259400CHA4J5YYEVZI97

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” SPÓŁKA AKCYJNA

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

2

SPIS TREŚCI

1.

Informacje ogólne .............................................................................................................................. 4

2.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów .............................................................................................. 5

3.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej ................................................................................................... 6

4.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ........................................................................................... 7

5.

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ...................................................................................... 8

6.

Informacje o Spółce ............................................................................................................................ 9

7.

Skład Zarządu Spółki ........................................................................................................................... 9

8.

Skład Rady Nadzorczej Spółki ........................................................................................................... 10

9.

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ....................................................................................... 10

10.

Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ........................................................................ 10

10.1.

Oświadczenie o zgodności ................................................................................................................ 10

10.2.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji ........................................................................................ 10

10.3.

Zasady sporządzenia sprawozdania.................................................................................................. 10

11.

Zmiany stosowanych zasad rachunkowości i korekty błędu .............................................................. 11

12.

Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej i interpretacjach .......... 13

13.

Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ..................................................... 15

13.1.

Istotność informacji .......................................................................................................................... 15

13.2.

Profesjonalny osąd ........................................................................................................................... 15

14.

Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej ............................................................................. 17

15.

Informacje dotyczące segmentów działalności ................................................................................. 18

16.

Noty objaśniające ............................................................................................................................. 22

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ..................................................... 22

Nota 1. Przychody ze sprzedaży ...................................................................................................................... 22

Nota 2. Koszty według rodzaju, w tym koszty świadczeń pracowniczych ....................................................... 26

Nota 3. Pozostałe przychody operacyjne ........................................................................................................ 27

Nota 4. Pozostałe koszty operacyjne .............................................................................................................. 28

Nota 5. Podział amortyzacji na poszczególne kategorie kosztów (układ kalkulacyjny) ................................... 28

Nota 6. Przychody i koszty finansowe............................................................................................................. 29

Nota 7. Informacje dotyczące cykliczności i sezonowości działalności Spółki .................................................. 30

Nota 8. Podatek dochodowy .......................................................................................................................... 30

Nota 9. Zysk przypadający na jedną akcję ...................................................................................................... 35

Nota 10. Dywidendy wypłacone oraz zaproponowane do wypłaty ................................................................ 35

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................. 36

Nota 11. Rzeczowe aktywa trwałe ................................................................................................................. 36

Nota 12. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ........................................................................................... 40

Nota 14. Nieruchomości inwestycyjne ............................................................................................................ 46

Nota 15. Udziały i akcje .................................................................................................................................. 47

Nota 16. Zapasy ............................................................................................................................................. 50

Nota 17. Prawa majątkowe ........................................................................................................................... 52

Nota 18. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ............................................................................ 53

Nota 19. Aktywa z tytułu umów ..................................................................................................................... 55

Nota 20. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych ...................................................................... 55

Nota 21. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży ...................................................................................... 56

Nota 22. Pochodne instrumenty finansowe .................................................................................................... 57

Nota 23. Pozostałe aktywa finansowe ........................................................................................................... 57

Nota 24. Kapitał własny ................................................................................................................................. 58

Nota 24.1. Kapitał zakładowy ........................................................................................................................ 58

Nota 24.2. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej ................................................................. 59

Nota 24.3. Charakter i cel pozostałych kapitałów........................................................................................... 59

Nota 25. Rezerwy ........................................................................................................................................... 60

Nota 26. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ............................................................................. 62

Nota 27. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek ..................................................................................... 64

Nota 28. Pozostałe zobowiązania finansowe ................................................................................................. 66

Nota 29. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ...................................................................... 67

Nota 30. Zobowiązania z tytułu umów ........................................................................................................... 69

Nota 31. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS ....................................................................................... 69

Nota 32. Dotacje ............................................................................................................................................ 70

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

3

Nota 33. Instrumenty finansowe .................................................................................................................... 71

Nota 34. Zarządzanie ryzykiem finansowym .................................................................................................. 76

Nota 34.1. Ryzyko stopy procentowej ............................................................................................................ 77

Nota 34.2. Ryzyko walutowe .......................................................................................................................... 77

Nota 34.3. Analiza wrażliwości na ryzyko rynkowe ........................................................................................ 79

Nota 34.4. Ryzyko cenowe ............................................................................................................................. 80

Nota 34.5. Ryzyko kredytowe ......................................................................................................................... 81

Nota 34.6. Ryzyko płynności ........................................................................................................................... 82

Nota 35. Zarządzanie kapitałem..................................................................................................................... 84

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ..................................................... 84

Nota 36. Przepływy środków pieniężnych netto ............................................................................................. 84

Nota 37. Różnice pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi

ze sprawozdania z przepływów pieniężnych ..................................................................................... 85

POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ................................................................................................................... 87

Nota 38. Opłaty z tytułu leasingu operacyjnego – Spółka jako leasingodawca .............................................. 87

Nota 39. Inne zobowiązania warunkowe i pozycje pozabilansowe ................................................................. 87

Nota 40. Należności warunkowe i inne pozycje pozabilansowe ...................................................................... 89

Nota 41. Zobowiązania inwestycyjne ............................................................................................................. 90

Nota 42. Sprawy sądowe ................................................................................................................................ 90

Nota 43. Gwarancje i poręczenia .................................................................................................................... 90

Nota 44. Rozliczenia podatkowe .................................................................................................................... 92

Nota 45. Transakcje z podmiotami powiązanymi ........................................................................................... 93

Nota 46. Transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady Nadzorczej ............................................................ 96

Nota 46.1. Wynagrodzenie Zarządu ............................................................................................................... 96

Nota 46.2. Wynagrodzenie Rady Nadzorczej .................................................................................................. 97

17.

Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów

wartościowych ................................................................................................................................. 97

18.

Struktura zatrudnienia ..................................................................................................................... 97

19.

Wynagrodzenie Audytora ................................................................................................................. 98

20.

Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego, dodatkowe informacje .............. 98

21.

Informacja finansowa regulacyjna – działalność Spółki regulowana ustawą Prawo Energetyczne . 100

22.

Oświadczenie Zarządu .................................................................................................................... 106

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

4

1. Informacje ogólne

Zarząd Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. przedstawia sprawozdanie finansowe za okres

sprawozdawczy obejmujący 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku, na które składają się:

• Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 01 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku;

• Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 roku;

• Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 01 stycznia 2021 roku do 31 grudnia

2021 roku;

• Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 01 stycznia 2021 roku do 31 grudnia

2021 roku;

• Dodatkowe informacje i objaśnienia.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów

Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (UE). W ocenie

Zarządu, sprawozdanie to, rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową i finansową oraz wynik

finansowy Spółki.

W dodatkowych informacjach i objaśnieniach sprawozdania finansowego przedstawiono ujawnienia

dotyczące działalności przedsiębiorstwa energetycznego, o których mowa w art. 44 ustawy

z dnia 10 kwietnia 1997 roku Prawo energetyczne (Dz.U. z 2012 r. poz. 1059 z późniejszymi zmianami) –

Informacja finansowa regulacyjna, punkt 21.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

5

2. Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Wyszczególnienie Nota

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Zyski i straty

przekształcone*

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży 1 4 950 318 2 757 155

Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów,

towarów i materiałów

2 (4 118 943) (2 129 470)

Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży 831 375 627 685

Koszty sprzedaży, w tym:

2

(253 599) (240 911)

- oczekiwane straty kredytowe 53 (3 699)

Koszty ogólnego zarządu 2 (182 866) (170 140)

Pozostałe przychody operacyjne 3 11 937 87 325

Pozostałe koszty operacyjne 4 (292 544) (19 917)

Zysk/(strata) z działalności operacyjnej 114 303 284 042

Przychody finansowe, w tym: 6

31 778 23 841

- przychody z tytułu odsetek 2 118 6 343

- odwrócenie oczekiwanych strat kredytowych 2 187 4 624

Koszty finansowe, w tym: 6 (22 717) (31 763)

- oczekiwane straty kredytowe (1 121) (6 286)

Zysk/(strata) brutto z działalności kontynuowanej 123 364 276 120

Podatek dochodowy 8 73 862 (54 153)

Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 197 226 221 967

Zysk/(strata) netto za okres 197 226 221 967

Inne całkowite dochody

Pozycje, które w przyszłości nie mogą zostać

przeklasyfikowane do zysków i strat

Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu programu określonych świadczeń

26 13 438 (2 804)

Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które nie mogą być

przeklasyfikowane do zysków i strat

8 (2 553) 533

Razem pozycje, które nie mogą zostać przeklasyfikowane

do zysków i strat

10 885 (2 271)

Inne całkowite dochody netto 10 885 (2 271)

CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES 208 111 219 696

* dane finansowe przekształcone zgodnie z informacją zawartą w punkcie 11

Wyszczególnienie Nota

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Zysk/(strata) netto w zł na jedną akcję: 9

– podstawowy za okres 10,32 11,61

– podstawowy za okres z zysku z działalności kontynuowanej 10,32 11,61

– rozwodniony za okres 10,32 11,61

– rozwodniony za okres z zysku z działalności kontynuowanej 10,32 11,61

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

6

3. Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Wyszczególnienie Nota 31.12.2021 31.12.2020

AKTYWA

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

11

3 676 122

3 263 206

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

12

148 136

175 329

Nieruchomości inwestycyjne

14

19 704

19 910

Wartości niematerialne 13 57 966 51 562

Udziały i akcje 15 265 546 273 050

Pozostałe aktywa finansowe 23 29 878 21 433

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 18 8 222 30 400

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

8

23 012

-

Aktywa trwałe razem 4 228 586 3 834 890

Aktywa obrotowe

Zapasy

16

389 183

299 330

Prawa majątkowe

17

702 930

242 340

Pochodne instrumenty finansowe

22

1 716

9

Pozostałe aktywa finansowe

23

200

8 536

Należności z tytułu podatku dochodowego

14 948

-

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

18

815 601

478 472

Aktywa z tytułu umów

19

1

19

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

20

912 483

482 593

Aktywa obrotowe razem 2 837 062 1 511 299

SUMA AKTYWÓW 7 065 648 5 346 189

PASYWA

Kapitał własny

Kapitał zakładowy

24.1.

191 150

Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej

24.2.

237 650

Zyski zatrzymane

24.3.

3 344 307

3 136 196

Kapitał własny razem 3 773 107 3 564 996

Zobowiązania

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 27 34 079 -

Pozostałe zobowiązania finansowe

28

116 075

142 375

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

26

148 868

179 238

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

29

11 700

12 270

Rezerwy

25

10 356

17 731

Dotacje

32

93 746

95 503

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

8

-

79 530

Zobowiązania długoterminowe razem 414 824 526 647

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 27 2 -

Pochodne instrumenty finansowe

22

1 887

2 750

Pozostałe zobowiązania finansowe

28

555 531

59 645

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

26

24 038

22 673

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

-

11 565

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

29

2 227 489

1 125 263

Zobowiązania z tytułu umów

30

37 190

17 889

Rezerwy

25

25 219

8 579

Dotacje

32

6 361

6 182

Zobowiązania krótkoterminowe razem 2 877 717 1 254 546

Zobowiązania razem 3 292 541 1 781 193

SUMA PASYWÓW 7 065 648 5 346 189

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

7

4. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Wyszczególnienie Nota

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

przekształcone*

Zysk/(strata) brutto 123 364 276 120

Korekty

Amortyzacja 5 240 680 231 780

Odsetki, dywidendy i różnice kursowe (3 822) 8 220

(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej 275 792 (14 759)

(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności 37 (336 159) (138 326)

(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów i praw majątkowych (550 443) 61 471

Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań 37 2 451 751 140 545

Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu dotacji (6 129) 482

Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu rezerw 37 (6 302) 11 295

(Zapłacony)/zwrócony podatek dochodowy 37 (57 746) 303

(Zysk)/strata z wyceny instrumentów pochodnych (2 570) 5 649

Pozostałe wpływy/(wydatki) operacyjne (923) 1 578

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 2 127 493 584 358

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Sprzedaż niefinansowych aktywów trwałych 114 52

Nabycie niefinansowych aktywów trwałych 37 (1 027 560) (619 191)

Sprzedaż pozostałych aktywów finansowych - 250 000

Nabycie udziałów i akcji - (4)

Nabycie pozostałych aktywów finansowych - (80 000)

Dywidendy i odsetki otrzymane 13 238 4 277

Pozostałe wpływy/(wydatki) inwestycyjne - (5 000)

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1 014 208) (449 866)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Dywidendy wypłacone

-

(104 177)

Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów 39 684 -

Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek (5 606) -

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (28 147) (25 363)

Spłata zobowiązań z tytułu faktoringu (683 516) (30 167)

Odsetki zapłacone, w tym: (8 250) (7 046)

Pozostałe wpływy/(wydatki) finansowe 4 551 -

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (681 284) (166 753)

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 432 001 (32 261)

w tym różnice kursowe netto (2 503) 3 304

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 20 479 700 511 961

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 20 911 701 479 700

* dane finansowe przekształcone zgodnie z informacją zawartą w punkcie 11

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

8

5. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Wyszczególnienie

Kapitał

zakładowy

Kapitał z emisji

akcji powyżej

ich wartości

nominalnej

Zyski

zatrzymane

Kapitał własny

razem

Na dzień 1 stycznia 2020 roku 191 150 237 650 3 020 677 3 449 477

Łączne całkowite dochody: - - 219 696 219 696

- zysk/(strata) netto za okres - - 221 967 221 967

- inne całkowite dochody - - (2 271) (2 271)

Transakcje z właścicielami: - - (104 177) (104 177)

- wypłata dywidendy - - (104 177) (104 177)

Na dzień 31 grudnia 2020 roku 191 150 237 650 3 136 196 3 564 996

Na dzień 1 stycznia 2021 roku 191 150 237 650 3 136 196 3 564 996

Łączne całkowite dochody: - - 208 111 208 111

- zysk/(strata) netto za okres - - 197 226 197 226

- inne całkowite dochody - - 10 885 10 885

Na dzień 31 grudnia 2021 roku 191 150 237 650 3 344 307 3 773 107

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

9

Dodatkowe informacje i objaśnienia

6. Informacje o Spółce

Spółka Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna (dalej: Spółka), została utworzona Aktem

Notarialnym (Rep nr 2600/92) z dnia 24 marca 1992 roku. Siedziba Spółki mieści się w mieście Puławy,

Al. Tysiąclecia Państwa Polskiego 13, 24-110 Puławy, Polska. Spółka prowadzi działalność

na terenie Puław oraz Ustroń-Jaszowiec. W okresie sprawozdawczym nie nastąpiła zmiana nazwy Spółki.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez

Sąd Rejonowy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gospodarczy Krajowego

Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000011737. Spółce nadano numer statystyczny REGON

430528900, BDO 000007701 oraz numer identyfikacji podatkowej NIP 716-000-18-22.

Spółka jest przedsiębiorstwem jednozakładowym. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Akcje Spółki

są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW). Według klasyfikacji GPW

w Warszawie Spółka jest zakwalifikowana do sektora „przemysł chemiczny”. Podstawowym

przedmiotem działania Spółki jest:

• Produkcja podstawowych chemikaliów, nawozów i związków azotowych, wyrobów z tworzyw

sztucznych;

• Produkcja pozostałych wyrobów chemicznych;

• Wytwarzanie, przesyłanie i dystrybucja energii elektrycznej;

• Produkcja i dystrybucja ciepła (pary wodnej i gorącej wody);

• Pobór i uzdatnianie wody, rozprowadzanie wody;

• Gospodarowanie ściekami i odpadami, działalność związana z rekultywacją;

• Handel hurtowy i detaliczny, z wyłączeniem handlu pojazdami samochodowymi.

Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. jest Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej, w której

skład wchodzą następujące podmioty zależne: PROZAP Sp. z o.o., REMZAP Sp. z o.o., Grupa Azoty

Zakłady Azotowe Chorzów S.A., Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o., Agrochem Puławy

Sp. z o.o., STO-ZAP Sp. z o.o. oraz SCF Natural Sp. z o.o.

Ponadto Spółka jest powiązana kapitałowo z następującymi podmiotami: Bałtycka Baza Masowa

Sp. z o.o., Grupa Azoty KOLTAR Sp. z o.o. oraz TECHNOCHEMSERVICE S.A.

Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wraz z podmiotami powiązanymi począwszy od 19 stycznia

2013 roku wchodzi w skład Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, której jednostką dominującą jest Grupa

Azoty S.A.

7. Skład Zarządu Spółki

W skład Zarządu Spółki na dzień 27 kwietnia 2022 roku wchodzili:

• Tomasz Hryniewicz Prezes Zarządu

• Jacek Janiszek Wiceprezes Zarządu

• Adam Lesiński Wiceprezes Zarządu

• Andrzej Skwarek Członek Zarządu

W okresie sprawozdawczym nastąpiły zmiany w składzie Zarządu.

W dniu 01 czerwca 2021 roku Rada Nadzorcza Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. powołała,

z dniem 02 czerwca 2021 roku, Pana Adama Lesińskiego do składu Zarządu Spółki, powierzając mu

pełnienie funkcji Wiceprezesa Zarządu.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

10

8. Skład Rady Nadzorczej Spółki

W skład Rady Nadzorczej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na dzień 27 kwietnia 2022 roku

wchodzili:

• Piotr Regulski Przewodniczący Rady

• Krzysztof Majcher Wiceprzewodniczący Rady

• Agnieszka Kowalik Sekretarz Rady

• Marcin Szewczak Członek Rady

• Piotr Śliwa Członek Rady

W okresie sprawozdawczym nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

W dniu 26 lutego 2021 roku Pan Wiktor Cwynar złożył rezygnację, z dniem 28 lutego 2021 roku, z funkcji

członka Rady Nadzorczej.

W dniu 14 maja 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało Pana Piotra Regulskiego

do składu Rady Nadzorczej Spółki.

W dniu 04 października 2021 roku Pan Jacek Nieścior złożył rezygnację, z dniem 04 października 2021

roku, z funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej.

W dniu 05 października 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy Azoty Zakłady Azotowe

„Puławy” S.A. powierzyło Panu Piotrowi Regulskiemu funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki.

W dniu 14 października 2021 roku Pan Krzysztof Majcher oraz Pan Maciej Marzec złożyli rezygnację

z funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki. Pan Krzysztof Majcher złożył rezygnację, ze skutkiem na koniec

dnia poprzedzającego wznowienie, po przerwie, posiedzenia Walnego Zgromadzenia Spółki. Rezygnacja

Pana Macieja Marca wywarła skutek wraz z rozpoczęciem rozpatrywania przez Walne Zgromadzenie

Spółki, w dniu 19 października 2021 roku, sprawy zmian w składzie Rady Nadzorczej.

W dniu 19 października 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało Pana Krzysztofa

Majchera oraz Pana Marcina Szewczaka do składu Rady Nadzorczej Spółki.

W dniu 22 października 2021 roku Rada Nadzorcza wybrała Pana Krzysztofa Majchera

na Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej.

9. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu

27 kwietnia 2022 roku.

10. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

10.1. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

10.2. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji jest złoty polski. Wszystkie wartości, o ile nie wskazano

inaczej, podane są w tysiącach złotych.

10.3. Zasady sporządzenia sprawozdania

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego,

z wyjątkiem instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej

przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie stwierdza istnienia

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

11

okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności Spółki w niezmienionej formie

i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od daty bilansowej, poza ujawnionymi w sprawozdaniu.

Przy ocenie okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności Spółki Zarząd wziął

pod uwagę rozwój wydarzeń w związku z rozprzestrzenianiem się koronawirusa wywołującego chorobę

COVID-19 oraz konflikt w Ukrainie. Zgodnie z najlepszą wiedzą, na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania finansowego, w ocenie Zarządu Spółki, sytuacja wynikająca z epidemii choroby COVID-19

oraz konfliktu w Ukrainie nie zagraża kontynuacji działalności Spółki. Informacje dotyczące wpływu

pandemii oraz konfliktu na sytuację Spółki przedstawiono w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy

Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy”

S.A. oraz w punkcie 20 niniejszego sprawozdania.

W niniejszym sprawozdaniu finansowym prezentowane są dane za okres od 01 stycznia 2021 roku

do 31 grudnia 2021 roku oraz dane porównawcze za okres od 01 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020

roku.

Spółka sporządza również skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które publikowane jest

równocześnie z niniejszym sprawozdaniem finansowym.

Konsolidacją metodą pełną objęte są następujące podmioty:

• Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o.

• Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A.

• REMZAP Sp. z o.o.

• PROZAP Sp. z o.o.

• SCF Natural Sp. z o.o.

• Agrochem Puławy Sp. z o.o.

Udziały w spółce Bałtycka Baza Masowa Sp. z o.o. oraz w Grupie Azoty KOLTAR Sp. z o.o.

w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyceniane są metodą praw własności.

Wskazane Spółki, w oparciu o obowiązujące przepisy prawa, zobowiązane są do sporządzania

i sporządzają sprawozdania finansowe.

11. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości i korekty błędu

Przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego zastosowano zasady rachunkowości

w zakresie niezmienionym w odniesieniu do zasad zastosowanych przy sporządzaniu sprawozdania

finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku, z wyjątkiem:

• zmiany prezentacji w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaciągnięcia zobowiązań

faktoringowych,

• zmiany ujmowania i prezentacji w sprawozdaniu z całkowitych dochodów zmian zobowiązań

z tytułu świadczeń pracowniczych wynikających z odsetek,

• zmiany ujmowania i prezentacji opłat za znak korporacyjny w ramach kosztów rodzajowych.

Dotychczas zaciągnięcia zobowiązań faktoringowych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

prezentowane były w działalności operacyjnej w pozycji „Pozostałe wpływy/(wydatki) z działalności

operacyjnej”. Obecnie zaciągnięcia tych zobowiązań uwzględnione są i prezentowane w pozycji

„Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań”. Kwota korekty 2020 roku wynosi 25 720 tysięcy złotych.

Zmiany wysokości zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych dotychczas odnoszone były w całości

w koszty działalności operacyjnej. Obecnie zmiany tych zobowiązań wynikające z odsetek odnoszone są

w koszty działalności finansowej. Wprowadzona zmiana wpływa na dane za 2020 rok prezentowane

w niniejszym sprawozdaniu – zwiększeniu uległ wynik na działalności operacyjnej przy jednoczesnym

zwiększeniu kosztów finansowych. Kwota korekty wynosi 3 439 tysięcy złotych.

Zmiana prezentacji opłat za znak korporacyjny polega na zmianie ich klasyfikacji, w ramach kosztów

rodzajowych, z kosztów podatków i opłat, według dotychczasowych zasad, do pozostałych kosztów

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

12

rodzajowych, według nowych zasad. Zmiana klasyfikacji spowodowała zmiany w kosztach rodzajowych

za 2020 rok w pozycjach: podatki i opłaty – zmniejszenie kosztów o 5 856 tysięcy złotych i pozostałych

kosztów rodzajowych – zwiększenie kosztów o 5 856 tysięcy złotych.

Wyszczególnienie

01.01.2020 -

31.12.2020

Dane

przekształcone

Korekta

01.01.2020 -

31.12.2020

Dane

opublikowane

Zyski i straty

Przychody ze sprzedaży 2 757 155 - 2 757 155

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, towarów

i materiałów

(2 129 470) 2 596 (2 132 066)

Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży 627 685 2 596 625 089

Koszty sprzedaży (240 911) - (240 911)

Koszty ogólnego zarządu (170 140) 843 (170 983)

Pozostałe przychody operacyjne 87 325 - 87 325

Pozostałe koszty operacyjne (19 917) - (19 917)

Zysk/(strata) z działalności operacyjnej 284 042 3 439 280 603

Przychody finansowe 23 841 - 23 841

Koszty finansowe (31 763) (3 439) (28 324)

Zysk/(strata) brutto z działalności kontynuowanej 276 120 - 276 120

Podatek dochodowy (54 153) - (54 153)

Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 221 967 - 221 967

Zysk/(strata) netto za okres 221 967 - 221 967

Inne całkowite dochody

Inne całkowite dochody netto (2 271) - (2 271)

CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES 219 696 - 219 696

Wyszczególnienie

01.01.2020 -

31.12.2020

Dane

przekształcone

Korekta

01.01.2020 -

31.12.2020

Dane

opublikowane

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych (230 627) - (230 627)

Koszty świadczeń pracowniczych (427 679) 3 305 (430 984)

Zużycie materiałów i energii (1 255 392) - (1 255 392)

Usługi obce (328 726) - (328 726)

Podatki i opłaty (192 225) 5 856 (198 081)

Ubezpieczenia majątkowe i osobowe (8 998) - (8 998)

Pozostałe koszty (32 336) (5 722) (26 614)

Razem koszty rodzajowe (2 475 983) 3 439 (2 479 422)

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (2 084 468) 2 596 (2 087 064)

Wartość sprzedanych towarów i materiałów (45 002) - (45 002)

Koszty sprzedaży (240 911) - (240 911)

Koszty ogólnego zarządu (170 140) 843 (170 983)

Razem koszt własny sprzedaży (2 540 521) 3 439 (2 543 960)

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

13

Wyszczególnienie

01.01.2020 -

31.12.2020

Dane

przekształcone

Korekta

01.01.2020 -

31.12.2020

Dane

opublikowane

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk/(strata) brutto 276 120 - 276 120

Korekty o pozycje:

Amortyzacja

231 780

- 231 780

Odsetki, dywidendy i różnice kursowe

8 220

- 8 220

(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej

(14 759)

- (14 759)

(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności

(138 326)

- (138 326)

(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów

45 318

- 45 318

(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu praw majątkowych

16 153

- 16 153

Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań

140 545

25 720 114 825

Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu dotacji

482

- 482

Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu rezerw

11 295

- 11 295

(Zapłacony)/zwrócony podatek dochodowy

303

- 303

(Zysk)/strata z wyceny instrumentów pochodnych

5 649

- 5 649

Pozostałe wpływy/(wydatki) operacyjne

1 578

(25 720) 27 298

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 584 358 - 584 358

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (449 866) - (449 866)

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (166 753) - (166 753)

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (32 261) - (32 261)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 511 961 - 511 961

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 479 700 - 479 700

Przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego uwzględniono nowe lub zmienione MSR

i interpretacje, które weszły w życie w 2021 roku:

• Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” dotyczą przedłużenia tymczasowego zwolnienia

ze stosowania MSSF 9 „Instrumenty finansowe”;

• Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”

i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” i MSSF 16

„Leasing” dotyczą weryfikacji wskaźników referencyjnych stóp procentowych;

• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” dotyczą uproszczeń w ujmowaniu zmian umów leasingu w związku

z COVID-19.

Zmiany nie dotyczyły lub nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany,

które zostały opublikowane, lecz nie weszły dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

12. Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej i interpretacjach

Standardy i interpretacje, które zostały zatwierdzone przez UE, a nie weszły jeszcze w życie dla okresów

rocznych kończących się w dniu 31 grudnia 2021 roku

Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”

Zmiany do MSSF 3 dotyczą aktualizacji referencji do Założeń Koncepcyjnych (z 2018 roku a nie 1989 roku)

oraz uzupełnienia o jednoznaczne stwierdzenie, że podmiot przejmujący nie ujmuje aktywów

warunkowych, przejętych w transakcji połączenia przedsięwzięć. Zmiany mają zastosowanie dla okresów

rocznych rozpoczynających się z dniem 01 stycznia 2022 roku i po tej dacie.

Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”

Zmiany do MSR 16 dotyczą przychodów osiągniętych przed oddaniem do użytkowania rzeczowych

aktywów trwałych, tj. wprowadzają zakaz redukowania kosztu składnika rzeczowych aktywów trwałych

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

14

o kwotę wpływów ze sprzedaży produktów wytworzonych w toku doprowadzenia tego składnika

do miejsca i stanu, które umożliwiają mu działanie. Zarówno wpływy ze sprzedaży, jak i koszty ich

wytworzenia należy wykazywać w wyniku finansowym. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych

rozpoczynających się z dniem 01 stycznia 2022 roku i po tej dacie.

Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”

Zmiany do MSR 37 dotyczą kosztów wypełnienia obowiązków umownych i wskazują, że obejmują one

koszty bezpośrednio związane z umową, tj. dodatkowe koszty wypełnienia umowy oraz inne koszty,

związane bezpośrednio z wypełnieniem umowy. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych

rozpoczynających się z dniem 01 stycznia 2022 roku i po tej dacie.

Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020

Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne

standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF1, MSSF 9, MSR 41 oraz MSSF 16. Zmiany

obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 01 stycznia 2022 roku i po tej dacie.

MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”, w tym zmiany do MSSF 17

Zmiany MSSF 17 wprowadzają kompleksowe ramy rozliczania umów ubezpieczeniowych. Zmiany mają

zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 01 stycznia 2023 roku i po tej dacie,

i dotyczą jednostek prowadzących działalność ubezpieczeniową.

Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Zmiany do MSR 1 dotyczą podziału/klasyfikacji zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe

i obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 01 stycznia 2023 roku, i po tej dacie.

Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień

dotyczących polityk rachunkowości w praktyce

Zmiany do MSR 1 dotyczą kwestii istotności w odniesieniu do ujawnień zasad/polityki rachunkowości

i obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 01 stycznia 2023 roku, i po tej dacie.

Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”

Zmiany do MSR 8 dotyczą definicji wartości szacunkowych zastępującą definicję zmiany wartości

szacunkowych. Zgodnie z nową definicją wartości szacunkowe to kwoty pieniężne prezentowane

w sprawozdaniu finansowym, których wycena jest niepewna. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych

rozpoczynających się z dniem 01 stycznia 2023 roku i po tej dacie.

Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”

Zmiany do MSR 12 dotyczą obowiązku ujmowania podatku odroczonego dotyczącego aktywów

i pasywów wynikających z pojedynczych transakcji, w przypadku gdy w momencie początkowego ujęcia

powstają równe kwoty ujemnych i dodatnich różnic przejściowych, i obowiązują dla okresów rocznych

rozpoczynających się z dniem 01 stycznia 2023 roku, i po tej dacie.

Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania

MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”

Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzenia wersji wstępnej standardu,

do stosowania na terenie Unii Europejskiej, do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14.

Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz do MSR 28 „Inwestycje w jednostkach

stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach”

Zmiany dotyczą sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką

stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem. Data wejścia w życie zmian została odroczona

bezterminowo.

Spółka zamierza przyjąć wymienione powyżej, nowe standardy oraz zmiany standardów i interpretacji

MSSF zatwierdzone i opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości,

lecz nie obowiązujące w 2021 roku zgodnie z datą ich wejścia w życie.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

15

Informacja o transakcjach, do których mają zastosowanie zmiany MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”

W 2021 roku Spółka zakończyła realizację I etapu budowy instalacji granulacji mechanicznej saletry

amonowej i przeprowadziła rozruch technologiczny instalacji. W ramach rozruchu wytworzone zostały

półprodukty oraz wyroby gotowe (PULAN® MACRO 32N, SALETRZAK 27N, PULMIX®), ze sprzedaży których

uzyskano przychód w wysokości 70 748 tysięcy złotych. Przychody ze sprzedaży oraz poniesione na ich

wytworzenie koszty w wysokości 57 799 tysięcy złotych zostały ujęte odpowiednio w przychodach

ze sprzedaży produktów oraz kosztach wytworzenia produktów sprzedanych.

Wpływ reformy IBOR na sprawozdanie finansowe Spółki

Obowiązujące od 01 stycznia 2020 roku zmiany MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty

finansowe: ujmowanie i wycena” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 4 „Umowy

ubezpieczeniowe” i MSSF 16 „Leasing” dotyczą weryfikacji wskaźników referencyjnych.

Spółka na bieżąco monitoruje i analizuje wszelkie zdarzenia dotyczące procesu przejścia na nowe stawki

referencyjne oraz wpływu tej zmiany na jej sytuację majątkową i finansową.

Zarząd Spółki przewiduje, że wprowadzenie nowych stawek referencyjnych stóp procentowych będzie

miało wpływ na sytuację majątkową i finansową Spółki, w związku z funkcjonującymi w Spółce umowami

oraz transakcjami opartymi na rynkowych stopach procentowych (umowy kredytowe zawarte

z bankami, Umowa o finansowanie wewnątrzgrupowe, Umowa obsługi płatności, Umowa cash poolingu

rzeczywistego, umowy leasingowe, gwarancje bankowe, lokaty terminowe, umowy udzielonych

pożyczek). Rozpoczęto proces wprowadzania zmian w umowach. Wprowadzane są zapisy umożliwiające

płynne przejście na nowe stawki referencyjne. Jednakże, z uwagi na brak skali i kierunku zmian

referencyjnych stóp procentowych, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie jest możliwe

oszacowanie wpływu reformy na sytuację majątkową i finansową Spółki w roku bieżącym i kolejnych

latach.

