszego Urzędu Skarbowego w Lublinie zwolnił Spółkę z obowiązku złożenia
zabezpieczenia akcyzowego od zobowiązań podatkowych w podatku akcyzowym oraz opłacie paliwowej,
powstałych z tytułu produkcji wyrobów akcyzowych w procedurze zawieszenia poboru akcyzy
do 30 kwietnia 2026 roku do ww. kwoty.
Zobowiązania z tytułu użytkowania i przechowywania obcych składników majątku w kwocie
9 681 tysięcy złotych stanowią:
• umowy dzierżawy, na podstawie których Spółka użytkuje obcy majątek o wartości około
193 tysięcy złotych;
• umowa, na podstawie której Spółka magazynuje powierzone materiały o wartości około
9 194 tysiące złotych;
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
93
• opakowania obce zwrotne o wartości 294 tysiące złotych.
Pozostałą kwotę stanowią:
• zobowiązania z tytułu otrzymanej pomocy w ramach Programu Rządowego pn. „Pomoc
dla przemysłu energochłonnego związana z cenami gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2023
r.” w kwocie 93 025 tysięcy złotych, korzystając z pomocy w ramach ww. Programu Rządowego
Spółka zobowiązana jest do poniesienia wydatków inwestycyjnych wynikających z „Planu
zmniejszenia energochłonności przedsiębiorstwa” w wysokości co najmniej 30% przyznanej
pomocy;
• zobowiązania z tytułu otrzymanej pomocy w ramach Programu Rządowego pn. „Pomoc
dla przemysłu energochłonnego związana z cenami gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2024
r.” w kwocie 24 326 tysięcy złotych, korzystając z pomocy w ramach ww. Programu Rządowego
Spółka zobowiązana jest do poniesienia wydatków inwestycyjnych wynikających z „Planu
zmniejszenia energochłonności przedsiębiorstwa” w wysokości co najmniej 30% przyznanej
pomocy;
• zobowiązanie z tytułu otrzymanej rekompensaty z tytułu przenoszenia kosztu zakupu uprawnień
do emisji CO
2
na ceny energii elektrycznej zużywanej do wytwarzania produktów
w sektorach lub podsektorach energochłonnych w wysokości 3 400 tysięcy złotych, w związku
z występującymi ograniczeniami produkcji;
• zobowiązanie z tytułu wynagrodzenia z kontraktu na budowę bloku energetycznego w kwocie
153 788 tysięcy złotych;
• zobowiązanie z tytułu wynagrodzenia zmiennego byłego Zarządu Spółki za rok 2023 w kwocie
1 627 tysięcy złotych;
• roszczenia z tytułu zgłoszonych reklamacji w wysokości 114 tysięcy złotych.
Ponadto w związku z podpisanymi umowami o dofinansowanie projektów z funduszy pomocowych,
z których na dzień 31 grudnia 2024 roku płatności nie wystąpiły, jako zabezpieczenie Spółka złożyła
weksle in blanco do kwot możliwego do uzyskania dofinansowania wraz z należnymi odsetkami.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie wystąpiły przesłanki do ujęcia wyżej wymienionych
zobowiązań jako zobowiązania bilansowe.
Nota 40. Należności warunkowe i inne pozycje pozabilansowe
Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023
Sporne sprawy sądowe 18 864 18 864
Pozostałe 299 299
Razem należności warunkowe i inne pozycje
pozabilansowe
19 163 19 163
W pozycji sporne sprawy sądowe wykazano zgłoszone roszczenie o zapłatę kwoty 18 864 tysięcy złotych
z tytułu naruszenia przez Qemetica S.A. (poprzednia nazwa Ciech S.A.) zapewnień wynikających
z umowy sprzedaży udziałów. W dniu 30 października 2012 roku Spółka złożyła pozew do Sądu
Okręgowego w Warszawie. Sprawa jest w toku. W ocenie Zarządu powództwo jest zasadne, niemniej
Zarząd nie wyklucza możliwości ugodowego rozstrzygnięcia sprawy.
W pozycji pozostałe wykazano głównie należne kwoty odszkodowań od ubezpieczycieli.
Nota 41. Zobowiązania inwestycyjne
Spółka planuje ponieść w 2025 roku nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne
w kwocie 284,1 miliona złotych, w tym na ochronę środowiska około 14,1 miliona złotych.
W ramach prowadzonej działalności inwestycyjnej na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka posiadała
zobowiązania z tytułu zawartych a niewykonanych umów dotyczących rzeczowych aktywów trwałych
i wartości niematerialnych w kwocie około 284,4 miliona złotych. Zaciągnięte zobowiązania inwestycyjne
dotyczą głównie projektu budowy bloku energetycznego oraz modernizacji instalacji kwasu azotowego.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
94
Nota 42. Sprawy sądowe
Na dzień 31 grudnia 2024 roku toczą się postępowania zarówno z powództwa Spółki, jak i przeciwko
Spółce. Potencjalne skutki finansowe toczących się spraw zostały przez Spółkę ocenione w zakresie
prawdopodobieństwa ich wystąpienia i ujęte w sprawozdaniu finansowym. W ocenie Zarządu Spółki
ryzyka wynikające z toczących się postępowań zostały ocenione i ujęte w sprawozdaniu finansowym
we właściwej wysokości.
Nota 43. Gwarancje i poręczenia
Na Spółce ciążą zobowiązania warunkowe wynikające z udzielenia poręczeń i gwarancji stronom trzecim.
Poręczenia i gwarancje udzielone osobom trzecim za zobowiązania innych podmiotów
Data udzielenia
poręczenia
Przeznaczenie kwot objętych
poręczeniem/gwarancją
Podmiot, za który
udzielono
poręczenia/gwarancji
Podmiot, na rzecz którego
udzielono poręczenia
Kwota
poręczenia/
gwarancji
Data obowiązywania
poręczenia/gwarancji
29.06.2018r.
umowa Poręczenia Kredytu
Odnawialnego
Grupa Azoty S.A.
PKO BP SA (jako Agent
kredytu reprezentujacy
również pozostałych
kredytodawców)
1 200 000 29.06.2028r.
28.05.2015r.
umowa dotycząca gwarancji
i zobowiązania
do naprawienia szkód
Grupa Azoty S.A. Europejski Bank Inwestycyjny 220 000 28.05.2029r.
28.05.2015r.
gwarancja i zobowiązanie
do naprawienia szkód
Grupa Azoty S.A.
Europejski Bank Odbudowy
i Rozwoju
60 000
Z upływem okresu zabezpieczenia
kończącym się wraz ze spłatą
wierzytelności wynikających
z Umowy kredytu zawartej na okres
10 lat.
