SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” SPÓŁKA AKCYJNA
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
2
SPIS TREŚCI
1.
Informacje ogólne .............................................................................................................................. 4
2.
Sprawozdanie z całkowitych dochodów .............................................................................................. 5
3.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej ................................................................................................... 6
4.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ........................................................................................... 7
5.
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ...................................................................................... 8
6.
Informacje o Spółce ............................................................................................................................ 9
7.
Skład Zarządu Spółki ........................................................................................................................... 9
8.
Skład Rady Nadzorczej Spółki ........................................................................................................... 10
9.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ....................................................................................... 11
10.
Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ........................................................................ 11
10.1.
Oświadczenie o zgodności ................................................................................................................ 11
10.2.
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji ........................................................................................ 11
10.3.
Zasady sporządzenia sprawozdania.................................................................................................. 11
11.
Zmiany stosowanych zasad rachunkowości i korekty błędu .............................................................. 14
12.
Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej i interpretacjach .......... 15
13.
Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ..................................................... 16
14.
Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej ............................................................................. 18
15.
Informacje dotyczące segmentów działalności ................................................................................. 19
16.
Noty objaśniające ............................................................................................................................. 23
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ..................................................... 23
Nota 1. Przychody ze sprzedaży ...................................................................................................................... 23
Nota 2. Koszty według rodzaju, w tym koszty świadczeń pracowniczych ....................................................... 26
Nota 3. Pozostałe przychody operacyjne ........................................................................................................ 27
Nota 4. Pozostałe koszty operacyjne .............................................................................................................. 28
Nota 5. Podział amortyzacji na poszczególne kategorie kosztów (układ kalkulacyjny) ................................... 29
Nota 6. Przychody i koszty finansowe............................................................................................................. 29
Nota 7. Informacje dotyczące cykliczności i sezonowości działalności Spółki .................................................. 30
Nota 8. Podatek dochodowy .......................................................................................................................... 31
Nota 9. Zysk przypadający na jedną akcję ...................................................................................................... 35
Nota 10. Dywidendy wypłacone oraz zaproponowane do wypłaty ................................................................ 35
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................. 35
Nota 11. Rzeczowe aktywa trwałe ................................................................................................................. 35
Nota 12. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ........................................................................................... 40
Nota 13. Wartości niematerialne ................................................................................................................... 42
Nota 14. Nieruchomości inwestycyjne ............................................................................................................ 46
Nota 15. Udziały i akcje .................................................................................................................................. 47
Nota 16. Zapasy ............................................................................................................................................. 49
Nota 17. Prawa majątkowe ........................................................................................................................... 51
Nota 18. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ............................................................................ 52
Nota 19. Aktywa z tytułu umów ..................................................................................................................... 54
Nota 20. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych ...................................................................... 55
Nota 21. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży ...................................................................................... 55
Nota 22. Pochodne instrumenty finansowe .................................................................................................... 56
Nota 23. Pozostałe aktywa finansowe ........................................................................................................... 56
Nota 24. Kapitał własny ................................................................................................................................. 57
Nota 24.1. Kapitał zakładowy ........................................................................................................................ 57
Nota 24.2. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej ................................................................. 58
Nota 24.3. Charakter i cel pozostałych kapitałów........................................................................................... 58
Nota 25. Rezerwy ........................................................................................................................................... 59
Nota 26. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ............................................................................. 60
Nota 27. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek ..................................................................................... 64
Nota 28. Zobowiązania z tytułu leasingu ........................................................................................................ 66
Nota 29. Pozostałe zobowiązania finansowe ................................................................................................. 66
Nota 30. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ...................................................................... 67
Nota 31. Zobowiązania z tytułu umów ........................................................................................................... 68
Nota 32. Dotacje ............................................................................................................................................ 69
Nota 33. Instrumenty finansowe .................................................................................................................... 70
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
3
Nota 34. Zarządzanie ryzykiem finansowym .................................................................................................. 75
Nota 34.1. Ryzyko stopy procentowej ............................................................................................................ 76
Nota 34.2. Ryzyko walutowe .......................................................................................................................... 76
Nota 34.3. Analiza wrażliwości na ryzyko rynkowe ........................................................................................ 78
Nota 34.4. Ryzyko cenowe ............................................................................................................................. 79
Nota 34.5. Ryzyko kredytowe ......................................................................................................................... 80
Nota 34.6. Ryzyko płynności ........................................................................................................................... 81
Nota 35. Zarządzanie kapitałem..................................................................................................................... 83
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ..................................................... 83
Nota 36. Przepływy środków pieniężnych netto ............................................................................................. 83
Nota 37. Różnice pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi
ze sprawozdania z przepływów pieniężnych ..................................................................................... 84
POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ................................................................................................................... 86
Nota 38. Opłaty z tytułu leasingu operacyjnego – Spółka jako leasingodawca .............................................. 86
Nota 39. Inne zobowiązania warunkowe i pozycje pozabilansowe ................................................................. 87
Nota 40. Należności warunkowe i inne pozycje pozabilansowe ...................................................................... 89
Nota 41. Zobowiązania inwestycyjne ............................................................................................................. 89
Nota 42. Sprawy sądowe ................................................................................................................................ 90
Nota 43. Gwarancje i poręczenia .................................................................................................................... 90
Nota 44. Rozliczenia podatkowe .................................................................................................................... 91
Nota 45. Transakcje z podmiotami powiązanymi ........................................................................................... 92
Nota 46. Transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady Nadzorczej ............................................................ 95
Nota 46.1. Wynagrodzenie Zarządu ............................................................................................................... 95
Nota 46.2. Wynagrodzenie Rady Nadzorczej .................................................................................................. 96
17.
Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych
papierów wartościowych .................................................................................................................. 96
18.
Struktura zatrudnienia ..................................................................................................................... 96
19.
Wynagrodzenie Audytora ................................................................................................................. 97
20.
Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego, dodatkowe informacje .............. 97
21.
Informacja finansowa regulacyjna – działalność Spółki regulowana ustawą Prawo Energetyczne ... 98
22.
Oświadczenie Zarządu .................................................................................................................... 104
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
4
1. Informacje ogólne
Zarząd Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. przedstawia sprawozdanie finansowe za okres
sprawozdawczy obejmujący 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku, na które składają się:
• Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 01 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023
roku;
• Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 roku;
• Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 01 stycznia 2023 roku do 31 grudnia
2023 roku;
• Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 01 stycznia 2023 roku do 31 grudnia
2023 roku;
• Dodatkowe informacje i objaśnienia.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (UE).
W ocenie Zarządu, sprawozdanie to, rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową i finansową
oraz wynik finansowy Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W dodatkowych informacjach i objaśnieniach sprawozdania finansowego przedstawiono ujawnienia
dotyczące działalności przedsiębiorstwa energetycznego, o których mowa w art. 44 ustawy z dnia
10 kwietnia 1997 roku Prawo energetyczne (Dz.U. z 2012 r. poz. 1059 z późniejszymi zmianami) –
Informacja finansowa regulacyjna, punkt 21.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
5
2. Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Wyszczególnienie Nota
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Zyski i straty
przekształcone*
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży 1 3 791 621 8 060 098
Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów,
towarów i materiałów
2
(4 016 022) (6 842 006)
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży (224 401) 1 218 092
Koszty sprzedaży, w tym:
2
(216 274)
(255 537)
- oczekiwane straty kredytowe (95) 1
Koszty ogólnego zarządu 2 (211 661) (231 029)
Pozostałe przychody operacyjne 3 171 334 36 749
Pozostałe koszty operacyjne 4 (112 675) (593 790)
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej (593 677) 174 485
Przychody finansowe, w tym: 6 22 216 49 603
- przychody z tytułu odsetek 7 902 33 890
- rozliczenie oczekiwanych strat kredytowych 1 225 1 228
Koszty finansowe, w tym: 6 (84 377) (28 721)
- oczekiwane straty kredytowe (5 475) (930)
Zysk/(strata) brutto z działalności kontynuowanej (655 838) 195 367
Podatek dochodowy 8 53 123 41 262
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej (602 715) 236 629
Zysk/(strata) netto za okres (602 715) 236 629
Inne całkowite dochody
Pozycje, które w przyszłości nie mogą zostać
przeklasyfikowane do zysków i strat
Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu programu określonych świadczeń
26 (2 105) (1 019)
Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które nie mogą być
przeklasyfikowane do zysków i strat
8 400 194
Razem pozycje, które nie mogą zostać przeklasyfikowane
do zysków i strat
(1 705) (825)
Inne całkowite dochody netto (1 705) (825)
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES (604 420) 235 804
Wyszczególnienie Nota
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Zysk/(strata) netto w zł na jedną akcję: 9
– podstawowy za okres (31,53) 12,38
– podstawowy za okres z zysku z działalności kontynuowanej (31,53) 12,38
– rozwodniony za okres (31,53) 12,38
– rozwodniony za okres z zysku z działalności kontynuowanej (31,53) 12,38
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
6
3. Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Wyszczególnienie Nota 31.12.2023 31.12.2022
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe 11 3 544 249 3 332 007
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 12 120 474 136 553
Nieruchomości inwestycyjne 14 19 479 19 303
Wartości niematerialne 13 49 197 49 843
Udziały i akcje 15 266 737 266 033
Pozostałe aktywa finansowe 23 24 849 20 819
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 18 11 765 21 679
Aktywa z tytułu podatku odroczonego 8 211 685 158 888
Aktywa trwałe razem 4 248 435 4 005 125
Aktywa obrotowe
Zapasy 16 545 967 615 085
Prawa majątkowe 17 1 028 246 981 001
Pozostałe aktywa finansowe 23 4 214 9 052
Należności z tytułu podatku dochodowego 7 894 -
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 18 299 878 552 287
Aktywa z tytułu umów 19 31 -
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 20 491 811 927 324
Aktywa obrotowe razem 2 378 041 3 084 749
SUMA AKTYWÓW 6 626 476 7 089 874
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał zakładowy 24.1. 191 150 191 150
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 24.2. 237 650 237 650
Zyski zatrzymane 24.3. 2 849 532 3 453 952
Kapitał własny razem 3 278 332 3 882 752
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 27 46 875 49 875
Zobowiązania z tytułu leasingu 28 88 606 106 214
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 26 164 185 164 679
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 30 1 882 9 997
Rezerwy 25 16 703 17 850
Dotacje 32 80 733 87 650
Zobowiązania długoterminowe razem 398 984 436 265
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 27 5 636 11
Pochodne instrumenty finansowe 22 6 139 -
Zobowiązania z tytułu leasingu 28 28 600 27 649
Pozostałe zobowiązania finansowe 29 729 720 223 215
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 26 18 115 18 334
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - 70 534
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 30 2 067 510 2 349 825
Zobowiązania z tytułu umów 31 19 795 39 018
Rezerwy 25 68 384 36 282
Dotacje 32 5 261 5 989
Zobowiązania krótkoterminowe razem 2 949 160 2 770 857
Zobowiązania razem 3 348 144 3 207 122
SUMA PASYWÓW 6 626 476 7 089 874
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
7
4. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Wyszczególnienie Nota
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
przekształcone*
Zysk/(strata) brutto (655 838) 195 367
Korekty
Amortyzacja 5 256 877 239 096
Odsetki, dywidendy i różnice kursowe 41 799 7 241
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej (3 510) 568 054
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności 37 336 809 263 312
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów i praw majątkowych 21 873 (503 973)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań 37 2 456 741 1 549 007
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu dotacji (5 811) (6 569)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu rezerw 37 28 137 27 645
(Zapłacony)/zwrócony podatek dochodowy 37 (77 702) (8 938)
(Zysk)/strata z wyceny instrumentów pochodnych 6 139 (171)
Pozostałe wpływy/(wydatki) operacyjne 3 618 (305)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 2 409 132 2 329 766
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż niefinansowych aktywów trwałych 37 13 260
Nabycie niefinansowych aktywów trwałych 37 (483 321) (446 404)
Dywidendy i odsetki otrzymane 2 408 2 239
Spłata udzielonych pożyczek 500 200
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (480 400) (443 705)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Dywidendy wypłacone
-
(126 159)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów 174 187 15 796
Wydatki z tytułu spłaty pożyczek/kredytów (171 562) -
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (27 828) (27 705)
Spłata zobowiązań z tytułu faktoringu (2 278 480) (1 717 141)
Odsetki zapłacone, w tym: (55 145) (18 989)
- aktywowane koszty finansowania zewnętrznego
(5 191)
(2 859)
Pozostałe wpływy/(wydatki) finansowe (1 459) 101
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (2 360 287) (1 874 097)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (431 555) 11 964
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 20 923 665 911 701
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 20 492 110 923 665
* dane finansowe przekształcone zgodnie z informacją zawartą w punkcie 11
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
8
5. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Wyszczególnienie
Kapitał
zakładowy
Kapitał z emisji
akcji powyżej
ich wartości
nominalnej
Zyski
zatrzymane
Kapitał własny
razem
Na dzień 1 stycznia 2022 roku 191 150 237 650 3 344 307 3 773 107
Całkowity dochód: - - 235 804 235 804
- zysk/(strata) netto za okres - - 236 629 236 629
- inne całkowite dochody - - (825) (825)
Transakcje z właścicielami: - - (126 159) (126 159)
- wypłata dywidendy - - (126 159) (126 159)
Na dzień 31 grudnia 2022 roku 191 150 237 650 3 453 952 3 882 752
Na dzień 1 stycznia 2023 roku
191 150
237 650
3 453 952
3 882 752
Całkowity dochód: - - (604 420) (604 420)
- zysk/(strata) netto za okres - - (602 715) (602 715)
- inne całkowite dochody - - (1 705) (1 705)
Na dzień 31 grudnia 2023 roku 191 150 237 650 2 849 532 3 278 332
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
9
Dodatkowe informacje i objaśnienia
6. Informacje o Spółce
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna (dalej: Spółka), została utworzona Aktem
Notarialnym (Rep nr 2600/92) z dnia 24 marca 1992 roku. Siedziba Spółki mieści się w mieście Puławy,
Al. Tysiąclecia Państwa Polskiego 13, 24-110 Puławy, Polska. Spółka prowadzi działalność na terenie
Puław oraz Ustroń-Jaszowiec. W okresie sprawozdawczym nie nastąpiła zmiana nazwy Spółki.
Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez
Sąd Rejonowy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000011737. Spółce nadano numer statystyczny REGON
430528900, BDO 000007701 oraz numer identyfikacji podatkowej NIP 716-000-18-22.
Spółka jest przedsiębiorstwem jednozakładowym. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Akcje Spółki
są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW). Według klasyfikacji GPW
w Warszawie Spółka jest zakwalifikowana do sektora „przemysł chemiczny”. Podstawowym
przedmiotem działania Spółki jest:
• produkcja podstawowych chemikaliów, nawozów i związków azotowych, wyrobów z tworzyw
sztucznych;
• produkcja pozostałych wyrobów chemicznych;
• wytwarzanie, przesyłanie i dystrybucja energii elektrycznej;
• produkcja i dystrybucja ciepła (pary wodnej i gorącej wody);
• pobór i uzdatnianie wody, rozprowadzanie wody;
• gospodarowanie ściekami i odpadami, działalność związana z rekultywacją;
• handel hurtowy i detaliczny, z wyłączeniem handlu pojazdami samochodowymi.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. jest Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej, w której
skład wchodzą następujące podmioty zależne: PROZAP Sp. z o.o., REMZAP Sp. z o.o., Grupa Azoty
Zakłady Azotowe Chorzów S.A., Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o., Agrochem Puławy
Sp. z o.o., STO-ZAP Sp. z o.o. oraz SCF Natural Sp. z o.o.
Ponadto Spółka jest powiązana kapitałowo z następującymi podmiotami: Bałtycka Baza Masowa
Sp. z o.o. oraz Grupa Azoty KOLTAR Sp. z o.o.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wraz z podmiotami powiązanymi począwszy od 19 stycznia
2013 roku wchodzi w skład Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, której jednostką dominującą jest Grupa
Azoty S.A. z siedzibą w Tarnowie.
7. Skład Zarządu Spółki
W skład Zarządu Spółki na dzień 29 kwietnia 2024 roku wchodzili:
• Hubert Kamola Członek Rady Nadzorczej delegowany do czasowego wykonywania
czynności Prezesa Zarządu
• Andrzej Skwarek Członek Zarządu
W okresie sprawozdawczym wystąpiły zmiany w składzie Zarządu.
W dniu 16 stycznia 2023 roku Pan Tomasz Hryniewicz złożył rezygnację z funkcji Prezesa Zarządu Spółki
i jednocześnie z członkostwa w Zarządzie Spółki, ze skutkiem na dzień 16 stycznia 2023 roku.
W dniu 17 stycznia 2023 roku Pani Renata Tyszer złożyła rezygnację z funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki
i jednocześnie z członkostwa w Zarządzie Spółki, ze skutkiem na dzień 17 stycznia 2023 roku.
W dniu 17 stycznia 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki powierzyła Pani Justynie Majsnerowicz funkcję
pełniącej obowiązki Prezesa Zarządu Spółki, do dnia powołania na tę funkcję osoby wyłonionej
w postępowaniu kwalifikacyjnym na Członków Zarządu Spółki.
W dniu 10 lutego 2023 roku Rada Nadzorcza Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. powołała
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
10
do składu Zarządu Spółki, na czas wspólnej trzyletniej kadencji trwającej od 26 maja 2022 roku, Pana
Marcina Kowalczyka, powierzając mu, z chwilą podjęcia uchwały, pełnienie funkcji Prezesa Zarządu
oraz Pana Pawła Brydę, powierzając mu, z dniem podjęcia uchwały, pełnienie funkcji Wiceprezesa
Zarządu.
W dniu 12 lutego 2024 roku Pan Marcin Kowalczyk złożył rezygnację z funkcji Prezesa Zarządu Spółki
i jednocześnie z członkostwa w Zarządzie Spółki, ze skutkiem na dzień 13 lutego 2024 roku.
W dniu 14 lutego 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki powierzyła Pani Justynie Majsnerowicz funkcję
pełniącej obowiązki Prezesa Zarządu Spółki z zachowaniem funkcji Wiceprezesa Zarządu, do dnia
powołania na tę funkcję osoby wyłonionej w postępowaniu kwalifikacyjnym na Członków Zarządu Spółki.
W dniu 12 kwietnia 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki odwołała Panią Justynę Majsnerowicz z funkcji
pełniącej obowiązki Prezesa Zarządu Spółki oraz odwołała Panią Justynę Majsnerowicz, Pana Pawła
Brydę oraz Pana Jacka Janiszka z Zarządu Spółki i funkcji Wiceprezesów Zarządu.
Jednocześnie Rada Nadzorcza oddelegowała Pana Huberta Kamolę – Członka Rady Nadzorczej Spółki
do czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu Spółki, do czasu powołania na tę funkcję osoby
wyłonionej w postępowaniu kwalifikacyjnym, nie dłużej jednak niż na 3 miesiące.
8. Skład Rady Nadzorczej Spółki
W skład Rady Nadzorczej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na dzień 29 kwietnia 2024 roku
wchodzili:
• Cezary Możeński Przewodniczący Rady
• Agnieszka Kania Wiceprzewodnicząca Rady
• Agnieszka Kowalik Sekretarz Rady
• Dariusz Bednorz Członek Rady
• Piotr Śliwa Członek Rady
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.
W dniu 19 lutego 2024 roku Ministerstwo Aktywów Państwowych odwołało ze składu Rady Nadzorczej
Spółki Pana Pawła Kowalczyka.
Z dniem 29 marca 2024 roku Pan Piotr Regulski złożył rezygnację z funkcji Przewodniczącego
oraz Członka Rady Nadzorczej Spółki.
W dniu 5 kwietnia 2024 roku Ministerstwo Aktywów Państwowych powołało do składu Rady Nadzorczej
Spółki Panią Agnieszkę Kanię.