Spółka na bieżąco analizuje konsekwencje oraz wpływ zastosowania wyżej wymienionych nowych

i zmienionych standardów i interpretacji na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości oraz przyszłe

sprawozdania finansowe. W jej ocenie zastosowanie niniejszych standardów i interpretacji nie będzie

miało na nie znaczącego wpływu.

13. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

13.1. Istotność informacji

Za informacje istotne uznawane są informacje, same w sobie lub w połączeniu z innymi informacjami,

których pominięcie, zniekształcenie lub ich nieprzejrzystość może wpłynąć na decyzje gospodarcze

podejmowane przez użytkowników na podstawie sprawozdania finansowego.

13.2. Profesjonalny osąd

Zarząd Spółki, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje politykę rachunkowości, która

ma zapewnić, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie:

• prawidłowo, jasno i rzetelnie przedstawiać sytuację majątkową i finansową Spółki, wyniki

jej działalności oraz przepływy pieniężne;

• odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji;

• obiektywne;

• sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny;

• kompletne we wszystkich istotnych aspektach.

Sporządzanie sprawozdań finansowych wymaga dokonania osądów, szacunków oraz przyjęcia założeń,

które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania oraz ujawnienia

dotyczące zobowiązań warunkowych. Dokonywanie osądów, szacunków oraz przyjęcie założeń

ma w szczególności zastosowanie do klasyfikacji składników aktywów i pasywów, oceny i kwalifikacji

zawieranych umów (ujmowania i wyceny przychodów oraz aktywów i zobowiązań), dokonywanych

wycen, oceny stopnia zużycia i przydatności posiadanych składników majątku, oceny i wyceny ryzyk,

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

16

w szczególności strat kredytowych, oceny powiązań z innymi podmiotami, w szczególności do oceny

sprawowania kontroli czy wywierania wpływu na inne podmioty.

Niepewność szacunków

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania szacunków, jako że wiele informacji

zawartych w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenione w sposób precyzyjny. Szacunki

opierają się na założeniach, które Zarząd Spółki weryfikuje w oparciu o zmiany czynników branych

pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje oraz doświadczenia z przeszłości. Dokonując

szacunków Zarząd Spółki opiera się również na opiniach niezależnych ekspertów. W związku z powyższym,

szacunki dokonane na dzień 31 grudnia 2021 roku mogą w przyszłości ulec zmianie na skutek wydarzeń

w przyszłości, wynikających ze zmian rynkowych lub zmian nie będących pod kontrolą Spółki, a rzeczywiste

wyniki mogą się różnić od dokonanych szacunków.

Zgodnie z najlepszą wiedzą, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, w ocenie Zarządu Spółki,

sytuacja wynikająca z epidemii choroby COVID-19 oraz konfliktu w Ukrainie nie wpływa istotnie

na działalność Spółki. W dokonanych osądach i szacunkach przedstawionych w niniejszym sprawozdaniu

uwzględniono aktualną na dzień bilansowy sytuację makroekonomiczną, w tym okoliczności wynikające

z epidemii COVD-19 i konfliktu w Ukrainie. W ocenie Zarządu Spółki realizowalność aktywów

wykazanych w sprawozdaniu nie jest istotnie zagrożona.

Zmiana szacunków jest ujmowana w okresie, w którym zostały one dokonane, jeśli dotyczą wyłącznie tego

okresu lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeśli zmiany dotyczą zarówno okresu bieżącego,

jak i okresów przyszłych.

Główne obszary szacunków Zakres szacunków

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych,

nieruchomości inwestycyjnych oraz wartości

niematerialnych

Identyfikacja i ocena przesłanek wskazujących na utratę

wartości, modele, prognozy finansowe, stopy dyskontowe.

Przeprowadzanie testów na utratę wartości w celu

oszacowania wartości użytkowej ośrodków wypracowujących

środki pieniężne przy wykorzystaniu przyszłych przepływów

pieniężnych i ustaleniu ich wartości bieżącej.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania,

Zobowiązania z tytułu leasingu

Stopy dyskonta, okres ekonomicznej użyteczności, metoda

i okres amortyzacji, identyfikacja i ocena przesłanek

wskazujących na utratę wartości, modele szacowania wartości

użytkowej.

Utrata wartości należności Prawdopodobieństwo wpływu należnych kwot. Oczekiwane

straty kredytowe zostały ustalone w oparciu o pogrupowane

wg ryzyka kredytowego należności handlowe, wykorzystania

danych historycznych dotyczących strat kredytowych

skorygowane o informacje dotyczące przyszłości.

Utrata wartości zapasów Ocena przydatności posiadanych zapasów, poziomu cen

sprzedaży możliwych do uzyskania.

Odroczony podatek dochodowy Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywu z tytułu podatku

odroczonego – możliwość osiągania w przyszłości dochodu

podatkowego pozwalającego na jego wykorzystanie.

Świadczenia pracownicze Stopy dyskontowe, wzrost płac, rotacja pracowników,

oczekiwany przeciętny okres zatrudnienia.

Wyceny świadczeń dokonuje aktuariusz.

Wartość godziwa innych instrumentów finansowych Wartość godziwa instrumentów, dla których nie istnieje

aktywny rynek, ustala się z wykorzystaniem odpowiednich

technik wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń

Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Wyceny

instrumentów pochodnych dokonują instytucje finansowe

realizujące transakcje.

Utrata wartości udziałów i akcji nie zaliczanych

do instrumentów finansowych

Identyfikacja i ocena przesłanek wskazujących na utratę

wartości, prognozy finansowe, stopy dyskontowe.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

17

Główne obszary szacunków Zakres szacunków

Rezerwy, rozliczenia międzyokresowe Stopy dyskontowe, poziom i prawdopodobieństwo wystąpienia

zobowiązania oraz inne założenia.

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych,

nieruchomości inwestycyjnych oraz wartości

niematerialnych

Okres ekonomicznej użyteczności, metoda amortyzacji,

wartość odzyskiwalna.

Przychody z umów z klientami Ustalenie ceny transakcyjnej, wynagrodzenia zmiennego,

identyfikacji zobowiązań, momentu rozpoznania przychodu.

Rozliczenia podatkowe Zmieniające się i nieprecyzyjne regulacje prawne, zmieniające

się i niespójne interpretacje przepisów, stanowiska organów

podatkowych.

Szczegółowe informacje, w szczególności wyniki, dotyczące dokonanych szacunków zostały

przedstawione w notach przypisanych poszczególnym pozycjom sprawozdania z sytuacji finansowej

Spółki. W odniesieniu do rozliczeń podatkowych ryzyka zostały przedstawione w nocie 44.

Odzyskiwalna wartość aktywów długoterminowych

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka dokonuje oceny aktywów pod kątem istnienia

przesłanek wskazujących na utratę ich wartości.

W przypadku istnienia takiej przesłanki, dokonywane jest oszacowanie wartości odzyskiwalnej zgodnie

z MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów

lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę

jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej.

Wartość odzyskiwalna jest jedną z dwóch wartości w zależności od tego, która z nich jest wyższa:

wartością godziwą pomniejszoną o koszty zbycia lub wartością użytkową danego składnika aktywów

lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Dla potrzeb przeprowadzania testów na utratę wartości aktywów, w Spółce wyodrębniono dwa ośrodki

wypracowujące przepływy pieniężne (CGU): Agro i Tworzywa, na poziomie których ustalana jest wartość

odzyskiwalna. Wydzielone CGU opierają się na grupowaniu w ramach wydzielonych segmentów,

tj. grupowaniu produktów (linii produktowych) spójnych pod względem produkcyjnym oraz rynkowym,

w przypadku segmentu AGRO – produkty z przetwórstwa amoniaku, w przypadku segmentu Tworzywa –

produkty z przetwórstwa benzenu.

14. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na polski złoty

przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Na koniec okresu sprawozdawczego aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych

niż polski złoty są przeliczane na polski złoty przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu

sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów/kosztów

finansowych w zależności od ich charakteru (dodatnie w przychodach, ujemne w kosztach).

Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie

obcej, przeliczane są po kursie z dnia transakcji.

Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są

przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

18

Do wyceny bilansowej pozycji walutowych przyjęto następujące kursy:

Kurs obowiązujący na dzień 31.12.2021 31.12.2020

USD 4,0600 3,7584

EUR 4,5994 4,6148

GBP 5,4846 5,1327

Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna

kursów obowiązujących na ostatni dzień

każdego miesiąca w danym okresie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

EUR 4,5775 4,4742

15. Informacje dotyczące segmentów działalności

Wyodrębnione segmenty działalności Spółki, odzwierciedlają zarządzanie produkcją od strony

planowania i rozwoju mocy produkcyjnych oraz sprzedażą i realizacją strategii rozwoju w ramach linii

produktowych.

Wydzielone segmenty opierają się na grupowaniu, w ramach segmentu, produktów (linii produktowych)

spójnych pod względem produkcyjnym oraz rynkowym, w przypadku segmentu AGRO – produkty

z przetwórstwa amoniaku, w przypadku segmentu Tworzywa – produkty z przetwórstwa benzenu.

Segment Agro obejmuje wytwarzanie amoniaku oraz produktów pochodzących z jego przetwórstwa,

w szczególności mocznika i jego roztworów, w tym roztwór saletrzano-mocznikowy, melaminy, kwasu

azotowego, saletry amonowej, gazów technicznych, nadtlenku wodoru oraz sprzedaż towarów,

materiałów i usług Segmentu.

Głównymi produktami handlowymi Segmentu Agro są:

• nawozy azotowe – PULAN®, PULAN®MACRO, PULMIX®, Saletrzak 27N (saletra amonowa),

PULREA® i PULGRAN® (mocznik), PULGRAN®S (siarczan mocznikowo-amonowy), RSM® i RSM®S

(roztwór saletrzano-mocznikowy z siarką), PULSAR® i siarczan amonu z Instalacji Odsiarczania

Spalin, PULASKA® (roztwór nawozu azotowego z siarką), NOXy®, PULNOX® (roztwory mocznika);

• melamina;

• nadtlenek wodoru;

• LIKAM® (woda amoniakalna);

• COOLANT® (suchy lód).

Segment Tworzywa obejmuje wytwarzanie i sprzedaż produktów pochodzących z przetwórstwa

benzenu, w szczególności kaprolaktam, który jest głównym produktem handlowym tego Segmentu –

CAPROLAKTAM

™

(płatkowany i ciekły).

Segment Energetyka obejmuje wytwarzanie produktów/mediów: energia cieplna, pary technologiczne

oraz wody, które są jednocześnie produktami handlowymi tego Segmentu.

W Segmencie Energetyka realizowana jest również sprzedaż towarów i materiałów (energia elektryczna,

gaz ziemny, prawa majątkowe) oraz sprzedaż innych usług Segmentu.

Segment Pozostała Działalność obejmuje:

• produkcję i sprzedaż worków z folii, folii, worków śmieciowych;

• sprzedaż towarów i materiałów oraz usług nie przypisaną do wyżej wymienionych Segmentów.

Poszczególne Segmenty w ramach swojej działalności produkcyjnej zużywają surowce/półfabrykaty/

media. Jeżeli potrzebne do produkcji komponenty nie są dostępne w ramach Segmentu, są pozyskiwane

od innych Segmentów, w których są wytwarzane – obroty wewnętrzne.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

19

Przepływy między segmentami są wyceniane według rzeczywistego technicznego kosztu wytworzenia

powiększonego o marżę, zróżnicowaną w zależności od rodzaju przepływu, i tak:

• dla produktów wytwarzanych w jednym Segmencie, a sprzedawanych przez inny Segment –

rzeczywista marża zysku (po uwzględnieniu kosztów sprzedaży) dzielona jest pomiędzy Segment

produkujący i Segment sprzedający proporcjonalnie do udziału technicznego kosztu wytworzenia

półproduktu do kosztu własnego sprzedaży produktu sprzedanego;

• dla amoniaku – marża ustalana jest na poziomie marży realizowanej przez podmioty zewnętrzne,

których przedmiot działalności można uznać za porównywalny do działalności Spółki;

• dla mediów energetycznych, z uwagi na to, że wytwarzanie mediów energetycznych jest

działalnością pomocniczą dla Segmentów Agro i Tworzywa, przyjęto marżę w wysokości 0%,

tj. Segment Energetyka generuje zysk/stratę wyłącznie na sprzedaży zewnętrznej;

• dla usług oraz pozostałych półproduktów – przyjęto marżę w wysokości 0% z uwagi na nieistotny

wpływ na ocenę segmentów.

Wybrane dane dotyczące wyników oraz aktywów i zobowiązań Spółki w układzie segmentowym

01.01.2021- 31.12.2021 Agro Tworzywa Energetyka

Pozostała

działalność

Razem Wyłączenia

Działalność

ogółem

Przychody

Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych

4 299 482

524 934

103 711

22 191

4 950 318

-

4 950 318

Obroty wewnętrzne między segmentami 375 051 154 180 3 242 445 136 097 3 907 773 (3 907 773)

-

Przychody segmentu ogółem 4 674 533 679 114 3 346 156 158 288 8 858 091 (3 907 773)

4 950 318

Koszty

Koszt własny sprzedaży na rzecz klientów

zewnętrznych

(3 447 673) (563 239) (82 876) (24 665) (4 118 453) - (4 118 453)

Koszt własny sprzedaży nieprzypisany - - - - - - (490)

Obroty wewnętrzne między segmentami (414 085) (115 146) (3 242 445) (136 097) (3 907 773) 3 907 773

-

Koszty segmentu ogółem (3 861 758) (678 385) (3 325 321) (160 762) (8 026 226) 3 907 773 (4 118 943)

Koszty sprzedaży

(244 553) (8 915) (21) (110) (253 599) - (253 599)

w tym odpisy aktualizujące wartość należności 57 (4) - - 53 -

53

Zysk/(strata) segmentu 568 222 (8 186) 20 814 (2 584) 578 266 -

577 776

Koszty ogólnego zarządu

(9 934) (767) (3 778) (7 278) (21 757) - (21 757)

Koszty ogólnego zarządu nieprzypisane - - - - - - (161 109)

Pozostałe przychody/koszty operacyjne netto (4 314) (137 320) (106 267) (5 950) (253 851) - (253 851)

w tym odpisy aktualizujące wartość niefinansowych

aktywów trwałych

(3 924) (137 273) (105 438) (4 999) (251 634) - (251 634)

Pozostałe przychody/koszty operacyjne netto

nieprzypisane

- - - - - - (26 756)

w tym odpisy aktualizujące wartość niefinansowych

aktywów trwałych

- - - - - - (197)

Przychody/koszty finansowe netto - - - - - -

9 061

Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 553 974 (146 273) (89 231) (15 812) 302 658 -

123 364

Podatek dochodowy

-

73 862

Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej - - - - - -

197 226

Zysk/(strata) na działalności zaniechanej - - - - -

-

Zysk/(strata) netto za rok obrotowy - - - - - -

197 226

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

20

Wyszczególnienie Agro Tworzywa Energetyka

Pozostała

działalność

Razem Wyłączenia

Działalność

ogółem

Aktywa i zobowiązania wg stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku

Aktywa segmentu

3 127 106

153 940

1 662 864

342 226

5 286 136

Aktywa nieprzypisane - - - - -

1 779 512

Aktywa ogółem 3 127 106 153 940 1 662 864 342 226 5 286 136

7 065 648

Zobowiązania segmentu

888 061

52 629

1 971 980

54 914

2 967 584

Zobowiązania nieprzypisane

- - - - -

324 957

Kapitały własne - - - - -

3 773 107

Zobowiązania i kapitały ogółem 888 061 52 629 1 971 980 54 914 2 967 584

7 065 648

Pozostałe informacje dotyczące segmentu

Nakłady inwestycyjne 195 776 26 292 636 410 30 590 889 068

889 068

Nakłady inwestycyjne nieprzypisane - - - - -

10 974

Amortyzacja

143 452 19 929 43 746 21 223

228 350

Amortyzacja nieprzypisana - - - - -

12 330

01.01.2020- 31.12.2020 Agro Tworzywa Energetyka

Pozostała

działalność

Razem Wyłączenia

Działalność

ogółem

Przychody

Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 2 387 782 278 598 73 895 16 880 2 757 155 - 2 757 155

Obroty wewnętrzne między segmentami

176 553

60 226 1 337 847 66 696 1 641 322 (1 641 322) -

Przychody segmentu ogółem 2 564 335 338 824 1 411 742 83 576 4 398 477 (1 641 322) 2 757 155

Koszty

Koszt własny sprzedaży na rzecz klientów

zewnętrznych

(1 707 530) (315 094) (81 595) (24 237) (2 128 456) - (2 128 456)

Koszt własny sprzedaży nieprzypisany - - - - - - (1 014)

Obroty wewnętrzne między segmentami (172 267) (64 512) (1 337 847) (66 696) (1 641 322) 1 641 322 -

Koszty segmentu ogółem (1 879 797) (379 606) (1 419 442) (90 933) (3 769 778) 1 641 322 (2 129 470)

Koszty sprzedaży

(231 401)

(9 285)

-

(225)

(240 911)

-

(240 911)

w tym odpisy aktualizujące wartość należności (3 703) 4 - - (3 699) - (3 699)

Zysk/(strata) segmentu 453 137 (50 067) (7 700) (7 582) 387 788 - 386 774

Koszty ogólnego zarządu

(7 561)

(782)

(3 887)

(7 279)

(19 509)

-

(19 509)

Koszty ogólnego zarządu nieprzypisane - - - - - (150 631)

Pozostałe przychody/koszty operacyjne netto 59 668 3 442 270 1 163 64 543 - 64 543

w tym odpisy aktualizujące wartość niefinansowych

aktywów trwałych

13 266 - 2 206 1 934 17 406 - 17 406

Pozostałe przychody/koszty operacyjne netto

nieprzypisane

- - - - - - 2 865

w tym odpisy aktualizujące wartość niefinansowych

aktywów trwałych

- - - - - - (15)

Przychody/koszty finansowe netto - - - - - - (7 922)

Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 505 244 (47 407) (11 317) (13 698) 432 822 - 276 120

Podatek dochodowy

-

(54 153)

Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej - - - - - - 221 967

Zysk/(strata) netto za rok obrotowy - - - - - - 221 967

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

21

Wyszczególnienie Agro Tworzywa Energetyka

Pozostała

działalność

Razem Wyłączenia

Działalność

ogółem

Aktywa i zobowiązania wg stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku

Aktywa segmentu

1 909 066

272 159

1 077 802

239 742

3 498 769

Aktywa nieprzypisane - - - - - 1 847 420

Aktywa ogółem 1 909 066 272 159 1 077 802 239 742 3 498 769 5 346 189

Zobowiązania segmentu

488 431

44 902

786 485

70 846

1 390 664

Zobowiązania nieprzypisane - - - - - 390 529

Kapitały własne - - - - - 3 564 996

Zobowiązania i kapitały ogółem 488 431 44 902 786 485 70 846 1 390 664 5 346 189

Pozostałe informacje dotyczące segmentu

Nakłady inwestycyjne 264 601 24 949 493 401 22 310 805 261 805 261

Nakłady inwestycyjne nieprzypisane - - - - - 18 866

Amortyzacja

142 968

19 241

41 322

17 680

221 211

Amortyzacja nieprzypisana - - - - - 10 569

Na dzień 31 grudnia 2021 roku nieprzypisane do segmentów aktywa w kwocie 1 779 512 tysięcy złotych

stanowią:

• niefinansowy majątek trwały w kwocie 143 272 tysięcy złotych;

• środki pieniężne i ich ekwiwalenty w kwocie 912 483 tysięcy złotych;

• udziały i akcje w kwocie 265 546 tysięcy złotych;

• pozostałe aktywa finansowe w kwocie 30 078 tysięcy złotych;

• należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w kwocie 254 346 tysięcy złotych;

• zapasy, w tym prawa majątkowe w kwocie 134 111 tysięcy złotych;

• pozostałe tytuły w kwocie 39 676 tysięcy złotych.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku nieprzypisane do segmentów zobowiązania w kwocie 324 957 tysięcy

złotych stanowią:

• zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w kwocie 239 812 tysięcy złotych;

• rezerwy, w tym rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 4 268 tysięcy

złotych;

• pozostałe zobowiązania finansowe w kwocie 37 451 tysięcy złotych;

• zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych w kwocie 36 436 tysięcy złotych;

• pozostałe tytuły w kwocie 6 990 tysięcy złotych.

Podział geograficzny przychodów z tytułu sprzedaży produktów od klientów zewnętrznych odpowiada

lokalizacji kontrahentów.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

22

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Polska 3 297 793 1 802 700

Zagranica, w tym: 1 652 525 954 455

Europa, w tym: 1 611 118 916 596

Niemcy 387 897 221 894

Wielka Brytania 242 719 176 295

Francja 232 534 88 808

Czechy 22 611 25 932

Słowacja 127 148 65 439

Austria 81 318 32 372

Słowenia 44 626 16 301

Rumunia 99 652 39 901

Hiszpania 40 862 43 762

Włochy 57 169 36 476

Litwa 5 784 18 356

Belgia 21 217 14 696

Ukraina 129 159 80 653

Azja 3 304 17 809

Ameryka Północna 25 526 9 539

Ameryka Południowa 12 577 10 222

Afryka - 289

Razem 4 950 318 2 757 155

Aktywa trwałe inne niż instrumenty finansowe, aktywa z tytułu podatku odroczonego oraz prawa

wynikające z umów ubezpieczeniowych zlokalizowane są w Polsce, gdzie Spółka ma siedzibę.

W 2021 roku Spółka uzyskała przychody z tytułu transakcji z podmiotami Grupy Kapitałowej Grupa

Azoty, rozumianej zgodnie z MSSF 8, jako zewnętrzny pojedynczy klient w wysokości 565 119 tysięcy

złotych, co stanowi 11,4% przychodów Spółki. Przychody te dotyczą głównie segmentu Tworzywa.

16. Noty objaśniające

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Nota 1. Przychody ze sprzedaży

Polityka rachunkowości

Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej otrzymanej bądź należnej zapłaty.

W przypadku, gdy wpływ zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny (za taki uważa się okres

uzyskania zapłaty dłuższy niż 365 dni), przychody wycenia się według wartości zdyskontowanej. Wartość

dyskonta jest odnoszona stosownie do upływu czasu jako zwiększenie wartości należności,

a drugostronnie jako przychody finansowe.

Przychody ze sprzedaży produktów (w tym ze sprzedaży usług), materiałów i towarów ustalane

są i ujmowane z uwzględnieniem warunków INCOTERMS, w szczególności w zakresie przekazania

kontroli nad produktem/towarem. Są to głównie przychody z tytułu umów zawartych z klientami.

Zgodnie z MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”, przychody te ujmowane są zgodnie z 5-etapowym

modelem ujmowania przychodów:

• identyfikacja umowy z klientem;

• identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie;

• ustalenie ceny transakcyjnej;

• przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie;

• ujęcie przychodu w chwili wypełnienia zobowiązań.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

23

W ramach powyższego modelu wydzielane jest:

• wynagrodzenie za działania reklamowe i promocyjne klienta, które kwalifikowane jest

jako bonifikata, do której klient ma prawo po wykonaniu określonych w umowie działań

reklamowych i marketingowych; usługi te nie są odrębne od sprzedaży produktów,

wynagrodzenie za nie oparte jest na ilości sprzedanego na rzecz klienta produktu (zł/tona);

realizacja działań reklamowych i promocyjnych przez klienta stanowi zmienny element

wynagrodzenia;

• wynagrodzenie stałej bonifikaty na jednostkę produktu, niezależnego od rodzaju produktu,

która alokowana jest do poszczególnych produktów oferowanych w ramach umowy

proporcjonalnie do indywidualnych cen sprzedaży;

• zobowiązanie Spółki do wykonania świadczenia w postaci prawa materialnego, tj. prawa

kupującego do zakupu produktów/towarów w przyszłości po obniżonych cenach, po spełnieniu

określonego warunku;

• zobowiązanie do świadczenia przez Spółkę usług transportu lub transportu i ubezpieczenia

świadczonych po przekazaniu kontroli nad towarem/produktem na rzecz klienta, uwzględnionych

w cenie towaru/produktu (warunki dostawy wg INCOTERMS CIF, CIP, CFR, CPT) skutkuje

ujmowaniem korekty przychodu w części dotyczącej niezrealizowanej, wydzielonej usługi

transportu lub transportu i ubezpieczenia; przychody w części dotyczącej ww. wydzielonych usług

ujmowane są z opóźnieniem w stosunku do dostawy, tj. w momencie adekwatnym

do zakończenia realizacji zobowiązań; przychody ze świadczenia tych usług prezentowane są

łącznie z przychodami ze sprzedaży produktów, których dotyczą.

Przychody z tytułu świadczenia usług ujmowane są po ich wykonaniu, chyba że z zawartych umów

wynika etapowe rozliczanie ich realizacji lub umowy dotyczą usług świadczonych w sposób ciągły.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

24

Kategorie przychodów z umów z klientami

01.01.2021- 31.12.2021 Agro Tworzywa Energetyka

Pozostała

działalność

Działalność

ogółem

Grupy rodzajowe przychodów

Przychody ze sprzedaży produktów 4 291 755 524 934 25 719 10 204 4 852 612

Przychody ze sprzedaży usług 6 197 - 20 719 8 206 35 122

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

oraz praw majątkowych

1 530 - 57 273 3 781 62 584

Przychody z umów z klientami razem 4 299 482 524 934 103 711 22 191 4 950 318

Rejony geograficzne

Polska 2 928 906 243 614 103 711 21 562 3 297 793

Niemcy 142 443 245 063 - 391 387 897

Pozostałe kraje Unii Europejskiej 791 445 32 596 - 238 824 279

Wielka Brytania 242 719 - - - 242 719

Ukraina 128 802 357 - - 129 159

Kraje Azji - 3 304 - - 3 304

Pozostałe kraje 65 167 - - - 65 167

Przychody z umów z klientami razem 4 299 482 524 934 103 711 22 191 4 950 318

Rodzaj klienta

Klienci będący przedsiębiorcami 4 299 458 524 934 103 696 21 078 4 949 166

Klienci będący odbiorcami detalicznymi 24 - 15 1 113 1 152

Przychody z umów z klientami razem 4 299 482 524 934 103 711 22 191 4 950 318

Rodzaj umowy

Umowy oparte na stałej cenie 1 750 032 524 934 102 356 19 057 2 396 379

Umowy z elementami wynagrodzenia zmiennego 2 543 253 - 1 355 138 2 544 746

Pozostałe 6 197 - - 2 996 9 193

Przychody z umów z klientami razem 4 299 482 524 934 103 711 22 191 4 950 318

Okres obowiązywania umowy

Umowy długoterminowe 99 520 - 103 533 3 868 206 921

Umowy krótkoterminowe 4 199 962 524 934 178 18 323 4 743 397

Przychody z umów z klientami razem 4 299 482 524 934 103 711 22 191 4 950 318

Moment ujmowania przychodów

Przychody ujmowane w określonym momencie 4 299 482 524 934 103 711 19 870 4 947 997

Przychody ujmowane w miarę upływu czasu - - - 2 321 2 321

Przychody z umów z klientami razem 4 299 482 524 934 103 711 22 191 4 950 318

Kanały sprzedaży

Sprzedaż bezpośrednia 1 645 531 520 345 103 711 22 191 2 291 778

Sprzedaż przez pośredników 2 653 951 4 589 - - 2 658 540

Przychody z umów z klientami razem 4 299 482 524 934 103 711 22 191 4 950 318

Przychody ogółem 4 299 482 524 934 103 711 22 191 4 950 318

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

25

01.01.2020- 31.12.2020 Agro Tworzywa Energetyka

Pozostała

działalność

Działalność

ogółem

Grupy rodzajowe przychodów

Przychody ze sprzedaży produktów 2 372 248 278 598 18 914 8 620 2 678 380

Przychody ze sprzedaży usług 6 841 - 20 057 7 310 34 208

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

oraz praw majątkowych

8 693 - 34 923 950 44 566

Przychody z umów z klientami razem 2 387 782 278 598 73 894 16 880 2 757 154

Rejony geograficzne

Polska 1 632 188 80 509 73 894 16 108 1 802 699

Niemcy 65 282 156 115 - 497 221 894

Pozostałe kraje Unii Europejskiej 404 417 23 225 - 275 427 917

Wielka Brytania 176 295 - - - 176 295

Ukraina 80 183 470 - - 80 653

Kraje Azji - 17 809 - - 17 809

Pozostałe kraje 29 417 470 - - 29 887

Przychody z umów z klientami razem 2 387 782 278 598 73 894 16 880 2 757 154

Rodzaj klienta

Klienci będący przedsiębiorcami 2 387 710 278 598 73 880 15 623 2 755 811

Klienci będący odbiorcami detalicznymi 72 - 14 1 257 1 343

Przychody z umów z klientami razem 2 387 782 278 598 73 894 16 880 2 757 154

Rodzaj umowy

Umowy oparte na stałej cenie 1 010 270 278 598 72 796 15 085 1 376 749

Umowy z elementami wynagrodzenia zmiennego 1 370 671 - 1 098 121 1 371 890

Pozostałe 6 841 - - 1 674 8 515

Przychody z umów z klientami razem 2 387 782 278 598 73 894 16 880 2 757 154

Okres obowiązywania umowy

Umowy długoterminowe 51 867 - 73 809 4 237 129 913

Umowy krótkoterminowe 2 335 915 278 598 85 12 643 2 627 241

Przychody z umów z klientami razem 2 387 782 278 598 73 894 16 880 2 757 154

Moment ujmowania przychodów

Przychody ujmowane w określonym momencie 2 387 782 278 598 73 894 15 267 2 755 541

Przychody ujmowane w miarę upływu czasu - - - 1 613 1 613

Przychody z umów z klientami razem 2 387 782 278 598 73 894 16 880 2 757 154

Kanały sprzedaży

Sprzedaż bezpośrednia 782 643 277 686 73 894 16 880 1 151 103

Sprzedaż przez pośredników 1 605 139 912 - - 1 606 051

Przychody z umów z klientami razem 2 387 782 278 598 73 894 16 880 2 757 154

Pozostałe przychody ze sprzedaży

Rekompensaty z tytułu mechanizmu stabilizacji

cen energii elektrycznej

- - 1 - 1

Przychody ogółem 2 387 782 278 598 73 895 16 880 2 757 155

Informacje dotyczące wpływu pandemii oraz konfliktu w Ukrainie na przychody Spółki przedstawiono

w punkcie 20.

Przedstawione przypisanie przychodów do kategorii oraz kanałów dystrybucji w ocenie Zarządu Spółki

opiera się na kompletnych osądach.

Do umów krótkoterminowych zaliczane są umowy zawarte na okresy krótsze niż 12 miesięcy

oraz umowy ramowe realizowane w oparciu o krótkoterminowe zamówienia.

Stosowane przez Spółkę zasady i stany rozliczeń z klientami oraz narażenie Spółki na ryzyka z nimi

związane zostały przedstawione w notach 18, 19, 30 oraz notach 34.2., 34.3., 34.5., 34.6.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

26

Nota 2. Koszty według rodzaju, w tym koszty świadczeń pracowniczych

Polityka rachunkowości

Koszty działalności operacyjnej ujmowane są z uwzględnieniem zasad: kompletności, współmierności

i ostrożności. Koszty rodzajowe ujmowane są w momencie ich wpływu na wynik finansowy, niezależnie

od momentu ich poniesienia, tj. obejmują również rozliczenia międzyokresowe kosztów.

Koszty operacyjne obejmują również utworzenie/rozwiązanie odpisów aktualizujących aktywa

obrotowe, w szczególności produktów, które odnosi się w ciężar kosztu wytworzenia produktów

sprzedanych oraz szacunki strat kredytowych dotyczących należności z tytułu dostaw i usług, które

odnosi się w koszty sprzedaży.