25.01.2018r.
umowa gwarancji
i zabezpieczenia
odszkodowawczego
Grupa Azoty S.A. Europejski Bank Inwestycyjny 247 834 25.05.2031r.
26.07.2018r.
gwarancja i zobowiązanie
do naprawienia szkód
Grupa Azoty S.A.
Europejski Bank Odbudowy
i Rozwoju
200 000
Z upływem okresu zabezpieczenia
kończącym się wraz ze spłatą
wierzytelności wynikających
z Umowy kredytu zawartej na okres
10 lat.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
95
Gwarancje zabezpieczające zobowiązania Spółki
Data
wystawienia
gwarancji
Przeznaczenie kwot objętych
gwarancją
Nazwa podmiotu, któremu
została udzielona
gwarancja
Podmiotu wystawiający
gwarancje
Kwota
poręczenia/
gwarancji
Data obowiązywania
poręczenia/gwarancji
12.12.2023r.
zabezpieczenie wypłaty nagród
wynikających z loterii
audioteksowej
Dyrektor Izby Administracji
Skarbowej
PKO BP S.A. 595* 24.04.2025r.
20.02.2023r.
zabezpieczenie Umowy
na dostawy technicznego roztworu
mocznika
PGE Górnictwo
i Energetyka
Konwencjonalna S.A.
BNP Paribas S.A. 163 12.03.2025r.
01.08.2023r.
zabezpieczenie Umowy
o świadczeniu usług przesyłania
energii elektrycznej
Polskie Sieci
Elektroenegetyczne S.A.
BNP Paribas S.A. 1 000 06.06.2025r.
30.09.2014r.-
22.11.2024r.
zabezpieczenie Umowy
na dostawy energii elektrycznej
Polskie Sieci
Elektroenegetyczne S.A.
Pekao S.A. 4 200*
31.03.2025r.
(przedłużona do 30.06.2025r.)-
30.11.2028r.
23.10.2020r.
zabezpieczenie Umowy
na dostawy energii elektrycznej
Polskie Sieci
Elektroenegetyczne S.A.
PKO BP S.A. 300* 30.11.2028r.
25.08.2023r.
zabezpieczenie transgranicznego
przemieszczania odpadów
Skarb Państwa - Główny
Inspektor Ochrony
Środowiska
BNP Paribas S.A. 432
03.09.2024r.
zabezpieczenie Umowy
na dostawy tlenku magnezu
Lehmann&Voss&CO BNP Paribas S.A. 641 31.07.2025r.
07.10.2024r.
zabezpieczenie wadium
do przetargu na dostawę wody
amoniakalnej
Enea Wytwarzanie
Sp. z o.o.
BNP Paribas S.A. 200 05.01.2025r.
07.10.2024r.
zabezpieczenie wadium
do przetargu na dostawę wody
amoniakalnej
Enea Elektrownia Połaniec
Sp. z o.o.
BNP Paribas S.A. 336 13.10.2025r.
13.11.2024r.
zabezpieczenie wadium
do przetargu na dostawę
roztworów mocznika
PGE Górnictwo
i Energetyka
Konwencjonalna S.A.
PKO BP S.A. 100 18.03.2025r.
06.12.2024r.
zabezpieczenie zapłaty części
wynagrodzenia z Umowy
na budowę bloku energetycznego
POLIMEX Mostostal S.A.,
Polimex Energetyka
Sp. z o.o., SBB Energy S.A.
PKO BP SA 2 313 29.05.2025r.
07.06.2017r.
kaucja do Umowy najmu
laboratorium
Piławski Park Naukowo-
Technologiczny
Pekao S.A. 9* 31.05.2025r.
03.11.2020r.
kaucja do Umowy najmu
infrastruktury
PKP Polskie Linie Kolejowe
S.A.
PKO BP SA 4*
14.02.2025r.
(przedłużona do 14.01.2026r.)
* zabezpieczeniem udzielonych gwarancji są złożone u wystawcy gwarancji depozyty/kaucje
Zabezpieczenia złożone przez Spółkę
Rodzaj zabezpieczenia 31.12.2024
oświadczenia o poddaniu się egzekucji 3 066 633 3 070 983
pełnomocnictwo do rachunków bankowych 251 000 255 000
weksle "in blanco" 106 378 126 946
zastaw rejestrowy i finansowy do środków
zgromadzonych na rachunkach bankowych
prowadzonych przez Pekao S.A.
600 000 600 000
złożone kaucje* 5 108 -
Razem 4 029 119 4 052 929
31.12.2023
* kaucje gwarancyjne zostały ujęte jako należności i zaprezentowane w nocie 18 Należności z tytułu
dostaw i usług oraz pozostałe
Nota 44. Rozliczenia podatkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne,
dewizowe czy ubezpieczenia społeczne) podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak
odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy,
które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności,
które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
96
pomiędzy organami państwowymi, jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą
być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien,
a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone
wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe
niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić
w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia
postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu
i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku
w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu
osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów
ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR czynność skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób
działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania
podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego,
(iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym
działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych
czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje wymagają znacznie większego osądu przy
ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie
oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których
po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów
umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników
prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku
dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 „Podatek dochodowy” w oparciu o zysk/(stratę)
podatkową, podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi
podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami
podatkowymi.
Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował
poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę
niepewności.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, a w przypadku korzystania
z ulgi przez okres 10 lat, począwszy od końca roku w którym powstało zobowiązanie podatkowe.
W wyniku przyszłych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki potencjalnie mogą zostać
powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. W celu ograniczenia ryzyka podatkowego Spółka,
niezależnie od przeglądu i badania sprawozdania finansowego, okresowo przeprowadza audyty rozliczeń
podatkowych.