W dniu 11 kwietnia 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki odwołało ze składu Rady
Nadzorczej Panów: Krzysztofa Majchera i Marcina Szewczaka oraz powołało do składu Rady Nadzorczej
Spółki Panów: Dariusza Bednorza, Huberta Kamolę oraz Cezarego Możeńskiego. Jednocześnie
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało Pana Cezarego Możeńskiego na Przewodniczącego
Rady Nadzorczej.
W dniu 12 kwietnia 2024 roku Rada Nadzorcza wybrała Panią Agnieszkę Kanię na Wiceprzewodniczącą
Rady Nadzorczej Spółki.
W dniu 12 kwietnia 2024 roku Rada Nadzorcza oddelegowała Pana Huberta Kamolę – Członka Rady
Nadzorczej Spółki do czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu Spółki, do czasu powołania
na tę funkcję osoby wyłonionej w postępowaniu kwalifikacyjnym, nie dłużej jednak niż na 3 miesiące.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
11
9. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu
29 kwietnia 2024 roku.
10. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
10.1. Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską.
10.2. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji jest złoty polski. Wszystkie wartości, o ile nie wskazano
inaczej, podane są w tysiącach złotych.
10.3. Zasady sporządzenia sprawozdania
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego,
z wyjątkiem instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej
przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia
bilansowego. Poniżej przedstawiono ważne kwestie, w tym znaczące niepewności dotyczące
okoliczności, które mogą wskazywać na ryzyko związane z prowadzeniem działalności.
W ocenie Zarządu Spółki, na występowanie znaczącej niepewności, co do zdolności Spółki
do kontynuowania działalności mają wpływ między innymi utrzymujące się w dłuższym okresie
niekorzystne czynniki rynkowe, które bezpośrednio wpływają na sytuację finansową Spółki oraz Grupy
Azoty S.A., za którą Spółka udzieliła poręczenia i gwarancje w wysokości 1 932 184 tysięcy złotych
(szczegółowe informacje dotyczące udzielonych poręczeń i gwarancji przedstawiono w nocie 43 oraz 29,
39 i 45) oraz ryzyka częściowego lub całkowitego wypowiedzenia przez instytucje finansujące umów
o finansowanie (kredytowych, faktoringowych), na skutek potencjalnych ich naruszeń, skutkującego
postawieniem zobowiązań z nich wynikających w stan wymagalności. Decyzje o ewentualnym
wypowiedzeniu umów w przypadku złamania warunków pozostają w całości poza kontrolą Spółki.
Ze wskazanymi instytucjami finansującymi prowadzone są negocjacje, opisane poniżej.
Wyniki Spółki oraz Grupy Azoty S.A. w okresie sprawozdawczym były determinowane w głównej mierze
niekorzystnymi globalnymi warunkami makroekonomicznymi. Kluczowymi czynnikami rynkowymi,
które wpływają na ocenę w zakresie kontynuacji działalności jest spadek popytu na produkty Spółki
i Grupy Azoty S.A. oraz utrzymujący się poziom inflacji. Popyt na głównych rynkach produktowych,
mimo sukcesywnej poprawie, w 2023 roku był niewystarczający. Ceny gazu, mediów energetycznych
i innych kluczowych surowców, szczególnie w relacji do dynamicznych wahań z 2022 roku, uległy
stabilizacji, co wymuszało spadek cen produktów Spółki.
Uzyskane na poziomie Grupy Kapitałowej Grupa Azoty (dalej: GK Grupa Azoty) wyniki oraz sytuacja
finansowa i poziom zadłużenia spowodowały wystąpienie przypadków naruszenia obejmujących
m.in. przekroczenie granicznej wartości „Wskaźnika Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA” na dni
ich obliczenia odpowiednio na 30 czerwca 2023 roku i 31 grudnia 2023 roku, zaciągania przez podmioty
z GK Grupa Azoty zadłużenia finansowego przekraczającego graniczne wartości „Wskaźnika Zadłużenia
Finansowego Netto do EBITDA” oraz potencjalnego przypadku naruszenia wynikającego
z niedotrzymania zobowiązania do utrzymania określonego udziału w EBITDA, Grupy Azoty S.A.
oraz spółek będących poręczycielami umów o finansowanie, „Wskaźnika pokrycia poręczeniami” na dwa
kolejne dni ich obliczenia i braku zapewnienia przystąpienia do poręczenia innej spółki z GK Grupa Azoty
w celu zapewnienia wraz z tym poręczycielem „Wskaźnika pokrycia poręczeniami”.
W sierpniu 2023 roku Grupa Azoty S.A. podpisała z instytucjami finansującymi Grupę Azoty, w których
skład wchodzi: Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego,
ING Bank Śląski S.A., Santander Bank Polska S.A., Caixabank S.A. Oddział w Polsce, BNP Paribas Faktoring
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
12
Sp. z o.o., ING Commercial Finance Polska S.A., Pekao Faktoring Sp. z o.o., BNP Paribas Bank Polska S.A.,
Santander Factoring Sp. z o.o. i Banco Santander S.A., a także Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju
oraz Europejski Bank Inwestycyjny (dalej: Instytucje Finansujące), w imieniu własnym oraz spółek GK
Grupa Azoty będących stronami umów o finansowanie, pisma zmieniające i dotyczące zrzeczenia się
praw (ang. Waiver and Amendment Letters) (dalej: Porozumienia, Porozumienia o Waiver).
W ramach Porozumień o Waiver Instytucje Finansujące będące stronami Porozumień zrzekły się praw
wynikających z wystąpienia przypadków naruszenia, zdefiniowanych w umowach o finansowanie
i utrzymały GK Grupa Azoty limity wynikające z umów o finansowanie objętych Porozumieniami
na niezmienionym poziomie. Natomiast Grupa Azoty S.A. zobowiązała się do utrzymywania na koniec
każdego miesiąca kalendarzowego, począwszy od 30 czerwca 2023 roku, minimalnych poziomów
„Wskaźnika Dostępnej Gotówki” (obejmującego sumę środków pieniężnych oraz dostępnych
a niewykorzystanych limitów umów kredytowych i pożyczkowych o charakterze potwierdzonym
GK Grupa Azoty, z wyłączeniem Grupy Azoty POLYOLEFINS) oraz „Wskaźnika Płynności” (obejmującego
sumę „Wskaźnika Dostępnej Gotówki” powiększoną o dostępne a niewykorzystane limity umów
faktoringowych oraz pozostałych umów o charakterze niepotwierdzonym GK Grupa Azoty,
z wyłączeniem Grupy Azoty POLYOLEFINS). Na dzień 31 grudnia 2023 roku oba wskazane powyżej
wskaźniki mieściły się w referencyjnych przedziałach.
Ponadto, stosownie do wymogów zawartych Porozumień o Waiver, w dniu 31 sierpnia 2023 roku
ustanowione zostało dodatkowe zabezpieczenie zobowiązań wynikających z umów o finansowanie
poprzez zawarcie przez Compo Expert Holding GmbH, występującej jako gwarant, z Instytucjami
Finansującymi umowy gwarancji. Wysokość potencjalnej odpowiedzialności gwaranta wobec Instytucji
Finansujących jest ograniczona niemieckimi przepisami prawa, maksymalnie do wysokości jego aktywów
netto. Wysokość udzielonych przez Spółkę poręczeń i gwarancji nie uległa zmianie.
W dniu 25 kwietnia 2024 roku, Grupa Azoty S.A. podpisała z Instytucjami Finansującymi nowe
Porozumienia o Waiver, w ramach których Instytucje Finansujące nieodwołalnie zrzekają się praw
wynikających z wystąpienia spodziewanych naruszeń z umów o finansowanie w odniesieniu do okresu
kończącego się 31 grudnia 2023 roku, obejmujących m.in. przekroczenie granicznej wartości „Wskaźnika
Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA” na dzień 31 grudnia 2023 roku. Natomiast Grupa Azoty S.A.
zobowiązała się do utrzymywania na koniec każdego miesiąca kalendarzowego, począwszy
od 31 grudnia 2023 roku, minimalnych poziomów „Wskaźnika Dostępnej Gotówki” (obejmującego sumę
środków pieniężnych oraz dostępnych a niewykorzystanych limitów umów kredytowych i pożyczkowych
o charakterze potwierdzonym GK Grupy Azoty, z wyłączeniem Grupy Azoty POLYOLEFINS)
oraz „Wskaźnika Płynności” (obejmującego sumę „Wskaźnika Dostępnej Gotówki” powiększoną
o dostępne a niewykorzystane limity umów faktoringowych oraz pozostałych umów o charakterze
niepotwierdzonym GK Grupy Azoty, z wyłączeniem Grupy Azoty POLYOLEFINS). Data kolejnego pomiaru
będzie miała miejsce po opublikowaniu wyników GK Grupy Azoty w sprawozdaniach finansowych
sporządzonych na dzień 30 czerwca 2024 roku.
Jednocześnie Grupa Azoty S.A. zawarła, w imieniu własnym oraz podmiotów GK Grupy Azoty będących
stronami umów o finansowanie, z Instytucjami Finansującymi Porozumienie Stabilizujące. Zawarcie
Porozumienia Stabilizującego zapewnia utrzymanie dostępności limitów w ramach umów
o finansowanie i niepodejmowanie przez Instytucje Finansujące działań mających na celu anulowanie
lub zredukowanie dostępnych limitów umów o finansowanie, jak również niewykorzystywanie
określonych praw wynikających z umów o finansowanie w związku z ich naruszeniem lub potencjalnym
naruszeniem w okresie obowiązywania Porozumienia Stabilizującego. Porozumienie Stabilizujące
zawarte zostało na okres do 27 lutego 2024 roku, który na podstawie aneksów został przedłużony
początkowo do 25 marca 2024 roku, a następnie do 25 kwietnia 2024 roku i kolejny do 28 maja 2024
roku. Zawarcie aneksów do Porozumienia Stabilizującego zapewnia dalsze utrzymanie dostępności
limitów i nie podejmowanie przez Instytucje Finansujące działań mających na celu anulowanie
lub zredukowanie dostępnych limitów umów o finansowanie, jak również niewykorzystywanie
określonych praw wynikających w umów o finansowanie w związku z ich naruszeniem lub potencjalnym
naruszeniem w okresie obowiązywania Porozumienia Stabilizującego.
W okresie trwania Porozumienia Stabilizującego obowiązuje mechanizm „Zawieszonych Naruszeń”,
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
13
zgodnie z którym Instytucje Finansujące zobowiązały się powstrzymać od wykonywania jakichkolwiek
praw lub działań, które mogą im przysługiwać w wyniku zawieszonych naruszeń, a więc także
do wstrzymania dalszego finansowaniu lub wypowiedzenia umów o finansowanie w związku
z przekroczonymi kowenantami. Niespełnienie warunków zapisanych w Porozumieniu Stabilizującym,
może być podstawą jego wygaśnięcia lub wypowiedzenia przez Instytucje Finansujące. Wygaśnięcia
lub wypowiedzenie Porozumienia Stabilizującego powoduje również odwieszenie naruszeń zawartych
w Porozumieniu Stabilizującym.
Grupa Azoty S.A. zobowiązała się do dostarczania Instytucjom Finansującym określonych dokumentów,
wprowadzenia ustalonych ograniczeń w dokonywaniu rozporządzeń w zakresie planowanych inwestycji,
udzielanych poręczeń lub gwarancji oraz zaciągania zobowiązań finansowych, a także do powołania
doradcy finansowego dla Instytucji Finansujących.
Warunki podpisywanych porozumień nie odbiegają od standardów rynkowych stosowanych w tego typu
porozumieniach.
Zobowiązania w zakresie obsługi i spłaty zobowiązań wynikających z tych umów są na bieżąco
wypełniane, a udostępnione Spółce limity zapewniają jej utrzymanie pełnej płynności finansowej oraz
umożliwiają zachowanie zdolności do kontynuowania działalności w niezmniejszonym istotnie zakresie.
W celu poprawy sytuacji finansowej Zarząd Spółki we współpracy z Zarządem Grupy Azoty S.A.
oraz Zarządami innych spółek z GK Grupa Azoty podjął działania lub planuje do realizacji:
• Dalsze prowadzenie rozmów z Instytucjami Finansującymi w zakresie przedłużenia umów
stabilizujących pozwalających na wypracowanie inicjatyw biznesowych skutkujących podpisaniem
długoterminowej umowy restrukturyzacji zadłużenia GK Grupa Azoty. Podpisanie umowy
restrukturyzacyjnej planowane jest po zakończeniu fazy stabilizacji finansów GK Grupa Azoty
i wiązać się będzie z wdrożeniem zaakceptowanego przez Instytucje Finansujące planu
naprawczego GK Grupa Azoty w perspektywie najbliższych 5 lat.
• Analizę oraz wycenę majątku trwałego oraz przedsiębiorstw pod ustanowienie zabezpieczeń
do istniejących umów kredytowych na potrzeby długoterminowej umowy restrukturyzacyjnej
oraz prace nad identyfikacją/wskazaniem majątku nieoperacyjnego, możliwego do upłynnienia.
• Przygotowanie planu naprawczego, który będzie zawierał kierunkowe zmiany w poszczególnych
obszarach biznesowych, mogące skutkować ograniczeniem lub zamknięciem trwale
nierentownych instalacji. Szczegółowe analizy prowadzone są we współpracy z zewnętrznymi
doradcami w ramach poszczególnych segmentów biznesowych, uwzględniając bieżącą sytuację
rynkową oraz perspektywę najbliższych lat zawartych w analizie strategicznej GK Grupa Azoty.
Szczególny nacisk będzie kładziony na redukcję kosztów poprzez konsolidację procesów
i zarządzenie GK Grupa Azoty.
• Prowadzenie rozmów z zakresie renegocjacji umów na dostawę kluczowych surowców
oraz mediów energetycznych, w szczególności dotyczących warunków i terminów płatności.
• Kontynuowanie programów oszczędnościowych wszystkich rodzajów wydatków.
• Zrewidowanie poziomu wydatków inwestycyjnych planowanych w 2024 oraz na lata następne,
ograniczając je do projektów związanych z realizacją strategii Zielonych Azotów w latach 2021-
2030 oraz projektów poprawiających efektywność funkcjonowania Spółki, zwłaszcza w obszarze
poprawy efektywności energetycznej. Podejmowane są działania w celu transformacji
energetycznej.
• Wypracowanie, we współpracy z Grupą Azoty S.A., analiz płynnościowych krótko
i długoterminowych, przygotowanie projekcji wynikowych obejmujących okres do 31 marca 2029
roku oraz uzupełnienie ich o zwymiarowane inicjatywy dla poszczególnych segmentów
biznesowych.
• Poprawę rentowności sprzedaży produktów poprzez weryfikację bieżącego portfolio produktów,
w ramach których alokowane zasoby będą generować najwyższe stopy zwrotu.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
14
Biorąc pod uwagę powyższe, Zarząd Spółki w wyniku przeprowadzonej analizy stwierdził, że występuje
znacząca niepewność co do zdolności Spółki do kontynuowania działalności w niezmniejszonym istotnie
zakresie w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia
bilansowego.
Jednocześnie, pomimo wymienionych powyżej ryzyk i wyjątkowych okoliczności, Zarząd Spółki,
w oparciu o przygotowane analizy i wskazane powyżej działania oraz fakt podpisania z Instytucjami
Finansowymi umów stabilizujących i planowanym podpisaniem długoterminowej umowy
restrukturyzacji zadłużenia stoi na stanowisku, iż zostały podjęte lub przygotowane wystarczające
działania zapobiegawcze w celu ograniczenia ww. ryzyk i zapewnienia realizacji przyjętych planów
Spółki. W związku z tym, załączone sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy założeniu
kontynuowania działalności.
W niniejszym sprawozdaniu finansowym prezentowane są dane za okres od 01 stycznia 2023 roku
do 31 grudnia 2023 roku oraz dane porównawcze za okres od 01 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022
roku.
Spółka sporządza również skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które publikowane jest
równocześnie z niniejszym sprawozdaniem finansowym.
Konsolidacją metodą pełną objęte są następujące podmioty:
• Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o.
• Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A.
• REMZAP Sp. z o.o.
• PROZAP Sp. z o.o.
• SCF Natural Sp. z o.o.
• Agrochem Puławy Sp. z o.o.
Udziały w spółce Bałtycka Baza Masowa Sp. z o.o. oraz w Grupie Azoty KOLTAR Sp. z o.o.
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyceniane są metodą praw własności.
Wskazane spółki, w oparciu o obowiązujące przepisy prawa, zobowiązane są do sporządzania
i sporządzają sprawozdania finansowe.
11. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości i korekty błędu
Przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego zastosowano zasady rachunkowości
w zakresie niezmienionym w odniesieniu do zasad zastosowanych przy sporządzaniu sprawozdania
finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku, z wyjątkiem zmian MSR i interpretacji,
które weszły w życie w 2023 roku.
Zmiany MSR , które weszły w życie w 2023 roku:
• zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień
dotyczących polityk rachunkowości w praktyce dotyczą kwestii ujawniania istotnych zamiast
znaczących zasad rachunkowości; przy ocenie istotności informacji dotyczących zasad (polityki)
rachunkowości należy wziąć pod uwagę zarówno wielkość i warunki transakcji, jak też charakter
informacji; wskazano również na konieczność ujawniania, w pewnych sytuacjach, informacji
standardowych;
• zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”
dotyczą zastąpienia definicji zmiany wartości szacunkowych definicją wartości szacunkowych;
zgodnie z nową definicją wartości szacunkowe to kwoty pieniężne prezentowane w sprawozdaniu
finansowym, których wycena jest niepewna; zmiany wyjaśniają rozróżnienie pomiędzy zmianami
wartości szacunkowych i zmianami zasad (polityki) rachunkowości a korektami błędów; definicja
zmiany wartości szacunkowych została zachowana;
•
zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” dotyczą obowiązku ujmowania podatku odroczonego
dotyczącego aktywów i pasywów wynikających z pojedynczych transakcji, które w momencie
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
15
początkowego ujęcia prowadzą do powstania równych ujemnych i dodatnich różnic przejściowych;
• zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” wprowadzone zmiany nie miały zastosowania w Spółce.
Powyższe zmiany nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
Podatek dochodowy wyrównawczy – BEBS II
Spółka przynależy do Grupy Kapitałowej, w której skład wchodzą podmioty zagraniczne. Z uwagi na to,
że przepisy Dyrektywy Rady (UE) 2022/2523 z 14 grudnia 2022 roku dotyczące globalnego podatku
minimalnego, tzw. podatku dochodowego wyrównawczego, nie zostały zaimplementowane do polskiego
porządku prawnego, trudno jest oszacować wpływ tych regulacji na sytuację finansową i wyniki Spółki.
Wprowadzenie systemu globalnego podatku minimalnego ma przeciwdziałać erozji podstawy
opodatkowania. Jest to rozwiązanie, w którym największe międzynarodowe grupy kapitałowe będą
podlegały corocznemu sprawdzeniu spełniania przez przedsiębiorstwa je tworzące wymogu minimalnego
(15%) efektywnego poziomu opodatkowania. Jeśli poziom opodatkowania dochodu dla danej
międzynarodowej grupy kapitałowej, w określonej jurysdykcji, będzie wynosił poniżej 15%, na taką grupę
zostanie nałożony podatek wyrównawczy. Spółka, w ramach Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, monitoruje
proces wdrożenia przepisów Dyrektywy oraz potencjalny jego wpływ na jej sytuację finansową.
Pozostałe zmiany nie dotyczyły lub nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany,
które zostały opublikowane, lecz nie weszły dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.
12. Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej i interpretacjach
Standardy i interpretacje, które zostały zatwierdzone przez UE, a nie weszły jeszcze w życie dla okresów
rocznych kończących się w dniu 31 grudnia 2023 roku
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Zmiany do MSR 1 wskazują, iż klasyfikacja zobowiązań, jako krótkoterminowe lub długoterminowe, oparta
jest na prawach istniejących na koniec okresu sprawozdawczego. Warunkiem posiadania praw jest
przestrzeganie warunków umów na koniec okresu sprawozdawczego. Zmiany obowiązują dla okresów
rocznych rozpoczynających się z dniem 01 stycznia 2024 roku i po tej dacie.
Zmiany do MSSF 16 „Leasing”
Zmiany MSSF 16 wskazują wymogi stawiane sprzedawcy-leasingobiorcy przy wycenie zobowiązania
z tytułu leasingu wynikającego z transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Zmiany obowiązują
dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 01 stycznia 2024 roku i po tej dacie.
Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe”
Zmiany precyzują wymogi dotyczące ujawniania informacji, które mają pomóc użytkownikom sprawozdań
finansowych w zrozumieniu wpływu umów finansowania zobowiązań wobec dostawców na zobowiązania
jednostki, jej przepływy pieniężne i ekspozycję na ryzyko płynności. Zmiany obowiązują dla okresów
rocznych rozpoczynających się z dniem 01 stycznia 2024 roku i po tej dacie.
Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”
Zmiany MSR 21 określają sposób oceny czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę oraz sposób
ustalania natychmiastowego kursu wymiany w przypadku braku możliwości jej wymiany, jak również
wymogi dotyczące zakresu ujawnień. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się
z dniem 01 stycznia 2025 roku i po tej dacie.
Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania
MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”
Decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzenia standardu w wersji wstępnej nie zostanie
zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
16
Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz do MSR 28 „Inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach”
Zmiany dotyczą sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką
stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem. Data wejścia w życie zmian została odroczona
bezterminowo.
Spółka zamierza przyjąć wymienione powyżej, nowe standardy oraz zmiany standardów i interpretacji
MSSF zatwierdzone i opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości,
lecz nieobowiązujące w 2023 roku zgodnie z datą ich wejścia w życie.
W ocenie Zarządu Spółki zmiany te nie będą miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę
rachunkowości. Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe”
zwiększą zakres ujawnień dotyczących wykorzystywanego przez Spółkę faktoringu odwrotnego.
Wpływ reformy IBOR
Obowiązujące od 01 stycznia 2020 roku zmiany MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty
finansowe: ujmowanie i wycena” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 4 „Umowy
ubezpieczeniowe” i MSSF 16 „Leasing” dotyczą międzybankowych stawek referencyjnych. Zmiany stawek
wynikają z wymogów Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (EU) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016
roku w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach
finansowych lub do pomiaru wyników funduszy inwestycyjnych i zmieniające dyrektywy 2008/48/WE
i 2014/17/UE oraz rozporządzenie (EU) nr 596/2014.
W 2023 roku, w związku z zaprzestaniem publikacji wskaźnika LIBOR dla waluty USD i wprowadzenie
wskaźnika SOFR, w umowach opierających się na stawce LIBOR USD dokonano zmiany tej stawki
na Term SOFR. W przypadku polskiej waluty wskaźnik WIBOR ma być zastąpiony wskaźnikiem WIRON.
Pierwotny termin zakończenia reformy i pełnego przejścia na nowy wskaźnik wyznaczony na koniec
2024 roku, przesunięty został na koniec 2027 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania
finansowego trwa okres przejściowy, w którym instytucje finansowe powolnie wygaszają instrumenty
i transakcje odwołujące się do stawki WIBOR, przy oferowaniu instrumentów opartych na stawce
WIRON.
W umowach, których stroną jest Spółka stosowane są dotychczasowe stawki WIBOR. Spółka monitoruje
prace dotyczące procesu przejścia na nowe stawki referencyjne oraz analizuje jego wpływ na sytuację
finansową. Zarząd Spółki przewiduje, że wprowadzenie nowych stawek referencyjnych wpłynie
na sytuację finansową Spółki, jednak z uwagi na brak szczegółowych informacji dotyczących zmiany
dotychczasowych stawek na nowe stawki referencyjne w obowiązujących Spółkę umowach, na dzień
sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, nie jest możliwe oszacowanie wpływu zmiany
stawek na sytuację majątkową i finansową Spółki w roku bieżącym i kolejnych latach.
13. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Istotność informacji
Informacje uznawane są za istotne, jeżeli w racjonalny sposób można oczekiwać, że rozpatrywane
odrębnie lub wspólnie z innymi informacjami zawartymi w sprawozdaniu, będą wpływać na decyzje
głównych użytkowników sprawozdania finansowego podejmowane na podstawie tego sprawozdania.
Profesjonalny osąd
Zarząd Spółki, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje politykę rachunkowości,
która ma zapewnić, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje
oraz będzie:
• prawidłowo, jasno i rzetelnie przedstawiać sytuację majątkową i finansową Spółki, wyniki
jej działalności oraz przepływy pieniężne;
• odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji;
• obiektywne;
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
17
• sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny;
• kompletne we wszystkich istotnych aspektach.
Sporządzanie sprawozdań finansowych wymaga dokonania osądów, szacunków oraz przyjęcia założeń,
które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania oraz ujawnienia
dotyczące zobowiązań warunkowych. Dokonywanie osądów, szacunków oraz przyjęcie założeń
ma w szczególności zastosowanie do klasyfikacji składników aktywów i pasywów, oceny i kwalifikacji
zawieranych umów (ujmowania i wyceny przychodów oraz aktywów i zobowiązań), dokonywanych
wycen, oceny stopnia zużycia i przydatności posiadanych składników majątku, oceny i wyceny ryzyk,
w szczególności strat kredytowych, oceny powiązań z innymi podmiotami, w szczególności do oceny
sprawowania kontroli czy wywierania wpływu na inne podmioty.
Niepewność szacunków
Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania szacunków, jako że wiele informacji
zawartych w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenione w sposób precyzyjny. Szacunki
opierają się na założeniach, które Zarząd Spółki weryfikuje w oparciu o zmiany czynników branych
pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje oraz doświadczenia z przeszłości. Dokonując
szacunków Zarząd Spółki opiera się również na opiniach niezależnych ekspertów. W związku z powyższym,
szacunki dokonane na dzień 31 grudnia 2023 roku mogą w przyszłości ulec zmianie na skutek wydarzeń w
przyszłości, wynikających ze zmian rynkowych lub zmian nie będących pod kontrolą Spółki, a rzeczywiste
wyniki mogą się różnić od dokonanych szacunków.
W dokonanych osądach i szacunkach przedstawionych w niniejszym sprawozdaniu uwzględniono
aktualną na dzień bilansowy sytuację makroekonomiczną. W ocenie Zarządu Spółki realizowalność
aktywów wykazanych w sprawozdaniu nie jest istotnie zagrożona.
Dokonane szacunki i przyjęte założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków jest ujmowana w okresie,
w którym zostały one dokonane, jeśli dotyczą wyłącznie tego okresu lub w okresie bieżącym i okresach
przyszłych, jeśli zmiany dotyczą zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Główne obszary szacunków Zakres szacunków
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych,
nieruchomości inwestycyjnych oraz wartości
niematerialnych
Identyfikacja i ocena przesłanek wskazujących na utratę
wartości, modele, prognozy finansowe, stopy dyskontowe.
Przeprowadzanie testów na utratę wartości w celu
oszacowania wartości użytkowej ośrodków wypracowujących
środki pieniężne przy wykorzystaniu przyszłych przepływów
pieniężnych i ustaleniu ich wartości bieżącej.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania,
Zobowiązania z tytułu leasingu
Stopy dyskonta, okres ekonomicznej użyteczności, metoda
i okres amortyzacji, identyfikacja i ocena przesłanek
wskazujących na utratę wartości, modele szacowania wartości
użytkowej.
Utrata wartości należności Prawdopodobieństwo wpływu należnych kwot. Oczekiwane
straty kredytowe zostały ustalone w oparciu o pogrupowane
wg ryzyka kredytowego należności handlowe, wykorzystania
danych historycznych dotyczących strat kredytowych
skorygowane o informacje dotyczące przyszłości.
Utrata wartości zapasów Ocena przydatności posiadanych zapasów, poziomu cen
sprzedaży możliwych do uzyskania.
Odroczony podatek dochodowy Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywu z tytułu podatku
odroczonego – możliwość osiągania w przyszłości dochodu
podatkowego pozwalającego na jego wykorzystanie.
Świadczenia pracownicze Stopy dyskontowe, wzrost płac, rotacja pracowników,
oczekiwany przeciętny okres zatrudnienia. Wyceny świadczeń
dokonuje aktuariusz.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
18
Główne obszary szacunków Zakres szacunków
Wartość godziwa innych instrumentów finansowych Wartość godziwa instrumentów, dla których nie istnieje
aktywny rynek, ustala się z wykorzystaniem odpowiednich
technik wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń
Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Wyceny
instrumentów pochodnych dokonują instytucje finansowe
realizujące transakcje.
Utrata wartości udziałów i akcji nie zaliczanych
do instrumentów finansowych
Identyfikacja i ocena przesłanek wskazujących na utratę
wartości, prognozy finansowe, stopy dyskontowe.
Rezerwy, rozliczenia międzyokresowe Stopy dyskontowe, poziom i prawdopodobieństwo wystąpienia
zobowiązania oraz inne założenia.
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych,
nieruchomości inwestycyjnych oraz wartości
niematerialnych
Okres ekonomicznej użyteczności, metoda amortyzacji,
wartość odzyskiwalna.
Przychody z umów z klientami Ustalenie ceny transakcyjnej, wynagrodzenia zmiennego,
momentu rozpoznania przychodu.
Rozliczenia podatkowe Zmieniające się i nieprecyzyjne regulacje prawne, zmieniające
się i niespójne interpretacje przepisów, stanowiska organów
podatkowych.
Zwrot podatku akcyzowego, rekompensaty Spełnienie warunków uprawniających do uzyskania
rekompensaty/zwrotu podatku.
Szczegółowe informacje dotyczące dokonanych szacunków zostały przedstawione w notach
przypisanych poszczególnym pozycjom sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania
z całkowitych dochodów. W ocenie Zarządu największe szacunki ujęte w niniejszym sprawozdaniu
finansowym dotyczą odpisów aktualizujących wartość aktywów (noty 11, 13, 16), amortyzacji (noty 11,
12, 13, 14), rezerw, w szczególności na świadczenia pracownicze (noty 25, 26), oraz podatku
odroczonego, w szczególności dotyczącego zwolnienia z podatku dochodowego dochodu uzyskanego
z działalności prowadzonej na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej objętej zezwoleniami
oraz rozliczenia straty podatkowej (nota 8).
Ryzyka wynikające z rozliczeń podatkowych zostały przedstawione w nocie 44.
Odzyskiwalna wartość aktywów długoterminowych
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka dokonuje oceny aktywów pod kątem istnienia
przesłanek wskazujących na utratę ich wartości.
W przypadku istnienia takiej przesłanki, dokonywane jest oszacowanie wartości odzyskiwalnej zgodnie
z MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów
lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę
jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej.
Wartość odzyskiwalna jest jedną z dwóch wartości w zależności od tego, która z nich jest wyższa:
wartością godziwą pomniejszoną o koszty zbycia lub wartością użytkową danego składnika aktywów
lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Dla potrzeb przeprowadzania testów na utratę wartości aktywów, w Spółce wyodrębniono trzy ośrodki
wypracowujące przepływy pieniężne (CGU): Agro, Melamina i Tworzywa, na poziomie których ustalana jest
wartość odzyskiwalna.
14. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złoty polski
przy zastosowaniu właściwego dla danej transakcji kursu, tj. wystawienia faktury/rachunku/noty,
wpływu lub wydatku środków pieniężnych.
Na koniec okresu sprawozdawczego aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych
niż polski złoty są przeliczane na złoty polski przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
19
sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio, w zależności od ich charakteru,
w przychodach (dodatnie)/kosztach (ujemne) finansowych.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie
obcej przeliczane są według kursu z dnia transakcji.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej
przeliczane są według kursu obowiązującego w dniu dokonania wyceny do wartości godziwej.
Do wyceny bilansowej pozycji walutowych przyjęto następujące kursy:
Kurs obowiązujący na dzień 31.12.2023 31.12.2022
USD 3,9350 4,4018
EUR 4,3480 4,6899
GBP 4,9997 5,2957
Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna
kursów obowiązujących na ostatni dzień
każdego miesiąca w danym okresie
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
EUR 4,5284 4,6883
15. Informacje dotyczące segmentów działalności
Wyodrębnione segmenty działalności Spółki, odzwierciedlają zarządzanie produkcją, sprzedażą
oraz realizacją strategii rozwoju w ramach linii produktowych.
Wydzielone segmenty opierają się na grupowaniu, w ramach segmentu, produktów (linii produktowych)
spójnych pod względem produkcyjnym oraz rynkowym, w przypadku segmentu AGRO – są to produkty
z przetwórstwa amoniaku, w przypadku segmentu Tworzywa – produkty z przetwórstwa benzenu.
Segment Agro obejmuje wytwarzanie amoniaku oraz produktów pochodzących z jego przetwórstwa,
w szczególności mocznika i jego roztworów, w tym roztwór saletrzano-mocznikowy, melaminy, kwasu
azotowego, saletry amonowej, gazów technicznych, jak również nadtlenku wodoru oraz sprzedaż
towarów, materiałów i usług Segmentu.
Głównymi produktami handlowymi Segmentu Agro są:
• nawozy azotowe – PULAN®, PULAN®MACRO, PULMIX®, Saletrzak 27N (saletra amonowa),
PULREA® i PULGRAN® (mocznik), PULGRAN®S (siarczan mocznikowo-amonowy), RSM® i RSM®S
(roztwór saletrzano-mocznikowy z siarką), PULSAR® i siarczan amonu z Instalacji Odsiarczania
Spalin, PULASKA® (roztwór nawozu azotowego z siarką), NOXy®, PULNOX® (roztwory mocznika);
• produkty chemiczne – melamina, nadtlenek wodoru, LIKAM® (woda amoniakalna), COOLANT®
(suchy lód).
Segment Tworzywa obejmuje wytwarzanie i sprzedaż produktów pochodzących z przetwórstwa
benzenu, w szczególności kaprolaktam, który jest głównym produktem handlowym tego Segmentu –
CAPROLAKTAM® (płatkowany i ciekły).
Segment Energetyka obejmuje wytwarzanie produktów/mediów: energia cieplna, pary technologiczne
oraz wody, które są jednocześnie produktami handlowymi tego Segmentu, jak również wytwarzanie
energii elektrycznej na potrzeby własne.
W Segmencie Energetyka realizowana jest również sprzedaż towarów i materiałów (energia elektryczna,
gaz ziemny, prawa majątkowe) oraz sprzedaż usług Segmentu.
Segment Pozostała Działalność obejmuje:
• produkcję i sprzedaż worków z folii, folii, worków śmieciowych;
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
20
• sprzedaż towarów i materiałów oraz usług nie przypisaną do wyżej wymienionych Segmentów.
Poszczególne Segmenty w ramach swojej działalności produkcyjnej zużywają surowce/półfabrykaty/
media. Jeżeli potrzebne do produkcji komponenty nie są dostępne w ramach Segmentu, są pozyskiwane
od innych Segmentów, w których są wytwarzane – obroty wewnętrzne.
Przepływy między segmentami są wyceniane według rzeczywistego technicznego kosztu wytworzenia
powiększonego o marżę zróżnicowaną w zależności od rodzaju przepływu, i tak:
• dla produktów wytwarzanych w jednym Segmencie, a sprzedawanych przez inny Segment –
rzeczywista marża zysku (po uwzględnieniu kosztów sprzedaży) dzielona jest pomiędzy Segment
produkujący i Segment sprzedający proporcjonalnie do udziału technicznego kosztu wytworzenia
półproduktu do kosztu własnego sprzedaży produktu sprzedanego;
• dla amoniaku – marża ustalana jest na poziomie marży realizowanej przez podmioty zewnętrzne,
których przedmiot działalności można uznać za porównywalny do działalności Spółki;
dla przepływu amoniaku miedzy segmentami przyjęto marżę na poziomie 6,86%;
• dla mediów energetycznych, z uwagi na to, że wytwarzanie mediów energetycznych jest
działalnością pomocniczą dla Segmentów Agro i Tworzywa, przyjęto marżę w wysokości 0%,
tj. Segment Energetyka generuje zysk/stratę wyłącznie na sprzedaży zewnętrznej;
• dla usług oraz pozostałych półproduktów – przyjęto marżę w wysokości 0% z uwagi na nieistotny
wpływ na ocenę segmentów.