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

przekształcone*

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz

praw do użytkowania (239 590) (230 627)

Koszty świadczeń pracowniczych, w tym: (431 506) (427 679)

- wynagrodzenia (337 195) (338 104)

- inne świadczenia na rzecz pracowników (94 311) (89 575)

Zużycie materiałów i energii (3 316 468) (1 255 392)

Usługi obce, w tym: (351 107) (328 726)

- koszty prac badawczych (2 583) (1 392)

- związane z ochroną środowiska (5 777) (4 905)

Podatki i opłaty (233 152) (192 225)

Ubezpieczenia majątkowe i osobowe (11 001) (8 998)

Pozostałe koszty, w tym: (35 449) (32 336)

- zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość zapasów (457) (3 584)

- zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności

z tytułu dostaw i usług

53 (3 699)

- składki z tytułu przynależności do organizacji (1 478) (1 440)

- opłaty za korzystanie ze znaku korporacyjnego (14 567) (5 856)

- reklama i reprezentacja (18 411) (16 845)

- inne koszty działalności operacyjnej (589) (1 045)

Razem koszty według rodzaju (4 618 273) (2 475 983)

* dane finansowe przekształcone zgodnie z informacją zawartą w punkcie 11

Zmiana kosztów rodzajowych w stosunku do roku poprzedniego wynika głównie:

• w obszarze kosztów zużycia materiałów i energii, ze zmian ilości zużycia surowców oraz ich cen,

w szczególności wyższych kosztów zużycia gazu ziemnego, energii elektrycznej, węgla i benzenu

(z uwagi na wyższe ceny i wyższe zużycie), jak również zakładanych na znacznie niższym

niż w roku poprzednim, poziomie przysługujących Spółce rekompensat z tytułu przenoszenia

kosztu zakupu uprawnień do emisji CO

2

na ceny energii elektrycznej zużywanej do wytwarzania

produktów w sektorach lub podsektorach energochłonnych;

• w obszarze świadczeń pracowniczych, z aktualizacji wysokości rezerw na świadczenia

pracownicze oraz otrzymanego w poprzednim roku dofinansowania do wynagrodzeń

i ubezpieczeń społecznych, w celu ochrony miejsc pracy, w ramach programu wsparcia

przedsiębiorstw Tarcza 4.0, w wysokości 25,5 miliona złotych;

• w obszarze podatków i opłat, z wyższych kosztów praw do emisji CO

2

oraz certyfikatów energii

elektrycznej;

• w obszarze usług, głównie ze wzrostu kosztów usług transportowych.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

27

Koszty w układzie kalkulacyjnym

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Koszty według rodzaju (4 618 273) (2 475 983)

Zmiana stanu produktów 85 503 (52 824)

Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby 28 277 33 288

Wartość sprzedanych towarów i materiałów (50 915) (45 002)

Razem koszt własny sprzedaży (4 555 408) (2 540 521)

Koszty według układu kalkulacyjnego

przekształcone*

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (4 068 028) (2 084 468)

Wartość sprzedanych towarów i materiałów (50 915) (45 002)

Koszty sprzedaży (253 599) (240 911)

Koszty ogólnego zarządu (182 866) (170 140)

Razem koszt własny sprzedaży (4 555 408) (2 540 521)

* dane finansowe przekształcone zgodnie z informacją zawartą w punkcie 11

Koszty wytworzenia produktów na potrzeby własne dotyczą obrotów występujących pomiędzy

podstawową działalnością operacyjną a pozostałymi rodzajami działalności i dotyczą głównie

poniesionych nakładów na środki trwałe w budowie oraz kosztów wytworzenia we własnym zakresie

opakowań.

Nota 3. Pozostałe przychody operacyjne

Polityka rachunkowości

Pozostałe przychody operacyjne obejmują przychody, które nie zostały zakwalifikowane do działalności

operacyjnej i finansowej, w szczególności przychody z transakcji dotyczących niefinansowego majątku

trwałego, rozliczeń dotacji dotyczących tego majątku, kar i odszkodowań oraz korekty o charakterze

przychodowym kosztów operacyjnych dotyczących lat ubiegłych.

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość niefinansowych

aktywów trwałych - 17 455

Przychody z nieruchomości inwestycyjnych 2 638 2 309

Przychody z tytułu udostępnienia licencji

na znaki towarowe

1 722 1 870

Rozwiązanie rezerw na przyszłe zobowiązania

94

2 683

Dotacje 6 424 9 300

Kary i odszkodowania 632 903

Zwrot podatków dot. lat ubiegłych

-

4 864

Rekompensata dla sektorów energochłonnych

-

46 641

Inne

427

1 300

Razem pozostałe przychody operacyjne 11 937 87 325

Zmiany pozostałych przychodów operacyjnych wynikają głównie z ujęcia w roku poprzednim

rekompensat przysługujących przedsiębiorstwom z tytułu przenoszenia kosztów zakupu uprawnień

do emisji CO

2

na ceny energii elektrycznej zużywanej do wytworzenia produktów w sektorach

lub podsektorach energochłonnych za 2019 rok, które Spółka otrzymała w wysokości 46,6 miliona

złotych oraz rozwiązaniem utworzonego w latach ubiegłych odpisu aktualizującego wartość

niefinansowych aktywów trwałych przypisanych do CGU Agro w wysokości 17,4 miliona złotych.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

28

Nota 4. Pozostałe koszty operacyjne

Polityka rachunkowości

Pozostałe koszty operacyjne obejmują koszty, które nie zostały zakwalifikowane do działalności

operacyjnej i finansowej, w szczególności koszty wynikające z transakcji dotyczących niefinansowego

majątku trwałego, w tym odpisy aktualizujące niefinansowy majątek trwały, przekazanych darowizn, kar

i odszkodowań oraz korekty o charakterze kosztowym kosztów operacyjnych dotyczących lat ubiegłych.

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych (1 490) (5 810)

Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych

(268 729) (64)

Koszty dotyczące nieruchomości inwestycyjnych

generujących przychody z najmu, w tym:

(2 132) (1 953)

- koszty amortyzacji (784) (686)

Utworzenie odpisów aktualizujących wartość należności

innych niż należności z tytułu dostaw i usług

oraz należności odsetkowe

(4 774) (1 525)

Utworzenie rezerw na zobowiązania (8 017) (5 699)

Darowizny przekazane (900) (1 882)

Koszty funkcjonowania i utrzymania zakładowych

obiektów socjalnych

(862) (1 133)

Inne (5 640) (1 851)

Razem pozostałe koszty operacyjne (292 544) (19 917)

Na dzień bilansowy Spółka dokonała oszacowania wartości odzyskiwalnej składników aktywów.

Na podstawie wyniku testu dokonano odpisu aktualizującego wartość niefinansowych aktywów

trwałych. Przesłanki, założenia oraz wyniki przeprowadzonego testu omówione zostały w nocie 11.

Nota 5. Podział amortyzacji na poszczególne kategorie kosztów (układ kalkulacyjny)

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Amortyzacja ujęta w koszcie wytworzenia sprzedanych

produktów, w tym:

(219 308) (214 160)

- rzeczowych aktywów trwałych (201 115) (195 483)

- praw do użytkowania (16 873) (17 244)

- wartości niematerialnych

(1 320) (1 433)

Amortyzacja ujęta w kosztach sprzedaży, w tym: (10 233) (8 316)

- praw do użytkowania (10 233) (8 316)

Amortyzacja ujęta w kosztach ogólnego zarządu, w tym: (10 049) (8 151)

- rzeczowych aktywów trwałych (6 624) (5 072)

- praw do użytkowania (855) (862)

- wartości niematerialnych

(2 570) (2 217)

Amortyzacja ujęta w pozostałych kosztach operacyjnych,

w tym:

(784) (686)

- nieruchomości inwestycyjne (784) (686)

Poziom amortyzacji majątku trwałego wynika z przyjętych i okresowo weryfikowanych okresów

ich ekonomicznej użyteczności oraz z zakończenia realizacji projektów inwestycyjnych.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

29

Nota 6. Przychody i koszty finansowe

Polityka rachunkowości

Przychody finansowe obejmują transakcje związane z inwestycjami finansowymi, w szczególności

odsetki, dywidendy, różnice kursowe, wyniki na transakcjach zabezpieczających.

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania, w stosunku do wartości

bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.

Dywidendy ujmowane są w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.

Zasady stosowane od 01 stycznia 2021 roku

Koszty finansowe obejmują transakcje związane z pozyskaniem i obsługą zewnętrznych źródeł

finansowania działalności Spółki, zmiany zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych wynikające

z odsetek, zmiany dyskonta, transakcje dotyczące majątku finansowego, różnice kursowe oraz wyniki

na transakcjach zabezpieczających przed ryzykiem walutowym.

Zasady stosowane do 31 grudnia 2020 roku

Koszty finansowe obejmują transakcje związane z pozyskaniem i obsługą zewnętrznych źródeł

finansowania działalności Spółki, dyskonta, transakcje dotyczące majątku finansowego, różnice kursowe

oraz wyniki na transakcjach zabezpieczających przed ryzykiem walutowym.

Przychody finansowe

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Przychody z tytułu odsetek, w tym: 2 118 6 343

- z tytułu należności własnych - handlowych 720 883

- z tytułu należności własnych - lokaty bankowe - 1 636

- z pozostałych tytułów 1 398 3 824

Dywidendy i udziały w zyskach 12 830 1 861

Zyski z tytułu różnic kursowych

-

6 476

Przychody z tytułu zmiany dyskonta

8 726

390

Aktualizacja wartości inwestycji 707 28

Zyski z tytułu instrumentów pochodnych

(wycena i wynik na realizacji)

1 397 -

Pozostałe 6 000 8 743

Razem przychody finansowe 31 778 23 841

Koszty finansowe

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

przekształcone*

Koszty z tytułu odsetek, w tym:

(10 173)

(10 457)

- z tytułu kredytów i pożyczek (2 613) (2 519)

- z tytułu leasingu (4 110) (4 486)

- z tytułu świadczeń pracowniczych

(2 223)

(3 439)

- z pozostałych tytułów (1 227) (13)

Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności

odsetkowych

(749) (897)

Straty z tytułu różnic kursowych (1 290) -

Aktualizacja wartości inwestycji (8 211) (1 439)

Koszty z tytułu zmiany dyskonta (709) (2 085)

Straty z tytułu instrumentów pochodnych

(wycena i wynik na realizacji)

- (10 444)

Pozostałe (1 585) (6 441)

Razem koszty finansowe (22 717) (31 763)

* dane finansowe przekształcone zgodnie z informacją zawartą w punkcie 11

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

30

Zmiany poziomu przychodów i kosztów finansowych wynikają przede wszystkim z odmiennej w stosunku

do roku ubiegłego sytuacji na rynkach finansowych, zmian wartości polskiej waluty oraz stóp

procentowych. W bieżącym roku Spółka osiągnęła zyski na instrumentach pochodnych oraz poniosła

stratę na różnicach kursowych. W roku ubiegłym Spółka osiągnęła zyski na różnicach kursowych

oraz poniosła stratę na instrumentach pochodnych. Łączny wpływ obu pozycji na wynik Spółki wyniósł

w bieżącym roku (+) 107 tysięcy złotych, przy (+) 3 968 tysiącach złotych w roku ubiegłym.

W bieżącym roku Spółka otrzymała dywidendy z tytułu udziału w zyskach osób prawnych w wysokości

znaczniej wyższej niż w roku ubiegłym.

W bieżącym roku uzyskano niższe niż w roku ubiegłym przychody z tytułu odsetek od zdeponowanych

nadwyżek środków pieniężnych z uwagi na spadek stanu posiadanych nadwyżek finansowych.

Na poziom przychodów i kosztów finansowych w bieżącym roku znaczny wpływ miały również zmiany

szacunków strat kredytowych związanych z udzielonymi poręczeniami, gwarancjami i pożyczkami

oraz depozytami środków pieniężnych.

Na poziom kosztów finansowych wpłynęły utworzone, wyższe niż w ubiegłym roku odpisy aktualizujące

wartość udziałów w związku z obniżeniem wartości głównie udziałów spółki SCF NATURAL Sp. z o.o.

(8 032 tysięcy złotych).

Szczegółowe informacje dotyczące aktualizacji wartości inwestycji przedstawione zostały w nocie 15.

Nota 7. Informacje dotyczące cykliczności i sezonowości działalności Spółki

Sezonowość działalności Spółki występuje w obrocie nawozami. Jest ona zdeterminowana produkcją

rolniczą, zależną od warunków biologiczno-technicznych oraz klimatycznych. Najwyższa konsumpcja

tych produktów przypada na okres wiosennej aplikacji nawozów, tj. na okres od lutego do kwietnia. Poza

sezonem aplikacji, w celu zmniejszania wpływu sezonowości konsumpcji nawozów na wyniki, Spółka

zawiera kontrakty z partnerami handlowymi posiadającymi zaplecza logistyczne, umożliwiające

regularne odbiory produktów nawozowych i ich magazynowanie u klienta przed aplikacją, prowadzi

efektywną politykę cenową oraz dywersyfikuje sprzedaż na różnych rynkach. Powiększa też własną bazę

magazynową, w szczególności zbiorników do przechowywania nawozów płynnych. Okresowe

zmniejszenia aktywności na rynkach nawozowych wykorzystywane są przez Spółkę do przeprowadzania

prac remontowych instalacji produkcyjnych i przygotowania się do następnego sezonu.

Funkcjonujący w Spółce system produkcji jest w znacznym stopniu zintegrowany, co umożliwia

elastyczne zarządzanie asortymentem i wielkością wytwarzanej produkcji. Sezonowość produkcji

i sprzedaży niwelowana jest również poprzez zwiększanie zróżnicowania oferty handlowej.

W produktach chemicznych sezonowość jest odczuwalna w sprzedaży dwutlenku węgla. Największa

sprzedaż tego produktu ma miejsce w miesiącach letnich i wiosennych. Prowadzone są działania mające

na celu zwiększenie udziału Spółki w segmentach używających produkt poza w/w sezonem,

w szczególności szklarniowym, zielarskim i herbacianym (do fumigacji) oraz do ekstrakcji chmielu.

W produktach energetycznych odczuwalna jest sezonowość sprzedaży energii cieplnej. Wielkość

sprzedaży tego produktu w znacznej mierze uzależniona jest od warunków atmosferycznych. W okresie

jesienno-zimowym jest ona około kilkukrotnie wyższa niż w okresie wiosenno-letnim.

Nota 8. Podatek dochodowy

Polityka rachunkowości

Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i odroczoną.

Rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona w stosunku do wszystkich różnic przejściowych

występujących na koniec okresu sprawozdawczego między wartością podatkową aktywów i pasywów

a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

31

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic

przejściowych:

• z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia

wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji

nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu

ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz

• w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych

lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji,

gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy

prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości, różnice przejściowe nie ulegną

odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic

przejściowych oraz niewykorzystanych aktywów podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych

przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie

osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:

• z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic

przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania,

przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych, i w chwili jej zawierania

nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę

podatkową oraz

• w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych

lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji,

gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy

prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości, różnice przejściowe nie ulegną

odwróceniu.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na koniec

każdego okresu sprawozdawczego i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być

prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego

lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Ulgi w podatku dochodowym z tytułu prowadzenia działalności na terenie Specjalnej Strefy

Ekonomicznej (SSE), tj. zwolnienie z podatku dochodu osiągniętego z działalności prowadzonej

na terenie SSE na podstawie uzyskanych zezwoleń, Spółka ujmuje w wysokości i w momencie spełnienia

wymagań wynikających z otrzymanego zezwolenia. Do czasu wypełnienia warunków zezwolenia

na prowadzenie działalności w SSE, potencjalna ulga wynikająca z poniesionych na dzień bilansowy

nakładów, prezentowana jest w pozycjach pozabilansowych, jako należność warunkowa. Na należną,

a niewykorzystaną kwotę ulgi tworzony jest odroczony podatek dochodowy.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane

są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie,

gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym ujmowany jest

w kapitale własnym.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej rezerwy lub aktywa z tytułu podatku odroczonego prezentowane

są po skompensowaniu.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

32

Główne składniki obciążenia podatkowego

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Zyski i straty

Bieżący podatek dochodowy (31 233) (23 290)

Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego (33 040) (22 263)

Korekty bieżącego podatku dochodowego

dotyczące lat ubiegłych

1 807 (1 027)

Odroczony podatek dochodowy 105 095 (30 863)

Podatek dochodowy związany z powstaniem

i odwróceniem się różnic przejściowych

105 095 (30 863)

Obciążenie podatkowe wykazane w zyskach i stratach 73 862 (54 153)

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Inne całkowite dochody

Odroczony podatek dochodowy (2 553) 533

Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które nie mogą być

przeklasyfikowane do zysków i strat

(2 553) 533

Korzyść podatkowa / (obciążenie podatkowe) wykazane

w innych całkowitych dochodach

(2 553) 533

Zarówno w bieżącym, jak i ubiegłym roku obrotowym wystąpiły transakcje odniesione bezpośrednio

w kapitał, w związku z tym, również podatek dochodowy dotyczący tych transakcji został odniesiony

w kapitał. Transakcje te wynikały z MSR 19 „Świadczenia pracownicze”, tj. ujęcia zysków i strat

aktuarialnych dotyczących świadczeń po okresie zatrudnienia w innych całkowitych dochodach,

czyli bezpośrednio w kapitale własnym.

Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według

ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki

podatkowej

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Zysk /(strata) brutto przed opodatkowaniem

z działalności kontynuowanej 123 364 276 120

Zysk /(strata) przed opodatkowaniem 123 364 276 120

Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej

w Polsce, wynoszącej 19% (23 439) (52 463)

Zysk strata przed opodatkowaniem 123 364 276 120

Przychody trwale nie będące podstawą do opodatkowania (21 292) (12 885)

Koszty trwale nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów 37 023 23 451

Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego

z lat ubiegłych

(9 320) 5 000

Ulga z tytułu prowadzenia działalności na terenie SSE (284 535) -

Utworzenie podatku odroczonego dotyczącego ulgi z tytułu

prowadzenia działalności na terenie SSE

(234 465) (1 578)

Pozostałe 479 (5 094)

Podstawa naliczenia podatku dochodowego bieżącego

i odroczonego

(388 746) 285 014

Podatek dochodowy wykazany w zyskach i stratach 73 862 (54 153)

Efektywna stawka podatkowa -60% 20%

Poziom efektywnej stopy podatkowej jest głównie efektem ujęcia w wyniku finansowym bieżącego roku,

przysługującego Spółce, zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych dochodu uzyskanego

z działalności prowadzonej na terenie Specjalnych Stref Ekonomicznych (SSE) na podstawie uzyskanych

zezwoleń, w związku z oddaniem do użytkowania I etapu budowy wytwórni nawozów granulowanych

na bazie saletry amonowej.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

33

W wyniku finansowym ulga w podatku dochodowym od osób prawnych, ujęta została w wysokości

wynikającej z osiągniętego w 2021 roku wyniku z działalności objętej zezwoleniem (podatek bieżący)

oraz szacowanych możliwych do uzyskania wyników z tej działalności w okresie kolejnych lat (podatek

odroczony). Należna wartość ulgi wynikająca z realizacji II etapu ww. projektu wykazana jest

pozabilansowo w nocie 40.

W roku 2021 ulga podatkowa potencjalnie wykorzystana (ostateczne wykorzystanie nastąpi

w momencie złożenia deklaracji podatkowej za rok podatkowy) wyniosła około 54 062 tysięcy złotych.

Odroczony podatek dochodowy

Aktywa z tytułu

odroczonego

podatku

dochodowego

Rezerwa

na odroczony

podatek

dochodowy

Wartość netto

Rzeczowe aktywa trwałe objęte ulgą inwestycyjną

-

888

Rzeczowe aktywa trwałe - pozostałe (18 246) 142 406 124 160

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - 11 275 11 275

Wartości niematerialne - 2 790 2 790

Udziały i akcje (13) - (13)

Zapasy, w tym prawa majątkowe (4 563) - (4 563)

Należności z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe krótkoterminowe

(1 145) - (1 145)

Pozostałe aktywa finansowe (5 939) - (5 939)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - 149 149

Pochodne instrumenty finansowe (358) 326 (32)

Pozostałe zobowiązania finansowe (21 967) - (21 967)

Rezerwy (2 733) - (2 733)

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (32 852) - (32 852)

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

i świadczeń społecznych

(2 050) - (2 050)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (43 398) - (43 398)

Zobowiązania z tytułu umów (3 034) - (3 034)

Ulgi podatkowe (44 548) - (44 548)

(Aktywa)/rezerwa z tytułu podatku odroczonego (180 846) 157 834 (23 012)

Odpis aktualizujący wartość aktywa - - -

(Aktywa)/rezerwa z tytułu podatku odroczonego wykazane

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

(180 846) 157 834 (23 012)

Wyszczególnienie

31.12.2021

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

34

Aktywa z tytułu

odroczonego

podatku

dochodowego

Rezerwa

na odroczony

podatek

dochodowy

Wartość netto

Rzeczowe aktywa trwałe objęte ulgą inwestycyjną - 971 971

Rzeczowe aktywa trwałe - pozostałe (317) 171 980 171 663

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - 11 010 11 010

Wartości niematerialne - 3 439 3 439

Udziały i akcje (13) - (13)

Zapasy, w tym prawa majątkowe (4 508) - (4 508)

Należności z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe krótkoterminowe

(889) 14 726 13 837

Pozostałe aktywa finansowe (67) - (67)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - 567 567

Pochodne instrumenty finansowe (523) 2 (521)

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek -

Pozostałe zobowiązania finansowe (33 162) - (33 162)

Rezerwy (2 306) - (2 306)

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (38 362) - (38 362)

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

i świadczeń społecznych

(2 260) - (2 260)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (38 145) - (38 145)

Zobowiązania z tytułu umów (2 613) - (2 613)

(Aktywa)/rezerwa z tytułu podatku odroczonego (123 165) 202 695 79 530

Odpis aktualizujący wartość aktywa - - -

(Aktywa)/rezerwa z tytułu podatku odroczonego wykazane

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

(123 165) 202 695 79 530

Wyszczególnienie

31.12.2020

Podatek odroczony dotyczący rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych dotyczy

głównie różnicy z wyceny posiadanego majątku na moment przejścia Spółki na MSR, różnego okresu

amortyzowania posiadanego majątku, różnego zakresu przedmiotowego rzeczowych aktywów trwałych

(amortyzowane części zamienne, znaczące remonty i przeglądy, komponenty) oraz zasad ustalania

wartości początkowej tych aktywów na potrzeby bilansowe i podatkowe.

Podatek odroczony ustalony w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz pozostałych

zobowiązań finansowych wynika z regulacji MSSF 16 „Leasing”.

W przypadku należności, środków pieniężnych oraz pozostałych aktywów finansowych różnice między

ich wartością bilansową a podatkową wynikają z dokonanej na dzień bilansowy wyceny – naliczone

różnice kursowe, odsetki, w tym za nieterminowe regulowanie należności, odpisy aktualizujące wartość,

w tym szacunki oczekiwanych strat kredytowych.

W odniesieniu do zobowiązań różnice dotyczą naliczonych odsetek, różnic kursowych z wyceny

oraz oszacowanych oczekiwanych strat kredytowych.

W odniesieniu do rezerw, biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów oraz zobowiązań z tytułu

wynagrodzeń oraz świadczeń społecznych różnice dotyczą przesunięcia w czasie uznania ich za koszt

podatkowy.

Podatek odroczony w pozycji „Ulgi podatkowe” dotyczy zwolnienia z podatku dochodowego od osób

prawnych dochodu uzyskanego z działalności prowadzonej na terenie Specjalnych Stref Ekonomicznych

możliwego do uzyskania, na podstawie szacowanych wyników z tej działalności, w okresie kolejnych lat.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

35

Nota 9. Zysk przypadający na jedną akcję

Polityka rachunkowości

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję obliczony został poprzez podzielenie zysku netto za okres,

przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji

zwykłych występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję obliczony został poprzez podzielenie zysku netto

za okres, przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji

uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji

zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających

oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).

W okresie między końcem okresu sprawozdawczego a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania

finansowego nie wystąpiły żadne transakcje dotyczące liczby akcji zwykłych lub potencjalnych akcji

zwykłych.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym, jak również w roku poprzednim,

nie wystąpiły czynniki rozwadniające, w związku z tym zysk podstawowy na akcję jest równy zyskowi

rozwodnionemu na akcję.

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Zysk/(strata) netto 197 226 221 967

Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych 19 115 000 19 115 000

Podstawowy zysk/(strata) na akcję (zł/akcję) 10,32 11,61

Zysk netto przypadający na akcjonariuszy, zastosowany

do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 197 226 221 967

Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana

do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję

19 115 000 19 115 000

Rozwodniony zysk/(strata) na akcję (zł/akcję) 10,32 11,61

Nota 10. Dywidendy wypłacone oraz zaproponowane do wypłaty

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., Uchwałą nr 23,

w dniu 22 czerwca 2021 roku podjęło decyzję o wyłączeniu w całości zysku za rok obrotowy, trwający

od 01 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku, od podziału pomiędzy akcjonariuszy, przeznaczając

go na kapitał zapasowy.

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Dywidendy z akcji zwykłych:

dywidenda końcowa - 104 177

Razem - 104 177

Rekomendacja Zarządu Spółki dotycząca podziału zysku za rok obrotowy 2021

Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Zarząd Spółki nie podjął uchwały

w sprawie propozycji podziału zysku za rok obrotowy 2021.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

36

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Nota 11. Rzeczowe aktywa trwałe

Polityka rachunkowości

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia, pomniejszonych

o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych

obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem

i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie

oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają wynik finansowy

w momencie ich poniesienia.

Ze środka trwałego wydzielane są części składowe (komponenty) będące pozycjami o istotnej wartości,

do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności.

Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są istotne części zamienne i serwisowe. Są one

amortyzowane przez przewidywany okres użytkowania, nie dłuższy niż okres użytkowania środków

trwałych, które serwisują.

Jako środki trwałe ujmuje się koszty regularnych, znaczących przeglądów, których przeprowadzenie jest

niezbędne w celu zapobieżenia wystąpienia usterek oraz których wartość w poszczególnych okresach

sprawozdawczych różni się istotnie. Z uwagi na zasadę istotności oraz przewagę korzyści nad kosztami

Spółka do znaczących przeglądów kwalifikuje przeglądy o wartości przekraczającej kwotę 1,5 miliona

złotych w odniesieniu do grupy środków trwałych stanowiących ciąg technologiczny (instalację)

lub 100 tysięcy złotych w odniesieniu do pojedynczych środków trwałych, a odstęp pomiędzy

poszczególnymi przeglądami przekracza 2 lata. Wartość przeglądu podlega amortyzacji w okresie

do następnego przeglądu lub do końca okresu użytkowania danego środka trwałego w zależności

od tego, które zdarzenie wystąpi wcześniej.

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych naliczana jest indywidualnie metodą liniową przez

szacowany dalszy okres użytkowania danego składnika aktywów. Odpis amortyzacyjny odnoszony jest

w ciężar tej kategorii działalności, w której wykorzystywane są środki trwałe.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku dalszy okres użytkowania środków trwałych wynosi przeciętnie:

Typ

Okres

Budynki i budowle 27,0 lat

Maszyny i urządzenia techniczne 14,6 lat

Środki transportu 9,7 lat

Pozostałe 10,4 lat

Okres i metoda amortyzacji są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany

w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych

pochodzących z danego składnika aktywów są traktowane i ujmowane jako zmiany wartości

szacunkowych.

Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zidentyfikowano przesłanki wskazujące na to,

że mogła nastąpić utrata wartości posiadanych aktywów, a wartość bilansowa przekracza szacowaną

wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów jest obniżana do poziomu wartości

odzyskiwalnej. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów w pozycji „Pozostałe koszty operacyjne”.

Pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej

po dokonaniu jej zbycia, likwidacji lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści

wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające

z usunięcia danego składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako różnica

pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) ujmowane

są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako przychody lub koszty w okresie, w którym dokonano

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

37

usunięcia składnika aktywów.

Środki trwałe będące w toku budowy lub montażu są wykazywane według cen nabycia lub kosztu

wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy

i przekazania środka trwałego do używania.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych,

w części w jakiej dają się bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu

dostosowywanego składnika aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki

oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

Na wartość bilansową rzeczowych aktywów trwałych składają się następujące grupy środków trwałych:

Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020

Grunty 16 16

Budynki i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 967 109 871 756

Urządzenia techniczne i maszyny 910 129 909 536

Środki transportu 19 323 18 379

Inne środki trwałe 53 380 56 999

Środki trwałe w budowie 1 726 165 1 406 520

Razem rzeczowe aktywa trwałe 3 676 122 3 263 206

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych

w okresie 01.01.2021 - 31.12.2021

Grunty

Budynki, lokale

i obiekty inżynierii

lądowej i wodnej

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Środki

transportu

Inne środki

trwałe

Środki trwałe

w budowie

Razem

a) wartość brutto środków trwałych

na początek okresu

16 1 253 515 2 049 398 40 732 170 998 1 420 768 4 935 427

b) zwiększenia: - 213 710 236 980 5 928 17 078 883 327 1 357 023

- przyjęcie ze środków trwałych w budowie - 213 710 236 980 4 802 17 077 - 472 569

- poniesione nakłady inwestycyjne - - - - - 883 327 883 327

- przekwalifikowane z aktywów z tytułu prawa

do użytkowania

- - - 1 126 - - 1 126

- inne - - - - 1 - 1

c) zmniejszenia: - (2 329) (3 834) (615) (320) (483 041) (490 139)

- sprzedaż - - - (480) - - (480)

- likwidacja

-

(2 324)

(3 756)

(135)

(320)

-

(6 535)

- przeniesienie na środki trwałe - - - - - (472 569) (472 569)

- przeniesienie na nieruchomości inwestycyjne - - - - - (543) (543)

- przekwalifikowanie do nieruchomości

inwestycyjnych

- (5) - - - - (5)

- przekwalifikowanie do aktywów

przeznaczonych do sprzedaży

- - (77) - - - (77)

- inne - - (1) - - (9 929) (9 930)

d) wartość brutto środków trwałych

na koniec okresu

16 1 464 896 2 282 544 46 045 187 756 1 821 054 5 802 311

e) skumulowana amortyzacja (umorzenie)

na początek okresu

- (361 903) (1 118 822) (22 121) (112 425) - (1 615 271)

f) amortyzacja za okres: - (45 062) (148 699) (2 759) (8 973) - (205 493)

- odpis bieżący - (45 177) (150 800) (2 789) (9 279) (208 045)

- sprzedaż - - - 451 - - 451

- likwidacja - 115 2 027 134 306 - 2 582

- przekwalifikowanie z aktywów z tytułu prawa

do użytkowania

- - - (555) - - (555)

- przekwalifikowanie do aktywów

przeznaczonych do sprzedaży

- - 74 - - - 74

g) skumulowana amortyzacja (umorzenie)

na koniec okresu

- (406 965) (1 267 521) (24 880) (121 398) - (1 820 764)

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

38

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych

w okresie 01.01.2021 - 31.12.2021

Grunty

Budynki, lokale

i obiekty inżynierii

lądowej i wodnej

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Środki

transportu

Inne środki

trwałe

Środki trwałe

w budowie

Razem

h) odpisy z tytułu utraty wartości

na początek okresu

- (19 856) (21 040) (232) (1 574) (14 248) (56 950)

i) zwiększenia: - (73 175) (85 577) (1 611) (11 408) (90 538) (262 309)

- utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości

odniesionych w ciężar wyniku finansowego

- (73 175) (85 577) (1 611) (11 408) (90 538) (262 309)

j) zmniejszenia: - 2 209 1 723 1 4 9 897 13 834

- przekwalifikowanie do nieruchomości inwestycyjnych - 3 - - - - 3

- przekwalifikowanie do aktywów

przeznaczonych do sprzedaży

- - 3 - - - 3

- wykorzystanie odpisu, w tym: - 2 206 1 720 1 4 9 897 13 828

likwidacja - 2 206 1 720 1 4 - 3 931

inne

-

9 897

k) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - (90 822) (104 894) (1 842) (12 978) (94 889) (305 425)

l) wartość netto środków trwałych

na początek okresu

16 871 756 909 536 18 379 56 999 1 406 520 3 263 206

m) wartość netto środków trwałych

na koniec okresu

16 967 109 910 129 19 323 53 380 1 726 165 3 676 122

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych

w okresie 01.01.2020 - 31.12.2020

Grunty

Budynki, lokale

i obiekty inżynierii

lądowej i wodnej

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Środki

transportu

Inne środki

trwałe

Środki trwałe

w budowie

Razem

a) wartość brutto środków trwałych

na koniec poprzedniego roku

16 1 197 792 1 906 372 34 168 157 696 838 948 4 134 992

b) zwiększenia: - 56 864 150 192 7 284 13 631 809 976 1 037 947

- przyjęcie ze środków trwałych w budowie

-

56 855

150 192

7 186

13 631

-

227 864

- poniesione nakłady inwestycyjne - - - - - 809 976 809 976

-przekwalifikowanie z aktywów z tytułu prawa

do użytkowania

- - - 98 - - 98

- przekwalifikowanie z nieruchomości inwestycyjnych - 9 - - - - 9

c) zmniejszenia: - (1 141) (7 166) (720) (329) (228 156) (237 512)

- likwidacja - (1 105) (7 006) (720) (328) - (9 159)

- przeniesienie na środki trwałe - - - - - (227 864) (227 864)

- przeniesienie na nieruchomości inwestycyjne - - - - - (292) (292)

- przekwalifikowanie do nieruchomości

inwestycyjnych

- (36) - - - - (36)

- inne - - (160) - (1) - (161)

d) wartość brutto środków trwałych

na koniec okresu

16 1 253 515 2 049 398 40 732 170 998 1 420 768 4 935 427

e) skumulowana amortyzacja (umorzenie)

na koniec poprzedniego okresu

- (319 599) (977 576) (20 767) (104 165) - (1 422 107)

f) amortyzacja za okres: - (42 304) (141 246) (1 354) (8 260) - (193 164)

- odpis bieżący - (42 860) (147 617) (1 974) (8 571) - (201 022)

- likwidacja - 558 6 219 640 310 - 7 727

- przekwalifikowanie z nieruchomości inwestycyjnych - (8) - - - - (8)

- przekwalifikowanie do nieruchomości

inwestycyjnych

- 6 - - - - 6

-przekwalifikowanie z aktywów z tytułu prawa

do użytkowania

- - - (20) - - (20)

- inne

-

152

-

1

-

153

g) skumulowana amortyzacja (umorzenie)

na koniec okresu

- (361 903) (1 118 822) (22 121) (112 425) - (1 615 271)

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

39

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych

w okresie 01.01.2020 - 31.12.2020

Grunty

Budynki, lokale

i obiekty inżynierii

lądowej i wodnej

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Środki

transportu

Inne środki

trwałe

Środki trwałe

w budowie

Razem

h) odpisy z tytułu utraty wartości

na początek okresu

- (29 792) (26 466) (267) (1 843) (14 224) (72 592)

i) zwiększenia: - - - - - (64) (64)

- utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości

odniesionych w ciężar wyniku finansowego

- - - - - (64) (64)

j) zmniejszenia: - 9 936 5 426 35 269 40 15 706

- odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości

odniesione na wynik finansowy

- 9 905 5 406 34 267 40 15 652

- przekwalifikowanie do nieruchomości inwestycyjnych - 1 - - - - 1

- wykorzystanie odpisu, w tym: - 30 20 1 2 - 53

likwidacja - 30 20 1 2 - 53

k) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - (19 856) (21 040) (232) (1 574) (14 248) (56 950)

l) wartość netto środków trwałych

na początek okresu

16 848 401 902 330 13 134 51 688 824 724 2 640 293

m) wartość netto środków trwałych

na koniec okresu

16 871 756 909 536 18 379 56 999 1 406 520 3 263 206

Wartość brutto środków trwałych całkowicie umorzonych, ale nadal użytkowanych na dzień 31 grudnia

2021 roku wynosiła 44 988 tysięcy złotych (na dzień 31 grudnia 2020 roku odpowiednio 47 750 tysięcy

złotych). Środki trwałe całkowicie umorzone, nadal używane to środki trwałe o jednostkowej niskiej

wartości oraz środki przeznaczone do likwidacji nadal używane lub będące w rezerwie.