W niniejszym sprawozdaniu finansowym występuje również niepewna pozycja podatkowa, która wynika
z dokonania przez Spółkę, na podstawie przepisów ustawy o podatku akcyzowym, szacunku możliwego
zwrotu zapłaconego podatku akcyzowego dotyczącego energii elektrycznej. Szacowany zwrot
pomniejsza koszty operacyjne i prezentowany jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako należność.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
97
Nota 45. Transakcje z podmiotami powiązanymi
01.01.2024 - 31.12.2024
przychody
ze sprzedaży
produktów
przychody
ze sprzedaży
towarów
i materiałów
przychody
ze sprzedaży rzeczowych
aktywów trwałych oraz
wartości niematerialnych
przychody
finansowe
pozostałe
przychody
operacyjne
Jednostka dominująca 29 497 41 - 3 487 72
Jednostki zależne
189 527 547 81 2 469 788
Wspólne przedsięwzięcia
2 088 139
- -
868
Pozostałe podmioty powiązane 40 511
- -
17 1 034
Razem przychody uzyskane od jednostek
powiązanych
261 623 727 81 5 973 2 762
Przychody uzyskane od jednostek
powiązanych
01.01.2023 - 31.12.2023
przychody
ze sprzedaży
produktów
przychody
ze sprzedaży
towarów
i materiałów
przychody
ze sprzedaży rzeczowych
aktywów trwałych oraz
wartości niematerialnych
przychody
finansowe
pozostałe
przychody
operacyjne
Jednostka dominująca 58 168 - - 5 532 72
Jednostki zależne 275 153 1 046
-
2 409 982
Wspólne przedsięwzięcia
2 304
301
-
1
724
Pozostałe podmioty powiązane 81 909
- -
16 991
Razem przychody uzyskane od jednostek
powiązanych
417 534 1 347 - 7 958 2 769
Przychody uzyskane od jednostek
powiązanych
zakup usług
zakup towarów
i materiałów
zakup aktywów trwałych
zakup usług
finansowych
płatności z umów
objętych MSSF 16
pozostałe koszty
operacyjne
Jednostka dominująca
30 182
9 020
-
4 398
-
-
Jednostki zależne
26 227 11 466 42 999
-
322
1
Wspólne przedsięwzięcia
21 870 7 698 4 663
-
3 507
-
Pozostałe podmioty powiązane
5 336 14 401 2 583 54
- -
Razem zakupy pochodzące od jednostek
powiązanych
83 615 42 585 50 245 4 452 3 829 1
Zakupy pochodzące od jednostek
powiązanych
01.01.2024 - 31.12.2024
zakup usług
zakup towarów
i materiałów
zakup aktywów trwałych
zakup usług
finansowych
płatności z umów
objętych MSSF 16
pozostałe koszty
operacyjne
Jednostka dominująca 32 563 9 292 - 646 - -
Jednostki zależne 26 834 17 054 67 279
- 315 -
Wspólne przedsięwzięcia
21 095
16 077
5 847
-
3 466
-
Pozostałe podmioty powiązane 3 055 15 957 379
- - -
Razem zakupy pochodzące od jednostek
powiązanych
83 547 58 380 73 505 646 3 781 -
Zakupy pochodzące od jednostek
powiązanych
01.01.2023 - 31.12.2023
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
98
Należności od jednostek powiązanych 31.12.2024 31.12.2023
Jednostka dominująca
3 195
22 693
Jednostki zależne 36 847 45 741
Wspólne przedsięwzięcia
525 597
Pozostałe podmioty powiązane 7 189 2 445
Razem należności od jednostek
powiązanych
47 756 71 476
Odpisy aktualizujące wartość należności
od jednostek powiązanych
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Stan na początek okresu (481) (167)
Zwiększenia - odpis utworzony w ciężar
wyniku finansowego
(171) (574)
Rozwiązanie - odpis odwrócony jako uznanie
wyniku finansowego
386 260
Wykorzystanie
11
-
Stan na koniec okresu (255) (481)
Zobowiązania wobec jednostek
powiązanych
31.12.2024 31.12.2023
Jednostka dominująca
11 998
2 897
Jednostki zależne
12 759 25 150
Wspólne przedsięwzięcia
20 098 19 790
Pozostałe podmioty powiązane
2 284 396
Razem zobowiązania wobec jednostek
powiązanych
47 139 48 233
Gwarancje i poręczenia udzielone
jednostkom powiązanym
31.12.2024 31.12.2023
Jednostce dominującej
1 927 834
1 926 758
Razem udzielone jednostkom powiązanym
gwarancje i poręczenia
1 927 834 1 926 758
Prezentowane należności od podmiotów powiązanych obejmują zarówno należności z tytułu dostaw
i usług, jak i inne należności, w szczególności należności z tytułu udzielonych pożyczek. W sprawozdaniu
z sytuacji finansowej udzielone pożyczki prezentowane są w pozycji „Pozostałe aktywa finansowe”.
Prezentowane zobowiązania od podmiotów powiązanych obejmują zarówno zobowiązania z tytułu
dostaw i usług, jak i inne zobowiązania, w szczególności zobowiązania z tytułu leasingu. W sprawozdaniu
z sytuacji finansowej zobowiązania z tytułu leasingu prezentowane są w odrębnej pozycji.
Warunki udzielonych gwarancji i poręczeń zostały przedstawione w nocie 43.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
99
Istotne transakcje z podmiotami kontrolowanymi przez Skarb Państwa
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
GK PGE
zakup energii elektrycznej
36 752
291 503
zakup praw majątkowych
-
10
pozostałe zakupy
3 014
16 182
sprzedaż energii
2
3
sprzedaż produktów
3 275
28 846
GK PKN ORLEN
zakup surowców (benzen, siarka)
1 075
35 321
zakup gazu ziemnego
1 412 492
1 768 755
pozostałe zakupy
8 530
7 863
usługi finansowe
18 566
-
sprzedaż produktów
18 194
23 595
GK ENEA
zakup energii elektrycznej
145 716
264 204
zakup węgla 151 690 226 843
zakupy inwestycyjne
-
59 612
pozostałe zakupy
6
-
sprzedaż produktów
31 185
49 199
sprzedaż
371 154
4 200
GK PZU
składki przypadające na okres
sprawozdawczy
19 175 16 042
zakupy praw majątkowych
156 491
134 355
usługi faktoringowe
32 056
23 840
pozostałe zakupy
480
544
sprzedaż
1
213 471
GK PKO
składki na PPK (część pracodawcy)
2 332
2 392
zakupy praw majątkowych
49 508
37 797
pozostałe zakupy
211
268
Gaz-System S.A.
usługi przesyłu
34 212
29 865
pozostałe zakupy
8
11
sprzedaż
8
187
PSE S.A.
usługi przesyłu
76 091
68 551
sprzedaż (energia elektryczna, najem)
5 805
18 186
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi
Warunki istotnych transakcji zawartych w okresie sprawozdawczym z podmiotami powiązanymi
nie odbiegają od zwyczajowo przyjętych w obrocie gospodarczym.
W 2024 roku Spółka nie zawierała istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach
niż rynkowe.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
100
Nota 46. Transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady Nadzorczej
Transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady Nadzorczej wynikają głównie z pełnionych przez osoby
powołane do tych organów funkcji oraz zawartych umów. Warunki umów nie odbiegają od zwyczajowo
przyjętych.