Wybrane dane dotyczące wyników oraz aktywów i zobowiązań Spółki w układzie segmentowym
01.01.2023- 31.12.2023 Agro Tworzywa Energetyka
Pozostała
działalność
Razem Wyłączenia
Działalność
ogółem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
3 113 443
89 876
564 887
23 415
3 791 621
-
3 791 621
Obroty wewnętrzne między segmentami 251 714 72 122 2 770 815 63 485 3 158 136 (3 158 136)
-
Przychody segmentu ogółem 3 365 157 161 998 3 335 702 86 900 6 949 757 (3 158 136)
3 791 621
Koszty
Koszt własny sprzedaży na rzecz klientów
zewnętrznych
(3 353 691) (179 506) (425 696) (53 244) (4 012 137) - (4 012 137)
Koszt własny sprzedaży nieprzypisany - - - - - - (3 885)
Obroty wewnętrzne między segmentami (246 134) (77 702) (2 770 815) (63 485) (3 158 136) 3 158 136
-
Koszty segmentu ogółem (3 599 825) (257 208) (3 196 511) (116 729) (7 170 273) 3 158 136 (4 016 022)
Koszty sprzedaży (214 377) (1 559) (81) (257) (216 274) - (216 274)
w tym odpisy aktualizujące wartość należności 119 - - - 119 -
119
Zysk/(strata) segmentu (449 045) (96 769) 139 110 (30 086) (436 790) - (440 675)
Koszty ogólnego zarządu
(190 119) (472) (13 209) (7 861) (211 661) - (211 661)
Pozostałe przychody/koszty operacyjne netto 58 825 (11 753) 5 628 954 53 654 -
53 654
w tym odpisy aktualizujące wartość niefinansowych
aktywów trwałych
700 - - 1 481 2 181 -
2 181
Pozostałe przychody/koszty operacyjne netto
nieprzypisane
- - - - - -
5 005
w tym odpisy aktualizujące wartość niefinansowych
aktywów trwałych
- - - - - -
481
Przychody/koszty finansowe netto - - - - - - (62 161)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem (580 339) (108 994) 131 529 (36 993) (594 797) - (655 838)
Podatek dochodowy - - - - -
53 123
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej - - - - - - (602 715)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy - - - - - - (602 715)
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
21
01.01.2022- 31.12.2022 Agro Tworzywa Energetyka
Pozostała
działalność
Razem Wyłączenia
Działalność
ogółem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 7 162 673 584 683 286 625 26 117 8 060 098 - 8 060 098
Obroty wewnętrzne między segmentami 644 732 302 406 5 890 867 77 441 6 915 446 (6 915 446) -
Przychody segmentu ogółem 7 807 405 887 089 6 177 492 103 558 14 975 544 (6 915 446) 8 060 098
Koszty
Koszt własny sprzedaży na rzecz klientów
zewnętrznych
(5 968 239) (611 751) (206 224) (52 701) (6 838 915) - (6 838 915)
Koszt własny sprzedaży nieprzypisany - - - - - - (3 091)
Obroty wewnętrzne między segmentami (639 808) (307 330) (5 890 867) (77 441) (6 915 446) 6 915 446 -
Koszty segmentu ogółem (6 608 047) (919 081) (6 097 091) (130 142) (13 754 361) 6 915 446 (6 842 006)
Koszty sprzedaży (243 819) (7 254) (4 282) (182) (255 537) - (255 537)
w tym odpisy aktualizujące wartość należności (81) 2 - - (79) - (79)
Zysk/(strata) segmentu 955 539 (39 246) 76 119 (26 766) 965 646 - 962 555
Koszty ogólnego zarządu
(206 596)
(9 687)
(5 730)
(9 016)
(231 029)
-
(231 029)
Pozostałe przychody/koszty operacyjne netto (195 551) (47 966) (320 261) (3 476) (567 254) - (567 254)
w tym odpisy aktualizujące wartość niefinansowych
aktywów trwałych
(193 843) (48 206) (320 624) (1 689) (564 362) - (564 362)
Pozostałe przychody/koszty operacyjne netto
nieprzypisane
- - - - - - 10 213
w tym odpisy aktualizujące wartość niefinansowych
aktywów trwałych
- - - - - - (4 759)
Przychody/koszty finansowe netto - - - - - - 20 882
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 553 392 (96 899) (249 872) (39 258) 167 363 - 195 367
Podatek dochodowy - - - - - - 41 262
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej - - - - - - 236 629
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy - - - - - - 236 629
Wyszczególnienie Agro Tworzywa Energetyka
Pozostała
działalność
Razem Nieprzypisane
Działalność
ogółem
Aktywa i zobowiązania wg stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku
Aktywa 2 977 705 9 052 1 913 956 306 574 5 207 287 1 419 189
6 626 476
Zobowiązania 973 278 59 499 1 986 874 48 943 3 068 594 279 550
3 348 144
Kapitały własne - - - - - 3 278 332
3 278 332
Pozostałe informacje
Nakłady inwestycyjne
184 838
19 958
192 666
12 927
410 389
25 088
435 477
Amortyzacja
183 792 8 047 35 168 29 870
256 877 -
256 877
Wyszczególnienie Agro Tworzywa Energetyka
Pozostała
działalność
Razem Nieprzypisane
Działalność
ogółem
Aktywa i zobowiązania wg stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku
Aktywa 3 343 362 97 697 1 655 920 336 112 5 433 091 1 656 783 7 089 874
Zobowiązania 975 923 53 094 1 787 325 52 372 2 868 714
338 408
3 207 122
Kapitały własne - - - - - 3 882 752
3 882 752
Pozostałe informacje
Nakłady inwestycyjne 236 415 32 525 125 636 17 730 412 306 16 810 429 116
Amortyzacja 165 319 7 231 41 873 24 673 239 096 - 239 096
Na dzień 31 grudnia 2023 roku nieprzypisane do segmentów aktywa stanowią:
• niefinansowy majątek trwały w kwocie 107 819 tysięcy złotych;
• środki pieniężne i ich ekwiwalenty w kwocie 491 811 tysięcy złotych;
• udziały i akcje w kwocie 266 737 tysięcy złotych;
• pozostałe aktywa finansowe w kwocie 29 063 tysięcy złotych;
• należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w kwocie 142 683 tysięcy złotych;
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
22
• zapasy, w tym prawa majątkowe w kwocie 161 497 tysięcy złotych;
• pozostałe tytuły w kwocie 219 579 tysięcy złotych.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku nieprzypisane do segmentów zobowiązania stanowią:
• zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w kwocie 121 944 tysięcy złotych;
• rezerwy w kwocie 8 013 tysięcy złotych;
• pozostałe zobowiązania finansowe w kwocie 101 214 tysięcy złotych;
• zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych w kwocie 39 413 tysięcy złotych;
• pozostałe tytuły w kwocie 8 966 tysięcy złotych.
Przychody ze sprzedaży w podziale na obszary geograficzne
Wyszczególnienie
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Polska 3 099 967 6 051 473
Zagranica, w tym: 691 654 2 008 625
Europa, w tym:
680 741
1 922 567
Niemcy
88 291
480 357
Wielka Brytania
100 941
375 927
Francja 29 831 151 988
Czechy 18 758 76 394
Słowacja
33 232
165 444
Austria
24 910
83 139
Rumunia
26 536
69 890
Ukraina
286 408
164 879
Ameryka Północna
121
-
Ameryka Południowa 10 792 16 505
Afryka - 69 553
Razem 3 791 621 8 060 098
Podział przychodów z tytułu sprzedaży na obszary geograficzne odpowiada geograficznej lokalizacji
kontrahentów.
Aktywa trwałe, aktywa z tytułu podatku odroczonego oraz prawa wynikające z umów
ubezpieczeniowych zlokalizowane są w Polsce, gdzie Spółka ma swoją siedzibę.
W 2023 roku uzyskane przez Spółkę przychody z transakcji z zewnętrznym pojedynczym klientem
według MSSF 8 „Segmenty operacyjne”, nie stanowią więcej niż 10% łącznych przychodów Spółki.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
23
16. Noty objaśniające
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Nota 1. Przychody ze sprzedaży
Polityka rachunkowości
Wysokość przychodów ustalana jest według wartości godziwej otrzymanej bądź należnej zapłaty.
W przypadku, gdy wpływ zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny (za taki uważa się okres
uzyskania zapłaty dłuższy niż 365 dni), przychody wycenia się według wartości zdyskontowanej. Wartość
dyskonta jest odnoszona stosownie do upływu czasu jako zwiększenie wartości należności,
a drugostronnie jako przychody finansowe.
Przychody ze sprzedaży produktów (w tym ze sprzedaży usług), materiałów i towarów ustalane
są i ujmowane z uwzględnieniem warunków INCOTERMS, w szczególności w zakresie przekazania
kontroli nad produktem/towarem. Przychody ze sprzedaży stanowią głównie przychody z tytułu umów
zawartych z klientami.
Zgodnie z MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”, przychody te ujmowane są według 5-etapowego
modelu ujmowania przychodów:
• identyfikacja umowy z klientem;
• identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie;
• ustalenie ceny transakcyjnej;
• przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie;
• ujęcie przychodu w chwili wypełnienia zobowiązań.
W ramach powyższego modelu wydzielane jest:
• wynagrodzenie za działania reklamowe i promocyjne klienta, które kwalifikowane jest
jako bonifikata, do której klient ma prawo po wykonaniu określonych w umowie działań
reklamowych i marketingowych; usługi te nie są odrębne od sprzedaży produktów;
wynagrodzenie za nie oparte jest na ilości sprzedanego na rzecz klienta produktu (zł/tona);
realizacja działań reklamowych i promocyjnych przez klienta stanowi zmienny element
wynagrodzenia;
• wynagrodzenie w formie stałej bonifikaty na jednostkę produktu, która alokowana jest
do oferowanych w ramach umowy produktów proporcjonalnie do indywidualnych cen sprzedaży;
• zobowiązanie Spółki do wykonania świadczenia w postaci prawa materialnego, tj. prawa
kupującego do zakupu produktów/towarów w przyszłości po obniżonych cenach, po spełnieniu
określonego warunku;
• zobowiązanie do świadczenia przez Spółkę usług transportu lub transportu i ubezpieczenia
świadczonych po przekazaniu kontroli nad towarem/produktem na rzecz klienta, uwzględnionych
w cenie towaru/produktu (warunki dostawy wg INCOTERMS CIF, CIP, CFR, CPT) skutkuje
ujmowaniem korekty przychodu w części dotyczącej niezrealizowanej, wydzielonej usługi
transportu lub transportu i ubezpieczenia; przychody w części dotyczącej ww. wydzielonych usług
ujmowane są z opóźnieniem w stosunku do dostawy, tj. w momencie adekwatnym
do zakończenia realizacji zobowiązań; przychody ze świadczenia tych usług prezentowane są
łącznie z przychodami ze sprzedaży produktów, których dotyczą.
Przychody z tytułu świadczenia usług ujmowane są po ich wykonaniu, chyba że z zawartych umów
wynika etapowe rozliczanie ich realizacji lub umowy dotyczą usług świadczonych w sposób ciągły.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
24
Kategorie przychodów z umów z klientami
01.01.2023- 31.12.2023 Agro Tworzywa Energetyka
Pozostała
działalność
Działalność
ogółem
Grupy rodzajowe przychodów
Przychody ze sprzedaży produktów 3 105 473 85 279 48 091 5 743 3 244 586
Przychody ze sprzedaży usług 7 970 - 34 453 14 273 56 696
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
oraz praw majątkowych
- 4 597 481 511 3 399 489 507
Przychody z umów z klientami razem 3 113 443 89 876 564 055 23 415 3 790 789
Rejony geograficzne
Polska 2 481 200 30 642 564 055 23 238 3 099 135
Niemcy 29 057 59 234 - - 88 291
Pozostałe kraje Unii Europejskiej 198 910 - - 177 199 087
Wielka Brytania 100 941 - - - 100 941
Ukraina 286 408 - - - 286 408
Kraje Ameryki Południowej 10 792 - - - 10 792
Pozostałe kraje 6 135 - - - 6 135
Przychody z umów z klientami razem 3 113 443 89 876 564 055 23 415 3 790 789
Rodzaj klienta
Klienci będący przedsiębiorcami 3 113 443 89 876 564 036 21 944 3 789 299
Klienci będący odbiorcami detalicznymi - - 19 1 471 1 490
Przychody z umów z klientami razem 3 113 443 89 876 564 055 23 415 3 790 789
Rodzaj umowy
Umowy oparte na stałej cenie 1 210 661 89 876 203 805 20 469 1 524 811
Umowy z elementami wynagrodzenia zmiennego 1 894 812 - - 159 1 894 971
Pozostałe 7 970 - 360 250 2 787 371 007
Przychody z umów z klientami razem 3 113 443 89 876 564 055 23 415 3 790 789
Okres obowiązywania umowy
Umowy długoterminowe 41 657 - 203 292 9 444 254 393
Umowy krótkoterminowe 3 071 786 89 876 360 763 13 971 3 536 396
Przychody z umów z klientami razem 3 113 443 89 876 564 055 23 415 3 790 789
Moment ujmowania przychodów
Przychody ujmowane w określonym momencie 3 113 443 89 876 564 055 20 217 3 787 591
Przychody ujmowane w miarę upływu czasu - - - 3 198 3 198
Przychody z umów z klientami razem 3 113 443 89 876 564 055 23 415 3 790 789
Kanały sprzedaży
Sprzedaż bezpośrednia 776 557 89 876 203 805 23 415 1 093 653
Sprzedaż przez pośredników 2 336 886 - 360 250 - 2 697 136
Przychody z umów z klientami razem 3 113 443 89 876 564 055 23 415 3 790 789
Pozostałe przychody ze sprzedaży
Rekompensaty z tytułu stosowania maksymanych
cen energii elektrycznej i gazu ziemnego
- - 832 - 832
Przychody ze sprzedaży ogółem 3 113 443 89 876 564 887 23 415 3 791 621
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
25
01.01.2022- 31.12.2022 Agro Tworzywa Energetyka
Pozostała
działalność
Działalność
ogółem
Grupy rodzajowe przychodów
Przychody ze sprzedaży produktów 7 154 937 584 683 25 972 11 421 7 777 013
Przychody ze sprzedaży usług 7 736 - 24 123 12 003 43 862
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
oraz praw majątkowych
- - 236 512 2 693 239 205
Przychody z umów z klientami razem 7 162 673 584 683 286 607 26 117 8 060 080
Rejony geograficzne
Polska 5 524 475 215 120 286 607 25 253 6 051 455
Niemcy 133 212 346 672 - 473 480 357
Pozostałe kraje Unii Europejskiej 851 271 22 891 - 391 874 553
Wielka Brytania 375 927 - - - 375 927
Ukraina 164 879 - - - 164 879
Kraje Azji 69 553 - - - 69 553
Pozostałe kraje 43 356 - - - 43 356
Przychody z umów z klientami razem 7 162 673 584 683 286 607 26 117 8 060 080
Rodzaj klienta
Klienci będący przedsiębiorcami 7 162 661 584 683 286 590 24 850 8 058 784
Klienci będący odbiorcami detalicznymi 12 - 17 1 267 1 296
Przychody z umów z klientami razem 7 162 673 584 683 286 607 26 117 8 060 080
Rodzaj umowy
Umowy oparte na stałej cenie 3 245 692 584 683 285 005 23 291 4 138 671
Umowy z elementami wynagrodzenia zmiennego 3 909 245 - 1 602 163 3 911 010
Pozostałe 7 736 - - 2 663 10 399
Przychody z umów z klientami razem 7 162 673 584 683 286 607 26 117 8 060 080
Okres obowiązywania umowy
Umowy długoterminowe 94 033 - 286 446 6 689 387 168
Umowy krótkoterminowe 7 068 640 584 683 161 19 428 7 672 912
Przychody z umów z klientami razem 7 162 673 584 683 286 607 26 117 8 060 080
Moment ujmowania przychodów
Przychody ujmowane w określonym momencie 7 162 673 584 683 286 607 23 000 8 056 963
Przychody ujmowane w miarę upływu czasu - - - 3 117 3 117
Przychody z umów z klientami razem 7 162 673 584 683 286 607 26 117 8 060 080
Kanały sprzedaży
Sprzedaż bezpośrednia 2 320 847 584 683 286 607 26 117 3 218 254
Sprzedaż przez pośredników 4 841 826 - - - 4 841 826
Przychody z umów z klientami razem 7 162 673 584 683 286 607 26 117 8 060 080
Pozostałe przychody ze sprzedaży
Rekompensaty z tytułu stosowania maksymanych
cen energii elektrycznej i gazu ziemnego
- - 18 - 18
Przychody ze sprzedaży ogółem 7 162 673 584 683 286 625 26 117 8 060 098
W 2023 roku poziom uzyskanych przychodów ze sprzedaży znacząco obniżył się w stosunku do roku
poprzedniego, co jest efektem dużego ograniczenia popytu na produkty Spółki oraz spadku ich cen
sprzedaży. Ograniczenia rynkowe dotyczą zarówno produktów nawozowych, jak i chemicznych.
W pierwszym kwartale 2023 roku wystąpiły znaczne spadki cen nawozów, które były wyższe niż spadki
cen gazu ziemnego – podstawowego surowca do produkcji nawozów azotowych. Ceny zbóż
nie korespondowały z cenami nawozów, co skutkowało ograniczeniem zakupów nawozów. Wzrost
popytu na nawozy nastąpił w okresie październik – listopad 2023 roku (wypłaty zaliczek dopłat), jednak
pod koniec roku ponownie zmalał.
Zmieniła się struktura geograficzna sprzedaży. Udział sprzedaży krajowej wzrósł z 75% do 82%. Sprzedaż
poza granice kraju w 2023 roku skoncentrowana była na rynku ukraińskim – wzrost udziału
w przychodach z 2% do 7,5%.
Znaczny wzrost przychodów ze sprzedaży towarów, materiałów oraz praw majątkowych wynika
ze sprzedaży nadwyżek praw do emisji CO
2
, pozostałych po realizacji obowiązku umorzenia praw za 2022
rok. Spółka sprzedała łącznie 938 478 jednostek uprawnień do emisji CO
2
uzyskując przychód
ze sprzedaży w wysokości 80,8 miliona EUR (360,2 miliona złotych).
W przychodach ze sprzedaży 2023 roku zostały ujęte należne Spółce rekompensaty wynikające z ustaw:
z dnia 8 lutego 2023 roku o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach w zakresie niektórych źródeł
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
26
ciepła oraz niektórych innych ustaw, z dnia 16 sierpnia 2023 roku o zmianie ustawy o szczególnych
rozwiązaniach służących ochronie odbiorców energii elektrycznej w 2023 roku w związku z sytuacją
na rynku energii elektrycznej, z dnia 15 grudnia 2022 roku o ochronie niektórych odbiorców paliw
gazowych w 2023 roku w związku z sytuacją na rynku gazu oraz rozporządzenia Ministra Klimatu
i Środowiska z dnia 9 września 2023 roku zmieniającego rozporządzenie w sprawie sposobu
kształtowania i kalkulacji taryf oraz sposobu rozliczeń w obrocie energią elektryczną.
Przedstawione przypisanie przychodów do kategorii oraz kanałów dystrybucji opiera się na osądach,
które w ocenie Zarządu Spółki są kompletne. Do umów krótkoterminowych zaliczane są umowy zawarte
na okresy krótsze niż 12 miesięcy oraz umowy ramowe realizowane w oparciu o krótkoterminowe
zamówienia.
Stosowane przez Spółkę zasady i stany rozliczeń z klientami oraz narażenie Spółki na ryzyka z nimi
związane zostały przedstawione w notach 18, 19, 30 oraz notach 34.2, 34.3, 34.5, 34.6.
Nota 2. Koszty według rodzaju, w tym koszty świadczeń pracowniczych
Polityka rachunkowości
Koszty działalności operacyjnej ujmowane są z uwzględnieniem zasad: kompletności, współmierności
i ostrożności. Koszty rodzajowe ujmowane są w momencie ich wpływu na wynik finansowy, niezależnie
od momentu ich poniesienia, tj. obejmują również bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów.
W kosztach operacyjnych ujmowane są odpisy aktualizujące, w tym dotyczące materiałów i surowców,
które odnosi się w ciężar kosztu wytworzenia produktów sprzedanych oraz szacunki strat kredytowych
dotyczących należności z tytułu dostaw i usług, które odnosi się w ciężar kosztów sprzedaży.
Odpisy aktualizujące wartość produktów odnoszone są bezpośrednio w ciężar kosztu wytworzenia
produktów sprzedanych.
Wyszczególnienie
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych
oraz praw do użytkowania
(255 966) (238 141)
Koszty świadczeń pracowniczych, w tym: (442 804) (502 355)
- wynagrodzenia (344 293) (397 114)
- koszty ubezpieczeń społecznych i inne świadczenia na rzecz pracowników (98 511) (105 241)
Zużycie materiałów i energii (2 864 162) (6 025 426)
Usługi obce, w tym: (308 342) (356 466)
- koszty prac badawczych (905) (706)
- związane z ochroną środowiska (5 738) (7 049)
Podatki i opłaty (97 461) (176 960)
Ubezpieczenia majątkowe i osobowe (13 703) (13 820)
Pozostałe koszty, w tym: (54 219) (66 127)
- zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość zapasów (10 622) (8 064)
- składki z tytułu przynależności do organizacji (2 303) (1 874)
- opłaty za korzystanie ze znaku korporacyjnego (21 861) (34 360)
- koszty reklamy i reprezentacji (19 179) (20 681)
- inne koszty działalności operacyjnej (254) (1 148)
Razem koszty według rodzaju (4 036 657) (7 379 295)
* dane finansowe przekształcone zgodnie z informacją zawartą w punkcie 11
Zmiana kosztów rodzajowych w stosunku do roku poprzedniego wynika głównie:
• w obszarze kosztów zużycia materiałów i energii, z niższych kosztów zużycia surowców, głównie
gazu ziemnego i benzenu (z uwagi na niższe zużycie tych surowców w związku z wprowadzonymi
ograniczeniami produkcji oraz niższymi cenami) oraz wyższych kosztów energii elektrycznej, węgla
oraz tlenu (z uwagi na znacząco wyższe ceny tych surowców); w kosztach bieżącego roku ujęta
została przysługująca Spółce rekompensata z tytułu przenoszenia kosztu zakupu uprawnień
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
27
do emisji CO
2
na ceny energii elektrycznej zużywanej do wytwarzania produktów w sektorach
lub podsektorach energochłonnych w wysokości około 32,9 miliona złotych (w roku ubiegłym była
to kwota 22 milionów złotych) oraz przyznana pomoc w związku z cenami energii elektrycznej
i gazu ziemnego (w oparciu o ustawę z dnia 29 września 2022 roku o zasadach realizacji
programów wsparcia przedsiębiorców w związku z sytuacją na rynku energii w latach 2022-2024)
w wysokości 93 milionów złotych;
• w obszarze usług obcych, z niższych kosztów usług transportowych i remontowych;
• w obszarze świadczeń pracowniczych, ze zmniejszenia zatrudnienia oraz niższych niż w roku
ubiegłym wynagrodzeń zależnych od wyników osiągniętych przez Spółkę w okresie
sprawozdawczym;
• w obszarze podatków i opłat, z niższych kosztów praw do emisji CO
2
oraz opłat za gospodarcze
korzystanie ze środowiska, wynikających z ograniczeń produkcji; niższych kwot odpisu na Fundusz
Wypłaty Różnicy Ceny, który, na podstawie ustawy z 27 października 2022 roku o środkach
nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej, Spółka jest
zobowiązana przekazywać do Zarządcy Rozliczeń; w okresie sprawozdawczym nastąpił wzrost
obciążeń z tytułu podatku od nieruchomości;
• w obszarze pozostałych kosztów, ze spadku opłat za korzystanie ze znaku korporacyjnego
w związku z niższymi przychodami ze sprzedaży, będącymi podstawą do ustalenia wynagrodzenia
za korzystanie ze znaku oraz wzrostu odpisów aktualizujących wartość materiałów i surowców.