Przyrost wartości środków trwałych oraz amortyzacji jest efektem prowadzonej działalności

inwestycyjnej. W wyniku zakończenia realizacji projektów, Spółka rozliczyła nakłady inwestycyjne

o wartości 473 112 tysięcy złotych. Największe zakończone projekty to: I etap budowy wytwórni

nawozów granulowanych na bazie saletry amonowej, wymiana z modernizacją strippera E-E2 w sekcji

syntezy Mocznika 2, zakup gotowych dóbr. Zrealizowano również szereg znaczących remontów

oraz innych ulepszeń instalacji produkcyjnych.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość projektów będących w trakcie realizacji stanowią głównie

nakłady poniesione na budowę bloku energetycznego, modernizację posiadanych i budowę nowych

instalacji kwasu azotowego i neutralizacji, modernizację kotła parowego w celu redukcji emisji NO

x

,

wymianę turbozespołu TG-1 oraz znaczące remonty i ulepszenia.

W ostatnim kwartale roku obrotowego 2021 Spółka dokonała weryfikacji przyjętych wcześniej okresów

użytkowania rzeczowych aktywów trwałych. Zmiana okresów użytkowania została uwzględniona przy

ustalaniu amortyzacji w IV kwartale 2021 roku.

Spółka dokonała oceny istnienia przesłanek wskazujących czy nastąpiła utrata wartości rzeczowych

aktywów trwałych lub czy odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który został ujęty w latach

poprzednich jest nadal zasadny.

Zidentyfikowano m.in. następujące przesłanki:

• kształtowanie się cen akcji Spółki poniżej ich wartości księgowej;

• osiągnięte i szacowane wyniki finansowe Spółki;

• istotny wzrost rynkowych stóp procentowych;

• zmiany cen na rynku surowców i produktów;

• niekorzystne regulacje prawne zawarte w Dyrektywie EU ETS, dotyczące ponoszenia

dodatkowych kosztów związanych z emisją gazów cieplarnianych.

W związku z powyższym przeprowadzono test na utratę wartości aktywów Grupy Azoty Zakłady

Azotowe „Puławy” S.A. Kalkulację wartości odzyskiwalnej dokonano w ramach wyodrębnionych dwóch

ośrodków generujących przepływy pieniężne (CGU), tj. Agro i Tworzywa.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

40

Główne przyjęte założenia:

• nieograniczony okres funkcjonowania biznesu w przyszłości;

• okres projekcji – 5 lat oraz okres rezydualny;

• stopa dyskonta (nominalna) – 7,88% dla CGU Tworzywa i 7,96% dla CGU Agro (w roku ubiegłym

odpowiednio: 6,36% i 5,78%);

• wskaźnik długoterminowego wzrostu – 2,5%.

Wynik przeprowadzonego testu dla CGU Agro wykazał nadwyżki wartości odzyskiwalnej posiadanych

i użytkowanych przez Spółkę aktywów trwałych przypisanych to tego CGU nad ich wartością bilansową.

Wynik przeprowadzonego testu dla CGU Tworzywa wykazał utratę wartości i konieczność dokonania

odpisu aktualizującego wartość majątku przypisanego do tej części działalności Spółki. Na podstawie

wyniku testu dokonano odpisu aktualizującego wartość majątku przypisanego, zarówno bezpośrednio,

jak i pośrednio, do tego CGU w wysokości 264 444 tysięcy złotych, w tym w zakresie środków trwałych

w wysokości 262 112 tysięcy złotych. Równowartość odpisu aktualizującego została odniesiona w ciężar

pozostałych kosztów operacyjnych.

W celu określenia wpływu kluczowych czynników na wyniki testu CGU Tworzywa, przeprowadzono

analizę wrażliwości przy następujących założeniach:

• zmiana poziomu stopy dyskontowej (WACC) +/- 1 p.p.;

• zmiana poziomu EBIT +/- 10%.

Analiza wrażliwości wyników testu na zmianę kluczowych czynników

WACC EBIT

Zmiana wartości CGU

Tworzywa

bazowa +1 p.p. bazowa 8 693

bazowa -1 p.p. bazowa -

bazowa bazowa +10% 22 556

bazowa bazowa -10% -

W odniesieniu do CGU Agro zmiana kluczowych czynników nie wpływa na jego wartość ujętą

w sprawozdaniu.

W okresie 2021 roku, w wyniku indywidualnych ocen wartości i przydatności składników majątku,

utworzono odpis aktualizujący wartość rzeczowych aktywów trwałych w łącznej kwocie 197 tysięcy

złotych. W całości dotyczy on poniesionych nakładów inwestycyjnych.

Środki trwałe nieużywane objęte są odpisem aktualizującym w pełnej wysokości.

Na rzeczowych aktywach trwałych Spółki nie zostały ustanowione zabezpieczenia na rzecz osób trzecich.

Nota 12. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Polityka rachunkowości

Umowy leasingu, najmu, dzierżawy lub inne umowy o podobnym charakterze, w tym prawo wieczystego

użytkowania gruntu, w ramach których następuje przeniesienie na Spółkę prawa do kontroli

nad użytkowaniem, a tym samym przeniesienie na Spółkę prawa do uzyskania zasadniczo wszystkich

korzyści ekonomicznych z tytułu użytkowania i prawa do kierowania użytkowaniem, zidentyfikowanego

składnika aktywu będącego przedmiotem umowy w zamian za wynagrodzenie, klasyfikowane są jako

aktywa z tytułu prawa do użytkowania – leasing. Aktywa te wyceniane są początkowo według kosztu,

który obejmuje początkową wycenę zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe zapłacone

w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty, poniesione

przez Spółkę początkowe koszty bezpośrednie oraz szacunek kosztów demontażu i usunięcia.

Jednolite podejście do ujmowania i wyceny stosowane jest do wszystkich umów spełniających definicję

leasingu z MSSF 16 „Leasing”, z wyjątkiem umów krótkoterminowych, tj. umów, których nieodwołalny

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

41

okres wynosi 12 miesięcy lub mniej, oraz umów dotyczących aktywów o niskiej wartości, tj. umów,

których bazowy składnik aktywów w dacie początkowego ujęcia ma wartość nieprzekraczającą 10 tysięcy

złotych. Umowy te traktowane są jako umowy zakupu usług, a koszty realizacji tych umów ujmowane są

w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako koszty usług bieżącego okresu.

Prawa do korzystania z aktywów na podstawie ww. umów w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

prezentowane są w pozycji „Aktywa z tytułu prawa do użytkowania”, za wyjątkiem wydzierżawionych

gruntów oddanych Spółce w wieczyste użytkowanie, które prezentowane są w pozycji „Nieruchomości

inwestycyjne”.

Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu, tj. dzień,

kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania. Na koniec okresu sprawozdawczego

prawo do użytkowania składnika majątku wycenia się według kosztu pomniejszonego o skumulowane

odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania użytkowane na mocy umów leasingu są amortyzowane przez

okres ich użytkowania - przez okres trwania leasingu. W przypadku umów zawartych na czas

nieokreślony, prawa do użytkowania z nich wynikające, amortyzowane są przez przyjęty dalszy okres

użytkowania aktywa wynikający z jego okresu ekonomicznej użyteczności lub z okresu ekonomicznej

użyteczności podobnych aktywów będących własnością Spółki, z uwzględnieniem stopnia zużycia.

Przeciętny dalszy okres użytkowania aktywów z tytułu prawa do użytkowania na dzień 31 grudnia 2021

roku wynosi około 30,8 lat, w tym z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów około 69,5 lat.

Zmiany aktywów z tytułu prawa do użytkowania

w okresie 01.01.2021 - 31.12.2021

Nieruchomości

gruntowe

Budynki, lokale

i obiekty inżynierii

lądowej i wodnej

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Środki

transportu

Razem

Wartość brutto na początek okresu 59 694 37 370 111 899 20 483 229 446

Zwiększenia: 1 041 29 69 421 1 560

- zawarcie nowych umów 1 041 - - - 1 041

- zmiany umów - 29 69 421 519

Zmniejszenia: (34) - (31) (1 358) (1 423)

- rozwiązanie/zakończenie umów - - (31) (232) (263)

- przekwalifikowanie do nieruchomości inwestycyjnych (34) - - - (34)

- wykup przedmiotu leasingu - - - (1 126) (1 126)

Wartość brutto na koniec okresu 60 701 37 399 111 937 19 546 229 583

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu (1 713) (9 291) (34 862) (8 251) (54 117)

Zwiększenia: (871) (4 662) (15 649) (6 779) (27 961)

- odpis amortyzacyjny bieżącego okresu (871) (4 662) (15 649) (6 779) (27 961)

Zmniejszenia: 1 - 26 604 631

- rozwiązanie/zakończenie umów - - 26 49 75

- wykup przedmiotu leasingu - - - 555 555

- przekwalifikowanie do nieruchomości inwestycyjnych 1 - - - 1

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (2 583) (13 953) (50 485) (14 426) (81 447)

Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu - - - - -

Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - - - - -

Wartość netto na początek okresu 57 981 28 079 77 037 12 232 175 329

Wartość netto na koniec okresu 58 118 23 446 61 452 5 120 148 136

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

42

Zmiany aktywów z tytułu prawa do użytkowania

w okresie 01.01.2020 - 31.12.2020

Nieruchomości

gruntowe

Budynki, lokale

i obiekty inżynierii

lądowej i wodnej

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Środki

transportu

Razem

Wartość brutto na początek okresu 59 693 37 322 113 239 13 291 223 545

Zwiększenia: 1 133 - 8 128 8 262

- zawarcie nowych umów - 133 - 8 052 8 185

- zmiany umów - - - 76 76

- przekwalifikowanie z nieruchomości inwestycyjnych 1 - - - 1

Zmniejszenia: - (85) (1 340) (936) (2 361)

- zmiany umów - (3) (1 340) (23) (1 366)

- wykup przedmiotu leasingu - - - (98) (98)

- pozostałe - (82) - (815) (897)

Wartość brutto na koniec okresu 59 694 37 370 111 899 20 483 229 446

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu (856) (4 634) (19 133) (3 487) (28 110)

Zwiększenia: (857) (4 678) (15 729) (5 158) (26 422)

- odpis amortyzacyjny bieżącego okresu (857) (4 678) (15 729) (5 158) (26 422)

Zmniejszenia: - 21 - 394 415

- wykup przedmiotu leasingu - - - 20 20

- pozostałe - 21 - 374 395

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (1 713) (9 291) (34 862) (8 251) (54 117)

Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu - - - - -

Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - - - - -

Wartość netto na początek okresu 58 837 32 688 94 106 9 804 195 435

Wartość netto na koniec okresu 57 981 28 079 77 037 12 232 175 329

Prawo do użytkowania urządzeń technicznych i maszyn obejmuje głównie wybudowaną przez podmiot

zewnętrzny, będący jej właścicielem, głównie na potrzeby Spółki, instalację produkcyjną.

Zastosowana w roku 2021 do wyceny aktywów stopa dyskonta mieści się w przedziale 1,64% do 3,53%

dla umów zawartych w złotych i 4,84% dla prawa wieczystego użytkowania gruntu oraz 1,1% dla umów

zawartych w EUR, w zależności od okresu trwania i warunków umowy.

Na dzień bilansowy Spółka dokonała oszacowania wartości odzyskiwalnej składników aktywów.

Przesłanki i założenia do przeprowadzonych testów oraz wycen omówione zostały w nocie 11.

Ze względu na charakter praw do użytkowania, aktywa te, w części która została przypisana do CGU

Tworzywa zostały wyłączone z odpisu aktualizującego.

Użytkowane przez Spółkę grunty oddane jej w wieczyste użytkowanie, zajmują powierzchnię 780,8702

ha. Spółka użytkuje również grunty o nieuregulowanym stanie prawnym o powierzchni 38,8711 ha,

według stanu na 31 grudnia 2021 roku. Ze względu na nieuregulowany stan prawny grunty te nie są

ujęte i wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Spółka prowadzi działania w celu uregulowania

stanu prawnego użytkowanych gruntów.

Koszty rozpoznane w zyskach i stratach

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Amortyzacja bieżącego okresu (27 961) (26 422)

Odsetki (4 110) (4 486)

Opłaty dodatkowe nie stanowiące zobowiązań leasingowych (22) (23)

Zmienne opłaty leasingowe nie ujęte w wycenie zobowiązań (57 752) (56 348)

Różnice kursowe 566 (7 153)

Rozliczenie umów 458 306

Koszty leasingu krótkoterminowego (43) (1 697)

Koszty leasingu aktywów o niskiej wartości (8) (3)

Razem (88 872) (95 826)

Terminy wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu zaprezentowane są w nocie 28.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

43

Nota 13. Wartości niematerialne

Polityka rachunkowości

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia,

a w odniesieniu do aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe w koszcie wytworzenia.

Nakłady poniesione na pozostałe wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie,

za wyjątkiem prac rozwojowych, nie są aktywowane, lecz ujmowane w kosztach okresu, w którym

zostały poniesione.

Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie

wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Okres użytkowania wartości niematerialnych może być ograniczony lub nieokreślony.

Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania

oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę

ich wartości.

Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są

weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie

użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących danego

składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji

i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych.

Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania odnosi

się w ciężar tej kategorii działalności, w której są one wykorzystywane. Przeciętny dalszy okres

użytkowania wartości niematerialnych na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi około 11,7 lat.

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są

corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu

do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Koszty prac badawczych i rozwojowych

Koszty prac badawczych ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie

poniesienia.

Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone

na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane.

Do wyceny nakładów na prace rozwojowe stosuje się model kosztu historycznego, tj. składniki aktywów

ujmowane według cen nabycia/kosztów wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację

i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Poniesione nakłady są amortyzowane przez

przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży produktów, przy produkcji których są

wykorzystywane.

Wyszczególnienie Patenty i licencje

Koszty prac

rozwojowych

Oprogramowanie

komputerowe

Pozostałe

Okresy użytkowania

Okres trwania umowy

z uwzględnieniem okresu

możliwego przedłużenia

użytkowania.

Indywidualnie

przewidywany

okres uzyskiwania

korzyści.

5 lat

Indywidualnie

przewidywany

okres uzyskiwania

korzyści.

Metoda amortyzacji Liniowa

Źródło pochodzenia Nabyte

Wewnętrznie

wytworzone

Nabyte

Weryfikacja

pod kątem utraty

wartości

Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości/badanie

wartości odzyskiwalnej.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

44

Na wartość bilansową wartości niematerialnych składają się następujące grupy składników:

Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020

Koszty prac rozwojowych 1 789 1 269

Nabyte koncesje, patenty, licencje 17 150 19 495

Inne wartości niematerialne 940 1 167

Wartości niematerialne w trakcie realizacji 38 087 29 631

Razem wartości niematerialne 57 966 51 562

Zmiany wartości niematerialnych

w okresie 01.01.2021 - 31.12.2021

Koszty prac

rozwojowych

Nabyte koncesje,

patenty, licencje

itp.

w tym:

oprogramowanie

komputerowe

Inne wartości

niematerialne

Wartości

niematerialne

w trakcie realizacji

Razem

a) wartość brutto wartości niematerialnych

na początek okresu

2 346 94 033 38 165 2 018 29 631 128 028

b) zwiększenia: 793 2 978 703 - 16 715 20 486

- poniesione nakłady na wartości niematerialne

w trakcie realizacji

- - - - 16 715 16 715

- przyjęcie po zakończeniu realizacji 793 2 978 703 - - 3 771

c) zmniejszenia: - (180) (180) - (3 771) (3 951)

- likwidacja - (180) (180) - - (180)

- przeniesienie na wartości niematerialne - - - - (3 771) (3 771)

d) wartość brutto wartości niematerialnych

na koniec okresu

3 139 96 831 38 688 2 018 42 575 144 563

e) skumulowana amortyzacja (umorzenie)

na początek okresu

(1 054) (73 888) (24 312) (851) - (75 793)

f) amortyzacja za okres: (89) (3 449) (2 531) (173) - (3 711)

- odpis bieżący (89) (3 628) (2 710) (173) - (3 890)

- likwidacja - 179 179 - - 179

g) skumulowana amortyzacja (umorzenie)

na koniec okresu

(1 143) (77 337) (26 843) (1 024) - (79 504)

h) odpisy z tytułu utraty wartości

na początek okresu

(23) (650) (333) - - (673)

i) zwiększenia: (184) (1 694) (1 646) (54) (4 488) (6 420)

- utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości

odniesionych w ciężar wyniku finansowego

(184) (1 694) (1 646) (54) (4 488) (6 420)

k) odpisy z tytułu utraty wartości

na koniec okresu

(207) (2 344) (1 979) (54) (4 488) (7 093)

l) wartość netto wartości niematerialnych

na początek okresu

1 269 19 495 13 520 1 167 29 631 51 562

m) wartość netto wartości niematerialnych

na koniec okresu

1 789 17 150 9 866 940 38 087 57 966

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

45

Zmiany wartości niematerialnych

w okresie 01.01.2020 - 31.12.2020

Koszty prac

rozwojowych

Nabyte koncesje,

patenty, licencje

itp.

w tym:

oprogramowanie

komputerowe

Inne wartości

niematerialne

Wartości

niematerialne

w trakcie realizacji

Razem

a) wartość brutto wartości niematerialnych

na początek okresu

2 151 91 485 35 617 2 802 18 601 115 039

b) zwiększenia: 195 2 926 2 926 - 14 151 17 272

- poniesione nakłady na wartości niematerialne

w trakcie realizacji

- - - - 14 151 14 151

- przyjęcie po zakończeniu realizacji 195 2 926 2 926 - - 3 121

- inne

-

c) zmniejszenia: - (378) (378) (784) (3 121) (4 283)

- likwidacja - (378) (378) (784) - (1 162)

- przeniesienie na wartości niematerialne - - - - (3 121) (3 121)

- inne - - - - - -

d) wartość brutto wartości niematerialnych

na koniec okresu

2 346 94 033 38 165 2 018 29 631 128 028

e) skumulowana amortyzacja (umorzenie)

na początek okresu

(977) (70 864) (22 300) (1 462) - (73 303)

f) amortyzacja za okres: (77) (3 024) (2 012) 611 - (2 490)

- odpis bieżący (77) (3 400) (2 388) (173) - (3 650)

- likwidacja - 376 376 784 - 1 160

- inne

-

g) skumulowana amortyzacja (umorzenie)

na koniec okresu

(1 054) (73 888) (24 312) (851) - (75 793)

h) odpisy z tytułu utraty wartości

na początek okresu

(37) (839) (344) - - (876)

i) zwiększenia: - - - - - -

j) zmniejszenia: 14 189 11 - - 203

- odwócenie odpisów z tytułu trwałej utraty

wartości - odniesione na wynik finansowy

14 188 10 - - 202

- likwidacja - 1 1 - - 1

k) odpisy z tytułu utraty wartości

na koniec okresu

(23) (650) (333) - - (673)

l) wartość netto wartości niematerialnych

na początek okresu

1 137 19 782 12 973 1 340 18 601 40 860

m) wartość netto wartości niematerialnych

na koniec okresu

1 269 19 495 13 520 1 167 29 631 51 562

Wartość brutto wartości niematerialnych całkowicie umorzonych, ale nadal użytkowanych na dzień

31 grudnia 2021 roku wynosiła 22 558 tysięcy złotych (na 31 grudnia 2020 roku odpowiednio 22 414

tysięcy złotych). Wartości niematerialne całkowicie umorzone, ale nadal użytkowane to głównie licencje.

Poniesione w bieżącym roku nakłady na wartości niematerialne dotyczą głównie realizacji projektów

budowy bloku energetycznego oraz budowy nowych i modernizacji istniejących instalacji kwasu

azotowego.

Rozliczone nakłady dotyczą głównie zakończenia realizacji I etapu budowy wytwórni nawozów

granulowanych na bazie saletry amonowej.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku, zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości, Spółka dokonała weryfikacji

przyjętych wcześniej okresów użytkowania wartości niematerialnych. Zmiana okresów użytkowania

nie będzie miała istotnego wpływu na poziom amortyzacji w przyszłych okresach.

Na dzień bilansowy Spółka dokonała oszacowania wartości odzyskiwalnej składników aktywów.

Przesłanki i założenia do przeprowadzonego testu omówione zostały w nocie 11. Na podstawie wyniku

testu dokonano odpisu aktualizującego wartość wartości niematerialnych przypisanych, zarówno

bezpośrednio, jak i pośrednio, do CGU Tworzywa w wysokości 2 332 tysięcy złotych. Równowartość

odpisu aktualizującego została odniesiona w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

W okresie 2021 roku, w wyniku indywidualnych ocen wartości i przydatności składników majątku,

utworzono odpis aktualizujący wartość wartości niematerialnych w łącznej kwocie 4 088 tysięcy złotych.

W całości dotyczy on poniesionych nakładów na prace rozwojowe w toku.

W odniesieniu do prac rozwojowych w trakcie realizacji, Spółka dokonała oceny spełniania przez nie

przesłanek do aktywowania poniesionych dotychczas nakładów. Wartość bilansowa aktywowanych

nakładów na prace rozwojowe na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 1 081 tysięcy złotych (na dzień

31 grudnia 2020 roku odpowiednio 6 038 tysięcy złotych).

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

46

Na wartościach niematerialnych Spółki nie zostały ustanowione zabezpieczenia na rzecz osób trzecich.

Nota 14. Nieruchomości inwestycyjne

Polityka rachunkowości

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są zgodnie z zasadami określonymi do wyceny środków

trwałych, tj. według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy

z tytułu utraty wartości, za wyjątkiem wydzierżawionych gruntów oddanych Spółce w wieczyste

użytkowanie, które to prawo wyceniane jest wg zasad określonych dla aktywów z tytułu prawa

do użytkowania.

Nieruchomości inwestycyjne podlegają amortyzacji według zasad określonych dla środków trwałych

oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania przeznaczonych na potrzeby jednostki. Amortyzacja jest

naliczana metodą liniową, przez szacowany okres użytkowania danej nieruchomości inwestycyjnej.

Przeciętny dalszy okres użytkowania nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2021 roku

wynosi około 32,5 lata.

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

a) wartość brutto na początek okresu 27 597 27 326

b) zwiększenia: 582 328

- przekwalifikowanie ze środków trwałych 5 36

- przeniesienie ze środków trwałych w budowie 543 292

- przekwalifikowanie z aktywów z tytułu prawa

do użytkowania

34 -

c) zmniejszenia: - (57)

- likwidacja - (47)

- przekwalifikowanie do aktywów z tytułu prawa

do użytkowania

- (1)

- przekwalifikowanie do środków trwałych - (9)

d) wartość brutto na koniec okresu 28 179 27 597

e) skumulowana amortyzacja (umorzenie)

na początek okresu

(6 653) (5 969)

f) amortyzacja za okres: (785) (684)

- bieżący odpis (784) (686)

- przekwalifikowanie ze środków trwałych - (6)

- przekwalifikowanie do środków trwałych - 8

- przekwalifikowanie z aktywów z tytułu prawa

do użytkowania

(1) -

g) skumulowana amortyzacja (umorzenie)

na koniec okresu

(7 438) (6 653)

h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu (1 034) (2 635)

i) zwiększenie: (3) -

- przekwalifikowanie ze środków trwałych (3) -

j) zmniejszenie: - 1 601

- odwócenie odpisów z tytułu utraty wartości

odniesione na wynik finansowy

- 1 601

k) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu (1 037) (1 034)

l) wartość netto nieruchomości inwestycyjnych

na początek okresu

19 910 18 722

m) wartość netto nieruchomości inwestycyjnych

na koniec okresu

19 704 19 910

Nieruchomości inwestycyjne stanowią głównie wydzierżawione budynki i budowle oraz związane z nimi

aktywa z tytułu prawa do użytkowania (prawa wieczystego użytkowania gruntów).

Według szacunków Spółki, wartość godziwa posiadanych nieruchomości inwestycyjnych na dzień

31 grudnia 2021 roku wynosiła 24 775 tysięcy złotych (na dzień 31 grudnia 2020 roku 25 065 tysięcy

złotych). Szacunku dokonano w oparciu o dokonaną na dzień 31 grudnia 2018 roku wycenę

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

47

nieruchomości oraz stopień ich zużycia do dnia bilansowego z uwzględnieniem zmian w stanie

nieruchomości inwestycyjnych. Wyceny na dzień 31 grudnia 2018 roku dokonał niezależny

rzeczoznawca. W ocenie Spółki nie nastąpiły istotne zmiany wartości godziwej tych składników majątku.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku, zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości, Spółka dokonała weryfikacji

przyjętych wcześniej okresów użytkowania nieruchomości inwestycyjnych. Zmiana okresów użytkowania

nie będzie miała istotnego wpływu na poziom amortyzacji w przyszłych okresach.

Na nieruchomościach inwestycyjnych Spółki nie zostały ustanowione zabezpieczenia na rzecz osób

trzecich.

Nota 15. Udziały i akcje

Polityka rachunkowości

Z uwagi na to, że podmioty zależne podlegają konsolidacji, udziały w tych podmiotach nie są

kwalifikowane przez Spółkę do instrumentów finansowych. Zgodnie z MSR 27 inwestycje w te podmioty

są ujmowane w cenie nabycia, skorygowanej o utratę wartości.

Zakres podmiotów objętych konsolidacją przedstawiono w punkcie 10.

Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020

Udziały i akcje w spółkach zależnych 243 286

251 318

Udziały w spółkach stowarzyszonych/wspólnych

przedsięwzięciach

22 260

21 732

Razem udziały i akcje 265 546

273 050

Udziały i akcje w spółkach zależnych

Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności

Charakter

powiązania

Udział

w kapitale

zakładowym %

Udział

w prawach głosu

%

Wartość

udziałów i akcji

wg cen nabycia

Korekta

wartości

z tytułu wyceny

Wartość

bilansowa

Grupa Azoty Zakłady

Fosforowe Gdańsk

Sp. z o.o.

Gdańsk

Produkcja nawozów mineralnych

i związków fosforowych, świadczenie

usług przeładunkowych i magazynowania

zależna

bezpośrednio

99,19 99,23 148 621 - 148 621

Grupa Azoty Zakłady

Azotowe Chorzów S.A.

Chorzów

Produkcja nawozów mineralnych, produktów

chemii technicznej, produktów

oleochemicznych, dodatków do żywności, usługi

transportu kolejowego, najem, dzierżawa

zależna

bezpośrednio

96,48 96,48 112 048 (96 958) 15 090

Agrochem Puławy

Sp. z o.o.

Puławy

Handel nawozami mineralnymi oraz środkami

ochrony roślin, paszami, kwalifikowanymi

nasionami zbóż, skup zbóż i innych płodów

rolnych

zależna

bezpośrednio

100,00 100,00 71 283 - 71 283

PROZAP Sp. z o.o. Puławy

Usługi w zakresie projektowania budowlanego,

urbanistycznego

i technologicznego oraz działalność poligraficzna

pozostała

zależna

bezpośrednio

78,86 81,89 612 - 612

REMZAP Sp. z o.o. Puławy

Usługi w zakresie robót budowlano-

montażowych, remontów mechanicznych,

budowlanych i elektrycznych na instalacjach

produkcyjnych

zależna

bezpośrednio

94,61 97,17 1 658 - 1 658

STO-ZAP Sp. z o.o. Puławy

Prowadzenie stołówki, punktów

gastronomicznych, produkcja napojów,

sprzątanie, handel detaliczny

zależna

bezpośrednio

96,15 98,35 1 049 - 1 049

SCF Natural Sp. z o.o. Puławy

Wytwarzanie oraz sprzedaż ekstraktów

z chmielu i z innych surowców roślinnych

zależna

bezpośrednio

99,99 99,99 14 136 (9 163) 4 973

Razem 349 407 (106 121) 243 286

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

48

31.12.2020

Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności

Charakter

powiązania

Udział

w kapitale

zakładowym %

Udział

w prawach głosu

%

Wartość

udziałów i akcji

wg cen nabycia

Korekta

wartości

z tytułu wyceny

Wartość

bilansowa

Grupa Azoty Zakłady

Fosforowe Gdańsk

Sp. z o.o.

Gdańsk

Produkcja nawozów mineralnych

i związków fosforowych, świadczenie

usług przeładunkowych i magazynowania

zależna

bezpośrednio

99,19 99,23 148 621 - 148 621

Grupa Azoty Zakłady

Azotowe Chorzów S.A.