Nota 46.1. Wynagrodzenie Zarządu
Świadczenia krótkoterminowe
Wynagrodzenie
stałe wraz
ze świadczeniami
dodatkowymi
Odszkodowania
z tytułu zakazu
konkurencji
Odprawa
pieniężna
Wynagrodzenia
z tytułu pełnienia
funkcji w organach
podmiotów
powiązanych
Wynagrodzenie
zmienne*
Hubert Kamola** - - - - -
Wojciech Kozak 314 - - - -
Katarzyna Stasiak 314 - - - -
Wojciech Szmyła
314
-
-
-
-
Andrzej Skwarek
366
-
-
-
-
Marcin Kowalczyk**
-
-
-
-
-
Paweł Bryda 154
71
132 -
-
Jacek Janiszek 154
71
132 1
-
Justyna Majsnerowicz 166
71
132
- -
Razem 1 782 213 396 1 -
Zarząd
01.01.2024 - 31.12.2024
* Wynagrodzenie zmienne wypłacane za realizację wyznaczonych celów w roku poprzednim
** Pełnienie funkcji odbywa się w ramach wynagrodzenia pobieranego w Grupie Azoty S.A.
Wynagrodzenie
stałe wraz
ze świadczeniami
dodatkowymi
Odszkodowania
z tytułu zakazu
konkurencji
Odprawa
pieniężna
Wynagrodzenia
z tytułu pełnienia
funkcji w organach
podmiotów
powiązanych
Wynagrodzenie
zmienne*
Marcin Kowalczyk**
2
-
-
-
-
Tomasz Hryniewicz ** 1
- - - -
Jacek Janiszek 539
-
-
-
474
Justyna Majsnerowicz 582
-
-
-
317
Paweł Bryda 478
- - - -
Andrzej Skwarek 378
-
-
-
-
Renata Tyszer 26 264 - 49 315
Adam Lesiński - - -
-
89
Razem 2 006 264 - 49 1 195
Zarząd
01.01.2023 - 31.12.2023
* Wynagrodzenie zmienne wypłacane za realizację wyznaczonych celów w roku poprzednim
** Pełnienie funkcji odbywa się w ramach wynagrodzenia pobieranego w Grupie Azoty S.A.
Podane powyżej wynagrodzenia i świadczenia są kwotami należnymi z tytułu pełnionych funkcji
we wskazanych okresach lub okresach wcześniejszych, powiększonymi o odprowadzane przez Spółkę
składki na PPK. Wynagrodzenia i świadczenia wypłacane są zgodnie z warunkami określonymi
w zawartych umowach. Członkowie Zarządu Spółki pełnią funkcję w oparciu o umowy cywilnoprawne.
Członkom Zarządu przysługuje wynagrodzenie w części stałej i zmiennej. Wynagrodzenie stałe z tytułu
pełnienia funkcji w Zarządzie Spółki obejmuje również wynagrodzenie za pełnienie funkcji członka
zarządu w spółkach zależnych od Spółki lub członka rady nadzorczej w spółkach Grupy Kapitałowej
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
101
Grupa Azoty.
Wynagrodzenie zmienne przyznawane jest przez Radę Nadzorczą w oparciu o stopień realizacji
wyznaczonych celów. W bieżącym roku obrotowym nie zostały wypłacone wynagrodzenia zmienne
za realizację celów za rok 2023. W ciężar wyniku finansowego bieżącego roku została utworzona rezerwa
na wynagrodzenie zmienne za 2024 rok w kwocie 1 324 tysięcy złotych.
Członkom Zarządu przysługują również świadczenia dodatkowe, m.in. samochód służbowy, mieszkanie
służbowe, służbowy telefon komórkowy i inne, przyznawane decyzją Rady Nadzorczej. Równowartość
tych świadczeń prezentowana jest łącznie z wynagrodzeniem stałym.
Członkom Zarządu Spółki nie przysługują nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne i rentowe
oraz spadkobiercom odprawy pośmiertne.
Świadczenia z tytułu rozwiązania umowy cywilnoprawnej
W przypadku pełnienia funkcji przez okres co najmniej 12 miesięcy, Członkom Zarządu przysługuje
odprawa pieniężna w wysokości 3 krotności miesięcznego wynagrodzenia stałego.
Świadczenia po okresie zatrudnienia
Po ustaniu pełnienia funkcji/świadczenia usług zarządzania, Członkom Zarządu nie przysługuje
odszkodowanie z tytułu umowy o zakazie konkurencji.
Płatności na bazie akcji
W Spółce nie funkcjonują programy zakładające płatności na bazie akcji.
Nota 46.2. Wynagrodzenie Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Dariusz Bednorz
8
-
Cezary Możeński
62
-
Tomasz Ogrodnik*
41
-
Agnieszka Kania
59
-
Piotr Kruk*
41
-
Henryk Łucjan
30
-
Piotr Regulski
22
95
Krzysztof Majcher 24 88
Agnieszka Kowalik * 40 83
Paweł Kowalczyk 11 82
Marcin Szewczak 22 82
Piotr Śliwa * 40 83
Razem 400 513
* przedstawiciel załogi w Radzie Nadzorczej, podano wynagrodzenie
z tytułu pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej
Podane powyżej wynagrodzenia są kwotami należnymi z tytułu pełnionych funkcji we wskazanych
okresach, powiększone o odprowadzane przez Spółkę składki na PPK. Oprócz ww. wynagrodzeń
Członkom Rady Nadzorczej przysługuje zwrot kosztów dojazdu na spotkania. Łączna kwota świadczeń
wypłaconych z tego tytułu wyniosła w 2024 roku 14,5 tysięcy złotych (w roku 2023 świadczenia te
wynosiły 12 tysięcy złotych). Wynagrodzenia i świadczenia wypłacane są zgodnie z obowiązującymi
w Spółce regulacjami.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
102
17. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych
W roku 2024 oraz w okresie porównywalnym ww. zdarzenia w Spółce nie wystąpiły.
18. Struktura zatrudnienia
Przeciętne zatrudnienie
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Zatrudnienie na stanowiskach robotniczych
2 125
2 265
Zatrudnienie na stanowiskach nierobotniczych 1 255 1 291
Razem 3 380 3 556
Zatrudnienie w Spółce, w zależności od potrzeb, uzupełniane jest przez osoby zatrudnione przez agencje
pracy tymczasowej oraz umowy zlecenia i o dzieło.
Stan zatrudnienia
Na dzień 31 grudnia 2024 roku w Spółce pracowało w oparciu o:
• umowę o pracę 3 220 osób;
• umowy zlecenia i o dzieło 10 osób;
• kontrakty menadżerskie/zarządzania 25 osób.
19. Wynagrodzenie Audytora
Audytorem Spółki wybranym Uchwałą Nr 165/X/2022 Rady Nadzorczej Grupy Azoty Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A. z dnia 24 marca 2022 roku do przeprowadzenia przeglądów i badań sprawozdań
finansowych za lata obrotowe 2022, 2023 oraz 2024, jest firma BDO spółka z o.o. Sp. k. z siedzibą
w Warszawie. Umowę dotyczącą przeglądów oraz badania i oceny sprawozdań finansowych Spółka
zawarła 30 czerwca 2022 roku.