Wyszczególnienie
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Koszty według rodzaju
(4 036 657)
(7 379 295)
Zmiana stanu produktów (108 338) 184 486
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby 37 495 26 208
Wartość sprzedanych towarów i materiałów (336 457) (159 971)
Razem koszt własny sprzedaży (4 443 957) (7 328 572)
Koszty według układu kalkulacyjnego
przekształcone*
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (3 679 565) (6 682 035)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów (336 457) (159 971)
Koszty sprzedaży (216 274) (255 537)
Koszty ogólnego zarządu (211 661) (231 029)
Razem koszt własny sprzedaży (4 443 957) (7 328 572)
Koszty wytworzenia produktów na potrzeby własne stanowią obroty wewnętrzne występujące
pomiędzy podstawową działalnością operacyjną a pozostałymi rodzajami działalności. Dotyczą one
głównie nakładów na środki trwałe w budowie oraz kosztów wytworzenia we własnym zakresie
katalizatorów i opakowań.
W roku 2023 spadła wartość zapasów produktów. Spadek ten wynika ze sprzedaży zapasów
oraz wprowadzonych ograniczeń produkcji.
Nota 3. Pozostałe przychody operacyjne
Polityka rachunkowości
Pozostałe przychody operacyjne obejmują przychody, które nie zostały zakwalifikowane do działalności
operacyjnej i finansowej, w szczególności przychody z transakcji dotyczących niefinansowego majątku
trwałego, rozliczeń dotacji dotyczących tego majątku, kar i odszkodowań oraz korekty o charakterze
przychodowym dotyczące lat ubiegłych.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
28
Wyszczególnienie
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość niefinansowych
aktywów trwałych 7 754 -
Przychody z nieruchomości inwestycyjnych
3 396
2 898
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość należności
innych niż należności z tytułu dostaw i usług
oraz należności odsetkowe
16 979 5 082
Przychody z tytułu udostępnienia licencji na znaki towarowe 2 019 3 416
Rozwiązanie rezerw na przyszłe zobowiązania 13 234 30
Dotacje 5 854 6 614
Kary i odszkodowania 35 817 716
Zwrot podatków dotyczących lat poprzednich
2 749
5 417
Rekompensata dla sektorów energochłonnych dotycząca
lat poprzednich
81 534 11 480
Inne
1 998
1 096
Razem pozostałe przychody operacyjne 171 334 36 749
Wzrost pozostałych przychodów operacyjnych wynika głównie z otrzymanej pomocy w kwocie
79,9 milionów złotych, w ramach programu pn. „Pomoc dla sektorów energochłonnych związana
z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2022 r.” przyjętego Uchwałą Rady
Ministrów nr 1/2023 z dnia 03 stycznia 2023 roku, obciążeniem kontrahenta karami za wypowiedzenie
porozumienia transakcyjnego oraz za zwłokę w wykonaniu umowy, jak również rozwiązaniem rezerw
na zobowiązania oraz odpisów aktualizujących pozostałe należności oraz aktywa z tytułu prawa
do użytkowania.
Nota 4. Pozostałe koszty operacyjne
Polityka rachunkowości
Pozostałe koszty operacyjne obejmują koszty, które nie zostały zakwalifikowane do działalności
operacyjnej i finansowej, w szczególności koszty wynikające z transakcji dotyczących niefinansowego
majątku trwałego, w tym odpisy aktualizujące niefinansowy majątek trwały, przekazanych darowizn, kar
i odszkodowań oraz korekty o charakterze kosztowym dotyczące lat ubiegłych.
Wyszczególnienie
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych
(881)
(8)
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
(5 092) (569 121)
Koszty dotyczące nieruchomości inwestycyjnych
generujących przychody z najmu, w tym:
(2 711) (2 676)
- koszty amortyzacji (843) (805)
Utworzenie odpisów aktualizujących wartość należności
innych niż należności z tytułu dostaw i usług
oraz należności odsetkowe
(35 320) (629)
Utworzenie rezerw na zobowiązania (60 290) (14 980)
Darowizny przekazane (1 131) (1 413)
Koszty funkcjonowania i utrzymania zakładowych
obiektów socjalnych
(1 212) (1 860)
Inne (6 038) (3 103)
Razem pozostałe koszty operacyjne (112 675) (593 790)
Poziom pozostałych kosztów operacyjnych bieżącego roku wynika głównie z dokonania w niższej
wysokości odpisów aktualizujących wartość niefinansowych aktywów trwałych oraz z utworzenia
w wyższej wysokości niż w roku ubiegłym rezerw na zobowiązania z tytułu kar za ponad normatywną
emisję zanieczyszczeń do powietrza, dodatkowo zwiększonych w związku z zatrzymaniem
do modernizacji instalacji odsiarczania spalin, oraz za wypowiedzenie porozumienia transakcyjnego
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
29
na dostawy energii elektrycznej; dokonania w wyższej wysokości odpisów aktualizujących wartość
należności innych niż należności z tytułu dostaw i usług oraz należności odsetkowe w związku
z naliczeniem kar.
Przesłanki, założenia oraz wyniki przeprowadzonego testu omówione zostały w nocie 11.
Nota 5. Podział amortyzacji na poszczególne kategorie kosztów (układ kalkulacyjny)
Wyszczególnienie
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Amortyzacja ujęta w koszcie wytworzenia sprzedanych
produktów, w tym:
(234 137) (217 584)
- rzeczowych aktywów trwałych (216 226) (199 752)
- praw do użytkowania (17 314) (17 184)
- wartości niematerialnych (597) (648)
Amortyzacja ujęta w kosztach sprzedaży, w tym: (10 091) (8 632)
- praw do użytkowania (10 080) (8 632)
- wartości niematerialnych
(11) -
Amortyzacja ujęta w kosztach ogólnego zarządu, w tym: (11 738) (11 925)
- rzeczowych aktywów trwałych (8 371) (8 328)
- praw do użytkowania (873) (859)
- wartości niematerialnych
(2 494) (2 738)
Amortyzacja ujęta w pozostałych kosztach operacyjnych,
w tym:
(843) (805)
- nieruchomości inwestycyjne (843) (805)
Wysokość odpisów amortyzacyjnych majątku trwałego wynika z przyjętych i okresowo weryfikowanych
okresów ich ekonomicznej użyteczności oraz przekazania do użytkowania składników majątku w związku
z zakończeniem realizacji projektów inwestycyjnych.
Nota 6. Przychody i koszty finansowe
Polityka rachunkowości
Przychody finansowe obejmują transakcje związane z inwestycjami finansowymi, w szczególności
odsetki, dywidendy oraz różnice kursowe i wyniki na transakcjach zabezpieczających przed ryzykiem
walutowym.
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania, w stosunku do wartości
bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
Dywidendy ujmowane są w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
Koszty finansowe obejmują transakcje związane z pozyskaniem i obsługą zewnętrznych źródeł
finansowania działalności Spółki, zmiany zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych wynikające
z odsetek, dyskonta, transakcje dotyczące majątku finansowego, różnice kursowe oraz wyniki
na transakcjach zabezpieczających przed ryzykiem walutowym.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
30
Przychody finansowe
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Przychody z tytułu odsetek, w tym: 7 902 33 890
- z tytułu należności własnych - lokaty bankowe, CPR 3 849 28 668
- z tytułu udzielonych pożyczek
2 408
1 939
- z pozostałych tytułów
1 645
3 283
Zyski z tytułu różnic kursowych
4 924
2 015
Przychody z tytułu zmiany dyskonta
3 736
6 394
Aktualizacja wartości inwestycji 704 1 192
Zyski z tytułu instrumentów pochodnych
(wycena i wynik na realizacji)
- 407
Wynagrodzenie z tytułu udzielonych poręczeń
i gwarancji
1 907 2 528
Pozostałe 3 043 3 177
Razem przychody finansowe 22 216 49 603
Koszty finansowe
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
przekształcone*
Koszty z tytułu odsetek, w tym:
(64 848)
(22 806)
- z tytułu kredytów i pożyczek (10 389) (2 761)
- z tytułu leasingu (4 381) (4 109)
- z tytułu faktoringu (36 997) (9 946)
- z tytułu świadczeń pracowniczych
(11 822)
(5 763)
- z pozostałych tytułów (1 259) (227)
Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności
odsetkowych
(452) (3 338)
Koszty z tytułu zmiany dyskonta (5 851) (873)
Straty z tytułu instrumentów pochodnych
(wycena i wynik na realizacji)
(7 646) -
Oczekiwane straty kredytowe z tytułu udzielonych
poręczeń i gwarancji
(4 679) (581)
Pozostałe (901) (1 123)
Razem koszty finansowe (84 377) (28 721)
Zmiany poziomu przychodów i kosztów finansowych są efektem zmniejszenia nadwyżek środków
pieniężnych oraz zwiększenia korzystania przez Spółkę z zewnętrznych źródeł finansowania,
w szczególności faktoringu. W 2023 roku uległy zmianie warunki dostępnego Spółce finansowania
zewnętrznego, co przyczyniło się do wzrostu kosztów finansowych. W okresie sprawozdawczym
wystąpiły również zmiany na rynku walutowym. W bieżącym roku Spółka osiągnęła zysk na różnicach
kursowych, stratę na instrumentach pochodnych. W roku ubiegłym Spółka osiągnęła zarówno zyski
na instrumentach pochodnych, jak i na różnicach kursowych. Łączny wpływ obu pozycji na wynik Spółki
wyniósł w bieżącym roku (-) 2 722 tysiące złotych, przy (+) 2 422 tysiącach złotych w roku ubiegłym.
Na poziom przychodów i kosztów finansowych w bieżącym roku znaczny wpływ miały również zmiany
szacunków strat kredytowych związanych z udzielonymi na rzecz jednostki dominującej poręczeniami
i gwarancjami.
Szczegółowe informacje dotyczące aktualizacji wartości inwestycji przedstawione zostały w nocie 15.
Nota 7. Informacje dotyczące cykliczności i sezonowości działalności Spółki
Sezonowość działalności Spółki występuje w obrocie nawozami. Jest ona zdeterminowana produkcją
rolniczą, zależną od warunków biologiczno-technicznych oraz klimatycznych. Najwyższa konsumpcja
tych produktów przypada na okres wiosennej aplikacji nawozów, tj. na okres od lutego do kwietnia.
Poza sezonem aplikacji, w celu zmniejszania wpływu sezonowości konsumpcji nawozów na wyniki,
Spółka zawiera kontrakty z partnerami handlowymi posiadającymi zaplecza logistyczne, umożliwiające
regularne odbiory produktów nawozowych i ich magazynowanie u klienta przed aplikacją, prowadzi
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
31
elastyczną politykę cenową oraz dywersyfikuje sprzedaż na różnych rynkach. Powiększa też własną bazę
magazynową, w szczególności zbiorników do przechowywania nawozów płynnych. Okresowe
zmniejszenia aktywności na rynkach nawozowych wykorzystywane są przez Spółkę do przeprowadzania
prac remontowych instalacji produkcyjnych i przygotowania się do następnego sezonu.
Funkcjonujący w Spółce system produkcji jest w znacznym stopniu zintegrowany, co umożliwia
elastyczne zarządzanie asortymentem i wielkością wytwarzanej produkcji. Sezonowość produkcji
i sprzedaży niwelowana jest również poprzez zwiększanie zróżnicowania oferty handlowej.
W produktach chemicznych sezonowość jest odczuwalna w sprzedaży dwutlenku węgla. Największa
sprzedaż tego produktu ma miejsce w miesiącach letnich i wiosennych. Prowadzone są działania mające
na celu zwiększenie udziału Spółki w segmentach używających produkt poza ww. sezonem,
w szczególności szklarniowym, zielarskim i herbacianym (do fumigacji) oraz do ekstrakcji chmielu.
W produktach energetycznych odczuwalna jest sezonowość sprzedaży energii cieplnej. Wielkość
sprzedaży tego produktu w znacznej mierze uzależniona jest od warunków atmosferycznych. W okresie
jesienno-zimowym jest ona około kilkukrotnie wyższa niż w okresie wiosenno-letnim.
W roku 2023 w związku ze znacznym ograniczeniem popytu na produkty Spółki, spadku ich cen
sprzedaży oraz wysokimi zapasami produktów, produkcja nawozów oraz melaminy była ograniczona.
W marcu została wstrzymana produkcja kaprolaktamu. Decyzje te zachwiały dotychczasową sezonowość
działalności Spółki.
W trakcie postoju instalacji produkcyjnych realizowane były projekty inwestycyjne oraz prace
remontowe. Część zadań remontowych została przyspieszona względem pierwotnych planów,
co zwiększyło dostępność zdolności produkcyjnych instalacji w następnych okresach.
Nota 8. Podatek dochodowy
Polityka rachunkowości
Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i odroczoną.
Rezerwy/aktywa z tytułu podatku odroczonego tworzone są w odniesieniu do wszystkich różnic
przejściowych między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną
w sprawozdaniu finansowym, występujących na koniec okresu sprawozdawczego, z uwzględnieniem
wyjątków wskazanych w MSR 12 „Podatek dochodowy”, w szczególności z wyjątkiem sytuacji,
gdy terminy odwracania się różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych
lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, podlegają kontroli inwestora i gdy
prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości, różnice przejściowe nie ulegną
odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego od niewykorzystanych ulg i strat podatkowych tworzone są
w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania,
który pozwoli wykorzystać ww. różnice.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na koniec
każdego okresu sprawozdawczego i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być
prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego
lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Ulgi w podatku dochodowym z tytułu prowadzenia działalności na terenie Specjalnej Strefy
Ekonomicznej (SSE), tj. zwolnienie z podatku dochodu osiągniętego z działalności prowadzonej
na terenie SSE na podstawie uzyskanych zezwoleń, Spółka ujmuje w wysokości i w momencie spełnienia
wymagań wynikających z otrzymanego zezwolenia lub gdy ich spełnienie jest wysoce prawdopodobne.
Do czasu wypełnienia warunków zezwolenia na prowadzenie działalności w SSE lub ich
uprawdopodobnienia, potencjalna ulga wynikająca z poniesionych na dzień bilansowy nakładów,
prezentowana jest w pozycjach pozabilansowych, jako należność warunkowa. Na należną,
a niewykorzystaną kwotę ulgi tworzony jest odroczony podatek dochodowy.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
32
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane
są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie,
gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym ujmowany jest
w kapitale własnym.
W sprawozdaniu z sytuacji finansowej rezerwy lub aktywa z tytułu podatku odroczonego prezentowane
są po ich skompensowaniu.
Główne składniki obciążenia podatkowego
Wyszczególnienie
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Zyski i straty
Bieżący podatek dochodowy 726 (94 420)
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego (404) (94 343)
Korekty bieżącego podatku dochodowego
dotyczące lat ubiegłych
1 130 (77)
Odroczony podatek dochodowy 52 397 135 682
Podatek dochodowy związany z powstaniem
i odwróceniem się różnic przejściowych
52 397 135 682
Obciążenie podatkowe wykazane w zyskach i stratach 53 123 41 262
Wyszczególnienie
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Inne całkowite dochody
Odroczony podatek dochodowy 400 194
Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które nie mogą być
przeklasyfikowane do zysków i strat
400 194
Korzyść podatkowa / (obciążenie podatkowe) wykazane
w innych całkowitych dochodach
400 194
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto według ustawowej stawki
podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej
Wyszczególnienie
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Zysk /(strata) brutto przed opodatkowaniem
z działalności kontynuowanej (655 838) 195 367
Zysk /(strata) przed opodatkowaniem (655 838) 195 367
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej
w Polsce, wynoszącej 19% 124 609 (37 120)
Zysk strata przed opodatkowaniem (655 838) 195 367
Przychody trwale nie będące podstawą do opodatkowania (36 116) (12 046)
Koszty trwale nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów 86 200 31 074
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego
z lat ubiegłych nie ujęte w wyniku bieżącego roku
(5 948) -
Ulga z tytułu prowadzenia działalności na terenie SSE - (163 676)
Strata podatkowa z działalności SSE 382 849 -
Utworzenie podatku odroczonego dotyczącego ulgi z tytułu
prowadzenia działalności na terenie SSE
(50 875) (262 026)
Pozostałe 133 (5 864)
Podstawa naliczenia podatku dochodowego bieżącego
i odroczonego
(279 595) (217 171)
Podatek dochodowy wykazany w zyskach i stratach 53 123 41 262
Efektywna stawka podatkowa 8% -21%
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
33
Zarówno w bieżącym, jak i ubiegłym roku obrotowym, wystąpiły transakcje odniesione bezpośrednio
w kapitał, w związku z tym, również podatek dochodowy dotyczący tych transakcji został odniesiony
w ciężar kapitału. Transakcje te wynikały z MSR 19 „Świadczenia pracownicze”, tj. ujęcia zysków i strat
aktuarialnych dotyczących świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia.
Poziom efektywnej stopy podatkowej jest efektem osiągniętego w okresie sprawozdawczym wyniku
finansowego, w tym udziału w nim wyniku osiągniętego z działalności prowadzonej w SSE
oraz ujęcia w wyniku finansowym wartości zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych
dochodu uzyskanego z działalności prowadzonej na terenie SSE, w związku z oddaniem do użytkowania
w poprzednich latach budowy wytwórni nawozów granulowanych na bazie saletry amonowej
oraz aktualizacji wysokości zwolnienia.