Chorzów

Produkcja nawozów mineralnych, produktów

chemii technicznej, produktów

oleochemicznych, dodatków do żywności, usługi

transportu kolejowego, najem, dzierżawa

zależna

bezpośrednio

96,48 96,48 112 048 (96 958) 15 090

Agrochem Puławy

Sp. z o.o.

Puławy

Handel nawozami mineralnymi oraz środkami

ochrony roślin, paszami, kwalifikowanymi

nasionami zbóż, skup zbóż i innych płodów

rolnych

zależna

bezpośrednio

100,00 100,00 71 283 - 71 283

PROZAP Sp. z o.o. Puławy

Usługi w zakresie projektowania budowlanego,

urbanistycznego

i technologicznego oraz działalność poligraficzna

pozostała

zależna

bezpośrednio

78,86 80,30 612 - 612

REMZAP Sp. z o.o. Puławy

Usługi w zakresie robót budowlano-

montażowych, remontów mechanicznych,

budowlanych i elektrycznych na instalacjach

produkcyjnych

zależna

bezpośrednio

94,61 97,05 1 658 - 1 658

STO-ZAP Sp. z o.o. Puławy

Prowadzenie stołówki, punktów

gastronomicznych, produkcja napojów,

sprzątanie, handel detaliczny

zależna

bezpośrednio

96,15 98,35 1 049 - 1 049

SCF Natural Sp. z o.o. Puławy

Wytwarzanie oraz sprzedaż ekstraktów

z chmielu i z innych surowców roślinnych

zależna

bezpośrednio

99,99 99,99 14 136 (1 131) 13 005

Razem 349 407 (98 089) 251 318

Zmiany, które miały miejsce w 2021 roku w zaangażowaniu Spółki w podmiotach powiązanych, wynikały

z umorzenia udziałów oraz nabycia przez podmiot powiązany swoich udziałów celem ich umorzenia.

Udziały w spółkach stowarzyszonych/wspólnych przedsięwzięciach

31.12.2021

Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności

Charakter

powiązania

Udział

w kapitale

zakładowym %

Udział

w prawach

głosu %

Wartość

udziałów i akcji

wg cen nabycia

Korekta

wartości

z tytułu

wyceny

Wartość

bilansowa

Bałtycka Baza Masowa

Sp. z o.o.

Gdynia

Usługi w zakresie przeładunku

i magazynowania towarów, transportu

drogowego i wodnego oraz handlu

wspólne

przedsięwzięcia

50,00 50,00 9 750 - 9 750

Grupa Azoty Koltar

Sp. z o.o.

Tarnów

Przewozy kolejowe towarów, wynajem

lokomotyw spalinowych, obsługa ekspedycyjna

przesyłek kolejowych, remonty taboru

kolejowego, obsługa bocznic kolejowych

pozostałe 20,00 20,00 14 102 (1 592) 12 510

Razem 23 852 (1 592) 22 260

31.12.2020

Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności

Charakter

powiązania

Udział

w kapitale

zakładowym %

Udział

w prawach

głosu %

Wartość

udziałów i akcji

wg cen nabycia

Korekta

wartości

z tytułu

wyceny

Wartość

bilansowa

Bałtycka Baza Masowa

Sp. z o.o.

Gdynia

Usługi w zakresie przeładunku

i magazynowania towarów, transportu

drogowego i wodnego oraz handlu

wspólne

przedsięwzięcia

50,00 50,00 9 750 - 9 750

Grupa Azoty Koltar

Sp. z o.o.

Tarnów

Przewozy kolejowe towarów, wynajem

lokomotyw spalinowych, obsługa ekspedycyjna

przesyłek kolejowych, remonty taboru

kolejowego, obsługa bocznic kolejowych

pozostałe 20,00 20,00 14 102 (2 120) 11 982

Razem 23 852 (2 120) 21 732

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

49

Pozostałe udziały i akcje

31.12.2021

Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności

Charakter

powiązania

Udział

w kapitale

zakładowym %

Udział

w prawach głosu

%

Wartość

udziałów i akcji

wg cen nabycia

Korekta

wartości

z tytułu wyceny

Wartość

bilansowa

TECHNOCHEMSERVICE S.A. Moskwa Handel

wspólne

przedsięwzięcia

25,00 25,00 27 (27) -

LEN S.A. w likwidacji Kamienna Góra Produkcja tkanin pozostałe 0,01 0,00 2 (2) -

PRONIT S.A. w upadłości Pionki Produkcja tworzyw sztucznych pozostałe 0,37 0,37 40 (40) -

Towarzystwo Ubezpieczeń

Wzajemnych Polski Zakład

Ubezpieczeń Wzajemnych

Warszawa Ubezpieczenia pozostałe 0,00 0,00 - - -

Razem 69 (69) -

31.12.2020

Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności

Charakter

powiązania

Udział

w kapitale

zakładowym %

Udział

w prawach głosu

%

Wartość

udziałów i akcji

wg cen nabycia

Korekta

wartości

z tytułu wyceny

Wartość

bilansowa

TECHNOCHEMSERVICE S.A. Moskwa Handel

wspólne

przedsięwzięcia

25,00 25,00 27 (27) -

LEN S.A. w likwidacji Kamienna Góra Produkcja tkanin pozostałe 0,01 0,00 2 (2) -

PRONIT S.A. w upadłości Pionki Produkcja tworzyw sztucznych pozostałe 0,37 0,37 40 (40) -

Towarzystwo Ubezpieczeń

Wzajemnych Polski Zakład

Ubezpieczeń Wzajemnych

Warszawa Ubezpieczenia pozostałe 0,00 0,00 - - -

Razem 69 (69) -

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Odpisy aktualizujące wartość udziałów i akcji

na początek okresu

(100 278) (98 867)

Utworzenie (8 211) (1 439)

Rozwiązanie 707 28

Wykorzystanie - -

Razem odpisy aktualizujące wartość udziałów i akcji

na koniec okresu

(107 782) (100 278)

Zmiana wartości posiadanych przez Spółkę udziałów i akcji jest efektem aktualizacji wartości bilansowej

posiadanych udziałów SCF Natural Sp. z o.o. oraz Grupy Azoty Koltar Sp. z o.o., dokonaną w związku

z wynikami osiągniętymi przez te spółki w okresie sprawozdawczym.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku w spółce Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. dokonano wyceny

majątku składającego się na działalność oleochemiczną oraz nieruchomości inwestycyjne. Wyceny

dokonał niezależny rzeczoznawca. Wycena nie wykazała utraty wartości na dzień 31 grudnia 2021 roku

majątku w tych obszarach.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku w spółkach Agrochem Puławy Sp. z o.o. i Grupa Azoty Zakłady Azotowe

Chorzów S.A. zostały przeprowadzone testy na utratę wartości w odniesieniu do ośrodków

wypracowujących przepływy pieniężne (CGU) poprzez ustalenie ich wartości odzyskiwalnej. Wartość

odzyskiwalna w przeprowadzonych testach została ustalona w oparciu o oszacowanie ich wartości

użytkowej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych netto, na podstawie przygotowanych

projekcji finansowych.

W oparciu o wyniki wyceny i testów dokonano oceny wartości posiadanych udziałów w tych spółkach.

Nie stwierdzono utraty wartości posiadanych udziałów w spółce Agrochem Puławy Sp. z o.o. Zmiana

kluczowych czynników nie wpływa na wartość tych udziałów ujętych w sprawozdaniu.

Wyniki testu przeprowadzonych w Grupie Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. wykazały spore

nadwyżki, jednakże biorąc pod uwagę niestabilną sytuację finansową Spółki wycenę jej akcji

pozostawiono na dotychczasowym poziomie.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

50

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o., z uwagi na brak

przesłanek, nie przeprowadziła testu na utratę wartości.

Informacje o transakcjach z podmiotami przedstawiono w nocie 45.

Nota 16. Zapasy

Polityka rachunkowości

Zapasy obejmują w szczególności:

• materiały;

• towary;

• produkty (wyroby i usługi) wytworzone lub przetworzone, zdatne do sprzedaży;

• półprodukty i produkcja w toku (w działalności usługowej).

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia lub możliwej

do uzyskania ceny sprzedaży netto.

Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia

oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu, w tym

cena zakupu, cła importowe i pozostałe podatki (inne niż możliwe do odzyskania w okresie późniejszym

przez jednostkę gospodarczą od urzędów skarbowych) oraz koszty transportu, załadunku, wyładunku

oraz inne koszty dające się bezpośrednio przyporządkować do pozyskania wyrobów, materiałów i usług.

Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się upusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje.

Zapasy są wykazywane w wartości netto, tj. pomniejszonej o odpisy aktualizujące.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów tworzy się w związku z utratą ich wartości, celem doprowadzenia

wartości zapasów do poziomu możliwej do uzyskania szacowanej ceny sprzedaży dokonywanej w toku

zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszonej o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne

do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Utworzenie i odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów ujmowane jest jako odpowiednio

zwiększenie lub zmniejszenie:

• kosztu wytworzenia sprzedanych produktów - w przypadku utraty wartości wyrobów gotowych,

półfabrykatów, produkcji w toku, materiałów i surowców służących do produkcji

przeznaczonych na potrzeby własne;

• wartości sprzedanych towarów i materiałów - w przypadku utraty wartości towarów

oraz materiałów przeznaczonych do sprzedaży.

Skutki różnic wynikających z inwentaryzacji zapasów ujmowane są w działalności, której dotyczą.

Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020

Materiały 246 916 242 514

Półprodukty i produkcja w toku 89 107 39 106

Produkty gotowe 53 158 17 656

Towary 2 54

Razem zapasy 389 183 299 330

Rodzaj zapasu Zasady wyceny

Materiały Cena nabycia (średnio ważona).

Produkty gotowe,

półprodukty

i produkcja w toku

Koszt bezpośredni oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony

przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych,

z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego (średnioważony w roku).

Towary Cena nabycia (średnio ważona).

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

51

Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020

Materiały 246 916 242 514

Według ceny nabycia 267 127 262 275

Odpis aktualizujący do wartości netto możliwej

do uzyskania

(20 211) (19 761)

Półprodukty i produkcja w toku 89 107 39 106

Według ceny nabycia 89 330 39 430

Odpis aktualizujący do wartości netto możliwej

do uzyskania

(223) (324)

Produkty gotowe 53 158 17 656

Według kosztu wytworzenia 53 174 17 731

Odpis aktualizujący do wartości netto możliwej

do uzyskania

(16) (75)

Towary 2 54

Według kosztu wytworzenia 3 570 3 622

Odpis aktualizujący do wartości netto możliwej

do uzyskania

(3 568) (3 568)

Zapasy ogółem

(według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu

wytworzenia oraz wartości netto możliwej do uzyskania)

389 183 299 330

Wartość zapasów produktów wynika głównie ze wzrostu kosztów ich wytworzenia oraz większej ilości

zapasów, głównie produktów nawozowych.

Poziom zapasów półproduktów i produkcji w toku oraz wyrobów gotowych wynika z uwarunkowań

technologicznych, a w przypadku zapasów wyrobów gotowych dodatkowo z realizowanej przez Spółkę

polityki handlowej oraz uwarunkowań rynkowych. Informacje dotyczące sezonowości działalności Spółki

przedstawiono w nocie 7.

Wzrost zapasów materiałów dotyczył głównie części zamiennych i opakowań.

Informacje dotyczące wpływu pandemii choroby COVID-19 oraz konfliktu w Ukrainie zaprezentowano

w punkcie 20.

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Odpisy aktualizujące wartość zapasów na początek okresu (23 728) (24 732)

Utworzenie odpisów aktualizujących wartość produktów gotowych

i produkcji w toku

(624) (3 162)

Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość produktów gotowych

i produkcji w toku

- 1 314

Wykorzystanie odpisów aktualizujących wartość produktów gotowych i

produkcji w toku

784 6 016

Utworzenie odpisów aktualizujących wartość materiałów (554) (3 694)

Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość materiałów 97 59

Wykorzystanie odpisów aktualizujących wartość materiałów 7 471

Odpisy aktualizujące wartość zapasów na koniec okresu (24 018) (23 728)

W bieżącym roku obrotowym Spółka utworzyła odpisy aktualizujące wartość zapasów na kwotę

1 178 tysięcy złotych. Utworzone odpisy aktualizujące wartość produktów wynikają z relacji poziomu

kosztu ich wytworzenia do możliwych do uzyskania na dzień bilansowy cen sprzedaży netto,

zaś materiałów z ich niskiej rotacji.

W roku obrotowym 2021 Spółka dokonała rozwiązania (odwrócenia) odpisów aktualizujących na kwotę

97 tysięcy złotych. Rozwiązanie dotyczyło głównie odpisów aktualizujących wartość materiałów,

w związku z ustaniem przyczyn, dla których je utworzono.

Wykorzystanie odpisu aktualizującego materiały nastąpiło w związku z zagospodarowaniem materiałów

oraz sprzedażą produktów objętych odpisem.

Na zapasach Spółki nie zostały ustanowione zabezpieczenia na rzecz osób trzecich.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

52

Nota 17. Prawa majątkowe

Polityka rachunkowości

Prawa majątkowe stanowią prawa do emisji CO

2

oraz certyfikaty energii elektrycznej.

Nabyte prawa na moment początkowego ujęcia wyceniane są w cenie nabycia lub wartości godziwej.

Prawa majątkowe nieodpłatnie otrzymane lub wygenerowane przez Spółkę wyceniane są według

wartości godziwej. Wygenerowane prawa majątkowe ujmowane są na bieżąco jako „Prawa majątkowe”

oraz drugostronnie jako zmniejszenie kosztów produkcji. Nieodpłatnie przyznane prawa do emisji

ujmuje się jako składnik aktywów – „Prawa majątkowe” w korespondencji z „Dotacjami”.

Prawa majątkowe przyznane z tytułu zrealizowania projektów inwestycyjnych (np. w zakresie poprawy

efektywności energetycznej) wyceniane są na moment początkowego ujęcia w wartości godziwej

i ujmowane jako „Prawa majątkowe” a drugostronnie jako „Dotacja” do środków trwałych

nabytych/wytworzonych w ramach realizacji projektu.

Należne, lecz nieprzyznane prawa do emisji ujmuje się jako należności. Do czasu przyznania praw

do emisji zmiany wartości tych praw traktuje się jako zmiany szacunków.

Prawa majątkowe są wykazywane w wartości netto (pomniejszonej o odpisy aktualizujące).

Odpisy aktualizujące wartość tworzy się w związku z utratą ich wartości, celem doprowadzenia wartości

praw majątkowych do poziomu możliwej do odzyskania wartości netto.

Na potrzeby realizacji obowiązku umorzenia odpowiedniej ilości praw do emisji, jak i certyfikatów

energii elektrycznej, koszty bieżącego okresu obciążane są wartością praw i certyfikatów przypadających

na dany okres, w korespondencji z pozycją biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów. Utworzone

bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów obciążają koszt wytworzenia sprzedanych produktów.

W przypadku praw otrzymanych nieodpłatnie, równolegle do obciążenia kosztów, następuje rozliczenie

dotacji – odciążenie kosztów. Nadwyżki nieodpłatnie przyznanych praw do emisji CO

2

nad planowaną

emisją dla danej instalacji przesuwane są na pozostałe instalacje lub elektrociepłownię.

W przypadku braku ilości praw majątkowych do pokrycia rzeczywistych potrzeb, bierne rozliczenia

międzyokresowe kosztów dotyczące różnicy pomiędzy emisją rzeczywistą a posiadanymi prawami,

w tym wynikających z posiadanych kontraktów, ustalane są wg cen rynkowych z dnia bilansowego.

Okresem rozliczeniowym praw jest rok kalendarzowy. Wykorzystane prawa ulegają umorzeniu i wyłącza

się je z ewidencji. Wyłączenie z ewidencji następuje w korespondencji z biernymi rozliczeniami

międzyokresowymi kosztów (rozliczenie rmk).

Wartość niewykorzystanych i niesprzedanych praw majątkowych, które podlegają umorzeniu odpisuje

się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020

Prawa do emisji nabyte 47 229 20 084

Prawa do emisji przyznane nieodpłatnie 654 877 218 270

Certyfikaty energii elektrycznej nabyte 824 3 986

Razem prawa majątkowe 702 930 242 340

Posiadane przez Spółkę prawa do emisji CO

2

oraz certyfikaty energii elektrycznej przeznaczone są

na potrzeby własne, dla realizacji obowiązków nałożonych na Spółkę przez przepisy prawa.

W 2021 roku w ramach realizacji przez Spółkę obowiązków, Prezes Urzędu Regulacji Energetyki umorzył

świadectwa pochodzenia z odnawialnych źródeł energii w ilościach 30 554,114 MWh oraz świadectwa

efektywności energetycznej w ilościach 335,190 toe.

W 2021 roku Spółka otrzymała nieodpłatnie prawa do emisji CO

2

w ilości 2 423 176 jednostek o wartości

654 877 tysięcy złotych.

Posiadane na dzień 31 grudnia 2021 roku nabyte oraz przyznane prawa do emisji CO

2

zostaną

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

53

wykorzystane do rozliczenia rzeczywistej emisji za 2021 rok.

w tys. ton

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Stan praw do emisji na początek roku 2 402 3 118

Przyznane nieodpłatnie 2 423 2 095

Przyznane z tytułu poniesionych wydatków

na projekty objęte KPI

- 60

Nabyte 1 487 699

Rozliczone* (3 407) (3 570)

Stan praw do emisji na koniec roku 2 905 2 402

w tys. ton

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Emisja CO

2

w okresie sprawozdawczym 3 639 3 432

* emisja CO

2

w roku 2021 po weryfikacji została skorygowana do ilości 3 407 tysięcy ton

Brakującą do umorzenia za 2021 rok ilość praw do emisji CO

2

Spółka ma zabezpieczoną w kontraktach

terminowych z terminem dostawy do końca marca 2022 roku.

Rzeczywista emisja została potwierdzona zweryfikowanymi raportami.

Zarządzanie ryzykiem cenowym praw do emisji CO

2

przedstawiono w nocie 34.4.

Nota 18. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Polityka rachunkowości

Należności z tytułu dostaw i usług są aktywami finansowymi, niebędącymi instrumentami pochodnymi,

o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowanymi na aktywnym rynku. Należności

z tytułu dostaw i usług powstają w wyniku podstawowej działalności Spółki.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe wycenia się na koniec okresu

sprawozdawczego według zamortyzowanego kosztu, pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości.

W przypadku należności krótkoterminowych o terminie płatności do 365 dni przyjmuje się, że wycena ta

odpowiada kwocie należnej zapłaty.

Należności z tytułu dostaw i usług korygowane są o należne rabaty (dyskonto, premie, bonusy, upusty).

Pozostałe należności stanowią:

a/ inne należności spełniające definicję aktywów finansowych, w tym:

• należności z tytułu rozliczenia pochodnych instrumentów finansowych;

• należności z tytułu dywidend;

• odsetki od należności;

• zaliczki, które będą rozliczone w formie pieniężnej;

• pozostałe należności finansowe;

b/ inne należności nie spełniające definicji aktywów finansowych, w tym:

• przekazane zaliczki na dostawy oraz na środki trwałe, środki trwałe w budowie i wartości

niematerialne, które zostaną rozliczone poprzez fizyczną dostawę lub wykonanie usługi;

• należności z tytułu podatków (inne niż należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego);

• pozostałe należności niefinansowe;

• rozliczenia międzyokresowe czynne.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana

poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej,

przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości

pieniądza w czasie. Zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody

finansowe.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

54

Należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej

i wycenia na koniec okresu sprawozdawczego w kwocie wymagającej zapłaty.

Wartość należności jest aktualizowana przy uwzględnieniu stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty

poprzez dokonanie odpisu aktualizującego, dokonywane są szacunki oczekiwanych strat kredytowych.

Zasady ustalania oczekiwanych strat kredytowych opisane zostały w nocie 33.

Przy ustalaniu wysokości odpisów uwzględniane są posiadane wiarygodne dokumenty z których wynika,

iż należności zostały zabezpieczone i ich zapłata jest wysoce prawdopodobna.

Odpisy, w tym z tytułu oczekiwanych strat kredytowych ujmuje się w ciężar kosztów sprzedaży,

z wyjątkiem odpisów aktualizujących dotyczących należności z tytułu odsetek od należności z tytułu

dostaw i usług, które ujmuje się w kosztach finansowych. Odpisy odnoszące się do pozostałych

należności, innych niż należności odsetkowe, ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych.

Odwrócenie odpisów ujmuje się, jeżeli w kolejnych okresach utrata wartości uległa zmniejszeniu,

a wzrost wartości aktywa finansowego może być przypisany do zdarzeń występujących po momencie

ujęcia odpisu. Odwrócenie odpisu ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów odpowiednio

jako zmniejszenie kosztów sprzedaży lub jako przychody finansowe/pozostałe przychody operacyjne.

Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020

Kaucje gwarancyjne 1 591 2 503

Razem należności finansowe netto 1 591 2 503

Rozliczenia międzyokresowe kosztów (czynne) 156 196

Zaliczki na dostawy rzeczowych aktywów trwałych 6 475 27 701

Razem należności niefinansowe netto 6 631 27 897

Razem długoterminowe należności z tytułu

dostaw i usług oraz pozostałe netto

8 222 30 400

Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020

Należności z tytułu dostaw i usług 586 067 269 099

Kaucje gwarancyjne 1 452 2 081

Pozostałe należności finansowe 622 486

Odpisy aktualizujące (25 761) (26 034)

Razem należności finansowe netto 562 380 245 632

Należności z tytułu podatków, ubezpieczeń

społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń

242 831 152 284

Zaliczki na dostawy materiałów, towarów i usług 5 344 1 377

Rozliczenia międzyokresowe kosztów (czynne) 2 802 2 489

Inne należności niefinansowe 10 222 80 221

Odpisy aktualizujące (7 978) (3 531)

Razem należności niefinansowe netto 253 221 232 840

Razem krótkoterminowe należności z tytułu

dostaw i usług oraz pozostałe netto

815 601 478 472

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

55

Odpisy aktualizujące wartość należności

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Odpisy aktualizujące wartość należności

na początek okresu

(29 565) (25 928)

Zwiększenie - ujęte w wyniku bieżącego roku (5 917) (7 304)

Rozwiązanie - ujęte w wyniku bieżącego roku 1 664 3 057

Wykorzystanie 79 610

Odpisy aktualizujące wartość należności

na koniec okresu

(33 739) (29 565)

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności

do 1 miesiąca. Należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 365 dni od dnia powstania

należności nie podlegają dyskontowaniu. W ocenie Spółki wartość księgowa należności jest zbliżona

do ich wartości godziwej.

Informacje dotyczące szacowania strat kredytowych oraz tworzenia odpisów aktualizujących wartość

należności, przedstawione są w nocie 33.

Poziom należności długoterminowych na dzień 31 grudnia 2021 roku wynika z poziomu przekazanych

i nierozliczonych na dzień bilansowy zaliczek na przyszłe dostawy aktywów trwałych

oraz długoterminowych kaucji gwarancyjnych.

Poziom należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych wynika ze wzrostu należności z tytułu dostaw

i usług netto w związku ze wzrostem przychodów ze sprzedaży oraz należności z tytułu podatków

i ubezpieczeń społecznych, głównie z tytułu podatku od towarów i usług (wyższa kwota do zwrotu)

oraz spadku innych należności niefinansowych, głównie z występujących w ubiegłym roku należności

z tytułu rekompensat przysługujących przedsiębiorstwom z tytułu przenoszenia kosztów zakupu

uprawnień do emisji CO

2

na ceny energii elektrycznej zużywanej do wytwarzania produktów w sektorach

lub podsektorach energochłonnych w wysokości 73 318 tysięcy złotych.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka korzystała z faktoringu wierzytelności. Wartość należności

zgłoszonych do finansowania w formie faktoringu wynosiła 966 tysięcy złotych. Wartość należności

od kontrahentów objętych faktoringiem wierzytelności wynosiła 3 859 tysięcy złotych.

Opis ryzyk związanych z należnościami z tytułu dostaw i usług i pozostałymi należnościami oraz polityka

Spółki dotycząca zarządzania tymi ryzykami została przedstawiona w notach 34.1, 34.2, 34.3 i 34.5.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 45.

Nota 19. Aktywa z tytułu umów

Polityka rachunkowości

Aktywa z tytułu umów stanowią koszty wykonania zawartych przez Spółkę umów na świadczenie

usługi/realizację umowy przez stronę trzecią na rzecz klientów Spółki przed wykonaniem umowy. Są one

rozliczane przez okres wykonywania zobowiązań wynikających z umowy.

Nota 20. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Polityka rachunkowości

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują

środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności

nieprzekraczającym trzech miesięcy.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

składa się ze środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej, skorygowanych o naliczone na dzień bilansowy odsetki, różnice kursowe z wyceny walut

obcych oraz oszacowane straty kredytowe. Szacowanie strat kredytowych opiera się na ratingu instytucji

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

56

finansowych, w których zdeponowane są środki pieniężne.

Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020

Środki pieniężne w kasie 67 43

Środki pieniężne w banku 23 718 44 104

Inne aktywa pieniężne 888 861 438 537

Oczekiwane straty kredytowe (163) (91)

Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty 912 483 482 593

w tym:

- naliczone odsetki 620 156

- naliczone różnice kursowe z wyceny

bilansowej

325 2 828

- oczekiwane straty kredytowe (163) (91)

W roku 2021 Spółka nie inwestowała nadwyżek środków pieniężnych w lokaty bankowe. Środki

pieniężne zgromadzone na rachunkach bankowych Spółka kierowała do wspólnego zarządzania w

ramach wewnątrzgrupowej umowy cash poolingu.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku na rachunkach VAT zdeponowane były środki w wysokości 4 695 tysięcy

złotych. Środki w kwocie 36 tysięcy złotych były zablokowane jako zabezpieczenie wypłaty wynagrodzeń.

W pozycji inne aktywa pieniężne wykazane zostały środki pieniężne udostępnione w ramach

wewnątrzgrupowej umowy cash pooling. Wysokość oprocentowania środków w ramach umów cash

pooling jest zmienna i zależy od stóp WIBOR1M, EURIBOR1M oraz udziału środków Spółki

zaangażowanych do pokrycia ujemnych sald pozostałych uczestników umowy.

Oczekiwane straty kredytowe oszacowane zostały w oparciu o ratingi instytucji bankowych, w których

zdeponowane zostały środki pieniężne. Zasady szacowania strat kredytowych przedstawiono w nocie 33.

Struktura walutowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów została przedstawiona w nocie 34.2.

W związku z podpisaniem w 2021 roku nowej umowy faktoringu na środkach pieniężnych

zgromadzonych na rachunkach bankowych prowadzonych przez bank Pekao S.A. ustanowione zostały

zastawy: rejestrowy i finansowy do wysokości 300 milionów złotych.

Nota 21. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Polityka rachunkowości

Aktywa trwałe klasyfikuje się jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa będzie

odzyskana raczej poprzez transakcje sprzedaży niż poprzez kontynuowanie użytkowania,

pod warunkiem, iż są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie, z zachowaniem

warunków, które są zwyczajowo stosowane przy sprzedaży tych aktywów oraz ich sprzedaż jest wysoce

uprawdopodobniona.

Aktywa trwałe wycenia się według niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej

pomniejszonej o koszty zbycia. Różnica z wyceny do wartości godziwej ujmowana jest w pozostałych

kosztach operacyjnych. W momencie późniejszej wyceny, ewentualne odwrócenie wartości godziwej

ujmuje się w pozostałych przychodach operacyjnych.

W przypadku, gdy składnik nie spełnia już kryteriów kwalifikacji do aktywów przeznaczonych

do sprzedaży, ujmuje się go w tej pozycji bilansowej, z której był uprzednio ujęty i wycenia się go

w kwocie niższej z dwóch:

• wartości bilansowej z dnia poprzedzającego klasyfikację składnika aktywów jako przeznaczony

do sprzedaży, skorygowanej o amortyzację lub aktualizację wyceny, która zostałaby ujęta, gdyby

składnik aktywów nie został zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży lub

• wartości odzyskiwalnej z dnia podjęcia decyzji o jego nie sprzedawaniu.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie zidentyfikowała działalności, którą można by zakwalifikować

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

57

do działalności zaniechanej. Aktywa trwałe spełniające kryteria zaklasyfikowania ich do aktywów

przeznaczonych do sprzedaży posiadają wartość bilansową zerową.

Nota 22. Pochodne instrumenty finansowe

Polityka rachunkowości

Zawierane przez Spółkę kontrakty na instrumenty pochodne stanowią zabezpieczenie przyszłych

przepływów pieniężnych. Spółka nie zawierała kontraktów pochodnych w celach spekulacyjnych.

W okresie sprawozdawczym Spółka nie stosowała rachunkowości zabezpieczeń, dlatego też wszystkie

pochodne instrumenty finansowe klasyfikowane były jako aktywa finansowe lub zobowiązania

finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. W trakcie roku obrotowego Spółka

zawierała kontrakty krótkoterminowe forward na walutę EUR i USD.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała otwarte transakcje dotyczące instrumentów

pochodnych, natomiast nie posiadała umów z wbudowanymi instrumentami pochodnymi,

wymagających ich wydzielenia z umów zasadniczych.

Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020

Aktywa krótkoterminowe, w tym:

- forward walutowy

1 716

9

Aktywa krótkoterminowe z tytułu pochodnych

instrumentów finansowych razem

1 716 9

Razem aktywa z tytułu pochodnych instrumentów

finansowych

1 716 9

Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:

- forward walutowy

1 887

2 750

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu pochodnych

instrumentów finansowych razem

1 887 2 750

Razem zobowiązania z tytułu pochodnych

instrumentów finansowych

1 887 2 750

KT DT KT DT KT DT KT DT

EUR

4 860

4,6515

I kwartał 2022r.

153

-

47 348 4,6805 II kwartał 2022r. 1 282 - 587 - - - - -

33 170 4,6898 III kwartał 2022r. 176 - 1 070 - - - - -

7 798 4,7475 IV kwartał 2022r. 59 230

13 691 4,4863 II kwartał 2021r. - - - - - - 1 661 -

9 677 4,5020 III kwartał 2021r. - - - - 9 - 1 077 -

415 4,5570 IV kwartał 2021r. - - - - - - 12 -

USD 2 000 4,0888 I kwartał 2022r. 46 - - - - - - -

1 716 - 1 887 - 9 - 2 750 -

Razem aktywa/zobowiązania

z tytułu instrumentów pochodnych

Aktywa finansowe

Zobowiązania

finansowe

Aktywa

finansowe

Zobowiązania

finansowe

Waluta

Wartość

nominalna

w walucie

(w tys.)

Średnioważony

kurs

Okres

zapadalności/okres

ujęcia wypływu

na wynik

31.12.2021

31.12.2020

Nota 23. Pozostałe aktywa finansowe

Polityka rachunkowości

Pozostałe aktywa finansowe obejmują udzielone pożyczki oraz lokaty bankowe i inne środki pieniężne

ulokowane na okres przekraczający trzy miesiące licząc od daty ich ulokowania.

Wartość pozostałych aktywów finansowych korygowana jest o szacowane straty kredytowe. Szacowanie

strat kredytowych opiera się na ratingu instytucji finansowych i przedsiębiorstw, w których ulokowane

są środki pieniężne bądź udzielone pożyczki. Zasady szacowania start kredytowych przedstawiono

w nocie 33.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

58

Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020

Pożyczki udzielone 30 033 21 652

Oczekiwane straty kredytowe dotyczące aktywów

finansowych

(155) (219)

Razem długoterminowe pozostałe aktywa finansowe 29 878 21 433

Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020

Pożyczki udzielone

200

8 581

Oczekiwane straty kredytowe dotyczące aktywów

finansowych

- (45)

Razem krótkoterminowe pozostałe aktywa finansowe 200 8 536

Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe stanowią udzielone pożyczki, których termin spłaty

przypada po grudniu 2022 roku.

Wykazane w sprawozdaniu finansowym pożyczki dotyczą podmiotów powiązanych ze Spółką w ramach

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.

Stan udzielonych pożyczek na dzień 31 grudnia 2021 roku:

•

Zakłady Azotowe Chorzów S.A. 28 633 tysiące złotych;

•

SCF Natural Sp. z o.o. 1 600 tysięcy złotych, w tym krótkoterminowe 200 tysięcy złotych.