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Z tytułu badania sprawozdań finansowych
195
195
Z tytułu przeglądu sprawozdań finansowych
oraz pakietów konsolidacyjnych
102 102
z innych tytułów 322 66
Razem 619 363
Pracownicy Spółki korzystają z organizowanych przez BDO spółka z o.o. Sp. k. szkoleń otwartych.
20. Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego, dodatkowe informacje
Informacja o wpływie konfliktu w Ukrainie na sytuację Spółki
W 2024 roku nie wystąpiły nowe czynniki, ryzyka czy zdarzenia mające istotny wpływ na działalność
Spółki. Spółka monitoruje sytuację polityczno-gospodarczą w związku z agresja Rosji na Ukrainę,
analizuje wpływ tych okoliczności na działalność Spółki oraz podejmuje działania adekwatne
do zaistniałych okoliczności.
Kluczowe zidentyfikowane obszary ryzyk to:
1. Ryzyko wystąpienia zakłóceń w dostawach gazu ziemnego;
2. Ryzyko wzrostu kosztów finansowania.
Spółka nie posiada aktywów na terytoriach Ukrainy, Rosji i Białorusi.
W 2024 roku sprzedaż Spółki na terytorium Ukrainy stanowiła 8,02% przychodów i dotyczyła głównie
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
103
sprzedaży nawozów mineralnych. Sprzedaż na rynki Rosji i Białorusi nie wystąpiła. Od momentu
wybuchu wojny sprzedaż na rynek ukraiński realizowana jest głównie w oparciu o przedpłaty.
Spółka monitoruje sytuację polityczno – gospodarczą w związku z trwającymi konfliktami zbrojnymi,
analizuje wpływ tych okoliczności na działalność Spółki i Grupy Kapitałowej, podejmuje działania
adekwatne do zaistniałych okoliczności.
Informacja o realizacji projektu budowy Bloku Energetycznego
W dniu 25 września 2024 roku GA PUŁAWY otrzymała od Polimexu Mostostal S.A., generalnego
wykonawcy umowy o kompleksową realizację projektu budowy bloku energetycznego w oparciu
o paliwo węglowe, działającego w imieniu konsorcjum firm: Polimex Mostostal S.A., Polimex Energetyka
Sp. z o.o. oraz SBB Energy S.A., zaktualizowany harmonogram prac, zgodnie z którym zakładał oddanie
bloku do eksploatacji 14 kwietnia 2025 roku.
Zarząd Spółki realizując obowiązki mające na celu zabezpieczenie interesów Spółki, w oparciu
o postanowienia kontraktu z dnia 25 września 2019 roku na „Budowę bloku energetycznego w oparciu
o paliwo węglowe w Puławach”, podjął decyzję o naliczeniu i wezwaniu generalnego wykonawcę
do zapłaty kar umownych z tytułu opóźnienia w wykonaniu kontraktu. Spółka w dniu 18 października
2024 roku wystawiła i doręczyła Polimex Mostostal S.A. notę obciążeniową w wysokości 359,0 milionów
złotych, odpowiadającej maksymalnemu limitowi kar należnych Spółce za opóźnienia w realizacji
inwestycji. Naliczone kary umowne dotyczą niedotrzymania przez wykonawcę terminu realizacji
kluczowych kamieni milowych: „Synchronizacja Bloku z KSE” oraz „Podpisanie Protokołu Przyjęcia
do eksploatacji”.
W związku z nieuregulowaniem wymagalnych roszczeń z tytułu naliczonych kar, w dniu 28 października
2024 roku Spółka skierowała żądanie wypłaty sum gwarancyjnych z gwarancji bankowych wystawionych
przez Bank Gospodarstwa Krajowego oraz Bank Ochrony Środowiska S.A. na zlecenie Polimex Mostostal
S.A. W dniu 04 listopada 2024 roku środki z przedmiotowych gwarancji wpłynęły na rachunek bankowy
Spółki, w łącznej kwocie 106 milionów złotych. Jednocześnie Spółka złożyła Polimex Mostostal S.A.
oświadczenie o potrąceniu wierzytelności Spółki z tytułu ww. kar umownych z wierzytelnością Polimex
Mostostal S.A. o zwrot kwoty 10,0 milionów złotych wniesionej przez Polimex Mostostal S.A. tytułem
zabezpieczenia wykonania kontraktu.
Polimex Mostostal S.A. w całości odrzucił roszczenie Spółki o zapłatę kar umownych oraz wskazał
na bezskuteczność potrącenia.
Spółka stoi na stanowisku, iż przedmiotowe kary umowne są zasadne, a dokonane potrącenie jest
skuteczne.
Jednocześnie Polimex Mostostal S.A. wystąpił do Spółki z żądaniem udzielenia gwarancji zapłaty
za roboty budowlane objęte ww. umową w wysokości 189,2 miliona złotych brutto, odpowiadającej
kwocie ewentualnego roszczenia z tytułu wynagrodzenia odpowiadającego części umówionego
wynagrodzenia.
W odpowiedzi na powyższe Spółka w dniu 06 grudnia 2024 roku przedłożyła gwarancję bankową
udzieloną na wniosek Spółki na rzecz wykonawcy, na kwotę 2,3 miliona złotych, jako zabezpieczenie
terminowej zapłaty umówionego wynagrodzenia za pozostałe roboty budowlane objęte kontraktem.
W ocenie Spółki żądanie wykonawcy udzielenia gwarancji zapłaty za roboty budowlane objęte
kontraktem we wskazanej przez niego wysokości jest bezzasadne. Spółka zapłaciła wykonawcy
za wszystkie dotychczas wykonane roboty budowlane, które stanowią blisko 100% robót przewidzianych
kontraktem. Przedłożona gwarancja bankowa zabezpiecza wynagrodzenie za pozostałe do wykonania
drobne roboty wykończeniowe oraz wynagrodzenie za wykonanie i przekazanie dokumentacji
powykonawczej.
W dniu 12 grudnia 2024 roku Spółka otrzymała od Polimexu Mostostal S.A. oświadczenie o odstąpieniu
od kontraktu, ze skutkiem na dzień doręczenia oświadczenia.