Odroczony podatek dochodowy
Aktywa z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Rezerwa
na odroczony
podatek
dochodowy
Wartość
po kompensacie
Rzeczowe aktywa trwałe objęte ulgą inwestycyjną
-
933
933
Rzeczowe aktywa trwałe - pozostałe (50 283) 104 601 54 318
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - 11 175 11 175
Wartości niematerialne - 2 801 2 801
Zapasy, w tym prawa majątkowe (13 821) - (13 821)
Należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe krótkoterminowe
- 9 943 9 943
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (146) - (146)
Pochodne instrumenty finansowe (1 166) - (1 166)
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek (2) (2)
Pozostałe zobowiązania (23 678) - (23 678)
Rezerwy (6 926) - (6 926)
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (34 637) - (34 637)
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
i świadczeń społecznych
(155) - (155)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (11 298) - (11 298)
Zobowiązania z tytułu umów (2 083) - (2 083)
Strata podatkowa
(83 952) - (83 952)
Ulgi podatkowe (103 999) - (103 999)
Pozostałe
(8 992)
-
(8 992)
(Aktywa)/rezerwa z tytułu podatku odroczonego wykazane
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
(211 685)
Wyszczególnienie
31.12.2023
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
34
Aktywa z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Rezerwa
na odroczony
podatek
dochodowy
Wartość
po kompensacie
Rzeczowe aktywa trwałe objęte ulgą inwestycyjną
-
814
814
Rzeczowe aktywa trwałe - pozostałe (68 729) 110 347 41 618
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - 11 196 11 196
Wartości niematerialne - 1 010 1 010
Zapasy, w tym prawa majątkowe (18 796) - (18 796)
Należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe krótkoterminowe
- 3 158 3 158
Pozostałe aktywa finansowe (31) - (31)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - 696 696
Pozostałe zobowiązania (25 630) - (25 630)
Rezerwy (4 972) - (4 972)
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (34 773) - (34 773)
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
i świadczeń społecznych
(2 280) - (2 280)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (32 791) - (32 791)
Zobowiązania z tytułu umów (3 774) - (3 774)
Ulgi podatkowe
(94 333)
-
(94 333)
(Aktywa)/rezerwa z tytułu podatku odroczonego wykazane
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
(158 888)
Wyszczególnienie
31.12.2022
Podatek odroczony dotyczący rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych dotyczy
głównie różnicy z wyceny posiadanego majątku na moment przejścia Spółki na MSR, dokonanych
odpisów z tytułu utraty wartości, różnego okresu amortyzowania posiadanego majątku, różnego zakresu
przedmiotowego rzeczowych aktywów trwałych (amortyzowane części zamienne, aktywowane nakłady
na remonty cykliczne oraz znaczące remonty i przeglądy, komponenty) oraz zasad ustalania wartości
początkowej tych aktywów na potrzeby bilansowe i podatkowe.
Podatek odroczony ustalony w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz pozostałych
zobowiązań wynika z regulacji MSSF 16 „Leasing”, tj. identyfikacji i wyceny umów leasingu oraz najmu
i dzierżawy spełniających warunki kwalifikacji ich dla celów bilansowych do umów leasingu.
W przypadku należności, środków pieniężnych oraz pozostałych aktywów finansowych różnice między
ich wartością bilansową a podatkową wynikają z dokonanej na dzień bilansowy wyceny – naliczone
różnice kursowe, odsetki, w tym za nieterminowe regulowanie należności, odpisy aktualizujące wartość,
w tym szacunki oczekiwanych strat kredytowych.
W odniesieniu do zobowiązań różnice dotyczą naliczonych odsetek, różnic kursowych z wyceny
oraz oszacowanych strat kredytowych wynikających z udzielonych poręczeń i gwarancji.
W odniesieniu do rezerw, biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów oraz zobowiązań z tytułu
wynagrodzeń oraz świadczeń społecznych różnice wynikają z przesunięcia w czasie uznania ich za koszt
podatkowy.
Podatek odroczony w pozycji „Ulgi podatkowe” dotyczy możliwego do uzyskania zwolnienia z podatku
dochodowego od osób prawnych dochodu uzyskanego z działalności prowadzonej na terenie SSE,
zaś w pozycji „Strata podatkowa” straty poniesionej w roku 2023. W ustalaniu podatku odroczonego
uwzględniono projekcje finansowe przyjęte do kalkulacji testów na utratę wartości oraz wyniki testów.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
35
Nota 9. Zysk przypadający na jedną akcję
Polityka rachunkowości
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję obliczony został poprzez podzielenie zysku netto za okres,
przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji
zwykłych występujących w ciągu okresu.
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję obliczony został poprzez podzielenie zysku netto
za okres, przypadającego na zwykłych akcjonariuszy, po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji
uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe, przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji
zwykłych występujących w ciągu okresu, skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających
oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe.
W okresie między końcem okresu sprawozdawczego a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania
finansowego nie wystąpiły żadne transakcje dotyczące liczby akcji zwykłych lub potencjalnych akcji
zwykłych.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym, jak również w roku poprzednim,
nie wystąpiły czynniki rozwadniające, w związku z tym zysk podstawowy na akcję jest równy zyskowi
rozwodnionemu na akcję.
Wyszczególnienie
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Zysk/(strata) netto
(602 715)
236 629
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych 19 115 000 19 115 000
Podstawowy zysk/(strata) na akcję (zł/akcję) (31,53) 12,38
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy, zastosowany
do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję
(602 715) 236 629
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana
do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję
19 115 000 19 115 000
Rozwodniony zysk/(strata) na akcję (zł/akcję) (31,53) 12,38
Nota 10. Dywidendy wypłacone oraz zaproponowane do wypłaty
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w dniu 26 czerwca 2023
roku podjęło decyzję o wyłączeniu spod podziału całego zysku Spółki za rok obrotowy 2022,
przeznaczając go na kapitał zapasowy.
Wyszczególnienie
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Dywidendy z akcji zwykłych:
dywidenda końcowa - 126 159
Razem - 126 159
Rekomendacja Zarządu Spółki dotycząca pokrycia straty za rok obrotowy 2023
Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Zarząd Spółki nie podjął uchwały
w sprawie pokrycia straty za rok obrotowy 2023.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Nota 11. Rzeczowe aktywa trwałe
Polityka rachunkowości
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia, pomniejszonych
o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych
obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
36
i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie
oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają wynik finansowy
w momencie ich poniesienia.
Ze środka trwałego wydzielane są części składowe (komponenty) będące pozycjami o istotnej wartości,
do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności.
Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są istotne części zamienne i serwisowe. Są one
amortyzowane przez przewidywany okres użytkowania, nie dłuższy niż okres użytkowania środków
trwałych, które serwisują.
Jako środki trwałe ujmuje się koszty regularnych, znaczących remontów/przeglądów, których,
uwzględniając zasadę istotności oraz przewagę korzyści nad kosztami, jednostkowa wartość jest wyższa
niż 1 milion złotych, w odniesieniu do grupy środków trwałych stanowiących ciąg technologiczny
(instalację) lub 100 tysięcy złotych w odniesieniu do pojedynczych środków trwałych, a odstęp pomiędzy
poszczególnymi przeglądami przekracza 1 rok.
Do składników rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są również koszty remontów okresowych –
cyklicznych, realizowanych regularnie w przewidywanym cyklu, co do zasady, nie dłuższym niż 1 rok,
a łączna jego wartość dla grupy środków trwałych tworzących jedną instalację, linię produkcyjną, itp.
przewyższa 0,5 mln zł. W przypadku cystern/wagonów stosowane jest wyłącznie kryterium czasowe.
Wartość remontu/przeglądu podlega amortyzacji w okresie do następnego remontu/przeglądu
lub do końca okresu użytkowania danego środka trwałego w zależności od tego, które zdarzenie wystąpi
wcześniej.
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych naliczana jest indywidualnie metodą liniową
przez szacowany dalszy okres użytkowania danego składnika aktywów. Odpis amortyzacyjny odnoszony
jest w ciężar tej kategorii działalności, w której wykorzystywane są środki trwałe.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku dalszy okres użytkowania środków trwałych wynosi przeciętnie:
Typ
Okres
Budynki i budowle 27,6 lat
Maszyny i urządzenia techniczne 14,0 lat
Środki transportu 9,6 lat
Pozostałe 8,4 lat
Okres i metoda amortyzacji są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany
w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych
pochodzących z danego składnika aktywów są traktowane i ujmowane jako zmiany wartości
szacunkowych.
Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zidentyfikowano przesłanki wskazujące na to,
że mogła nastąpić utrata wartości posiadanych aktywów, a wartość bilansowa przekracza szacowaną
wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów jest obniżana do poziomu wartości
odzyskiwalnej. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów w pozycji „Pozostałe koszty operacyjne”.
Pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej
po dokonaniu jej zbycia, likwidacji lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści
wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające
z usunięcia danego składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako różnica
pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) ujmowane
są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako przychody lub koszty w okresie, w którym dokonano
usunięcia składnika aktywów.
Środki trwałe będące w toku budowy lub montażu są wykazywane według cen nabycia lub kosztu
wytworzenia, pomniejszonych o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
37
nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych,
w części w jakiej dają się bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu
dostosowywanego składnika aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki
oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.
Na wartość bilansową rzeczowych aktywów trwałych składają się następujące grupy środków trwałych:
Wyszczególnienie 31.12.2023 31.12.2022
Grunty 27 16
Budynki i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 1 016 501 1 014 877
Urządzenia techniczne i maszyny 1 064 565 931 020
Środki transportu 18 694 17 103
Inne środki trwałe 56 091 59 499
Środki trwałe w budowie 1 388 371 1 309 492
Razem rzeczowe aktywa trwałe 3 544 249 3 332 007
Zmiany rzeczowych aktywów trwałych
w okresie 01.01.2023 - 31.12.2023
Grunty
Budynki, lokale
i obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Środki trwałe
w budowie
Razem
a) wartość brutto środków trwałych
na początek okresu
16 1 695 653 2 593 435 46 055 207 174 1 670 088 6 212 421
b) zwiększenia: 11 58 869 389 240 3 433 6 915 433 145 891 613
- przyjęcie ze środków trwałych w budowie 11 58 539 389 240 3 433 6 915 - 458 138
- poniesione nakłady inwestycyjne - - - - - 433 145 433 145
- inne
-
330
-
-
-
330
c) zmniejszenia: - - (291 612) (241) (1 076) (459 465) (752 394)
- sprzedaż - - - (57) - - (57)
- likwidacja - - (30 039) (7) (1 076) - (31 122)
- przeniesienie na środki trwałe - - - - - (458 138) (458 138)
- przeniesienie na nieruchomości inwestycyjne - - - - - (1 019) (1 019)
- przekwalifikowanie do aktywów
przeznaczonych do sprzedaży
- - (188) (177) - - (365)
- inne - - (261 385) - - (308) (261 693)
d) wartość brutto środków trwałych
na koniec okresu
27 1 754 522 2 691 063 49 247 213 013 1 643 768 6 351 640
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na początek okresu
- (452 536) (1 407 295) (26 738) (129 142) - (2 015 711)
f) amortyzacja za okres: - (44 923) 95 337 (2 190) (8 875) - 39 349
- odpis bieżącego okresu - (44 923) (167 401) (2 426) (9 915) - (224 665)
- sprzedaż - - - 57 - - 57
- likwidacja - - 29 275 6 1 040 - 30 321
- przekwalifikowanie do aktywów
przeznaczonych do sprzedaży
- - 182 173 - - 355
- inne
-
-
233 281
-
-
-
233 281
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na koniec okresu
- (497 459) (1 311 958) (28 928) (138 017) - (1 976 362)
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
38
Zmiany rzeczowych aktywów trwałych
w okresie 01.01.2023 - 31.12.2023
Grunty
Budynki, lokale
i obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Środki trwałe
w budowie
Razem
h) odpisy z tytułu utraty wartości
na początek okresu
- (228 240) (255 120) (2 214) (18 533) (360 596) (864 703)
i) zwiększenia: - (12 327) (88 441) 584 (399) (1 368) (101 951)
- utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości
odniesionych w ciężar wyniku finansowego
- - (55) - - (77) (132)
- inne
-
(12 327)
(88 386)
584
(399)
(1 291)
(101 819)
j) zmniejszenia: - 5 29 021 5 27 106 567 135 625
- odwócenie odpisów z tytułu utraty wartości odniesione
na wynik finansowy
- 5 537 - - 5 146 5 688
- przekwalifikowanie do aktywów
przeznaczonych do sprzedaży
- - 6 4 - - 10
- wykorzystanie odpisu, w tym: - - 28 478 1 27 101 421 129 927
likwidacja - - 375 1 27 301 704
inne
-
-
28 103
-
-
101 120
129 223
k) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - (240 562) (314 540) (1 625) (18 905) (255 397) (831 029)
l) wartość netto środków trwałych
na początek okresu
16 1 014 877 931 020 17 103 59 499 1 309 492 3 332 007
m) wartość netto środków trwałych
na koniec okresu
27 1 016 501 1 064 565 18 694 56 091 1 388 371 3 544 249
Zmiany rzeczowych aktywów trwałych
w okresie 01.01.2022 - 31.12.2022
Grunty
Budynki, lokale
i obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Środki trwałe
w budowie
Razem
a) wartość brutto środków trwałych
na koniec poprzedniego roku
16 1 464 896 2 282 544 46 045 187 756 1 821 054 5 802 311
b) zwiększenia: - 230 758 323 350 764 19 915 424 231 999 018
- przyjęcie ze środków trwałych w budowie
-
230 758
323 350
764
19 915
-
574 787
- poniesione nakłady inwestycyjne - - - - - 424 231 424 231
c) zmniejszenia: - (1) (12 459) (754) (497) (575 197) (588 908)
- sprzedaż - - - (512) (7) - (519)
- likwidacja - (1) (12 459) (242) (490) - (13 192)
- przeniesienie na środki trwałe - - - - - (574 787) (574 787)
- przeniesienie na nieruchomości inwestycyjne - - - - - (410) (410)
d) wartość brutto środków trwałych
na koniec okresu
16 1 695 653 2 593 435 46 055 207 174 1 670 088 6 212 421
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na koniec poprzedniego okresu
- (406 965) (1 267 521) (24 880) (121 398) - (1 820 764)
f) amortyzacja za okres: - (45 571) (139 774) (1 858) (7 744) - (194 947)
- odpis bieżącego okresu - (45 572) (151 917) (2 533) (8 208) - (208 230)
- sprzedaż - - - 435 7 - 442
- likwidacja - 1 12 143 240 457 - 12 841
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na koniec okresu
- (452 536) (1 407 295) (26 738) (129 142) - (2 015 711)
h) odpisy z tytułu utraty wartości
na początek okresu
- (90 822) (104 894) (1 842) (12 978) (94 889) (305 425)
i) zwiększenia: - (137 418) (150 436) (374) (5 568) (292 731) (586 527)
- utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości
odniesionych w ciężar wyniku finansowego
- (132 702) (128 177) (368) (5 530) (292 731) (559 508)
- inne
(4 716)
(22 259)
(6)
(38)
-
(27 019)
j) zmniejszenia: - - 210 2 13 27 024 27 249
- wykorzystanie odpisu, w tym: - - 210 2 13 27 024 27 249
likwidacja - - 210 2 13 - 225
inne
-
-
-
-
-
27 024
27 024
k) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - (228 240) (255 120) (2 214) (18 533) (360 596) (864 703)
l) wartość netto środków trwałych
na początek okresu
16 967 109 910 129 19 323 53 380 1 726 165 3 676 122
m) wartość netto środków trwałych
na koniec okresu
16 1 014 877 931 020 17 103 59 499 1 309 492 3 332 007
Wartość brutto środków trwałych całkowicie umorzonych, ale nadal użytkowanych na dzień 31 grudnia
2023 roku wynosiła 37 855 tysięcy złotych (na dzień 31 grudnia 2022 roku odpowiednio 41 557 tysięcy
złotych). Środki trwałe całkowicie umorzone nadal używane, to środki trwałe o jednostkowej niskiej
wartości oraz będące w rezerwie na zabezpieczenie ciągłości procesów technologicznych na wypadek
awarii.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
39
Przyrost wartości środków trwałych oraz amortyzacji jest efektem prowadzonej działalności
inwestycyjnej. W wyniku zakończenia realizacji projektów, Spółka rozliczyła nakłady inwestycyjne
o wartości 459 157 tysięcy złotych, w tym na rzeczowe aktywa trwałe o wartości 458 138 tysięcy złotych.
Największy zakończony projekt to modernizacja kotła parowego w celu redukcji emisji NO
x
. Zakończono
również realizację szeregu ulepszeń oraz znaczących i cyklicznych remontów instalacji produkcyjnych.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość projektów będących w trakcie realizacji stanowią głównie
nakłady poniesione na budowę bloku energetycznego, dostosowanie Instalacji Odsiarczania Spalin
do konkluzji BAT, modernizację posiadanych i budowę nowych instalacji kwasu azotowego oraz znaczące
i cykliczne remonty i ulepszenia.
W ostatnim kwartale roku obrotowego 2023 Spółka dokonała weryfikacji przyjętych wcześniej okresów
użytkowania rzeczowych aktywów trwałych. Zmiana okresów użytkowania została uwzględniona
przy ustalaniu amortyzacji w IV kwartale 2023 roku.
Spółka dokonała oceny istnienia przesłanek wskazujących czy nastąpiła utrata wartości rzeczowych
aktywów trwałych lub czy odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który został ujęty w latach
poprzednich jest nadal zasadny.
Zidentyfikowano m.in. następujące przesłanki:
• kształtowanie się cen akcji Spółki poniżej ich wartości księgowej;
• osiągnięte i szacowane wyniki finansowe Spółki;
• zmiany cen na rynku surowców i produktów;
• zmiany kursów walut i rynkowych stóp procentowych;
• niekorzystne regulacje prawne zawarte w Dyrektywie EU ETS, dotyczące ponoszenia dodatkowych
kosztów związanych z emisją gazów cieplarnianych.
W związku z powyższym przeprowadzono test na utratę wartości aktywów Spółki. Kalkulację wartości
odzyskiwalnej dokonano w ramach wyodrębnionych trzech ośrodków generujących przepływy pieniężne
(CGU), tj. Agro, Melamina i Tworzywa.
Główne przyjęte założenia:
• nieograniczony okres funkcjonowania biznesu w przyszłości;
• okres projekcji – 5 lat oraz okres rezydualny;
• stopa dyskonta (nominalna):
- dla CGU Tworzywa 10,05% w okresie prognozy i 8,92% w okresie rezydualnym, uwzględniająca
premię za ryzyko specyficzne 0,5 pp.;
- dla CGU Agro 9,77% w okresie prognozy i 8,61% w okresie rezydualnym, uwzględniająca premię
za ryzyko specyficzne 0,5 pp.;
- dla CGU Melamina 10,14% w okresie prognozy i 8,98% w okresie rezydualnym, uwzględniająca
premię za ryzyko specyficzne 1,0 pp.;
• wskaźnik długoterminowego wzrostu – 2,5%.
Wynik przeprowadzonego testu dla CGU Agro wykazał nadwyżki wartości odzyskiwalnej posiadanych
i użytkowanych przez Spółkę aktywów trwałych przypisanych do tego CGU nad ich wartością bilansową.
Wyniki przeprowadzonych testów dla CGU Tworzywa i CGU Melamina nie wykazały dalszej utraty
wartości majątku przypisanego do tych części działalności Spółki.
W celu określenia wpływu kluczowych czynników na wyniki testów, przeprowadzono analizę wrażliwości
przy następujących założeniach:
• zmiana poziomu stopy dyskontowej (WACC) +/- 0,5 pp.;
• zmiana poziomu EBIT +/- 10%.
Zmiana kluczowych czynników nie wpływa istotnie na wartość majątku ujętą w sprawozdaniu.
W roku 2023, w wyniku indywidualnych ocen wartości i przydatności składników majątku, utworzono
odpis aktualizujący wartość rzeczowych aktywów trwałych w łącznej kwocie 132 tysięcy złotych, w tym
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
40
w kwocie 77 tysięcy złotych dotyczący nakładów inwestycyjnych.
Środki trwałe nieużywane objęte są odpisem aktualizującym w pełnej wysokości.
Na rzeczowych aktywach trwałych Spółki nie zostały ustanowione zabezpieczenia na rzecz osób trzecich.
Nota 12. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Polityka rachunkowości
Umowy leasingu, najmu, dzierżawy lub inne umowy o podobnym charakterze, w tym prawo wieczystego
użytkowania gruntu, w ramach których następuje przeniesienie na Spółkę prawa do kontroli
nad użytkowaniem, a tym samym przeniesienie na Spółkę prawa do uzyskania zasadniczo wszystkich
korzyści ekonomicznych z tytułu użytkowania i prawa do kierowania użytkowaniem, zidentyfikowanego
składnika aktywa będącego przedmiotem umowy w zamian za wynagrodzenie, klasyfikowane są jako
aktywa z tytułu prawa do użytkowania – leasing. Aktywa te wyceniane są początkowo według kosztu,
który obejmuje początkową wycenę zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe zapłacone
w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, poniesione przez Spółkę początkowe koszty bezpośrednie
oraz szacunek kosztów demontażu i usunięcia, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty.