Końcowe terminy spłaty pożyczek przypadają na miesiąc grudzień 2025 roku.

Nota 24. Kapitał własny

Polityka rachunkowości

Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje, według zasad

określonych przepisami prawa i postanowieniami Statutu Spółki.

Kapitał zakładowy wykazywany jest w wysokości określonej w Statucie Spółki i Krajowym Rejestrze

Sądowym.

Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej stanowią nadwyżki osiągnięte przy emisji,

pomniejszone o koszty poniesione w związku z emisją akcji.

Zyski zatrzymane stanowią: kapitał zapasowy, kapitały rezerwowe i pozostałe, zyski i straty aktuarialne,

niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych (skumulowane zyski/straty z lat ubiegłych),

wynik finansowy bieżącego roku obrotowego.

Nota 24.1. Kapitał zakładowy

W ciągu roku obrotowego nie nastąpiły zmiany w kapitale zakładowym.

A zwykłe brak brak 13 600 000 10,00 136 000

Fundusz Założycielski

i Fundusz

Przedsiębiorstwa

Państwowego Zakłady

Azotowe Puławy

RHB

01.09.1992r.

KRS

11.05.2001r.

01.09.1992r.

B zwykłe brak brak 5 515 000 10,00 55 150 gotówką 03.11.2005r. 01.07.2005r.

Razem 19 115 000 10,00 191 150

Seria

Rodzaj

akcji

Rodzaj

uprzywilejowania

akcji

Rodzaj

ograniczenia

praw do akcji

Liczba akcji

Wartość

nominalna

jednej akcji

w zł

Wartość serii/emisji

wg wartości

nominalnej

Sposób pokrycia

kapitału

Data

rejestracji

Prawo

do dywidendy

(od daty)

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

59

Struktura własnościowa kapitału zakładowego na dzień 31 grudnia 2021 roku

Nazwa (firma) jednostki

Liczba

posiadanych akcji

Wartość nominalna

akcji

Udział w kapitale

zakładowym

Udział

w liczbie głosów

Grupa Azoty S.A. 18 345 735 183 457 95,98% 95,98%

Akcjonariat rozproszony

(w tym Skarb Państwa posiadający 1 akcję)

769 265 7 693 4,02% 4,02%

Wartość nominalna akcji

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 10 złotych i zostały w pełni

opłacone.

Prawa akcjonariuszy

Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do głosu, dywidendy oraz zwrotu z kapitału.

Nota 24.2. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej

Kapitał zapasowy został utworzony z nadwyżki wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną

w kwocie 242 660 tysięcy złotych. Nadwyżka ta została pomniejszona o koszty emisji akcji ujęte jako

zmniejszenie kapitału zapasowego w kwocie 5 010 tysięcy złotych.

Wyszczególnienie

Kapitał z emisji akcji powyżej

wartości nominalnej

Stan na 1 stycznia 2020 roku 237 650

Stan na 31 grudnia 2020 roku 237 650

Stan na 1 stycznia 2021 roku 237 650

Stan na 31 grudnia 2021 roku 237 650

Nota 24.3. Charakter i cel pozostałych kapitałów

Zyski zatrzymane i ograniczenia związane z kapitałem

Wyszczególnienie

Kapitał zapasowy

tworzony zgodnie

z wymogami KSH

Kapitał zapasowy

tworzony zgodnie

ze statutem

Pozostałe

kapitały

rezerwowe

Zyski/(straty)

aktuarialne

Zysk/(strata)

z lat ubiegłych

Całkowite

dochody

okresu

Razem zyski

zatrzymane

Stan na 1 stycznia 2020 roku 63 717 2 105 081 589 518 (21 487) 283 848 - 3 020 677

Łączne całkowite dochody: - - - - - 219 696 219 696

- wynik bieżącego okresu - - - - - 221 967 221 967

- inne całkowite dochody - - - - - (2 271) (2 271)

Przeznaczenie na kapitał

zapasowy

- 179 671 - - (179 671) - -

Transakcje z właścicielami: - - - - (104 177) - (104 177)

- wypłata dywidendy - - - - (104 177) - (104 177)

Stan na 31 grudnia 2020 roku 63 717 2 284 752 589 518 (21 487) - 219 696 3 136 196

Stan na 1 stycznia 2021 roku 63 717 2 284 752 589 518 (23 758) 221 967 - 3 136 196

Zmiana polityki rachunkowości - - - - - - -

Zmiana polityki

rachunkowości/korekta błędu

- - - - - - -

Stan na 1 stycznia 2021 roku 63 717 2 284 752 589 518 (23 758) 221 967 - 3 136 196

Łączne całkowite dochody: - - - - - 208 111 208 111

- wynik bieżącego okresu - - - - - 197 226 197 226

- inne całkowite dochody - - - - - 10 885 10 885

Przeznaczenie na kapitał

zapasowy

- 221 967 - - (221 967) - -

Stan na 31 grudnia 2021 roku 63 717 2 506 719 589 518 (23 758) - 208 111 3 344 307

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

60

Kapitał zapasowy

Spółka, na podstawie § 396 Kodeksu Spółek Handlowych, zobowiązana jest utrzymywać zyski

zatrzymane (tzw. kapitał zapasowy) do wysokości 1/3 kapitału zakładowego z przeznaczeniem wyłącznie

na pokrycie ewentualnych strat finansowych. Spółka musi przeznaczyć na ten cel minimalnie 8% zysku

bieżącego do czasu zgromadzenia wymaganej równowartości 1/3 kapitału zakładowego. Na 31 grudnia

2021 roku kapitał ten wynosił 63 717 tysięcy złotych.

Ponadto uchwałami Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z wypracowanego zysku utworzono kapitał

zapasowy powyżej wymaganej przez przepisy KSH kwoty. Na dzień 31 grudnia 2021 roku kapitał ten

wynosił 2 506 719 tysięcy złotych.

Pozostałe kapitały rezerwowe

Pozostałe kapitały rezerwowe stanowią głównie kwoty przekazane na ten kapitał decyzją Walnego

Zgromadzenia Akcjonariuszy w ramach podziału wyniku finansowego.

Nota 25. Rezerwy

Polityka rachunkowości

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo

oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego

obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać

wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte

rezerwą zostaną zwrócone, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko

wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej

rezerwy są wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez

zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej,

przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości

pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana

została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest

ujmowane jako koszty finansowe.

01.01.2021- 31.12.2021

Rezerwa na koszty

utylizacji i pozostałe

związane z ochroną

środowiska

Rezerwa na sprawy

sporne, kary, grzywny

i odszkodowania

Inne rezerwy Ogółem

Stan na początek okresu 9 799 16 290 221 26 310

Utworzenie 10 786 7 540 3 637 21 963

Rozwiązanie (1 903) (292) (525) (2 720)

Wykorzystanie - (887) (1 013) (1 900)

Zmiana dyskonta (8 078) - - (8 078)

Stan na koniec okresu 10 604 22 651 2 320 35 575

01.01.2020- 31.12.2020

Rezerwa na koszty

utylizacji i pozostałe

związane z ochroną

środowiska

Rezerwa na sprawy

sporne, kary, grzywny

i odszkodowania

Inne rezerwy Ogółem

Stan na początek okresu 8 309 13 655 3 557 25 521

Utworzenie

754 6 064 1 071 7 889

Rozwiązanie

(143) (2 826) (825) (3 794)

Wykorzystanie

-

(603)

(3 582)

(4 185)

Zmiana dyskonta

879 - - 879

Stan na koniec okresu

9 799 16 290 221 26 310

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

61

Struktura czasowa rezerw 31.12.2021 31.12.2020

część długoterminowa

10 356

17 731

część krótkoterminowa 25 219

8 579

Razem rezerwy 35 575

26 310

Rezerwy na koszty utylizacji i pozostałe związane z ochroną środowiska

Rezerwy te obejmują:

• na zobowiązania związane z rekultywacją i monitoringiem składowisk odpadów;

• na zobowiązania związane z wycofaniem z używania wyrobów zawierających azbest;

• na zobowiązania związane z opróżnieniem instalacji produkcyjnych i zagospodarowaniem/

utylizacją usuniętych odpadów.

Kwoty rezerw szacowane są do wysokości możliwych do powstania przyszłych zobowiązań. Ponieważ

mają one dłuższy horyzont czasowy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazane są w wartościach

zdyskontowanych do wartości bieżącej.

Do kalkulacji wartości rezerwy przyjęto stopy inflacji w wysokości:

Wyszczególnienie 2022 2023 2024 2025 2026 2027 i lata kolejne

Inflacja CPI

6,23%

3,40%

3,01%

2,66%

2,67%

2,49%

oraz stopę dyskonta 3,638%. Zmiany rezerw z tytułu dyskonta odnoszone są odpowiednio w przychody

lub koszty finansowe.

Dla rezerwy dotyczącej rekultywacji składowiska odpadów przyjęto 16 letni okres dalszego użytkowania

oraz 30 letni monitorowania zamkniętego składowiska odpadów, za wyjątkiem komory nr 1, dla której

przyjęto 4 letni okres dalszego użytkowania i 30 letni okres monitoringu po jej zamknięciu. Obowiązek

rekultywacji składowiska odpadów i monitorowania wynika z przepisów prawa.

Dla rezerwy dotyczącej wycofania z używania wyrobów zawierających azbest przyjęto proporcjonalne

ponoszenie kosztów w 10 letnim okresie ich wycofywania. Obowiązek wycofania z używania wyrobów

zawierających azbest wynika z przepisów prawa.

Dla rezerwy dotyczącej opróżnienia instalacji produkcyjnych i zagospodarowania usuniętych odpadów

przyjęto 16 letni okres dalszego użytkowania instalacji. Obowiązek opróżnienia instalacji produkcyjnych

i zagospodarowania usuniętych odpadów wynika z przepisów prawa.

Rezerwy na sprawy sądowe, kary, grzywny i odszkodowania

Rezerwy te szacowane są do wysokości możliwych do powstania przyszłych zobowiązań z tytułu

toczących się spraw spornych z uwzględnieniem naliczonych odsetek i kosztów sądowych oraz kar

umownych. Główną pozycję tych rezerw stanowią: rezerwa na kary za przekroczenie emisji

zanieczyszczeń do powietrza za lata 2017-2021 oraz potencjalne zobowiązania z obcego powództwa

wraz z naliczonymi odsetkami. Z uwagi na to, że mają one charakter krótkoterminowy, stąd

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazane są w wartościach nominalnych.

Inne rezerwy

Rezerwy te szacowane są do wysokości możliwych do powstania przyszłych zobowiązań. Główną pozycją

jest rezerwa na wynagrodzenia i nagrody, na infrastrukturę kolejową oraz odsetki od zobowiązań.

Z uwagi na to, że mają one charakter krótkoterminowy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazane

są w wartościach nominalnych.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

62

Nota 26. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Polityka rachunkowości

Nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne i rentowe, odprawy pośmiertne

Zgodnie z obowiązującymi Spółkę przepisami dotyczącymi wynagradzania, pracownikom przysługuje

nagroda jubileuszowa, odprawa emerytalna i rentowa, natomiast w przypadku śmierci pracownika,

osobom uposażonym, odprawa pośmiertna. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu

odpraw emerytalnych i rentowych, odpraw pośmiertnych oraz nagród jubileuszowych w celu

przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Spółka nie wydziela aktywów, które

w przyszłości służyłyby uregulowaniu zobowiązań z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych, odpraw

pośmiertnych oraz nagród jubileuszowych.

Wartość przyszłych zobowiązań z tytułu nagród jubileuszowych, odpraw emerytalnych i rentowych

oraz odpraw pośmiertnych wyliczana jest przez uprawnionego aktuariusza przy zastosowaniu metody

prognozowanych uprawnień jednostkowych z uwzględnieniem prognozowanego wzrostu

wynagrodzenia stanowiącego podstawę wymiaru przyszłych świadczeń, założonej stopy dyskonta,

założonym prawdopodobieństwie osiągnięcia odpowiedniego stażu pracy (prawdopodobieństwo

osiągnięcia uprawnień do nagrody jubileuszowej), prawdopodobieństwie dożycia przez pracownika

wieku emerytalnego (prawdopodobieństwo osiągnięcia uprawnień do jednorazowej odprawy

emerytalnej), prawdopodobieństwie inwalidztwa pracownika przed osiągnięciem wieku emerytalnego

(prawdopodobieństwo osiągnięcia uprawnień do jednorazowej odprawy rentowej), pod warunkiem

pozostania w stosunku pracy z obecnym pracodawcą oraz w odniesieniu do odpraw pośmiertnych

umieralność i prawdopodobieństwo dożycia.

Wysokość rezerwy aktualizowana jest co najmniej na koniec danego roku obrotowego. Korekta

zwiększająca lub zmniejszająca wysokość rezerwy odnoszona jest w koszty działalności operacyjnej,

za wyjątkiem zmiany zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych wynikające z odsetek ujmowanych

i prezentowanych w działalności finansowej oraz zysków/(strat) aktuarialnych dotyczących programów

określonych świadczeń po okresie zatrudnienia, które ujmowane są w innych całkowitych dochodach.

Zasady stosowane od 01 stycznia 2021 roku

Wykorzystanie rezerwy powoduje jej zmniejszenie. Rozwiązanie powyższej rezerwy koryguje (zmniejsza)

odpowiednio koszty operacyjne, koszty finansowe lub inne całkowite dochody.

Zasady stosowane do 31 grudnia 2020 roku

Wykorzystanie tego typu rezerw powoduje zmniejszenie rezerwy. Rozwiązanie powyższej rezerwy

koryguje (zmniejsza) odpowiednio koszty operacyjne lub inne całkowite dochody.

Świadczenie związane z ustaniem stosunku pracy

W przypadku rozwiązania stosunku pracy, pracownikom Spółki przysługują świadczenia przewidziane

przez obowiązujące w Polsce przepisy prawa pracy, między innymi ekwiwalent z tytułu

niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego oraz odszkodowania z tytułu zobowiązania

do powstrzymania się od prowadzenia działalności konkurencyjnej wobec pracodawcy.

Rezerwy/rozliczenia międzyokresowe kosztów/zobowiązania na pozostałe świadczenia związane

z ustaniem stosunku pracy tworzone są w momencie ustania stosunku pracy. Ich aktualizacja następuje

najpóźniej na koniec roku obrotowego.

Nagroda roczna, wynagrodzenie zmienne

Pracownikom Spółki przysługuje prawo do nagrody rocznej. Jej wysokość, zgodnie z przyjętymi w Spółce

regulacjami, uzależniona jest od uzyskanych w danym roku wyników finansowych.

Osobom zatrudnionym w Spółce na podstawie umów cywilnoprawnych oraz tzw. kontraktów

menadżerskich przysługuje prawo do wynagrodzenia uzależnionego od stopnia realizacji wyznaczonych

celów (wynagrodzenie zmienne).

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

63

Rezerwa na nagrodę roczną oraz wynagrodzenie zmienne tworzona jest w ciężar kosztów operacyjnych.

Odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych z zysku netto

Zgodnie z obowiązującymi Spółkę przepisami możliwe jest przeznaczenie części zysku na Zakładowy

Fundusz Świadczeń Socjalnych (ZFŚS). W związku z tym, że na koniec okresu sprawozdawczego nie jest

możliwe wiarygodne oszacowanie kwoty zobowiązania Spółka ujmuje koszty świadczeń pracowniczych

dotyczących odpisów na ZFŚS z zysku netto w kosztach roku obrotowego, w którym podjęta została

uchwała o przeznaczeniu części zysku netto na ZFŚS.

Pozostałe świadczenia pracownicze

Koszty pozostałych świadczeń pracowniczych ujmowane są w kosztach roku obrotowego, w którym

zostały zatwierdzone do wypłaty, chyba że możliwe jest wiarygodne określenie kwoty świadczenia.

Programy akcji pracowniczych

Spółka nie wdrożyła i nie prowadzi programu akcji pracowniczych.

Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia

01.01.2021- 31.12.2021

Nagrody

jubileuszowe

Odprawy

emerytalne

i rentowe

Pozostałe

świadczenia

pracownicze

Ogółem

Wartość bieżąca zobowiązań na początek okresu 129 867 64 912 7 132 201 911

Koszty odsetek

1 481 658 84 2 223

Koszty bieżącego zatrudnienia

9 053 3 289 473 12 815

Wypłacone świadczenia

(10 266) (2 924) (246) (13 436)

Zyski/straty aktuarialne

(17 169) (12 284) (1 154) (30 607)

Wartość zobowiązań na koniec okresu, z tego: 112 966 53 651 6 289 172 906

wartość bilansowa zobowiązań długoterminowych 100 690 42 301 5 877 148 868

wartość bilansowa zobowiązań krótkoterminowych 12 276 11 350 412 24 038

01.01.2020- 31.12.2020

Nagrody

jubileuszowe

Odprawy

emerytalne

i rentowe

Pozostałe

świadczenia

pracownicze

Ogółem

Wartość bieżąca zobowiązań na początek okresu 121 125 60 445 6 859 188 429

Koszty odsetek

2 311 995 133 3 439

Koszty bieżącego zatrudnienia

8 518 3 040 459 12 017

Wypłacone świadczenia

(8 665) (2 528) (163) (11 356)

Zyski/straty aktuarialne

6 578 2 960 (156) 9 382

Wartość zobowiązań na koniec okresu, z tego: 129 867 64 912 7 132 201 911

wartość bilansowa zobowiązań długoterminowych 119 480 53 003 6 755 179 238

wartość bilansowa zobowiązań krótkoterminowych 10 387 11 909 377 22 673

Łączna kwota kosztów ujętych w 2021 roku z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych

Koszty bieżącego zatrudnienia 12 815 12 017

Koszty odsetek

2 223 3 439

Zyski/straty aktuarialne, w tym:

(30 607) 9 382

- ujęte w innych całkowitych dochodach

(13 438) 2 804

Razem koszty ujęte w całkowitych dochodach (15 569) 24 838

za okres

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Wyszczególnienie

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

64

Główne założenia aktuarialne

Wyszczególnienie 2022 2023 2024

2025

i następne lata

Stopa dyskontowa

3,638%

Przewidywana stopa wzrostu podstawy nagrody

jubileuszowej

2,8% 5,6% 3,5% 3,0%

Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń 5,6% 3,5% 3,0% 2,5%

Wyszczególnienie 2021 2020

Średnioważony współczynnik rotacji pracowników 0,82% 0,81%

Analiza wrażliwości

Stopa

dyskontowa

Stopa wzrostu

wynagrodzeń

Współczynnik

rotacji

zatrudnienia

Nagrody

jubileuszowe

Odprawy

emerytalne

i rentowe

Pozostałe

świadczenia

pracownicze

Ogółem

bazowa bazowa bazowa 112 966 53 651 6 289 172 906

bazowa +0,5 p.p. bazowa bazowa 108 282 51 200 6 010 165 492

bazowa -0,5 p.p. bazowa bazowa 118 028 56 329 6 588 180 945

bazowa bazowa +1 p.p. bazowa 122 402 58 805 6 880 188 087

bazowa bazowa -1 p.p. bazowa 104 700 49 233 5 771 159 704

bazowa bazowa bazowa +0,5 p.p. 108 060 51 093 6 011 165 164

bazowa bazowa bazowa -0,5 p.p. 118 233 56 429 6 585 181 247

Do aktualizacji rezerwy przyjęto parametry na podstawie dostępnych prognoz inflacji, analizy wzrostu

wskaźników najniższego wynagrodzenia oraz przewidywanej rentowności wysoce płynnych papierów

wartościowych. Poziom rezerwy, przy zakładanym poziomie zatrudnienia, zależny jest głównie od stopy

dyskonta, stopy wzrostu wynagrodzeń oraz współczynników rotacji.

Przypisanie kwot do zobowiązań długo- i krótkoterminowych wynika z terminów nabywania

przez pracowników uprawnień. Średnioważony okres pozostały do wypłaty świadczeń wynosi

odpowiednio dla nagród jubileuszowych i odpraw pośmiertnych około 14 lat, dla odpraw emerytalnych

około 16 lat, natomiast dla odpraw rentowych około 14 lat.

Spółka tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych,

nagród jubileuszowych oraz odpraw pośmiertnych na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną

firmę aktuarialną.

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy oraz pozostałe

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy dotyczą głównie ekwiwalentów z tytułu

niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego oraz odpraw pieniężnych wynikających z indywidualnych

umów o pracę.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku zobowiązania z tytułu ekwiwalentów za niewykorzystany urlop

wypoczynkowy wynosiły 10 009 tysięcy złotych (na 31 grudnia 2020 roku odpowiednio 17 231 tysięcy

złotych). Zobowiązania Spółki z tytułu niewykorzystanych urlopów wypoczynkowych w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej prezentowane są w zobowiązaniach jako rozliczenia międzyokresowe kosztów.

Nota 27. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

Polityka rachunkowości

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane

według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według

zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

65

zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki

oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.

Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020

Pożyczki otrzymane 34 079 -

Razem długoterminowe zobowiązania

z tytułu kredytów i pożyczek

34 079 -

Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020

Pożyczki otrzymane 2 -

Razem krótkoterminowe zobowiązania

z tytułu kredytów i pożyczek

2 -

w walucie w tys. zł

z tego część

krótkoterminowa

Warunki

oprocentowania

Termin spłaty Zabezpieczenia

Bank Pekao S.A. PLN 4 000 - -

0% w przypadku

spłaty kredytu

w dniu zadłużenia

30.11.2022r.

- pełnomocnictwo do dysponowania

rachunkami bankowymi Spółki w banku,

- weksel in blanco

Bank PKO BP S.A. * PLN 50 000 - -

WIBOR 1M

+marża

30.09.2022r.

- oświadczenie o poddaniu się egzekucji z tytułu

poręczenia

- pełnomocnictwo do rachunków w banku

Bank PKO BP S.A. PLN 70 000 - -

WIBOR 1M

+marża

30.09.2022r.

- oświadczenie o poddaniu się egzekucji z tytułu

poręczenia

- pełnomocnictwo do rachunków w banku

Grupa Azoty S.A.

Umowa o finansowanie

wewnątrzgrupowe **

PLN 1 000 000 - -

WIBOR 1M

+marża

29.06.2028r.

NFOŚiGW PLN 52 500 34 081 2

WIBOR 3M

+marża

31.09.2030r. weksel in blanco

BNP Paribas BP S.A.*** PLN 240 000 - -

wg tabeli opłat

i prowizji

29.12.2023r.

Umowa cash pooling - podmioty

Grupy Kapitałowej Grupa Azoty

PLN 150 000 - -

WIBOR 1M

+marża

30.09.2022r. - pełnomocnictwo do rachunku

Razem kredyty i pożyczki 1 566 500 34 081 2

* w ramach limitu gwarancje, akredytywy w kwocie 851 tysięcy złotych

** w ramach limitu podpisana umowa pożyczki w kwocie 650 milionów złotych z terminem spłaty 29 czerwca 2025 roku

*** linia kredytowa na gwarancje i akredytywy

Podmiot finansujący Waluta

Wielkość

limitu

w tys. zł

Wartość na dzień 31.12.2021 roku

w walucie w tys. zł

z tego część

krótkoterminowa

Warunki

oprocentowania

Termin spłaty Zabezpieczenia

Bank Pekao S.A. PLN 4 000 - -

0% w przypadku

spłaty kredytu

w dniu zadłużenia

30.11.2021r.

- pełnomocnictwo do dysponowania

rachunkami bankowymi Spółki w banku,

- oświadczenie o poddaniu się egzekucji

Bank PKO BP S.A. PLN 50 000 - -

WIBOR 1M

+marża

30.09.2022r.

- oświadczenie o poddaniu się egzekucji

z tytułu poręczenia

- pełnomocnictwo do rachunków w banku

Grupa Azoty S.A.

Umowa o finansowanie

wewnątrzgrupowe

PLN 1 000 000 - -

WIBOR 1M

+marża

29.06.2028r.

NFOŚiGW PLN 52 500 - -

WIBOR 3M

+marża

31.09.2030r. weksel in blanco

Razem kredyty i pożyczki 1 106 500 - - -

Podmiot finansujący Waluta

Wielkość

limitu

w tys. zł

Wartość na dzień 31.12.2020 roku

W 2021 roku Spółka korzystała z kredytu – limit debetowy o charakterze intra-day, tj. korzystała

z możliwości zadłużenia się w ciągu dnia do wysokości przyznanego limitu i jego spłaty na koniec dnia.

W roku 2021 Spółka otrzymała dofinansowanie z Narodowego Funduszu Ochrony Środowiska

i Gospodarki Wodnej w formie pożyczki na projekt modernizacyjny.

W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca przypadki naruszenia

postanowień umów kredytowych.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

66

Nota 28. Pozostałe zobowiązania finansowe

Polityka rachunkowości

Pozostałe zobowiązania finansowe stanowią zobowiązania z tytułu leasingu, faktoringu oraz oczekiwane

straty kredytowe dotyczące udzielonych przez Spółkę poręczeń i gwarancji.

W dacie rozpoczęcia leasingu, zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się w wysokości wartości bieżącej

opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe

pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu

lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty

leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością

założyć jej wykonanie przez Spółkę, oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie umowy leasingu,

jeżeli w warunkach umowy przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Spółkę.

Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane jako koszty w okresie,

w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność.

Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje stopę procentową leasingu,

wynikającą indywidualnie dla każdej umowy, a w przypadku jej braku, krańcową stopę procentową.

Po dacie rozpoczęcia leasingu kwotę zobowiązań z tytułu leasingu zwiększają naliczone odsetki

oraz zmniejszają dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu

leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych

opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych.

Zobowiązania faktoringowe wycenia się według zamortyzowanego kosztu, tj. zdyskontowane przy użyciu

efektywnej stopy procentowej. W przypadku zobowiązań krótkoterminowych o terminie płatności

do 365 dni przyjmuje się, że wycena ta odpowiada kwocie wymagającej zapłaty.

Oczekiwane straty kredytowe dotyczące udzielonych poręczeń i gwarancji szacowane są z uwagi

na ryzyko niewypłacalności podmiotu, za którego udzielone zostały poręczenia czy gwarancje.

W szacowaniu oczekiwanych strat kredytowych uwzględniana jest ocena wiarygodności kontrahenta

przyznana przez agencję ratingową.

31.12.2021 31.12.2020

116 075 142 375

31.12.2021 31.12.2020

29 633 31 161

524 137 25 728

1 761 2 756

555 531 59 645

Oczekiwane straty kredytowe z tytułu udzielonych poręczeń

i gwarancji

Razem krótkoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe

Razem długoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe

Wyszczególnienie

Zobowiązania z tytułu leasingu

Zobowiązania z tytułu faktoringu

Wyszczególnienie

Zobowiązania z tytułu leasingu

Wykazane oczekiwane straty kredytowe dotyczą udzielonych poręczeń i gwarancji Grupie Azoty S.A.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

67

Przyszłe minimalne opłaty leasingowe oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto

31.12.2021 31.12.2020

33 214 31 989

73 973 94 689

148 727 156 940

255 914 283 618

110 206 110 082

29 633 31 161

62 881 87 453

53 194

54 922

145 708 173 536

Razem wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych

Wyszczególnienie

Wartość nominalna minimalnych opłat leasingowych:

w okresie 1 roku

w okresie od 1 do 5 lat

powyżej 5 lat

Razem zobowiązania z tytułu leasingu/leasingu finansowego -

minimalne opłaty leasingowe ogółem

Koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego

w okresie 1 roku

w okresie od 1 do 5 lat

powyżej 5 lat

Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych wg terminów wymagalności:

Zobowiązania z tytułu leasingu rozliczane są liniowo w całym okresie trwania umowy, za wyjątkiem opłat

z tytułu wieczystego użytkowania gruntu, które regulowane są raz w roku, na koniec marca.

Nota 29. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Polityka rachunkowości

Zobowiązania stanowią obecny, wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek, którego wypełnienie,

według oczekiwań, spowoduje wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług obejmują:

• zobowiązania przypadające do zapłaty za dobra lub usługi, które zostały dostarczone

lub wykonane oraz zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą;

• rozliczenia międzyokresowe bierne, czyli zobowiązania przypadające do zapłaty za usługi,

które zostały wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione

z dostawcą, przy czym kwota lub termin zapłaty są mniej niepewne niż w przypadku rezerw;

• zobowiązania przypadające do zapłaty za materiały i towary, które jeszcze nie zostały

dostarczone, ale zgodnie z warunkami współpracy, znaczące ryzyka i korzyści związane z ich

własnością przeszły już na Spółkę.

Pozostałe zobowiązania obejmują:

a/ zobowiązania spełniające definicję zobowiązań finansowych, w tym:

• zobowiązania z tytułu wynagrodzeń osobowych;

• zobowiązania z tytułu dywidend;

• zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, jeżeli ich rozliczenie nastąpi w formie pieniężnej;

• zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych itp.;

• bierne rozliczenia międzyokresowe, czyli zobowiązania przypadające do zapłaty za usługi,

które zostały wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione

z dostawcą, przy czym kwota lub termin zapłaty są mniej niepewne niż w przypadku rezerw,

inne niż zaklasyfikowane do zobowiązań z tytułu dostaw i usług;

b/ zobowiązania niespełniające definicji zobowiązań finansowych, w tym:

• zobowiązania z tytułu podatków (inne niż zobowiązania z tytułu bieżącego podatku

dochodowego, które są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębnie), opłat,

ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych;

• bierne rozliczenia międzyokresowe inne niż zaklasyfikowane do zobowiązań z tytułu dostaw

i usług oraz innych zobowiązań finansowych, w tym oszacowane opłaty za gospodarcze

korzystanie ze środowiska naturalnego, dla których moment płatności przypada w okresach

późniejszych niż koniec okresu sprawozdawczego i na które nie otrzymano jeszcze decyzji

potwierdzającej powstanie zobowiązania;

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

68

• zobowiązania wobec pracowników, jeżeli ich uregulowanie nastąpi w innej formie niż poprzez

wypłatę środków pieniężnych;

• zobowiązania wobec pracowników z tytułu podróży służbowych;

• fundusze specjalne, w tym zobowiązanie z tytułu Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych

(ZFŚS) po pomniejszeniu o środki pieniężne, należności z tytułu pożyczek udzielonych ze środków

ZFŚS;

• rozliczenia międzyokresowe przychodów, z wyjątkiem dotacji rządowych prezentowanych

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębnie.

Zobowiązania finansowe inne niż zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik

finansowy, na koniec okresu sprawozdawczego wycenia się według zamortyzowanego kosztu,

tj. zdyskontowane przy użyciu efektywnej stopy procentowej. W przypadku zobowiązań

krótkoterminowych o terminie płatności do 365 dni przyjmuje się, że wycena ta odpowiada kwocie

wymagającej zapłaty.

Zobowiązania niezaliczone do zobowiązań finansowych wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty.

Długoterminowe zobowiązania

z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

31.12.2021 31.12.2020

Inne zobowiązania finansowe 11 306 11 840

Razem zobowiązania finansowe 11 306 11 840

Rozliczenie międzyokresowe przychodów 394 430

Razem zobowiązania niefinansowe 394 430

Razem długoterminowe zobowiązania

z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

11 700 12 270

Długoterminowe zobowiązania na dzień 31 grudnia 2021 roku z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

stanowi głównie kaucja, wpłacona jako zabezpieczenie roszczeń Spółki z tytułu niewykonania

lub nienależytego wykonania kontraktu.

Krótkoterminowe zobowiązania

z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

31.12.2021 31.12.2020

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 1 148 727 338 751

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 16 359 15 798

Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów

trwałych oraz wartości niematerialnych

133 182 312 134

Inne zobowiązania finansowe 9 313 876

Rozliczenia międzyokresowe kosztów (bierne) 45 006 36 168

Razem zobowiązania finansowe 1 352 587 703 727

Zobowiązania z tytułu podatków (innych niż CIT)

i ubezpieczeń społecznych 25 243 27 929

Inne zobowiązania niefinansowe 3 893 7 299

Rozliczenia międzyokresowe przychodów 838 839

Wynagrodzenia za niewykorzystane urlopy pracownicze 10 009 17 321

Rozliczenia międzyokresowe kosztów (bierne) 834 919 368 148

Razem zobowiązania niefinansowe 874 902 421 536

Razem krótkoterminowe zobowiązania

z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

2 227 489 1 125 263

Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 2 239 189 1 137 533

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe są nieoprocentowane i zazwyczaj

rozliczane w ciągu 2 miesięcy.