Spółka podjęła działania prawne, tj. złożyła pozew przeciwko ww. konsorcjum o:
1. zasądzenie pozostałe po potrąceniu kwoty kar umownych w wysokości 243 milionów złotych
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
104
wraz z należnymi odsetkami za okres od dnia wymagalności do dnia zapłaty;
2. ustalenie, że wykonawcy nie przysługuje uprawnienie do żądania gwarancji zapłaty za roboty
budowlane objęte kontraktem w kwocie przewyższającej 2,3 miliona złotych;
3. ustalenie, że oświadczenie wykonawcy od odstąpieniu od kontraktu jest bezpodstawne, a tym
samym bezskuteczne, a Spółka nie jest zobowiązana do zapłaty na rzecz wykonawcy kwoty
189,2 miliona złotych brutto z tytułu wynagrodzenia pozostałego do zapłaty na podstawie
kontraktu;
4. udzielenie zabezpieczenia roszczenia Spółki wskazanego w pkt. 3 poprzez zawieszenie skutku
złożonego przez wykonawcę oświadczenia woli o odstąpieniu od kontraktu do czasu
prawomocnego rozstrzygnięcia sprawy, które zostało oddalone przez Sąd.
W dniu 17 stycznia 2025 roku Spółka złożyła konsorcjum oświadczenie o odstąpieniu w części
od kontraktu na budowę bloku energetycznego w oparciu o paliwo węglowe w Puławach, z winy
wykonawcy, ze skutkiem na dzień 17 stycznia 2025 roku. Spółka odstępuje od kontraktu w części
w jakiej kontrakt nie został dotychczas należycie wykonany, w związku z naruszeniem przez wykonawcę
jego podstawowych obowiązków określonych w kontrakcie, tj. zaprzestaniem wykonywania przedmiotu
kontraktu oraz w związku z niemożliwością przyjęcia bloku do eksploatacji w terminie określonym
w kontrakcie z przyczyn leżących po stronie wykonawcy.
Podjęte przez Spółkę kroki nie są równoznaczne z odstąpieniem od inwestycji, a decyzje dotyczące
dalszych działań zostaną podjęte po przeprowadzeniu inwentaryzacji mającej na celu ustalenie stanu
faktycznego projektu na dzień odstąpienia przez Spółkę od kontraktu.
W dniu 12 lutego 2025 roku Spółka wystawiła i doręczyła wykonawcy notę obciążeniową w wysokości
239,3 miliona złotych tytułem kary umownej za odstąpienie przez Spółkę od kontraktu z przyczyn
leżących po stronie wykonawcy, wzywając jednocześnie wykonawcę do jej zapłaty we wskazanym
terminie.
Polimex Mostostal S.A. uznał roszczenie za niezasadne i odmówił zapłaty przedmiotowych.
W związku z powyższym Spółka dokonała modyfikacji powództwa rozszerzając go o roszczenie z tytułu
kary umownej za odstąpienie przez Spółkę od kontraktu z przyczyn leżących po stronie wykonawcy.
Aktualnie trwa inwentaryzacja zrealizowanych prac. Spółka analizuje warianty i sposoby dokończenia
inwestycji.
Informacja o zawarciu istotnej umowy
W dniu 04 kwietnia 2025 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S. A. zawarła z Air Liquide Polska
Sp. z o.
o. długoletnią umowę na dostawy gazowanego tlenu i azotu. Jest to kontynuacja dotychczasowej
współpracy pomiędzy spółkami. Nowa umowa zakłada dalsze dostarczanie wymienionych surowców
przez Air Liquide w formule „over the fence” z instalacji wybudowanej przez Air Liquide
na wydzierżawionej od Spółki nieruchomości. Umowa została zawarta na okres 10 lat, liczony
od 27 października 2025 roku, z opcją przedłużenia jej przez Spółkę maksymalnie do 15 lat. Szacunkowa
wartość nowej umowy wynosi 1,4 miliarda złotych (przy opcji 15-letniego okresu dostaw).
21. Informacja finansowa regulacyjna – działalność Spółki regulowana ustawą Prawo Energetyczne
Podstawa sporządzenia
W celu spełnienia wymogów artykułu 44 ustawy Prawo energetyczne (Dz. U. z 2012 r. poz. 1059
z późniejszymi zmianami) Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. przedstawia Informację
finansową regulacyjną, zawierającą sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz sprawozdanie z sytuacji
finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności.
Spółka prowadzi działalność w następujących obszarach wymagających wyodrębnienia zgodnie
z wymogami art. 44 ust. 2 ustawy Prawo Energetyczne:
• Dystrybucja energii elektrycznej;
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
105
• Dystrybucja gazu ziemnego;
• Obrót gazem ziemnym.
Przy sporządzaniu Informacji finansowej regulacyjnej zastosowano zasady rachunkowości określone
w notach niniejszego sprawozdania finansowego, przy zastosowaniu przedstawionych poniżej zasad
alokacji przychodów i kosztów oraz aktywów i pasywów dla obszarów wymagających wyodrębnienia tej
części przychodów, kosztów, aktywów i pasywów działalności energetycznej, która dotyczy sprzedaży
zewnętrznej Spółki zgodnie z wymogami art. 44 ustawy Prawo Energetyczne. Pozostała część
przychodów, kosztów, aktywów i pasywów działalności Spółki prezentowana jest jako działalność
pozostała.
Niniejsze sprawozdanie uwzględnia rozliczenia energii elektrycznej wyprodukowanej przez prosumenta
i wprowadzonej do sieci zgodnie ze znowelizowaną ustawą o Odnawialnych Źródłach Energii (Dz. U.
z 2019 r. poz.1524 z późniejszymi zmianami).
Zasady alokacji przychodów i kosztów
Przychody ze sprzedaży ustalane są odrębnie dla poszczególnych rodzajów działalności na podstawie
rodzaju produktu. W ramach opłat za dystrybucję ujęte zostały opłaty stałe i zmienne oraz opłaty
abonamentowe. Wykazane przychody ze sprzedaży, zgodnie z uregulowaniami MSR/MSSF,
nie uwzględniają podatku akcyzowego, stąd jego prezentacja w odrębnej pozycji.
W działalności Dystrybucja energii elektrycznej uwzględniona została rekompensata za zwolnienie
prosumenta z opłat dystrybucyjnych (dla roku 2024 kwota 15,9 tysiąca złotych, w poprzednim
11,5 tysiąca złotych).
W 2024 roku Spółka otrzymała dopłaty do cen maksymalnych energii elektrycznej, gazu oraz energii
cieplnej, wynikające z ustaw, o których mowa w nocie 1, które zostały ujęte w przychodach ze sprzedaży.
Kwoty dopłat dla dystrybucji energii elektrycznej i obrotu gazem zmiennym są poniżej 1 tysiąca złotych.
W przypadku dystrybucji gazu ziemnego kwota dopłat wynosi 3 tysiące złotych.
W pozostałych przychodach operacyjnych uwzględniona została korekta dopłat do cen maksymalnych
dotycząca 2023 roku. Kwoty dopłat dla dystrybucji energii elektrycznej oraz dystrybucji gazem ziemnym
są poniżej 1 tysiąca złotych.