Jednolite podejście do ujmowania i wyceny stosowane jest do wszystkich umów spełniających definicję
leasingu z MSSF 16 „Leasing”, z wyjątkiem umów krótkoterminowych, tj. umów, których nieodwołalny
okres wynosi 12 miesięcy lub mniej, oraz umów dotyczących aktywów o niskiej wartości, tj. umów,
których bazowy składnik aktywów w dacie początkowego ujęcia ma wartość nieprzekraczającą 10 tysięcy
złotych. Umowy te traktowane są jako umowy zakupu usług, a koszty realizacji tych umów ujmowane są
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako koszty bieżącego okresu.
Prawa do korzystania z aktywów na podstawie ww. umów w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
prezentowane są w pozycji „Aktywa z tytułu prawa do użytkowania”, za wyjątkiem wydzierżawionych
gruntów oddanych Spółce w wieczyste użytkowanie, które prezentowane są w pozycji „Nieruchomości
inwestycyjne”.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania rozpoznawane są w dacie rozpoczęcia leasingu, tj. w dniu,
w którym bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania. Na koniec okresu sprawozdawczego
prawo do użytkowania składnika majątku wycenia się według kosztu pomniejszonego o skumulowane
odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzowane są przez okres trwania umowy leasingu.
W przypadku umów zawartych na czas nieokreślony, prawa do użytkowania z nich wynikające,
amortyzowane są przez przyjęty dalszy okres użytkowania aktywa wynikający z jego okresu
ekonomicznej użyteczności lub z okresu ekonomicznej użyteczności podobnych aktywów będących
własnością Spółki, z uwzględnieniem stopnia zużycia.
Przeciętny dalszy okres użytkowania aktywów z tytułu prawa do użytkowania na dzień 31 grudnia 2023
roku wynosi:
Typ
Okres
Prawo wieczystego użytkowania
gruntów
67,0 lat
Budynki i budowle
7,2 lat
Maszyny i urządzenia techniczne
2,3 lat
Środki transportu
4,4 lat
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
41
Na wartość bilansową aktywów z tytułu prawa do użytkowania składają się następujące grupy
składników:
Wyszczególnienie 31.12.2023 31.12.2022
Nieruchomości gruntowe 57 761 57 874
Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 14 259 16 618
Urządzenia techniczne i maszyny 30 248 46 139
Środki transportu 18 206 15 922
Razem aktywa z tytułu prawa do użytkowania 120 474 136 553
Zmiany aktywów z tytułu prawa do użytkowania
w okresie 01.01.2023 - 31.12.2023
Nieruchomości
gruntowe
Budynki, lokale
i obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Razem
Wartość brutto na początek okresu 61 336 26 398 112 503 27 716 227 953
Zwiększenia: 777 113 39 13 806 14 735
- zawarcie nowych umów 777 - - 1 102 1 879
- zmiany umów - 113 39 12 704 12 856
Zmniejszenia: - - - (489) (489)
- rozwiązanie/zakończenie umów - - - (489) (489)
Wartość brutto na koniec okresu 62 113 26 511 112 542 41 033 242 199
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu (3 462) (9 780) (66 364) (11 794) (91 400)
Zwiększenia: (890) (2 472) (15 930) (8 975) (28 267)
- odpis bieżącego okresu (890) (2 472) (15 930) (8 975) (28 267)
Zmniejszenia: - - - 489 489
- pozostałe - - - 489 489
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (4 352) (12 252) (82 294) (20 280) (119 178)
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu - - - - -
Zwiększenia: - - - (4 613) (4 613)
- utworzenie odpisu - - - (4 613) (4 613)
Zmniejszenia: - - - 2 066 2 066
- rozwiązanie odpisu - - - 2 066 2 066
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - - - (2 547) (2 547)
Wartość netto na początek okresu 57 874 16 618 46 139 15 922 136 553
Wartość netto na koniec okresu 57 761 14 259 30 248 18 206 120 474
Zmiany aktywów z tytułu prawa do użytkowania
w okresie 01.01.2022 - 31.12.2022
Nieruchomości
gruntowe
Budynki, lokale
i obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Razem
Wartość brutto na początek okresu 60 701 37 399 111 937 19 546 229 583
Zwiększenia: 642 51 566 17 892 19 151
- zawarcie nowych umów 477 - 566 17 578 18 621
- zmiany umów 165 51 - 314 530
Zmniejszenia: (7) (11 052) - (9 722) (20 781)
- rozwiązanie/zakończenie umów - (11 052) - (9 722) (20 774)
- zmiany umów (7) - - - (7)
Wartość brutto na koniec okresu 61 336 26 398 112 503 27 716 227 953
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu (2 583) (13 953) (50 485) (14 426) (81 447)
Zwiększenia: (879) (2 827) (15 879) (7 090) (26 675)
- odpis bieżącego okresu (879) (2 827) (15 879) (7 090) (26 675)
Zmniejszenia: - 7 000 - 9 722 16 722
- rozwiązanie/zakończenie umów - 7 000 - 9 722 16 722
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (3 462) (9 780) (66 364) (11 794) (91 400)
Wartość netto na początek okresu 58 118 23 446 61 452 5 120 148 136
Wartość netto na koniec okresu 57 874 16 618 46 139 15 922 136 553
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
42
Prawo do użytkowania urządzeń technicznych i maszyn stanowi instalacja produkcyjna wybudowana
przez podmiot zewnętrzny, który jest jej właścicielem, przeznaczona głównie na potrzeby Spółki.
Zastosowana w roku 2023 do wyceny aktywów z tytułu prawa do użytkowania stopa dyskonta mieści się
w przedziale od 1,64% do 8,96% dla umów zawartych w złotych, od 4,84% do 8,58% dla prawa
wieczystego użytkowania gruntu oraz 1,1% i 1,9% dla umów zawartych w EUR, w zależności od okresu
zawarcia i trwania oraz warunków umowy.
Na dzień bilansowy Spółka dokonała oszacowania wartości odzyskiwalnej składników aktywów.
Przesłanki i założenia do przeprowadzonych testów oraz wycen omówione zostały w nocie 11.
Ze względu na charakter i wycenę praw do użytkowania, aktywa te, w części która została przypisana
do CGU Tworzywa i CGU Melamina zostały wyłączone z odpisu aktualizującego w okresach minionych.
W okresie 2023 roku, w wyniku indywidualnych ocen przydatności składników majątku przyjętych
w użytkowanie na podstawie umów najmu i dzierżawy, utworzono odpis aktualizujący wartość aktywów
z tytułu prawa do użytkowania w kwocie 4 613 tysięcy złotych, który na dzień bilansowy został w części
rozwiązany. Odpis w całości dotyczy środków transportu.
Grunty oddane Spółce w wieczyste użytkowanie, zajmują powierzchnię 784,6816 ha, w tym
wydzierżawione przez Spółkę o powierzchni 15,501 ha. Wydzierżawione grunty będące w użytkowaniu
wieczystym wykazane zostały jako nieruchomości inwestycyjne. Spółka użytkuje również grunty
o nieuregulowanym stanie prawnym o powierzchni 30,0597 ha, według stanu na 31 grudnia 2023 roku.
Ze względu na nieuregulowany stan prawny grunty te nie są ujęte i wykazane w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej. Spółka prowadzi działania w celu uregulowania stanu prawnego użytkowanych gruntów.
W 2023 roku zakończyło się postępowanie w zakresie uregulowania stanu prawnego działek
o powierzchni 5,1677 ha.
Na nieruchomościach będących w użytkowaniu wieczystym Spółki nie zostały ustanowione
zabezpieczenia na rzecz osób trzecich.
Koszty rozpoznane w zyskach i stratach
Wyszczególnienie
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Amortyzacja bieżącego okresu (28 267) (26 675)
Odsetki (4 381) (4 109)
Odpisy aktualizujące wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania (4 613) -
Opłaty dodatkowe nie stanowiące zobowiązań leasingowych - (7)
Zmienne opłaty leasingowe nie ujęte w wycenie zobowiązań (179 281) (90 748)
Różnice kursowe (921) (1 443)
Rozliczenie umów 742 542
Koszty leasingu aktywów o niskiej wartości (10) (13)
Razem (216 731) (122 453)
W 2023 roku Spółka rozwiązała częściowo odpis aktualizujący z uwagi na ustanie przesłanek, w oparciu
o które został on utworzony. Rozwiązanie odpisu odniesione zostało w pozostałe przychody operacyjne.
Terminy wymagalności zobowiązań z tytułu umów leasingu zaprezentowane są w nocie 28.
Nota 13. Wartości niematerialne
Polityka rachunkowości
Nabyte wartości niematerialne początkowo wycenia się w cenie nabycia, a w odniesieniu
do aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe w koszcie ich wytworzenia. Nakłady
poniesione na pozostałe wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, za wyjątkiem prac
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
43
rozwojowych, nie są aktywowane, lecz ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie
wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Okres użytkowania wartości niematerialnych może być ograniczony lub nieokreślony.
Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania
oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę
ich wartości.
Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są
weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie
użytkowania lub oczekiwanym sposobie uzyskiwania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego
składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji
i traktowane jako zmiany wartości szacunkowych.
Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania odnosi
się w ciężar tej kategorii działalności, w której są one wykorzystywane.
Przeciętny dalszy okres użytkowania wartości niematerialnych na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi:
Typ
Okres
Koszty prac rozwojowych 15,4 lat
Nabyte koncesje, patenty, licencje
20,0 lat
Inne wartości niematerialne
5,7 lat
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są
corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu
do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Koszty prac badawczych i rozwojowych
Koszty prac badawczych ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie
poniesienia.
Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone
na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane.
Do wyceny nakładów na prace rozwojowe stosuje się model kosztu historycznego, tj. ujmowane są
według cen nabycia/kosztów wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i odpisy z tytułu
utraty wartości. Poniesione nakłady są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania
przychodów ze sprzedaży produktów, przy produkcji których są wykorzystywane.
Wyszczególnienie Patenty i licencje
Koszty prac
rozwojowych
Oprogramowanie
komputerowe
Pozostałe
Okresy użytkowania
Okres trwania umowy
z uwzględnieniem okresu
możliwego przedłużenia
użytkowania.
Indywidualnie
przewidywany
okres uzyskiwania
korzyści.
5 lat
Indywidualnie
przewidywany
okres uzyskiwania
korzyści.
Metoda amortyzacji Liniowa
Źródło pochodzenia Nabyte
Wewnętrznie
wytworzone
Nabyte
Weryfikacja
pod kątem utraty
wartości
Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości/badanie
wartości odzyskiwalnej.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
44
Na wartość bilansową wartości niematerialnych składają się następujące grupy składników:
Wyszczególnienie 31.12.2023 31.12.2022
Koszty prac rozwojowych 2 029 2 177
Nabyte koncesje, patenty, licencje 16 185 18 214
Inne wartości niematerialne 686 759
Wartości niematerialne w trakcie realizacji 30 297 28 693
Razem wartości niematerialne 49 197 49 843
Zmiany wartości niematerialnych
w okresie 01.01.2023 - 31.12.2023
Koszty prac
rozwojowych
Nabyte koncesje,
patenty, licencje
itp.
w tym:
oprogramowanie
komputerowe
Inne wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
w trakcie realizacji
Razem
a) wartość brutto wartości niematerialnych
na początek okresu
3 676 102 734 41 335 2 018 40 845 149 273
b) zwiększenia: - 290 290 60 2 332 2 682
- poniesione nakłady na wartości niematerialne
w trakcie realizacji
- - - - 2 332 2 332
- przyjęcie po zakończeniu realizacji - 290 290 60 - 350
c) zmniejszenia: - (391) (391) - (576) (967)
- likwidacja - (391) (391) - (226) (617)
- przeniesienie na wartości niematerialne - - - - (350) (350)
d) wartość brutto wartości niematerialnych
na koniec okresu
3 676 102 633 41 234 2 078 42 601 150 988
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na początek okresu
(1 268) (80 261) (29 213) (1 193) - (82 722)
f) amortyzacja za okres: (148) (2 408) (1 813) (160) - (2 716)
- odpis bieżącego okresu (148) (2 794) (2 199) (160) - (3 102)
- likwidacja - 386 386 - - 386
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na koniec okresu
(1 416) (82 669) (31 026) (1 353) - (85 438)
h) odpisy z tytułu utraty wartości
na początek okresu
(231) (4 259) (2 685) (66) (12 152) (16 708)
i) zwiększenia: - 476 472 27 (217) 286
- utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości
odniesionych w ciężar wyniku finansowego
- - - - (347) (347)
- inne - 476 472 27 130 633
j) zmniejszenia: - 4 4 - 65 69
- likwidacja - 4 4 - - 4
- inne
-
-
-
-
65
65
k) odpisy z tytułu utraty wartości
na koniec okresu
(231) (3 779) (2 209) (39) (12 304) (16 353)
l) wartość netto wartości niematerialnych
na początek okresu
2 177 18 214 9 437 759 28 693 49 843
m) wartość netto wartości niematerialnych
na koniec okresu
2 029 16 185 7 999 686 30 297 49 197
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
45
Zmiany wartości niematerialnych
w okresie 01.01.2022 - 31.12.2022
Koszty prac
rozwojowych
Nabyte koncesje,
patenty, licencje
itp.
w tym:
oprogramowanie
komputerowe
Inne wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
w trakcie realizacji
Razem
a) wartość brutto wartości niematerialnych
na początek okresu
3 139 96 831 38 688 2 018 42 575 144 563
b) zwiększenia: 537 6 078 2 822 - 4 885 11 500
- poniesione nakłady na wartości niematerialne
w trakcie realizacji
- - - - 4 885 4 885
- przyjęcie po zakończeniu realizacji 537 6 078 2 822 - - 6 615
c) zmniejszenia: - (175) (175) - (6 615) (6 790)
- likwidacja - (175) (175) - - (175)
- przeniesienie na wartości niematerialne - - - - (6 615) (6 615)
d) wartość brutto wartości niematerialnych
na koniec okresu
3 676 102 734 41 335 2 018 40 845 149 273
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na początek okresu
(1 143) (77 337) (26 843) (1 024) - (79 504)
f) amortyzacja za okres: (125) (2 924) (2 370) (169) - (3 218)
- odpis bieżącego okresu (125) (3 092) (2 538) (169) - (3 386)
- likwidacja - 168 168 - - 168
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na koniec okresu
(1 268) (80 261) (29 213) (1 193) - (82 722)
h) odpisy z tytułu utraty wartości
na początek okresu
(207) (2 344) (1 979) (54) (4 488) (7 093)
i) zwiększenia: (24) (1 918) (709) (12) (7 664) (9 618)
- utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości
odniesionych w ciężar wyniku finansowego
(24) (1 913) (704) (12) (7 664) (9 613)
- inne - (5) (5) - - (5)
j) zmniejszenia: - 3 3 - - 3
- likwidacja
-
3
3
-
-
3
k) odpisy z tytułu utraty wartości
na koniec okresu
(231) (4 259) (2 685) (66) (12 152) (16 708)
l) wartość netto wartości niematerialnych
na początek okresu
1 789 17 150 9 866 940 38 087 57 966
m) wartość netto wartości niematerialnych
na koniec okresu
2 177 18 214 9 437 759 28 693 49 843
Wartość brutto wartości niematerialnych całkowicie umorzonych, ale nadal użytkowanych na dzień
31 grudnia 2023 roku wynosiła 22 657 tysięcy złotych (na 31 grudnia 2022 roku odpowiednio 22 819
tysięcy złotych). Wartości niematerialne całkowicie umorzone, ale nadal użytkowane to głównie licencje
technologiczne, które Spółka nabyła w okresach przeszłych. Z uwagi na brak możliwości ustalenia ich
wartości, Spółka nie dokonała korekty ich wartości bilansowej na moment przejścia na MSR/MSSF.
Poniesione w bieżącym roku nakłady na wartości niematerialne dotyczą głównie budowy bloku
energetycznego. Rozliczone nakłady dotyczą zakupu aktualizacji oprogramowania systemu
przepustkowego oraz znaków towarowych.
W IV kwartale 2023 roku Spółka dokonała weryfikacji przyjętych wcześniej okresów użytkowania
wartości niematerialnych. Zmiana okresów użytkowania została uwzględniona przy ustalaniu amortyzacji
w IV kwartale 2023 roku.
Na dzień bilansowy Spółka dokonała oszacowania wartości odzyskiwalnej składników aktywów.
Przesłanki i założenia do przeprowadzonego testu omówione zostały w nocie 11.
W 2023 roku, w wyniku indywidualnych ocen wartości i przydatności składników majątku,
utworzono odpis aktualizujący wartość wartości niematerialnych w kwocie 347 tysięcy złotych.
Wykazany odpis dotyczy będących w toku realizacji prac rozwojowych w związku ze wstrzymaniem prac.
W odniesieniu do prac rozwojowych w trakcie realizacji, Spółka dokonała oceny spełniania przez nie
przesłanek do aktywowania poniesionych dotychczas nakładów. Wartość bilansowa aktywowanych
nakładów na prace rozwojowe na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 192 tysiące złotych (na dzień
31 grudnia 2022 roku odpowiednio 575 tysięcy złotych).
Na wartościach niematerialnych Spółki nie zostały ustanowione zabezpieczenia na rzecz osób trzecich.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
46
Nota 14. Nieruchomości inwestycyjne
Polityka rachunkowości
Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są zgodnie z zasadami określonymi do wyceny środków
trwałych, tj. według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy
z tytułu utraty wartości, za wyjątkiem wydzierżawionych gruntów oddanych Spółce w wieczyste
użytkowanie, które to prawo wyceniane jest wg zasad określonych dla aktywów z tytułu prawa
do użytkowania.
Nieruchomości inwestycyjne podlegają amortyzacji według zasad określonych odpowiednio dla środków
trwałych oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania przeznaczonych na potrzeby jednostki.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową, przez szacowany okres użytkowania danej nieruchomości
inwestycyjnej.
Przeciętny dalszy okres użytkowania nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2023 roku
wynosi:
Typ
Okres
Budynki 27,2 lat
Budowle
23,8 lat
Prawo wieczystego użytkowania gruntu
66,1 lat
Wyszczególnienie
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
a) wartość brutto na początek okresu 28 579 28 179
b) zwiększenia: 1 019 410
- przeniesienie ze środków trwałych w budowie 1 019 410
c) zmniejszenia: - (10)
- likwidacja - (10)
d) wartość brutto na koniec okresu 29 598 28 579
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na początek okresu
(8 239) (7 438)
f) amortyzacja za okres: (843) (801)
- odpis bieżącego okresu (843) (805)
- likwidacja - 4
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na koniec okresu
(9 082) (8 239)
h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu (1 037) (1 037)
k) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu (1 037) (1 037)
l) wartość netto nieruchomości inwestycyjnych
na początek okresu
19 303 19 704
m) wartość netto nieruchomości inwestycyjnych
na koniec okresu
19 479 19 303
Nieruchomości inwestycyjne stanowią głównie wydzierżawione budynki i budowle oraz związane z nimi
aktywa z tytułu prawa do użytkowania (prawa wieczystego użytkowania gruntów).