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych wynika głównie ze wzrostu poziomu

zobowiązań z tytułu dostaw i usług, w tym z tytułu dostaw gazu ziemnego o 789 073 tysięcy złotych

oraz spadku zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, łącznie o 631 024 tysięcy

złotych, biernych rozliczeń międzyokresowych, w szczególności dotyczących praw do emisji CO

2

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

69

o 467 475 tysięcy złotych.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 45.

Nota 30. Zobowiązania z tytułu umów

Polityka rachunkowości

Zobowiązania z tytułu umów obejmują zobowiązania do wykonania świadczenia w postaci prawa

materialnego po spełnieniu określonego w umowie warunku, wynagrodzenia za działania marketingowe,

otrzymane zaliczki na dostawy wyrobów gotowych, towarów i wykonanie usług oraz zafakturowane,

ale jeszcze nie w pełni wykonane usługi, w szczególności:

• bonifikaty za działania reklamowe i promocyjne klienta;

• stałe bonifikaty na jednostkę produktu, niezależnie od rodzaju produktu;

• prawo kontrahenta do zakupu produktów/towarów w przyszłości po obniżonych cenach,

po spełnieniu określonego warunku;

• zobowiązanie Spółki do wykonania usług transportu lub transportu i ubezpieczenia

świadczonych po przekazaniu kontroli nad produktem/towarem, uwzględnionych w cenie

sprzedaży (warunki dostawy według INCOTERMS: CIF, CIP, CFR, CPT).

Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020

Zobowiązania z tytułu wynagrodzenia za działania marketingowe 14 926 12 120

Razem zobowiązania finansowe 14 926 12 120

Zaliczki otrzymane na dostawy 21 201 4 253

Rozliczenia międzyokresowe przychodów 626 916

Pozostałe

437

600

Razem zobowiązania niefinansowe 22 264 5 769

Razem krótkoterminowe zobowiązania z tytułu umów 37 190 17 889

Nota 31. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS

Ustawa z dnia 4 marca 1994 roku o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych (ZFŚS) z późniejszymi

zmianami stanowi, że ZFŚS tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50 pracowników w przeliczeniu

na pełne etaty. Celem ZFŚS jest subsydiowanie działalności o charakterze socjalnym Spółki.

Spółka tworzy ZFŚS i dokonuje okresowych odpisów w wysokości uzgodnionej ze związkami

zawodowymi w Umowie społecznej. Coroczny odpis na ZFŚS stanowi dwukrotność odpisów

wynikających z ustawy o ZFŚS.

Spółka nie dokonuje odpisu na ZFŚS z tytułu objęcia opieką socjalną emerytów i rencistów.

ZFŚS nie posiada wyodrębnionych/wniesionych aktywów trwałych. Aktywa wykorzystywane

w działalności socjalnej stanowią aktywa Spółki.

Z uwagi na charakter ZFŚS, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa i zobowiązania ZFŚS zostały

skompensowane z zobowiązaniami Spółki wobec ZFŚS.

Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020

Pożyczki udzielone i pozostałe należności ZFŚŚ 1 232 949

Środki pieniężne 7 053 6 350

Zobowiązania ZFŚS (7) -

Zobowiązania z tytułu ZFŚS (8 207) (7 347)

Saldo po skompensowaniu 71 (48)

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

70

Odpis na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych odniesiony w ciężar wyniku finansowego

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Odpisy na ZFŚS ujęty w wyniku finansowym

13 062 12 875

Nota 32. Dotacje

Polityka rachunkowości

Dotacje ujmowane są w momencie zaistnienia uzasadnionej pewności, że dotacja zostanie uzyskana

oraz, że spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki.

Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa ujmowana jest jako przychody

przyszłych okresów, a następnie stopniowo odpisywana w pozostałe przychody operacyjne, przez

szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów, równolegle do odpisów

amortyzacyjnych.

Jeżeli dotacja dotyczy pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana współmiernie do kosztów,

które dotacja ta ma kompensować. Jeżeli dotacja jest formą rekompensaty za już poniesione koszty

lub straty, lub została przyznana celem udzielenia jej natychmiastowego finansowego wsparcia,

bez towarzyszących przyszłych kosztów, ujmowana jest w okresie, w którym stała się należna.

Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne otrzymane w formie dotacji ujmowane są

w wartości godziwej.

Stan dotacji

na początek

okresu

Zwiększenia

w okresie

Odpisanie dotacji

w pozostałe

przychody operacyjne

w okresie

Zwroty

dotacji

w okresie

Inne

zmniejszenia

dotacji w okresie

Stan dotacji

na koniec

okresu

Dotacje do aktywów trwałych 101 685 4 798 (6 376) - - 100 107

Budowa instalacji 13 884 - (905) - - 12 979

Nabycie/wytworzenie aktywów trwałych 87 801 4 798 (5 471) - - 87 128

Pozostałe - 654 877 - - (654 877) -

Razem 101 685 659 675 (6 376) - (654 877) 100 107

Zmiany dotacji w okresie 01.01.2021 - 31.12.2021

Cel dotacji

Stan dotacji

na początek

okresu

Zwiększenia

w okresie

Odpisanie dotacji

w pozostałe

przychody operacyjne

w okresie

Zwroty

dotacji

w okresie

Inne

zmniejszenia

dotacji w okresie

Stan dotacji

na koniec

okresu

Dotacje do aktywów trwałych 101 203 9 733 (9 251) - - 101 685

Budowa instalacji 14 516 - (632) - - 13 884

Nabycie/wytworzenie aktywów trwałych 86 687 9 733 (8 619) - - 87 801

Pozostałe - 218 270 - - (218 270) -

Razem 101 203 228 003 (9 251) - (218 270) 101 685

Zmiany dotacji w okresie 01.01.2020 - 31.12.2020

Cel dotacji

Struktura czasowa dotacji 31.12.2021 31.12.2020

część długoterminowa 93 746 95 503

część krótkoterminowa 6 361 6 182

Razem dotacje 100 107 101 685

Wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku dotacje stanowią

dotacje pieniężne otrzymane na nabycie aktywów trwałych, głównie rzeczowych. Środki pozyskane

w 2021 roku na nabycie rzeczowych aktywów trwałych pochodzą z Funduszy Pomocowych UE.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

71

Spółka zobowiązana jest do zachowania trwałości sfinansowanych projektów najczęściej przez okres

5 lat. Za niedotrzymanie warunków trwałości projektów we wskazanym okresie Spółka zobowiązana jest

do zwrotu otrzymanych środków wraz z należnymi odsetkami. Z uwagi na to, iż Spółka dokłada

szczególnej staranności w dotrzymaniu warunków podpisanych umów, w jej ocenie ryzyko zwrotu

otrzymanych środków jest niewielkie, potencjalne ryzyko z tego tytułu Spółka wykazuje w nocie 39.

W październiku 2021 roku, Spółce zostały przyznane nieodpłatnie prawa do emisji CO

2

na rok 2021.

Wartość otrzymanych nieodpłatnie praw, według ich wartości godziwej z dnia przyznania, wynosiła

654 877 tysięcy złotych.

Nota 33. Instrumenty finansowe

Polityka rachunkowości

Instrumentem finansowym jest każdy kontrakt, który skutkuje powstaniem składnika aktywów

finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej

ze stron.

Aktywa finansowe klasyfikuje się do następujących kategorii:

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody;

• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie.

Zobowiązania finansowe dzielone są na:

• zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;

• zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie.

Klasyfikacja aktywów finansowych do poszczególnych kategorii dokonywana jest na podstawie modelu

biznesowego w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki przepływów

pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych (test SPPI).

Wartość godziwa aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej,

stanowiących przedmiot obrotu na aktywnych rynkach finansowych jest ustalana w odniesieniu do ofert

zakupu notowanych na giełdzie w chwili zamknięcia sesji na dzień sprawozdawczy.

Jeżeli nie ma aktywnego rynku na dane aktywa finansowe, wartość godziwą ustala się przy pomocy

technik wyceny, obejmujących:

• wykorzystanie niedawno zawartych transakcji (np. z procesu ofertowego), przeprowadzonych

na warunkach rynkowych;

• odniesienie do innych instrumentów, które są zasadniczo takie same;

• analizę przepływów pieniężnych zdyskontowanych bieżącą rynkową stopą procentową właściwą

dla podobnych instrumentów;

• modele wyceny opcji, kontraktów forward, praw poboru i innych instrumentów;

• w odniesieniu do instrumentów kapitałowych w sposób uproszczony – udział w kapitale własnym

jednostki.

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ECL) związanych z instrumentami dłużnymi

wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

niezależnie od tego czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis

na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie

życia. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane

w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości, tj. oczekuje się, że dane

w zakresie historycznej spłacalności mogą odzwierciedlać ryzyko kredytowe, jakie ponoszone będzie

w okresach przyszłych.

W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe

w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

72

z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, odpis

na oczekiwane straty kredytowe wycenia się w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym

w całym okresie życia.

W odniesieniu do pozostałych aktywów finansowych ryzyko niewypłacalności kontrahentów,

w tym instytucji finansowych, wyznaczane jest w oparciu o ocenę wiarygodności przyznaną

przez agencje ratingowe. Oczekiwana strata kredytowa, zgodnie z MSSF 9 „Instrumenty finansowe”,

kalkulowana jest z uwzględnieniem potencjalnych odzysków z tytułu wniesionych zabezpieczeń

oraz wartości pieniądza w czasie.

Przesłanką, która brana jest pod uwagę przy analizie znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego

związanego z danym aktywem finansowym jest fakt, że prawdopodobieństwo niewypłacalności

kontrahenta na dzień sprawozdawczy jest co najmniej 100% większe od prawdopodobieństwa

niewypłacalności na datę jego początkowego ujęcia. W analizie znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego

uwzględniane są również inne informacje mogące mieć wpływ na ocenę ryzyka kredytowego.

W przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 30 dni, przyjęto, że od dnia początkowego ujęcia

ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło. Jednocześnie

przyjęto, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (default) następuje w przypadku, gdy opóźnienie

w spłacie przekroczy 90 dni.

Zamortyzowany koszt instrumentu finansowego jest kwotą, w jakiej jest on wyceniany w momencie

początkowego ujęcia, pomniejszoną o spłaty kapitału oraz powiększoną lub pomniejszoną o ustaloną

z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej skumulowaną amortyzację wszelkich różnic między

wartością początkową a wartością w terminie wymagalności oraz skorygowaną o wszelkie odpisy

na oczekiwane straty kredytowe.

Efektywna stopa procentowa jest to stopa procentowa, która dyskontuje oszacowane przyszłe

pieniężne wpływy lub płatności dokonywane w oczekiwanym okresie do wygaśnięcia instrumentu

finansowego, a w uzasadnionych przypadkach w okresie krótszym, do bilansowej wartości brutto

danego instrumentu.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Do kategorii tej zalicza się inne niż aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

lub wartości godziwej przez inne całkowite dochody, w szczególności papiery wartościowe notowane

na aktywnym rynku, nabyte w celu sprzedaży w krótkim terminie oraz instrumenty pochodne.

W momencie początkowego ujęcia w księgach rachunkowych, można dokonać nieodwołalnej kwalifikacji

określonych inwestycji w instrumenty kapitałowe, które w przeciwnym razie byłyby wyceniane

w wartości godziwej przez wynik, aby przedstawić późniejsze zmiany ich wartości godziwej przez

pozostałe całkowite dochody. Zasady te można stosować w odniesieniu do instrumentu kapitałowego,

który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą

w ramach połączenia przedsięwzięć, do którego ma zastosowanie MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”.

Aktywa finansowe (dłużne i kapitałowe) wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Do kategorii tej zalicza się aktywa, które są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego

celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż

składników aktywów finansowych, oraz warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych

powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą

kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty (składnik aktywów pozytywnie przeszedł

test SPPI).

W momencie początkowego ujęcia w księgach rachunkowych, aktywa kapitałowe można wyznaczyć

jako wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, przy czym wyznaczenie takie jest

nieodwracalne i może mieć miejsce jedynie dla pojedynczego składnika aktywów, i nie jest dostępne

dla instrumentów kapitałowych przeznaczonych do obrotu. Po początkowym ujęciu, instrumenty

finansowe zakwalifikowane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej

wyceniane są według wartości godziwej na każdy dzień sprawozdawczy.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

73

W momencie początkowego ujęcia dokonywany jest nieodwołalny wybór dotyczący ujmowania

w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument

kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą w ramach

połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”. Wybór taki

dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty

uprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku

finansowego.

Do kategorii tej zalicza się udziały i akcje długoterminowe.

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Do kategorii tej zaliczane są aktywa, które są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego

celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających

z umowy, a warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie

w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek

od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie zalicza się należności finansowe, w tym

należności z tytułu dostaw i usług, udzielone pożyczki oraz lokaty i depozyty bankowe.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy należą przede

wszystkim instrumenty pochodne (Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń) o ujemnej wartości

godziwej. Wyceny instrumentów pochodnych w wartości godziwej dokonuje się na koniec każdego

okresu sprawozdawczego w oparciu o wyceny przeprowadzone przez banki lub inne instytucje

finansowe realizujące transakcje. Wszelkie zyski lub straty z tytułu wyceny instrumentów pochodnych

odnoszone są w przychody lub koszty działalności, której dotyczą, w szczególności instrumenty

pochodne zabezpieczające przed ryzykiem walutowym w przychody lub koszty finansowe. Wartość

godziwą instrumentów dłużnych stanowią przyszłe przepływy pieniężne zdyskontowane bieżącą

rynkową stopą procentową właściwą dla podobnych instrumentów. Wszelkie zyski lub straty z tego

tytułu odnoszone są w przychody lub koszty finansowe.

Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Pozostałe zobowiązania finansowe, niezaliczone do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości

godziwej przez wynik finansowy zalicza się do zobowiązań finansowych wycenianych

w zamortyzowanym koszcie. Do kategorii tej zaliczane są głównie zobowiązania z tytułu dostaw i usług,

leasingu, faktoringu oraz zaciągnięte kredyty i pożyczki. Zobowiązania zaliczone do tej kategorii wycenia

się w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.

Wbudowane instrumenty pochodne

Wbudowane instrumenty pochodne są oddzielane od umów i traktowane jak instrumenty pochodne,

jeżeli warunki ich wyodrębnienia są spełnione.

Wbudowane instrumenty pochodne są wykazywane w sprawozdaniu finansowym analogicznie,

jak samodzielne instrumenty pochodne, które nie są uznane za instrumenty zabezpieczające.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

74

Porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych instrumentów finansowych Spółki w podziale

na poszczególne kategorie aktywów i pasywów

obowiązkowo

spełniające definicję

kategorii

wyznaczone

do kategorii decyzją

jednostki

obowiązkowo

spełniające definicję

kategorii

wyznaczone

do kategorii

decyzją jednostki

Aktywa długoterminowe 31 469 31 469 - - - - 31 469

Należności z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

1 591 1 591 - - - - 1 591

Pozostałe aktywa finansowe 29 878 29 878 - - - - 29 878

Aktywa krótkoterminowe 1 476 712 1 476 712 1 716 - - - 1 474 996

Należności z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

562 380 562 380 - - - - 562 380

Środki pieniężne w banku

23 711

-

23 711

Inne środki pieniężne 888 705 888 705 - - - - 888 705

Pozostałe aktywa finansowe 200 200 - - - - 200

Pochodne instrumenty finansowe 1 716 1 716 1 716 - - - -

Razem 1 508 181 1 508 181 1 716 - - - 1 506 465

Klasyfikacja aktywów finansowych

Wyszczególnienie

31.12.2021

Wartość

godziwa

Wartość księgowa

wyceniane

w zamortyzowanym

koszcie

wyceniane w wartości godziwej

przez wynik finansowy

wyceniane w wartości godziwej

przez inne całkowite dochody

obowiązkowo

spełniające definicję

kategorii

wyznaczone

do kategorii decyzją

jednostki

Zobowiązania długoterminowe

161 460

-

161 460

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 34 079 34 079 - - 34 079

Pozostałe zobowiązania finansowe 116 075 116 075 - - 116 075

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

11 306 11 306 - - 11 306

Zobowiązania krótkoterminowe 1 924 933 1 924 933 1 887 - 1 923 046

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 2 2 - - 2

Pozostałe zobowiązania finansowe 555 531 555 531 - - 555 531

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

1 352 587 1 352 587 - - 1 352 587

Zobowiązania z tytułu umów 14 926 14 926 - - 14 926

Pochodne instrumenty finansowe 1 887 1 887 1 887 - -

Razem 2 086 393 2 086 393 1 887 - 2 084 506

Klasyfikacja zobowiązań finansowych

wyceniane w wartości godziwej

przez wynik finansowy

Wartość

godziwa

Wartość księgowa

31.12.2021

Wyszczególnienie

wyceniane

w zamortyzowanym

koszcie

obowiązkowo

spełniające definicję

kategorii

wyznaczone

do kategorii decyzją

jednostki

obowiązkowo

spełniające definicję

kategorii

wyznaczone

do kategorii

decyzją jednostki

Aktywa długoterminowe 23 936 23 936 - - - - 23 936

Należności z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

2 503 2 503 - - - - 2 503

Pozostałe aktywa finansowe 21 433 21 433 - - - - 21 433

Aktywa krótkoterminowe 736 727 736 727 9 - - - 736 718

Należności z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

245 632 245 632 - - - - 245 632

Środki pieniężne w banku 44 090 44 090 - - - - 44 090

Lokaty bankowe do 3 miesięcy - - - - - - -

Inne środki pieniężne 438 460 438 460 - - - - 438 460

Pozostałe aktywa finansowe 8 536 8 536 - - - - 8 536

Pochodne instrumenty finansowe 9 9 9 - - - -

Razem 760 663 760 663 9 - - - 760 654

Wyszczególnienie

31.12.2020

Wartość

godziwa

Wartość księgowa

wyceniane w wartości godziwej

przez wynik finansowy

wyceniane w wartości godziwej

przez inne całkowite dochody

Klasyfikacja aktywów finansowych

wyceniane

w zamortyzowanym

koszcie

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

75

obowiązkowo

spełniające definicję

kategorii

wyznaczone

do kategorii decyzją

jednostki

Zobowiązania długoterminowe

154 215

-

154 215

Pozostałe zobowiązania finansowe 142 375 142 375 - - 142 375

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

11 840 11 840 - - 11 840

Zobowiązania krótkoterminowe 778 242 778 242 2 750 - 775 492

Pozostałe zobowiązania finansowe 59 645 59 645 - - 59 645

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

703 727 703 727 - - 703 727

Zobowiązania z tytułu umów 12 120 12 120 - - 12 120

Pochodne instrumenty finansowe 2 750 2 750 2 750 - -

Razem 932 457 932 457 2 750 - 929 707

Wartość

godziwa

Wartość księgowa

wyceniane w wartości godziwej

przez wynik finansowy

wyceniane

w zamortyzowanym

koszcie

Klasyfikacja zobowiązań finansowych

Wyszczególnienie

31.12.2020

Wartość godziwa środków pieniężnych, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych, zobowiązań

z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych nie odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu na krótki

termin zapadalności. Wartość godziwa kontraktów forward jest ustalana na podstawie wyceny

dokonywanej przez instytucje finansowe.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz w roku porównywalnym Spółka nie posiada udziałów i akcji

wycenianych w wartości godziwej.

Instrumenty finansowe ujmowane w wartości godziwej – hierarchia wartości godziwej

31.12.2021

Kategorie instrumentów wyceniane

w wartości godziwej

Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3

Aktywa finansowe, w tym: - 1 716

-

instrumenty pochodne - 1 716 -

Zobowiązania finansowe, w tym: - 1 887 -

instrumenty pochodne - 1 887 -

31.12.2020

Kategorie instrumentów wyceniane

w wartości godziwej

Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3

Aktywa finansowe, w tym: - 9 -

instrumenty pochodne - 9

-

Zobowiązania finansowe, w tym: - 2 750 -

instrumenty pochodne - 2 750 -

Poziom 1 – cena notowana na aktywnym rynku dla tych samych składników aktywów lub zobowiązań,

Poziom 2 – wartości ustalone w oparciu o dane wejściowe inne niż notowane ceny poziomu 1,

które są pośrednio lub bezpośrednio możliwe do zaobserwowania,

Poziom 3 – wartości ustalone w oparciu o dane wejściowe, które nie opierają się na danych rynkowych

możliwych do zaobserwowania.

Aktywa i zobowiązania zakwalifikowane do poziomu 2 to pochodne instrumenty finansowe, których

wycena opiera się na wyliczeniach instytucji finansowych, z którymi zawarto transakcje.

W roku 2021 oraz w roku porównywalnym nie miały miejsca przesunięcia pomiędzy poziomami

w hierarchii wartości godziwej.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

76

Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale

na kategorie instrumentów finansowych

przez całkowite

dochody

przez wynik

spełniające definicję

kategorii

przez wynik

wyznaczone

do kategorii decyzją

jednostki

Przychody odsetkowe 2 118 2 118 - - -

Koszty odsetkowe

(7 950)

-

Zmiana dyskonta dotyczącego instrumentów

finansowych

(61)

(61) - - -

Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych

(1 290)

(1 290) - - -

Straty z tytułu utraty wartości

(579)

(579) - - -

Odwrócenie strat z tytułu utraty

wartości

598

598 - - -

Zyski z tytułu wyceny i realizacji

instrumentów pochodnych

5 590

- - 5 590 -

Straty z tytułu wyceny i realizacji

instrumentów pochodnych

(4 193)

- - (4 193) -

Ogółem zyski/(straty) netto (5 767) (7 164) - 1 397 -

Aktywa/zobowiąza

nia finansowe

wyceniane

w

zamortyzowanym

koszcie

Aktywa/

zobowiązania

finansowe

ogółem

Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane

w wartości godziwej

Za okres

od 01.01.2021 do 31.12.2021

przez całkowite

dochody

przez wynik

spełniające definicję

kategorii

przez wynik

wyznaczone

do kategorii decyzją

jednostki

przekształcone*

Przychody odsetkowe

6 343

-

Koszty odsetkowe (7 018) (7 018) - - -

Zmiana dyskonta dotyczącego instrumentów

finansowych

(816) (816) - - -

Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych 6 476 6 476 - - -

Straty z tytułu utraty wartości (6 407) (6 407) - - -

Odwrócenie strat z tytułu utraty

wartości

1 807 1 807 - - -

Zyski z tytułu wyceny i realizacji

instrumentów pochodnych

106 - - 106 -

Straty z tytułu wyceny i realizacji

instrumentów pochodnych

(10 550) - - (10 550) -

Ogółem zyski/(straty) netto (10 059) 385 - (10 444) -

Aktywa/

zobowiązania

finansowe

ogółem

Aktywa/zobowiąza

nia finansowe

wyceniane

w

zamortyzowanym

koszcie

Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane

w wartości godziwej

* dane finansowe przekształcone zgodnie z informacją zawartą w pkt. 11

Za okres

od 01.01.2020 do 31.12.2020

Straty z tytułu utraty wartości

w podziale na kategorie instrumentów

finansowych

31.12.2021 31.12.2020

Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane

wg zamortyzowanego kosztu (579) (6 407)

Razem straty (579) (6 407)

Nota 34. Zarządzanie ryzykiem finansowym

Zarządzanie ryzykiem finansowym ma na celu zapewnianie płynności finansowej oraz stabilizacji

przepływów pieniężnych, ograniczenie zmienności wyniku finansowego, minimalizację odchyleń

od założonych w budżecie, jak też wspieranie w procesie organizacji finansowania działalności.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z prowadzonej przez Spółkę działalności obejmują:

• ryzyko rynkowe, tj. ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe, ryzyko cenowe;

• ryzyko płynności;

• ryzyko kredytowe.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

77

Spółka monitoruje i zarządza każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione

poniżej. Spółka monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące posiadanych przez nią

instrumentów finansowych.

Nota 34.1. Ryzyko stopy procentowej

Spółka narażona jest na ryzyko zmienności przepływów pieniężnych z tytułu zmian stóp procentowych

wynikające z otrzymanych kredytów i pożyczek, dla których odsetki liczone są na bazie zmiennej stopy

procentowej, udzielonych pożyczek o zmiennej stopie procentowej oraz posiadania wolnych środków

pieniężnych, których lokowanie odbywa się w oparciu o zmienne stopy procentowe.

W okresie sprawozdawczym występujące zarówno aktywa, jak i zobowiązania oprocentowane według

stopy zmiennej w części równoważyły ryzyko wynikające ze zmian stóp procentowych. W Spółce

funkcjonuje procedura zarządzania ryzykiem stopy procentowej, w ramach której monitorowany jest

stopień narażania Spółki na ryzyko stopy procentowej. W roku 2021 nie zaistniały przesłanki

wymagające zawierania transakcji zabezpieczających przed ryzykiem stopy procentowej.

Wartość bilansowa instrumentów finansowych narażonych na ryzyko stopy procentowej

31.12.2021

<1rok 1–2 lat 2-5 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem

Zobowiązania z tytułu leasingu (29 633) (24 410) (38 471) - - (53 194) (145 708)

Ekspozycja netto (29 633) (24 410) (38 471) - - (53 194) (145 708)

Oprocentowanie zmienne <1rok 1–2 lat 2-5 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem

Aktywa gotówkowe

912 416

-

912 416

Pożyczki udzielone 200 9 081 20 797 - - - 30 078

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek - (1 875) (22 500) - - (9 704) (34 079)

Zobowiązania z tytułu faktoringu (522 947) - - - - - (522 947)

Ekspozycja netto 389 669 7 206 (1 703) - - (9 704) 385 468

Oprocentowanie stałe

31.12.2020

<1rok 1–2 lat 2-5 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem

Zobowiązania z tytułu leasingu (30 966) (27 166) (60 287) - - (54 922) (173 341)

Ekspozycja netto (30 966) (27 166) (60 287) - - (54 922) (173 341)

Oprocentowanie zmienne <1rok 1–2 lat 2-5 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem

Aktywa gotówkowe 482 550 - - - - - 482 550

Pożyczki udzielone 8 536 21 238 195 - - - 29 969

Zobowiązania z tytułu leasingu (195) - - - - - (195)

Zobowiązania z tytułu faktoringu (25 728) - - - - - (25 728)

Ekspozycja netto 465 163 21 238 195 - - - 486 596

Oprocentowanie stałe

Nota 34.2. Ryzyko walutowe

Spółka jest w istotnym stopniu narażona na ryzyko zmienności kursów walutowych z uwagi na znaczącą

sprzedaż produktów w walucie obcej oraz ponoszenie większości kosztów wytworzenia w walucie

krajowej. Ryzyko walutowe wiąże się głównie ze zmianami poziomu kursu EUR oraz USD.

Zarządzanie ryzykiem walutowym oparte jest na polityce i celach wyznaczonych przez Zarząd Spółki,

realizowanych przez Komitet Ryzyka Walutowego. Obejmuje ono identyfikację i monitoring ekspozycji

na ryzyko oraz zabezpieczanie i pomiar efektywności stosowanych zabezpieczeń.

Spółka zarządza ryzykiem walutowym stosując hedging naturalny oraz pochodne instrumenty

finansowe. W rezultacie, Spółka podejmuje działania zabezpieczające przed gwałtowną aprecjacją

złotego względem walut obcych. Spółka stosuje głównie instrumenty typu kontrakty forward.

Poziom zabezpieczenia ekspozycji walutowych przedstawiony został w nocie 22.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

78

Ekspozycje walutowe należności handlowych i pozostałych wykazano w wartościach netto.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Waluta zł % Waluta zł %

zł 679 395 679 395 74% 323 482 323 482 67%

EUR

50 659 233 001 26% 32 889 151 777 31%

USD

5 20 0% 1 940 7 291 2%

912 416 482 550

Waluta zł % Waluta zł %

zł 251 158 251 158 45% 104 210 104 210 42%

EUR

68 012

312 813

55%

30 740

141 858

57%

USD

-

0%

550

2 067

1%

563 971 248 135

Pozostałe aktywa finansowe

Waluta zł % Waluta zł %

zł 30 078 30 078 100% 29 969 29 969 100%

30 078 29 969

Waluta zł % Waluta zł %

zł (1 074 014) (1 074 014) 79% (575 909) (575 909) 80%

EUR

(62 852) (289 079) 21% (29 803) (137 535) 19%

USD

(92) (374) 1% (533) (2 003) 0%

GBP

(78) (426) 0% (23) (120) 0%

(1 363 893) (715 567)

Zobowiązania z tytułu umów Waluta zł % Waluta zł %

zł (14 926) (14 926) 100% (12 120) (12 120) 100%

(14 926) (12 120)

Waluta zł % Waluta zł %

zł

(34 081)

100%

-

0%

(34 081) -

Pozostałe zobowiązania finansowe Waluta zł % Waluta zł %

zł (604 818) (604 818) 90% (117 852) (117 852) 58%

EUR (14 521) (66 788)

10%

(18 238) (84 168)

42%

(671 606) (202 020)

Łączna ekspozycja

w walutach obcych Waluta zł % Waluta zł %

EUR 41 298 189 947 100% 15 587 71 932 91%

USD

(87) (354)

0%

1 957 7 355

9%

GBP

(78) (426)

0%

(23) (120)

0%

189 167 79 167

31.12.2021

31.12.2020

31.12.2021 31.12.2020

31.12.202031.12.2021

Zobowiązania z tytułu dostaw

i usług oraz pozostałe

Należności z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

31.12.2021

31.12.2020

31.12.2021

31.12.2021 31.12.2020

Zobowiązania z tytułu kredytów i

pożyczek

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

79

Nota 34.3. Analiza wrażliwości na ryzyko rynkowe

Potencjalnie możliwe zmiany w zakresie ryzyka rynkowego Spółka oszacowała następująco:

1,0% zmiana w zakresie stopy procentowej zł (wzrost lub spadek stopy procentowej);

0,25% zmiana w zakresie stopy procentowej USD (wzrost lub spadek stopy procentowej);

0,25% zmiana w zakresie stopy procentowej EUR (wzrost lub spadek stopy procentowej);

0,25% zmiana w zakresie stopy procentowej GBP (wzrost lub spadek stopy procentowej);

10% zmiana kursu walutowego zł/USD (wzrost lub spadek kursu walutowego);

10% zmiana kursu walutowego zł/EUR (wzrost lub spadek kursu walutowego);

10% zmiana kursu walutowego zł/GBP (wzrost lub spadek kursu walutowego).

Wartości wykazane w analizie wrażliwości stanowią sumę wartości ustalonych dla poszczególnych walut.

Zostały one ustalone w ujęciu rocznym.