Przychody z tytułu wykonywania prawa własności do sieci przesyłowej lub sieci dystrybucyjnej w latach
2024 i 2023 nie wystąpiły.
Koszty bezpośrednie dystrybucji energii elektrycznej ewidencjonuje się na odrębnych zleceniach
produkcyjnych.
Koszty wydziałowe (koszty pośrednie) dotyczące działalności koncesjonowanej w zakresie dystrybucji
energii elektrycznej określa się w sposób proporcjonalny, wynikający ze stosunku ilości energii
elektrycznej dystrybuowanej do podmiotów zewnętrznych, w tym sprzedanej, do ogólnej ilości energii
elektrycznej przesłanej.
Koszty bezpośrednie przesyłania i dystrybucji gazu ziemnego oraz obrotu gazem ziemnym ewidencjonuje
się na odrębnych zleceniach produkcyjnych.
Koszty wydziałowe (koszty pośrednie) dotyczące działalności koncesjonowanej w zakresie dystrybucji
gazu ziemnego określa się w sposób proporcjonalny, wynikający ze stosunku ilości gazu ziemnego
sprzedanego do ogólnej ilości gazu przesłanego.
Narzut kosztów ogólnego zarządu oraz kosztów finansowych nalicza się współczynnikiem według
następującej formuły:
techniczny koszt wytworzenia sprzedanej energii elektrycznej/ gazu
techniczny koszt wytworzenia produkcji sprzedanej
Wartość narzutu kosztów ogólnego zarządu oblicza się jako iloczyn wyliczonego współczynnika
oraz wartości kosztów ogólnego zarządu.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
106
Wartość narzutu kosztów finansowych oblicza się jako iloczyn wyliczonego współczynnika oraz wartości
kosztów finansowych.
Koszty sprzedaży ewidencjonuje się na odrębnych zleceniach sprzedażowych.
Pozostałe przychody i koszty operacyjne przypisywane są do działalności koncesjonowanej w sposób
bezpośredni. Przychody i koszty, których nie da się bezpośrednio przypisać do działalności
koncesjonowanej wykazywane są w Pozostałej działalności.
Podatek dochodowy został przypisany do poszczególnych rodzajów działalności według obowiązującej
dla danego roku stawki podatkowej.
Zasady przypisywania pozycji bilansowych do działalności regulowanej
Składniki aktywów oraz pasywów dotyczące bezpośrednio działalności koncesjonowanej przypisywane
są w całości do tej działalności, której dotyczą według MPK. Pozycje nie dotyczące działalności
koncesjonowanej w całości wykazywane są jako pozycje dotyczące całej Spółki w Pozostałej działalności.
Składniki majątku oraz zobowiązania służące różnym rodzajom działalności, tzw. wspólne, przypisywane
są do poszczególnych działalności przy zastosowaniu kluczy podziałowych. Dla dystrybucji energii
elektrycznej zastosowano klucz zgodny z podziałem ilości energii elektrycznej dostarczonej odbiorcom
do całkowitej energii przesłanej (zakupionej i wytworzonej). Dla dystrybucji oraz obrotu gazem ziemnym
zastosowano klucze wynikające z ilości gazu sprzedanego do ilości gazu zakupionego oraz ilości gazu
ze stacji redukcyjnej do ilości gazu zakupionego.
Odroczony podatek dochodowy został przypisany do poszczególnych działalności koncesjonowanych
w odniesieniu do rzeczowego majątku trwałego, w proporcji udziału tych pozycji przypisanych
poszczególnym rodzajom działalności w wartości tych pozycji dla całej Spółki.
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego zostały przypisane do poszczególnych działalności
koncesjonowanych w proporcji udziału bieżącego podatku dochodowego przypisanego poszczególnym
rodzajom działalności w wartości bieżącego podatku dochodowego obciążającego wynik finansowy całej
Spółki.
Kapitał własny nie jest przypisany do poszczególnych rodzajów działalności koncesjonowanej,
lecz wykazany jest jako pozycja dotycząca całej Spółki.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
107
Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 01.01.2024 r. - 31.12.2024 r.
Wyszczególnienie
Dystrybucja
energii
elektrycznej
Dystrybucja
gazu ziemnego
Obrót gazem
ziemnym
Pozostała
działalność
Razem
Zyski i straty
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów 15 277 31 662 2 936 790 2 952 760
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów - - - 48 599 48 599
w tym: podatek akcyzowy - - - (50) (50)
Przychody ze sprzedaży 15 277 31 662 2 985 389 3 001 359
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (17 935) (72) (573) (3 152 704) (3 171 284)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów - - - (47 904) (47 904)
w tym: podatek akcyzowy - - - 50 50
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, towarów
i materiałów
(17 935) (72) (573) (3 200 608) (3 219 188)
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży (2 658) (41) 89 (215 219) (217 829)
Koszty sprzedaży - - - (227 523) (227 523)
Koszty ogólnego zarządu (1 063) (4) (34) (186 794) (187 895)
Pozostałe przychody operacyjne 117 - - 689 407 689 524
Pozostałe koszty operacyjne (112) - - (290 493) (290 605)
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej (3 716) (45) 55 (230 622) (234 328)
Przychody finansowe - - - 16 244 16 244
Koszty finansowe (586) (2) (19) (102 932) (103 539)
Zysk/(strata) brutto z działalności kontynuowanej (4 302) (47) 36 (317 310) (321 623)
Podatek dochodowy - - (7) (38 092) (38 099)
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej (4 302) (47) 29 (355 402) (359 722)
Zysk /(strata) netto za okres (4 302) (47) 29 (355 402) (359 722)
Inne całkowite dochody netto - - - 8 877 8 877
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES (4 302) (47) 29 (346 525) (350 845)
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
108
Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
Wyszczególnienie
Dystrybucja
energii
elektrycznej
Dystrybucja
gazu ziemnego
Obrót gazem
ziemnym
Pozostała
działalność
Razem
Zyski i straty
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów 12 779 50 1 734 3 286 719 3 301 282
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów - - 158 490 181 490 339
w tym: podatek akcyzowy - - - (61) (61)
Przychody ze sprzedaży 12 779 50 1 892 3 776 900
3 791 621
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (19 429) (48) (1 463) (3 658 625) (3 679 565)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów - - (198) (336 259) (336 457)
w tym: podatek akcyzowy - - - 61 61
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, towarów
i materiałów
(19 429) (48) (1 661) (3 994 884) (4 016 022)
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży (6 650) 2 231 (217 984) (224 401)
Koszty sprzedaży - - - (216 274) (216 274)
Koszty ogólnego zarządu (1 118) (3) (84) (210 456) (211 661)
Pozostałe przychody operacyjne 139 - - 171 195 171 334
Pozostałe koszty operacyjne (1) - (10) (112 664) (112 675)
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej (7 630) (1) 137 (586 183) (593 677)
Przychody finansowe - - - 22 216 22 216
Koszty finansowe (446) (1) (34) (83 896) (84 377)
Zysk/(strata) brutto z działalności kontynuowanej (8 076) (2) 103 (647 863) (655 838)
Podatek dochodowy - - (20) 53 143 53 123
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej (8 076) (2) 83 (594 720) (602 715)
Zysk /(strata) netto za okres (8 076) (2) 83 (594 720) (602 715)
Inne całkowite dochody netto - - - (1 705) (1 705)
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES (8 076) (2) 83 (596 425) (604 420)
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
109
Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2024 r.