Według szacunków Spółki, wartość godziwa posiadanych nieruchomości inwestycyjnych na dzień
31 grudnia 2023 roku wynosiła 40 869 tysięcy złotych, w tym 5 795 tysięcy złotych stanowiło
wydzierżawione prawo wieczystego użytkowania gruntów. Ustalenia wartości godziwej dokonane
zostało przez niezależnego rzeczoznawcę na dzień 31 grudnia 2022 roku. W ocenie Spółki nie nastąpiły
istotne zmiany wartości tych składników majątku.
W IV kwartale 2023 roku, zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości, Spółka dokonała weryfikacji
przyjętych wcześniej okresów użytkowania nieruchomości inwestycyjnych.
Na nieruchomościach inwestycyjnych Spółki nie zostały ustanowione zabezpieczenia na rzecz osób
trzecich.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
47
Nota 15. Udziały i akcje
Polityka rachunkowości
Inwestycje w podmioty zależne ujmowane są w cenie nabycia, skorygowanej o utratę wartości.
Podmioty zależne podlegają konsolidacji, w związku z tym udziały w tych podmiotach nie są
kwalifikowane przez Spółkę do instrumentów finansowych (zgodnie z MSR 27 „Jednostkowe
sprawozdania finansowe” ).
Zakres podmiotów objętych konsolidacją przedstawiono w punkcie 10.
Wyszczególnienie 31.12.2023 31.12.2022
Udziały i akcje w spółkach zależnych
242 885
242 885
Udziały w spółkach stowarzyszonych/wspólnych
przedsięwzięciach
23 852
23 148
Razem udziały i akcje 266 737
266 033
Zmiany w poziomie zaangażowania Spółki w podmiotach REMZAP Sp. z o.o. oraz PROZAP Sp. z o.o.,
wynikały z umorzenia udziałów oraz nabycia przez podmiot powiązany swoich udziałów celem ich
umorzenia. Zmiany w poziomie zaangażowania Spółki w SCF Natural Sp. z o.o. związane są z nabyciem
w dniu 04 kwietnia 2023 roku 10 udziałów od pozostałego udziałowca.
Udziały i akcje w spółkach zależnych
31.12.2023
Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności
Charakter
powiązania
Udział
w kapitale
zakładowym %
Udział
w prawach
głosu %
Wartość
udziałów i akcji
wg cen nabycia
Korekta
wartości
z tytułu wyceny
Wartość
bilansowa
Grupa Azoty Zakłady
Fosforowe Gdańsk
Sp. z o.o.
Gdańsk
Produkcja nawozów mineralnych i związków fosforowych,
świadczenie usług przeładunkowych i magazynowania
zależna
bezpośrednio
99,19 99,23 148 621 - 148 621
Grupa Azoty Zakłady
Azotowe Chorzów S.A.
Chorzów
Produkcja nawozów mineralnych, produktów chemii
technicznej, dodatków do żywności, usługi transportu
kolejowego, najem, dzierżawa
zależna
bezpośrednio
96,48 96,48 112 048 (96 958) 15 090
Agrochem Puławy
Sp. z o.o.
Puławy
Handel nawozami mineralnymi oraz środkami ochrony roślin,
paszami, kwalifikowanymi nasionami zbóż, skup zbóż i innych
płodów rolnych
zależna
bezpośrednio
100,00 100,00 71 283 - 71 283
PROZAP Sp. z o.o. Puławy
Usługi w zakresie projektowania budowlanego, urbanistycznego
i technologicznego oraz działalność poligraficzna pozostała
zależna
bezpośrednio
78,86 83,44 612 - 612
REMZAP Sp. z o.o. Puławy
Usługi w zakresie robót budowlano-montażowych, remontów
mechanicznych, budowlanych i elektrycznych na instalacjach
produkcyjnych
zależna
bezpośrednio
97,17 97,45 1 658 - 1 658
STO-ZAP Sp. z o.o. Puławy
Prowadzenie stołówki, punktów gastronomicznych, produkcja
napojów, sprzątanie, handel detaliczny
zależna
bezpośrednio
96,15 98,35 1 049 - 1 049
SCF Natural Sp. z o.o. Puławy
Wytwarzanie oraz sprzedaż ekstraktów z chmielu i z innych
surowców roślinnych
zależna
bezpośrednio
100,00 100,00 14 136 (9 564) 4 572
Razem 349 407 (106 522) 242 885
31.12.2022
Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności
Charakter
powiązania
Udział
w kapitale
zakładowym %
Udział
w prawach
głosu %
Wartość
udziałów i akcji
wg cen nabycia
Korekta
wartości
z tytułu wyceny
Wartość
bilansowa
Grupa Azoty Zakłady
Fosforowe Gdańsk
Sp. z o.o.
Gdańsk
Produkcja nawozów mineralnych i związków fosforowych,
świadczenie usług przeładunkowych i magazynowania
zależna
bezpośrednio
99,19 99,23 148 621 - 148 621
Grupa Azoty Zakłady
Azotowe Chorzów S.A.
Chorzów
Produkcja nawozów mineralnych, produktów chemii
technicznej, produktów oleochemicznych, dodatków do
żywności, usługi transportu kolejowego, najem, dzierżawa
zależna
bezpośrednio
96,48 96,48 112 048 (96 958) 15 090
Agrochem Puławy
Sp. z o.o.
Puławy
Handel nawozami mineralnymi oraz środkami ochrony roślin,
paszami, kwalifikowanymi nasionami zbóż, skup zbóż i innych
płodów rolnych
zależna
bezpośrednio
100,00 100,00 71 283 - 71 283
PROZAP Sp. z o.o. Puławy
Usługi w zakresie projektowania budowlanego, urbanistycznego
i technologicznego oraz działalność poligraficzna pozostała
zależna
bezpośrednio
78,86 82,90 612 - 612
REMZAP Sp. z o.o. Puławy
Usługi w zakresie robót budowlano-montażowych, remontów
mechanicznych, budowlanych i elektrycznych na instalacjach
produkcyjnych
zależna
bezpośrednio
97,17 97,25 1 658 - 1 658
STO-ZAP Sp. z o.o. Puławy
Prowadzenie stołówki, punktów gastronomicznych, produkcja
napojów, sprzątanie, handel detaliczny
zależna
bezpośrednio
96,15 98,35 1 049 - 1 049
SCF Natural Sp. z o.o. Puławy
Wytwarzanie oraz sprzedaż ekstraktów z chmielu i z innych
surowców roślinnych
zależna
bezpośrednio
99,99 99,99 14 136 (9 564) 4 572
Razem 349 407 (106 522) 242 885
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
48
Udziały w spółkach stowarzyszonych/wspólnych przedsięwzięciach
31.12.2023
Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności
Charakter
powiązania
Udział
w kapitale
zakładowym %
Udział
w prawach
głosu %
Wartość
udziałów i akcji
wg cen nabycia
Korekta
wartości
z tytułu
wyceny
Wartość
bilansowa
Bałtycka Baza Masowa
Sp. z o.o.
Gdynia
Usługi w zakresie przeładunku
i magazynowania towarów, transportu
drogowego i wodnego oraz handlu
wspólne
przedsięwzięcia
50,00 50,00 9 750 - 9 750
Grupa Azoty Koltar
Sp. z o.o.
Tarnów
Przewozy kolejowe towarów, wynajem
lokomotyw spalinowych, obsługa ekspedycyjna
przesyłek kolejowych, remonty taboru
kolejowego, obsługa bocznic kolejowych
pozostałe 20,00 20,00 14 102 - 14 102
Razem 23 852 - 23 852
31.12.2022
Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności
Charakter
powiązania
Udział
w kapitale
zakładowym %
Udział
w prawach
głosu %
Wartość
udziałów i akcji
wg cen nabycia
Korekta
wartości
z tytułu
wyceny
Wartość
bilansowa
Bałtycka Baza Masowa
Sp. z o.o.
Gdynia
Usługi w zakresie przeładunku
i magazynowania towarów, transportu
drogowego i wodnego oraz handlu
wspólne
przedsięwzięcia
50,00 50,00 9 750 - 9 750
Grupa Azoty Koltar
Sp. z o.o.
Tarnów
Przewozy kolejowe towarów, wynajem
lokomotyw spalinowych, obsługa ekspedycyjna
przesyłek kolejowych, remonty taboru
kolejowego, obsługa bocznic kolejowych
pozostałe 20,00 20,00 14 102 (704) 13 398
Razem 23 852 (704) 23 148
Pozostałe udziały i akcje
31.12.2023
Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności
Charakter
powiązania
Udział
w kapitale
zakładowym %
Udział
w prawach głosu
%
Wartość
udziałów i akcji
wg cen nabycia
Korekta
wartości
z tytułu wyceny
Wartość
bilansowa
Towarzystwo Ubezpieczeń
Wzajemnych Polski Zakład
Ubezpieczeń Wzajemnych
Warszawa Ubezpieczenia pozostałe 0,00 0,00 - - -
Razem - - -
31.12.2022
Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności
Charakter
powiązania
Udział
w kapitale
zakładowym %
Udział
w prawach głosu
%
Wartość
udziałów i akcji
wg cen nabycia
Korekta
wartości
z tytułu wyceny
Wartość
bilansowa
Towarzystwo Ubezpieczeń
Wzajemnych Polski Zakład
Ubezpieczeń Wzajemnych
Warszawa Ubezpieczenia pozostałe 0,00 0,00 - - -
Razem - - -
Wyszczególnienie
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Odpisy aktualizujące wartość udziałów i akcji
na początek okresu
(107 226) (107 782)
Utworzenie - (705)
Rozwiązanie 704 1 192
Wykorzystanie - 69
Razem odpisy aktualizujące wartość udziałów i akcji
na koniec okresu
(106 522) (107 226)
Na dzień 31 grudnia 2023 roku w spółce Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. dokonano wyceny
majątku obejmującego nieruchomości inwestycyjne oraz pozostały majątek spółki, z wyłączeniem
majątku przypisanego do produkcji inhibitora ureazy. Wyceny dokonał niezależny rzeczoznawca.
Wycena nie wykazała dalszej utraty wartości na dzień 31 grudnia 2023 roku majątku w tych obszarach.
Dla ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne (CGU) Inhibitor ureazy, spółka przeprowadziła test
na utratę wartości poprzez ustalenie jego wartości odzyskiwalnej.
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
49
Główne przyjęte założenia:
• nieograniczony okres funkcjonowania biznesu w przyszłości;
• okres projekcji – 5 lat oraz okres rezydualny;
• stopa dyskonta (nominalna) - 9,77% w okresie prognozy i 8,61% w okresie rezydualnym;
• wskaźnik długoterminowego wzrostu – 2,5%.
Wynik przeprowadzonego testu wykazał nadwyżki wartości odzyskiwalnej posiadanych i użytkowanych
w tym obszarze aktywów trwałych nad ich wartością bilansową.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku w spółce Agrochem Puławy Sp. z o.o. został przeprowadzony test
na utratę wartości w odniesieniu do ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne (CGU)
obejmującego całą spółkę.
Główne przyjęte założenia:
• nieograniczony okres funkcjonowania biznesu w przyszłości;
• okres projekcji – 5 lat oraz okres rezydualny;
• stopa dyskonta (nominalna) – 9,77% w okresie prognozy i 8,61% w okresie rezydualnym;
• wskaźnik długoterminowego wzrostu – 2,5%.
Wynik przeprowadzonego testu wykazał nadwyżki wartości odzyskiwalnej posiadanych i użytkowanych
przez tę spółkę aktywów trwałych nad ich wartością bilansową.
W oparciu o wyniki wyceny i testów dokonano oceny wartości posiadanych udziałów w tych spółkach.
Nie stwierdzono utraty wartości posiadanych udziałów w spółce Agrochem Puławy Sp. z o.o. Zmiana
kluczowych czynników (EBIT o +/- 10 pp., WACC o +/- 0,5 pp.) nie wpływa na wartość tych udziałów
ujętych w niniejszym sprawozdaniu finansowym.
Wynik testu przeprowadzonego w Grupie Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. wykazał spore nadwyżki,
jednakże biorąc pod uwagę niestabilną sytuację finansową spółki wycenę jej akcji pozostawiono
na dotychczasowym poziomie.
W przypadku spółki SCF Natural Sp. z o.o. Spółka posiada wycenę majątku i spółki dokonaną
przez rzeczoznawcę. Wycena nie wskazuje na dalszą utratę wartości posiadanych udziałów.
W pozostałych spółkach, w których Spółka posiada udziały, z uwagi na brak przesłanek,
nie przeprowadzono testów na utratę wartości posiadanych przez nie aktywów trwałych, w związku
z tym nie zaistniały również przesłanki utraty wartości posiadanych udziałów tych spółek.
Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi przedstawiono w nocie 45.
Nota 16. Zapasy
Polityka rachunkowości
Zapasy obejmują w szczególności:
• materiały;
• towary;
• produkty (wyroby i usługi) wytworzone lub przetworzone, zdatne do sprzedaży;
• półprodukty i produkcja w toku (w działalności usługowej).
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia lub możliwej
do uzyskania ceny sprzedaży netto.
Rodzaj zapasu Zasady wyceny
Materiały Cena nabycia (średnio ważona).
Produkty gotowe,
półprodukty
i produkcja w toku
Koszt bezpośredni oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony
przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych,
z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego (średnioważony w roku).
Towary Cena nabycia (średnio ważona).
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
50
Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia
oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.
Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (inne niż
możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez jednostkę gospodarczą od urzędów skarbowych)
oraz kosztów transportu, załadunku, wyładunku oraz innych kosztów dających się bezpośrednio
przyporządkować do pozyskania wyrobów, materiałów i usług. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje
się upusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje.
Zapasy są wykazywane w wartości netto, tj. pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości, celem
doprowadzenia wartości zapasów do poziomu możliwej do uzyskania szacowanej ceny sprzedaży
dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszonej o koszty wykończenia
i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Utworzenie i odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości zapasów ujmowane jest jako odpowiednio
zwiększenie lub zmniejszenie:
• kosztu wytworzenia sprzedanych produktów - w przypadku utraty wartości wyrobów gotowych,
półfabrykatów, produkcji w toku, materiałów i surowców służących do produkcji
przeznaczonych na potrzeby własne;
• wartości sprzedanych towarów i materiałów - w przypadku utraty wartości towarów
oraz materiałów przeznaczonych do sprzedaży.
Skutki różnic wynikających z inwentaryzacji zapasów ujmowane są w działalności, której dotyczą zapasy.
Wyszczególnienie 31.12.2023 31.12.2022
Materiały 327 553 288 330
Półprodukty i produkcja w toku 138 804 199 051
Produkty gotowe 79 608 127 701
Towary 2 3
Razem zapasy 545 967 615 085
Wyszczególnienie 31.12.2023 31.12.2022
Materiały 327 553 288 330
Według ceny nabycia 365 456 316 557
Odpis aktualizujący do wartości netto możliwej do uzyskania (37 903) (28 227)
Półprodukty i produkcja w toku 138 804 199 051
Według ceny nabycia 157 003 241 889
Odpis aktualizujący do wartości netto możliwej do uzyskania (18 199) (42 838)
Produkty gotowe 79 608 127 701
Według kosztu wytworzenia 92 678 151 991
Odpis aktualizujący do wartości netto możliwej do uzyskania (13 070) (24 290)
Towary 2 3
Według kosztu wytworzenia 3 570 3 571
Odpis aktualizujący do wartości netto możliwej do uzyskania (3 568) (3 568)
Zapasy ogółem
(według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu
wytworzenia oraz wartości netto możliwej do uzyskania)
545 967 615 085
Zmiana wartości zapasów produktów wynika głównie ze spadku kosztów ich wytworzenia oraz niższej
ilości zapasów, głównie produktów nawozowych.
Poziom zapasów półproduktów i produkcji w toku oraz wyrobów gotowych wynika z uwarunkowań
technologicznych, a w przypadku zapasów wyrobów gotowych dodatkowo z realizowanej przez Spółkę
polityki handlowej oraz uwarunkowań rynkowych. Informacje dotyczące sezonowości działalności Spółki
Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku
w tysiącach złotych
51
przedstawiono w nocie 7.
Wzrost zapasów materiałów dotyczył głównie zapasu węgla, z uwagi na znaczny wzrost ilości tego
surowca, oraz części zamiennych.
Wyszczególnienie
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Odpisy aktualizujące wartość zapasów na początek okresu (98 923) (24 018)
Utworzenie odpisów aktualizujących wartość produktów
i produkcji w toku
(282 020) (68 005)
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość produktów
i produkcji w toku
11 298 -
Wykorzystanie odpisów aktualizujących wartość produktów
i produkcji w toku
306 581 1 116
Utworzenie odpisów aktualizujących wartość materiałów (16 111) (8 064)
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość materiałów 422 -
Wykorzystanie odpisów aktualizujących wartość materiałów 6 013 48
Odpisy aktualizujące wartość zapasów na koniec okresu (72 740) (98 923)
W bieżącym roku obrotowym Spółka utworzyła odpisy aktualizujące wartość zapasów na kwotę
298 131 tysięcy złotych. Odpisy utworzone zostały głównie w I połowie 2023 roku i dotyczyły produktów
oraz surowców. Wynikały one z sytuacji rynkowej, w szczególności z relacji poziomu kosztu wytworzenia
produktów do możliwych do uzyskania na dzień bilansowy cen sprzedaży netto. W przypadku
pozostałych materiałów dokonane odpisy aktualizujące wynikały z ich niskiej rotacji.
Wykorzystanie odpisu aktualizującego nastąpiło w związku z zagospodarowaniem materiałów
oraz sprzedażą produktów objętych odpisem. Odwrócenie odpisu dotyczącego produktów nastąpiło
w związku ze wzrostem możliwych do uzyskania cen sprzedaży.
Na zapasach Spółki nie zostały ustanowione zabezpieczenia na rzecz osób trzecich.
Nota 17. Prawa majątkowe
Polityka rachunkowości
Prawa majątkowe stanowią prawa do emisji CO
2
oraz certyfikaty energii elektrycznej.
Nabyte prawa na moment początkowego ujęcia wyceniane są w cenie nabycia lub wartości godziwej.
Prawa majątkowe nieodpłatnie otrzymane lub wygenerowane przez Spółkę wyceniane są według
wartości godziwej. Wygenerowane prawa majątkowe ujmowane są na bieżąco jako „Prawa majątkowe”
oraz drugostronnie jako zmniejszenie kosztów produkcji. Nieodpłatnie przyznane prawa do emisji
ujmuje się jako „Prawa majątkowe” w korespondencji z „Dotacjami”.
Prawa majątkowe przyznane z tytułu zrealizowania projektów inwestycyjnych (np. w zakresie poprawy
efektywności energetycznej) wyceniane są na moment początkowego ujęcia w wartości godziwej
i ujmowane jako „Prawa majątkowe” a drugostronnie jako „Dotacja” do środków trwałych
nabytych/wytworzonych w ramach realizacji projektu.
Należne, lecz nieprzyznane prawa do emisji ujmuje się jako należności. Do czasu przyznania praw
do emisji zmiany wartości tych praw traktuje się jako zmiany szacunków.
Prawa majątkowe są wykazywane w wartości netto (pomniejszonej o odpisy aktualizujące).
Odpisy aktualizujące wartość tworzy się w związku z utratą ich wartości, celem doprowadzenia wartości
praw majątkowych do poziomu możliwej do odzyskania wartości netto.
Na potrzeby realizacji obowiązku umorzenia odpowiedniej ilości praw do emisji, jak i certyfikatów
energii elektrycznej, koszty bieżącego okresu obciążane są wartością praw i certyfikatów przypadających
na produkcję w danym okresie, w korespondencji z pozycją biernych rozliczeń międzyokresowych
kosztów. Utworzone bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów obciążają koszt wytworzenia
produktów. W przypadku praw otrzymanych nieodpłatnie, równolegle do obciążenia kosztów, następuje
rozliczenie dotacji – odciążenie kosztów. Nadwyżki nieodpłatnie przyznanych praw do emisji CO
2