Wyszczególnienie
Dystrybucja
energii
elektrycznej
Dystrybucja
gazu
ziemnego
Obrót gazem
ziemnym
Pozostała
działalność
Razem
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe 14 729 5 - 3 744 253 3 758 987
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 136 - - 115 793 115 929
Nieruchomości inwestycyjne - - - 18 697 18 697
Wartości niematerialne 28 - - 54 943 54 971
Udziały i akcje - - - 264 294 264 294
Pozostałe aktywa finansowe - - - 11 721 11 721
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe - - - 2 925 2 925
Aktywa z tytułu podatku odroczonego - - - 147 429 147 429
Aktywa trwałe razem 14 893 5 - 4 360 055
4 374 953
Aktywa obrotowe
Zapasy - - - 446 852 446 852
Prawa majątkowe - - - 898 935 898 935
Pozostałe aktywa finansowe - - - 15 558 15 558
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 1 393 2 19 247 216 248 630
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - - 323 845 323 845
Aktywa obrotowe razem 1 393 2 19 1 936 967
1 938 381
SUMA AKTYWÓW 16 286 7 19 6 297 022
6 313 334
PASYWA
Kapitał własny - - - 2 927 487
2 927 487
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek - - - 39 375 39 375
Zobowiązania z tytułu leasingu 143 - - 88 348 88 491
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 387 - - 138 406 138 793
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
- - - 1 066 1 066
Rezerwy - - - 18 316 18 316
Dotacje 143 - - 75 435 75 578
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
578 - - (578) -
Zobowiązania długoterminowe razem 1 251 - - 360 368
361 619
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek - - - 7 508 7 508
Zobowiązania z tytułu leasingu 4 - - 24 294 24 298
Pozostałe zobowiązania finansowe - - 235 972 783 973 018
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 11 - - 10 515 10 526
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
143 - 367 1 963 923 1 964 433
Zobowiązania z tytułu umów - - - 17 755 17 755
Rezerwy - - - 20 774 20 774
Dotacje 15 - - 5 149 5 164
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami trwałymi
zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży
- - - 527 527
Zobowiązania krótkoterminowe razem 173 - 602 3 023 453
3 024 228
Zobowiązania razem 1 424 - 602 3 383 821
3 385 847
Kapitał zaangażowany 14 862 7 (583) (14 286) -
SUMA PASYWÓW 16 286 7 19 6 297 022
6 313 334
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
110
Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2023r.
Wyszczególnienie
Dystrybucja
energii
elektrycznej
Dystrybucja
gazu
ziemnego
Obrót gazem
ziemnym
Pozostała
działalność
Razem
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe 15 905 2 - 3 528 342 3 544 249
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 47 - - 120 427 120 474
Nieruchomości inwestycyjne - - - 19 479 19 479
Wartości niematerialne 34 - - 49 163 49 197
Udziały i akcje - - - 266 737 266 737
Pozostałe aktywa finansowe - - - 24 849 24 849
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe - - - 11 765 11 765
Aktywa z tytułu podatku odroczonego - - - 211 685 211 685
Aktywa trwałe razem 15 986 2 - 4 232 447
4 248 435
Aktywa obrotowe
Zapasy - - - 545 967 545 967
Prawa majątkowe - - - 1 028 246 1 028 246
Pozostałe aktywa finansowe - - - 4 214 4 214
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 1 687 9 271 297 911 299 878
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - - 491 811 491 811
Aktywa obrotowe razem 1 687 9 271 2 376 074
2 378 041
SUMA AKTYWÓW 17 673 11 271 6 608 521
6 626 476
PASYWA
Kapitał własny - - - 3 278 332
3 278 332
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
-
-
-
46 875
46 875
Zobowiązania z tytułu leasingu
90
-
-
88 516
88 606
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 434 - - 163 751 164 185
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
- - - 1 882 1 882
Rezerwy - - - 16 703 16 703
Dotacje 176 - - 80 557 80 733
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
950 - - (950) -
Zobowiązania długoterminowe razem 1 650 - - 397 334
398 984
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek - - - 5 636 5 636
Zobowiązania z tytułu leasingu
2
-
-
28 598
28 600
Pozostałe zobowiązania finansowe
-
-
142
729 578
729 720
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 47 - - 18 068 18 115
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
446 - 475 2 066 589 2 067 510
Zobowiązania z tytułu umów
-
-
-
19 795
19 795
Rezerwy - - - 68 384 68 384
Dotacje 17 - - 5 244 5 261
Zobowiązania krótkoterminowe razem 512 - 617 2 948 031
2 949 160
Zobowiązania razem 2 162 - 617 3 345 365
3 348 144
Kapitał zaangażowany 15 511 11 (346) (15 176) -
SUMA PASYWÓW 17 673 11 271 6 608 521
6 626 476
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2024 roku – 31 grudnia 2024 roku
w tysiącach złotych
111
22. Oświadczenie Zarządu
Dotyczące ujawnień z art. 44 ustawy z dnia 10 kwietnia 1997 roku Prawo Energetyczne
Oświadczamy, że wedle naszej najlepszej wiedzy, zamieszczone w informacji dodatkowej odpowiednie
pozycje sprawozdania finansowego zgodnie z art. 44 Prawa Energetycznego według stanu na dzień
31 grudnia 2024 roku i dane za poprzedni rok obrotowy sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi
zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny wynik finansowy
uzyskany z poszczególnych rodzajów działalności koncesjonowanej oraz przypisany do nich stan
aktywów i zobowiązań.
Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym
Anna Gol
Główny Księgowy
Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym
Hubert Kamola
Prezes Zarządu
Wojciech
K
ozak
Wiceprezes Zarządu
Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym
Katarzyna Stasiak
Wiceprezes Zarządu
Wojciech Szmyła
Wiceprezes Zarządu
Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym
Andrzej Skwarek
Członek Zarządu