Wpływ potencjalnie możliwych zmian na wynik finansowy i kapitał Spółki

+ 100 pb w zł - 100 pb w zł + 100 pb w zł - 100 pb w zł

+ 25 pb w USD - 25 pb w USD + 25 pb w USD - 25 pb w USD

+ 25 pb w EUR - 25 pb w EUR + 25 pb w EUR - 25 pb w EUR

+ 25 pb w GBP - 25 pb w GBP + 25 pb w GBP - 25 pb w GBP

Aktywa długoterminowe 31 469 300 (300) - - - - - -

Należności z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

1 591 - - - - - - - -

Pozostale aktywa finansowe 29 878 300 (300) - - - - - -

Aktywa krótkoterminowe 1 476 712 (1 237) 1 248 - - 31 542 (31 542) - -

Należności z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

562 380 - - - - 31 281 (31 281) - -

Środki pieniężne w banku 23 711 - - - - 1 613 (1 613) - -

Inne środki pieniężne 888 705 - - - - 21 689 (21 689) - -

Pozostałe aktywa finansowe 200 2 (2) - - - - - -

Pochodne instrumenty finansowe 1 716 (1 239) 1 250 - - (23 041) 23 041 - -

Wpływ na aktywa finansowe

przed opodatkowaniem

(937) 948 - - 31 542 (31 542) - -

Podatek (19%) 178 (180) - - (5 993) 5 993 - -

Wpływ na aktywa finansowe

po opodatkowaniu

(759) 768 - - 25 549 (25 549) - -

Zobowiązania długoterminowe 161 460 (341) 341 - - (4 950) 4 950 - -

Zobowiązania z tytułu kredytów

i pożyczek

34 079 (341) 341 - - - - - -

Pozostałe zobowiązania finansowe 116 075 - - - - (4 950) 4 950 - -

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

11 306 - - - - - - - -

Zobowiązania krótkoterminowe

1 924 933

(6 451)

6 464

-

(51 343)

51 343

-

Zobowiązania z tytułu kredytów

i pożyczek

2 - - - - - - - -

Pozostałe zobowiązania finansowe 555 531 (5 229) 5 229 - - (1 729) 1 729 - -

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

1 352 587 - - - - (28 988) 28 988 - -

Zobowiązania z tytułu umów

14 926 - - - - - - - -

Pochodne instrumenty finansowe 1 887 (1 222) 1 235 - - (20 626) 20 626 - -

Wpływ na zobowiązania finansowe

przed opodatkowaniem

(6 792) 6 805 - - (56 293) 56 293 - -

Podatek (19%) 1 290 (1 293) - - 10 696 (10 696) - -

Wpływ na zobowiązania finansowe

po opodatkowaniu

(5 502) 5 512 - - (45 597) 45 597 - -

Razem zwiększenie/(zmniejszenie) (6 261) 6 280 - - (20 048) 20 048 - -

wpływ na wynik

wpływ na inne

całkowite

Ryzyko walutowe

31.12.2021 Wartość pozycji

Ryzyko stopy procentowej

wpływ na wynik

wpływ na inne całkowite

dochody

+ 10% - 10% + 10% - 10%

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

80

+ 100 pb w zł - 100 pb w zł + 100 pb w zł - 100 pb w zł

+ 25 pb w USD - 25 pb w USD + 25 pb w USD - 25 pb w USD

+ 25 pb w EUR - 25 pb w EUR + 25 pb w EUR - 25 pb w EUR

+ 25 pb w GBP - 25 pb w GBP + 25 pb w GBP - 25 pb w GBP

Aktywa długoterminowe 23 936 214 (214) - - - - - -

Należności z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

2 503 - - - - - - - -

Pozostałe aktywa finansowe 21 433 214 (214) - - - - - -

Aktywa krótkoterminowe 736 727 (101) 101 - - 30 126 (30 126) - -

Należności z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

245 632 - - - - 14 393 (14 393) - -

Środki pieniężne w banku 44 090 - - - - 3 353 (3 353) - -

Inne środki pieniężne 438 460 - - - - 12 554 (12 554) - -

Pozostałe aktywa finansowe 8 536 (85) 85 - - - - - -

Pochodne instrumenty finansowe 9 (16) 16 - - (174) 174 - -

Wpływ na aktywa finansowe

przed opodatkowaniem

113 (113) - - 30 126 (30 126) - -

Podatek (19%) (21) 21 - - (5 724) 5 724 - -

Wpływ na aktywa finansowe

po opodatkowaniu

92 (92) - - 24 402 (24 402) - -

Zobowiązania długoterminowe 154 215 - - - - (6 701) 6 701 - -

Pozostałe zobowiązania finansowe 142 375 - - - - (6 701) 6 701 - -

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

11 840 - - - - - - - -

Zobowiązania krótkoterminowe 778 242 (895) 900 - - (26 484) 26 484 - -

Pozostałe zobowiązania finansowe 59 645 (259) 259 - - (1 716) 1 716

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

703 727 - - - - (13 966) 13 966 - -

Zobowiązania z tytułu umów 12 120 - - - - - - - -

Pochodne instrumenty finansowe 2 750 (636) 641 - - (10 802) 10 802 - -

Wpływ na zobowiązania finansowe

przed opodatkowaniem

(895) 900 - - (33 185) 33 185 - -

Podatek (19%) 170 (171) - - 6 305 (6 305) - -

Wpływ na zobowiązania finansowe

po opodatkowaniu

(725) 729 - - (26 880) 26 880 - -

Razem zwiększenie/(zmniejszenie) (633) 637 - - (2 478) 2 478 - -

+ 10% - 10%

31.12.2020 Wartość pozycji

Ryzyko stopy procentowej

wpływ na wynik

wpływ na inne całkowite

dochody

Ryzyko walutowe

wpływ na wynik

+ 10% - 10%

wpływ na inne

całkowite

Nota 34.4. Ryzyko cenowe

Spółka jest narażona na ryzyko cenowe zarówno w odniesieniu do produktów Spółki, jak i surowców

oraz praw majątkowych, w szczególności praw do emisji CO

2

.

Zmiany regulacji w zakresie polityki klimatycznej powodują wzrost kosztów związanych z emisją gazów

cieplarnianych. Spółka wdrożyła model zarządzania ryzykiem praw do emisji CO

2

. Zarządzanie obejmuje

zabezpieczenie odpowiedniej ilości praw oraz cen ich nabycia. Spółka sukcesywnie zawiera kontrakty

na dostawy, w określonym czasie, praw w określonej ilości i po określonej cenie. Na dzień 31 grudnia

2021 roku Spółka posiadała zawarte kontrakty na dostawę praw do emisji CO

2

z dostawą na 2022, 2023

i 2024 rok. Podpisane kontrakty umożliwią Spółce zakup praw do emisji CO

2

w ilości 1 303 987 ton

w 2022 roku, 905 000 ton w 2023 roku i 794 000 ton w roku 2024 po średniej cenie 43,43 EUR, przy

cenie rynkowej na dzień bilansowy wynoszącej 80,65 EUR.

Na wyniki Spółki bardzo duży wpływ mają ceny surowców, w szczególności gazu ziemnego i energii

elektrycznej. Spółka podejmuje działania w zakresie ograniczania ryzyka cenowego poprzez

dywersyfikację dostaw oraz zawieranie transakcji na dostawy gazu oraz energii elektrycznej w przyszłych

okresach o określonym wolumenie w oparciu o stałe ceny.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

81

Nota 34.5. Ryzyko kredytowe

Spółka jest narażona na ryzyko kredytowe rozumiane jako ryzyko związane z niewywiązaniem się

wierzycieli Spółki ze swoich zobowiązań wobec Spółki, czym spowodują poniesienie przez Spółkę strat.

Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe zostało oszacowane jako wartość bilansowa wierzytelności,

tj. po uwzględnieniu odpisu aktualizującego wartość wierzytelności, w tym odpisu na oszacowane straty

kredytowe.

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ECL) niezależnie od tego czy wystąpiły

przesłanki utraty wartości. Zasady szacowania strat kredytowych przedstawione zostały w nocie 33.

31.12.2021 Bieżące <30 dni 31-60 dni 61-90 dni 91- 180 dni

powyżej 180

dni

Razem

Ryzyko wystąpienia niewykonania zobowiązania przez

kontrahenta/wpływu należności

0,28% 0,07% 1,30% 100,00% 100,00% 97,47% 4,37%

Wartość brutto narażona na ryzyko 559 322 5 532 77 1 157 24 643 589 732

Wartość oczekiwanych strat kredytowych 1 578 4 1 1 157 24 020 25 761

31.12.2020 Bieżące <30 dni 31-60 dni 61-90 dni 91- 180 dni

powyżej 180

dni

Razem

Ryzyko wystąpienia niewykonania zobowiązania przez

kontrahenta/wpływu należności

0,45% 0,07% 18,18% 90,70% 100,00% 94,14% 9,50%

Wartość brutto narażona na ryzyko 243 657 4 028 11 86 199 26 188 274 169

Wartość oczekiwanych strat kredytowych

1 099

3

2

78

199

24 653

26 034

Spółka prowadzi politykę zabezpieczania należności handlowych wynikających z podpisanych umów

handlowych, monitoring spływu należności oraz windykację należności przeterminowanych. W celu

zabezpieczenia przed ryzykiem kredytowym w Spółce wdrożono Politykę zarządzania kredytem

kupieckim.

W przypadku transakcji sprzedaży realizowanej z odroczonym terminem płatności, Spółka prowadzi

działania zmierzające do ograniczenia ryzyka kredytowego i strat, które mogłaby ponieść w przypadku

niewywiązania się dłużników ze swoich zobowiązań wobec Spółki. Zgodnie z przyjętą Polityką

zarządzania kredytem kupieckim Spółka:

• samodzielnie oraz we współpracy z podmiotami zewnętrznymi pozyskuje informacje o swoich

kontrahentach;

• na bieżąco analizuje ich sytuację finansową oraz ocenia zdolność kredytową;

• przyznaje kontrahentom limity kredytu kupieckiego;

• stale monitoruje należności oraz moralność płatniczą kontrahentów;

• prowadzi polubowną oraz sądową windykację należności.

Spółka prowadzi działania zmierzające do zabezpieczenia należności. W tym celu wykorzystywane są

m.in. hipoteki kaucyjne, gwarancje/blokady bankowe, zastawy, poręczenia oraz zabezpieczenie

w postaci ubezpieczenia należności.

Ubezpieczeniem objęte są należności do wysokości przyznanych limitów kredytowych (z wyjątkiem

transakcji realizowanych w ramach gwarancji bankowych, akredytyw lub awalu) z tytułu sprzedaży:

• melaminy, kaprolaktamu oraz innych produktów sprzedawanych tym odbiorcom oraz odbiorcom

przedgonu alkoholowego i PUC-C;

• PULAN® (saletra amonowa), RSM®, RSM®S, PULREA® (mocznik), Pulaska®, PULSAR® (siarczan

amonu), Pulgran®, Pulgran®S, Siarczan amonu IOS, NOXy®, COOLANT® (suchy lód), amoniaku,

nadtlenku wodoru, dwutlenku węgla, wodoru, kwasu azotowego, PULAN MAKRO, folii FFS

i stretch hood, worków PE i z regranulatu;

• LIKAM® (wody amoniakalnej) i PULNOX® do elektrociepłowni i elektrowni, cementowni, spalarni

śmieci oraz oczyszczalni ścieków;

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

82

• krajowej mocznika na cele techniczne oraz innych produktów do krajowych odbiorców nawozów.

Spółka w rozliczeniach z kontrahentami wykorzystuje również akredytywy.

Wartość zabezpieczonych oraz objętych ubezpieczeniem należności z tytułu dostaw i usług brutto

na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 451 888 tysięcy złotych, co stanowi około 77,11%.

W związku z korzystaniem z umowy faktoringu wierzytelności Spółka dokonała cesji należności z polis

ubezpieczeniowych w łącznej kwocie 750 tysięcy złotych.

Należności z tytułu dostaw i usług według siedziby kontrahenta zlokalizowanej w Polsce wynoszą

342 519 tysięcy złotych, natomiast poza Polską 218 401 tysięcy złotych.

Mimo, że Spółka posiada wielu odbiorców, w ocenie Zarządu, w Spółce występuje znaczna koncentracja

ryzyka kredytowego. Udział 10 największych dłużników z tytułu dostaw i usług w całości należności

z tytułu dostaw i usług netto na koniec okresu sprawozdawczego wyniósł około 45,19 %.

Ryzyko kredytowe związane z depozytami bankowymi, instrumentami pochodnymi Spółka uznaje

za nieistotne, ponieważ transakcje zostały zawarte z instytucjami o ugruntowanej pozycji finansowej.

W zakresie lokowania nadwyżek środków pieniężnych Spółka współpracuje z instytucjami finansowymi

o ratingu inwestycyjnym.

Rating instytucji

finansowych

Wartość narażona

na ryzyko

Szacowane straty

w okresie

do 12 miesięcy

A- 889 898 (156)

BBB+ 22 674 (7)

BBB 7 -

Ryzyko kredytowe związane z udzielonymi pożyczkami Spółka ogranicza poprzez pozyskane

zabezpieczenia w postaci hipotek, zastawów, pełnomocnictwa do rachunków bankowych oraz cesji praw

z polis ubezpieczeniowych majątku objętego zabezpieczeniem. Warunki zawartych umów przewidują

zabezpieczenia do wysokości 120% kwoty udzielonej pożyczki. Oszacowane przez Spółkę potencjalne

straty kredytowe ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ma dzień 31 grudnia 2021 roku wynoszą

155 tysięcy złotych.

Spółka ponosi również ryzyko kredytowe wynikające z udzielonych gwarancji i poręczeń. Wartość

oczekiwanych strat kredytowych z tytułu udzielonych poręczeń i gwarancji ujęta w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej na koniec 2021 roku wynosi 1 761 tysięcy złotych.

Uwzględniając powyższe, w ocenie Zarządu Spółki, ryzyko kredytowe, na które narażona jest Spółka

zostało ujęte w sprawozdaniu finansowym w uzasadnionej wysokości.

Nota 34.6. Ryzyko płynności

Spółka narażona jest na ryzyko utraty płynności, rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania

zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko płynności wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu

do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania

lub refinansowania swojego zadłużenia.

Spółka zarządza płynnością poprzez utrzymanie odpowiedniego do skali prowadzonej działalności stanu

gotówki oraz utrzymuje otwarte linie kredytowe stanowiące rezerwę płynności.

Lokowanie wolnych środków pieniężnych dostosowywane jest do cyklu płatności zobowiązań.

Zawieranie transakcji o dłuższym terminie zapadalności wymaga zgody na odpowiednim poziomie

kompetencyjnym.

W ocenie Zarządu Spółki, znaczna wartość środków pieniężnych na dzień 31 grudnia 2021 roku

(nota 20), dostępne linie kredytowe (nota 27) oraz dobra kondycja finansowa Spółki powodują, że ryzyko

utraty płynności należy ocenić jako nieznaczne.

Analiza zobowiązań finansowych w przedziałach czasowych przedstawiona została poniżej.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

83

Przedstawione kwoty stanowią maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko.

31.12.2021

Struktura wiekowa zobowiązań finansowych do 30 dni od 31 do 90 dni od 91 do 180 dni

od 181 do 365

dni

powyżej 365

(patrz tabela

poniżej)

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 34 081 34 081 - 2 - - 34 079

Pozostałe zobowiązania finansowe 671 606 781 812 449 079 65 852 30 198 13 983 222 700

Pochodne instrumenty finansowe 1 887 1 887 - - 587 1 300 -

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 1 148 727 1 148 727 655 070 493 599 58 - -

Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych

aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

133 182 133 182 47 136 84 194 250 1 602 -

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 16 359 16 359 16 359 - - - -

Rozliczenia międzyokresowe kosztów (bierne) 45 006 45 006 10 112 - 34 894 - -

Zobowiązania z tytułu umów 14 926 14 926 - 8 315 6 611 - -

Inne zobowiązania finansowe 20 619 20 619 5 439 2 491 3 1 380 11 306

Razem 2 086 393 2 196 599 1 183 195 654 453 72 601 18 265 268 085

Zobowiązania wymagalne powyżej 365 dni 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 1 875 7 500 7 500 7 500 9 704 34 079

Pozostałe zobowiązania finansowe 27 588 22 050 19 076 5 259 148 727 222 700

Inne zobowiązania finansowe 1 325 9 715 266 - - 11 306

Razem 30 788 39 265 26 842 12 759 158 431 268 085

Zobowiązania wymagalne w okresie

Suma

przepływów

nominalnych

Wartość

bilansowa

zobowiązań

31.12.2020

Struktura wiekowa zobowiązań finansowych do 30 dni od 31 do 90 dni od 91 do 180 dni

od 181 do 365

dni

powyżej 365

(patrz tabela

poniżej)

Pozostałe zobowiązania finansowe 202 020 312 102 31 595 7 018 7 297 14 563 251 629

Pochodne instrumenty finansowe 2 750 2 750 2 750 - - - -

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 338 751 338 751 209 911 128 522 318 - -

Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych

aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

312 134 312 134 249 920 59 075 1 537 1 602 -

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 15 798 15 798 15 798 - - - -

Rozliczenia międzyokresowe kosztów (bierne) 36 168 36 168 36 168 - - - -

Zobowiązania z tytułu umów 12 120 12 120 - 4 964 7 156 - -

Inne zobowiązania finansowe 12 716 12 716 398 49 256 173 11 840

Razem 932 457 1 042 539 546 540 199 628 16 564 16 338 263 469

Zobowiązania wymagalne powyżej 365 dni 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem

Pozostałe zobowiązania finansowe 29 272 24 397 21 997 19 023 156 940 251 629

Inne zobowiązania finansowe 1 381 677 9 633 149 - 11 840

Razem 30 653 25 074 31 630 19 172 156 940 263 469

Wartość

bilansowa

zobowiązań

Suma

przepływów

nominalnych

Zobowiązania wymagalne w okresie

Wartość bilansowa zobowiązań

wymagalnych a niezapłaconych

31.12.2021 31.12.2020

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 15 319

Razem wartość zobowiązań wymagalnych

a niezapłaconych

15 319

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

84

Nota 35. Zarządzanie kapitałem

Spółka zarządza kapitałem w celu zachowania zdolności do kontynuowania działalności

z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, tak aby mogła generować zwrot dla akcjonariuszy

oraz przynosić korzyści pozostałym interesariuszom. Zgodnie z praktyką rynkową Spółka monitoruje

wskaźnik kapitału własnego oraz wskaźnik kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania/EBITDA.

Wskaźnik kapitału własnego obliczany jest jako stosunek wartości netto aktywów (kapitał własny)

do sumy bilansowej.

Wskaźnik kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania/EBITDA jest obliczany jako stosunek kredytów,

pożyczek i innych źródeł finansowania do EBITDA.

EBITDA - oznacza zysk (stratę) z działalności operacyjnej Spółki ustalony (ustaloną) zgodnie z MSR/MSSF

za każdy okres sprawozdawczy, powiększony (pomniejszoną) o amortyzację Spółki za ten okres,

z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednorazowych.

Zdarzenie jednorazowe oznacza wszelkie wyjątkowe, jednorazowe, niepowtarzające się nadzwyczajne

pozycje stanowiące straty lub zyski, wynikające odpowiednio z dokonania odpisów aktualizujących

z tytułu utraty wartości aktywów trwałych (rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych,

prawa do użytkowania oraz nieruchomości inwestycyjnych) lub z odwrócenia odpisów aktualizujących

z tytułu utraty wartości aktywów trwałych (rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych,

prawa do użytkowania oraz nieruchomości inwestycyjnych).

Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020

Kapitał własny

3 773 107

3 564 996

Suma bilansowa 7 065 648 5 346 189

Wskaźnik kapitału własnego 53,4% 66,7%

Zysk z działalności operacyjnej

114 303

284 042

Amortyzacja 240 680 231 780

Zdarzenia jednorazowe (268 729) 17 391

EBITDA 623 712 498 431

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

34 081

-

Pozostałe zobowiązania finansowe 671 606 216 957

Wskaźnik: Zobowiązania z tytułu kredytów

i pożyczek oraz innych źródeł

finansowania/EBITDA

113,14% 43,53%

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Nota 36. Przepływy środków pieniężnych netto

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Przepływy z działalności operacyjnej

2 127 493 584 358

Przepływy z działalności inwestycyjnej

(1 014 208)

(449 866)

Przepływy z działalności finansowej

(681 284) (166 753)

Wpływy / (wypływy) środków pieniężnych netto 432 001 (32 261)

Poziom przepływów z działalności operacyjnej wynika głównie z wysokości osiągniętego wyniku

finansowego oraz zmiany stanu kapitału obrotowego.

W pozycji „Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań” w roku 2021 ujęte zostało i zaprezentowane

zaciągnięcie zobowiązań faktoringowych.

W pozycji „Pozostałe wpływy/(wydatki) operacyjne” wykazano zmianę stanu oszacowanych strat

kredytowych dotyczących środków pieniężnych oraz udzielonych poręczeń i gwarancji.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

85

W roku 2021 przepływy z działalności inwestycyjnej wynikają głównie z poniesionych wydatków

na realizację projektów inwestycyjnych. Największe nakłady w 2021 roku Spółka poniosła na projekty:

budowa bloku energetycznego, modernizacja posiadanych i budowa nowych instalacji kwasu azotowego

i neutralizacji, modernizacja kotła parowego w celu redukcji emisji NO

x

, wymiana trubozespołu TG-1

oraz znaczące remonty i ulepszenia istniejących instalacji.

Przepływy z działalności finansowej stanowią: spłata zobowiązań faktoringowych i leasingowych

wraz z kosztami ich obsługi, wpływy z tytułu zaciągnięcia oraz wydatki z tytułu spłaty pożyczek,

w tym w ramach cash poolingu, a także wpływy dotacji.

Nota 37. Różnice pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi

ze sprawozdania z przepływów pieniężnych

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Bilansowa zmiana należności z tytułu dostaw

i usług oraz pozostałych

(314 951) (135 097)

Bilansowa zmiana aktywów z tytułu umów 18 82

Zmiana stanu zaliczek na dostawy aktywów trwałych (21 226) (54)

Zmiana stanu należności w wyniku transakcji bezgotówkowych -

kompensata zobowiązań podatkowych

- (3 257)

Zmiana stanu należności w sprawozdaniu

z przepływów pieniężnych

(336 159) (138 326)

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Bilansowa zmiana dotacji (1 578) 482

Wpływ dotacji (4 551) -

Zmiana stanu dotacji w sprawozdaniu z przepływów

pieniężnych

(6 129) 482

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Bilansowa zmiana zobowiązań z tytułu dostaw

i usług oraz pozostałych

1 101 656 319 009

Bilansowa zmiana zobowiązań z tytułu umów 19 301 518

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów

trwałych i wartości niematerialnych

150 050 (204 702)

Finansowanie zobowiązań faktoringiem 1 180 744 25 720

Zmiana stanu zobowiązań w sprawozdaniu

z przepływów pieniężnych

2 451 751 140 545

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Bilansowa zmiana rezerw

(19 740)

14 271

Rezerwa odniesiona na nakłady inwestycyjne - (172)

Zmiana stanu rezerw odniesiona w inne całkowite dochody 13 438 (2 804)

Zmiana stanu rezerw w sprawozdaniu

z przepływów pieniężnych

(6 302) 11 295

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

86

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Podatek dochodowy bieżący za okres sprawozdawczy (33 040) (22 263)

Korekty bieżącego podatku dochodowego

z lat ubiegłych

1 807 (1 027)

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku

dochodowego

(11 565) 11 565

Zmiana stanu należności z tytułu podatku

dochodowego

(14 948) 8 771

Zarachowania innych należności

budżetowych na poczet płatności z tytułu podatku

- 3 257

Podatek dochodowy zapłacony (57 746) 303

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe

i wartości niematerialne

(900 042) (824 127)

Zmiana stanu zaliczek na dostawy aktywów trwałych 21 226 54

Rezerwa odniesiona na nakłady inwestycyjne - 172

Odsetki dotyczące finansowania nakładów 1 306 8

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów

trwałych i wartości niematerialnych

(150 050) 204 702

Wydatki na zakup rzeczowych aktywów trwałych

i wartości niematerialnych

(1 027 560) (619 191)

Zmiany stanu

w okresie 01.01.2021 - 31.12.2021

Zobowiązania

z tytułu kredytów

i pożyczek

Zobowiązania

z tytułu leasingu

Zobowiązania

z tytułu faktoringu

odwrotnego

Zobowiązania

z tytułu faktoringu

wierzytelności

Razem

Stan na początek okresu - 173 536 25 728 - 199 264

Płatności z tytułu zadłużenia: (8 727) (32 266) (684 526) - (725 519)

- spłaty kapitału (5 606) (28 147) (683 516) - (717 269)

- odsetki i prowizje zapłacone (3 121) (4 119) (1 010) - (8 250)

Zwiększenia zadłużenia: 42 808 4 438 1 181 969 966 1 230 181

- otrzymane finansowanie 39 684 1 041 1 179 778 966 1 221 469

- naliczone odsetki i prowizje 3 123 4 110 2 015 - 9 248

- inne zmiany niepieniężne 1 (713) 176 - (536)

Stan na koniec okresu 34 081 145 708 523 171 966 703 926

Zmiany stanu

w okresie 01.01.2020 - 31.12.2020

Zobowiązania

z tytułu kredytów

i pożyczek

Zobowiązania

z tytułu leasingu

Zobowiązania

z tytułu faktoringu

Razem

Stan na początek okresu - 185 618 30 187 215 805

Płatności z tytułu zadłużenia: (2 517) (29 870) (30 189) (62 576)

- spłaty kapitału - (25 363) (30 167) (55 530)

- odsetki i prowizje zapłacone (2 517) (4 507) (22) (7 046)

Zwiększenia zadłużenia: 2 517 17 788 25 730 46 035

- otrzymane finansowanie - 8 185 25 718 33 903

- naliczone odsetki i prowizje 2 517 4 486 13 7 016

- inne zmiany niepieniężne 5 117 (1) 5 116

Stan na koniec okresu - 173 536 25 728 199 264

Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

912 483 482 593

Naliczone odsetki (620) (156)

Naliczone różnice kursowe (325) (2 828)

Oczekiwane straty kredytowe 163 91

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane

w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

911 701 479 700

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

87

Różnice między wartością środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazaną w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej i w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych wynikają z naliczonych na dzień

bilansowy odsetek i różnic kursowych oraz oszacowanych oczekiwanych strat kredytowych.

POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

Nota 38. Opłaty z tytułu leasingu operacyjnego – Spółka jako leasingodawca

Jeśli z zawartych umów wynika, że Spółka jest leasingodawcą, umowy te klasyfikowane są odpowiednio

do leasingu finansowego, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków

wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów, w przeciwnym wypadku do leasingu

operacyjnego.

W przypadku leasingu operacyjnego składnik majątku będący przedmiotem umowy pozostaje

w ewidencji Spółki i jest prezentowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odpowiedniej dla niego

pozycji aktywów trwałych. Opłaty wynikające z umów zakwalifikowanych do leasingu operacyjnego

ujmowane są jako przychód metodą liniową albo w inny systematyczny sposób.

W przypadku leasingu finansowego aktywa oddane w leasing prezentowane są w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej jako należności w kwocie równej inwestycji leasingowej netto. Wartość netto

inwestycji leasingowej ustalana jest w oparciu o stopę procentową leasingu.

Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020

W okresie 1 roku

4 972

2 976

W okresie 2 roku 2 064 1 705

W okresie 3 roku 2 064 1 705

W okresie 4 roku 1 979 1 705

W okresie 5 roku 1 979 1 705

Powyżej 5 lat 19 662 19 442

Razem

32 720 29 238

Przyszłe opłaty z tytułu leasingu operacyjnego obejmują umowy leasingu operacyjnego, najmu,

dzierżawy.

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Przychody z tytułu umów leasingu, najmu

i dzierżawy ujęte w wyniku finansowym

5 072 4 341

Nota 39. Inne zobowiązania warunkowe i pozycje pozabilansowe

Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020

Udzielone poręczenia i gwarancje 2 166 919 2 165 859

Pozostałe 34 771 31 505

Razem zobowiązania warunkowe i inne pozycje

pozabilansowe

2 201 690 2 197 364

Poręczenia udzielone stronom trzecim

Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość udzielonych poręczeń i gwarancji wynosi 2 166 919 tysięcy

złotych. Biorąc pod uwagę rating podmiotu, któremu udzielono poręczenia Spółka oszacowała

potencjalne straty kredytowe, które w wysokości 1 761 tysięcy złotych zostały ujęte jako zobowiązania

w pozycji „Pozostałe zobowiązania finansowe”.

Udzielone poręczenia opisane zostały w nocie 43.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

88

Pozostałe

W pozycji pozostałe wykazano potencjalne zobowiązania z tytułu umów dofinansowania, zwolnienia

ze złożenia zabezpieczeń oraz użytkowania i przechowywania obcych składników majątku.

Zobowiązania z tytułu umów dofinansowania w kwocie 14 414 tysięcy złotych dotyczą:

• umowy Nr POIR.01.02.00-00-0042/16 o dofinansowanie projektu: „Opracowanie procesu

otrzymywania Ɛ

-

kaprolaktonu z cykloheksanonu i nadtlenku wodoru z wykorzystaniem katalizy

chemo-enzymatycznej” – w przypadku niedotrzymania warunków umowy na Spółce ciąży

obowiązek zwrotu dofinansowania wraz z odsetkami (1 936 tysięcy złotych) – termin rozliczenia:

30 wrzesień 2026 rok;

• umowy Nr BIOSTRATEG1/271322/3/NCBR/2015 o wykonanie i finansowanie projektu

realizowanego w ramach Programu „Środowisko naturalne, rolnictwo i leśnictwo” BIOSTRATEG

pt. „Wsparcie dla rolnictwa niskoemisyjnego – zdolnego do adaptacji do zmian klimatu obecnie

oraz w perspektywie lat 2030 i 2050” w przypadku niedotrzymania warunków umowy na Spółce

ciąży obowiązek zwrotu dofinansowania wraz z odsetkami (168 tysięcy złotych) – termin

rozliczenia: 31 marzec 2024 rok;

• umowy Nr POIR.01.02.00-00-0041/16 o dofinansowanie projektu "Opracowanie i wdrożenie

zaawansowanego systemu sterowania (APC) dla instalacji wytwarzania amoniaku" –

w przypadku niedotrzymania warunków umowy na Spółce ciąży obowiązek zwrotu

dofinansowania wraz z odsetkami (1 217 tysięcy złotych) – termin rozliczenia: 01 września 2026

rok;

• umowy nr: POIR.01.02.00-00-0061/17-00 dot. projektu "Opracowanie technologii otrzymywania

tiosiarczanu potasu z wykorzystaniem gazów wydmuchowych z instalacji produkcji kwasu

siarkowego oraz wieloskładnikowych nawozów płynnych na jego bazie" – w przypadku

niedotrzymania warunków umowy na Spółce ciąży obowiązek zwrotu dofinansowania

wraz z odsetkami (1 447 tysięcy złotych) – termin rozliczenia: 28 luty 2027 rok;

• umowy nr: POIR.04.01.04-00-0012/17-00 dot. projektu "Zielona technologia produkcji kwasu

bursztynowego z surowców odnawialnych i odpadowych" – w przypadku niedotrzymania

warunków umowy na Spółce ciąży obowiązek zwrotu dofinansowania wraz z odsetkami

(1 377 tysiące złotych) – termin rozliczenia: 31 sierpień 2027 rok;

• umowy nr: POIR.01.01.01-00-0476/18-00, dot. projektu "Opracowanie technologii wytwarzania

nowego typu nawozów płynnych w oparciu o surowce fosforonośne pochodzenia osadowego" –

w przypadku niedotrzymania warunków umowy na Spółce ciąży obowiązek zwrotu

dofinansowania wraz z odsetkami (382 tysięcy złotych) – termin rozliczenia: 31 sierpień 2028

rok;

• umowy nr: RPLU.01.03.00-06-0011/18-00, dot. projektu " Rozwój Laboratorium Badawczego

Grupy Azoty Puławy" – w przypadku niedotrzymania warunków umowy na Spółce ciąży

obowiązek zwrotu dofinansowania wraz z odsetkami (2 762 tysięcy złotych) – termin rozliczenia:

09 grudzień 2026 rok;

• umowy nr: BIOSTRATEG3/347464/5/NCBR/2017 dot. projektu "Opracowanie technologii

innowacyjnych nawozów mineralnych wzbogaconych mikrobiologicznie" – w przypadku

niedotrzymania warunków umowy na Spółce ciąży obowiązek zwrotu dofinansowania wraz

z odsetkami (13 tysięcy złotych) – termin rozliczenia: 30 listopad 2026 rok;

• umowy nr: POIR.02.01.00-00-0044/18-00 dot. projektu „Wzmocnienie potencjału GA Zakładów

Azotowych Puławy SA w zakresie działalności B+R+I” – w przypadku niedotrzymania warunków

umowy na Spółce ciąży obowiązek zwrotu dofinansowania wraz z odsetkami (2 203 tysięcy

złotych) – termin rozliczenia: 31 październik 2027 rok;

• umowy nr: POIR.01.01.01-00-0015/20-00 dot. projektu „Przyjazna dla środowiska technologia

otrzymywania kwasu adypinowego na drodze utleniania cykloheksanonu" – w przypadku

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

89

niedotrzymania warunków umowy na Spółce ciąży obowiązek zwrotu dofinansowania wraz

z odsetkami (1 105 tysięcy złotych) – termin rozliczenia: 30 wrzesień 2028 rok;

• umowy nr: POIR.01.01.01-00-1495/19-00 dot. projektu „Przyjazne dla środowiska nawozy

o spowolnionym uwalnianiu składników" – w przypadku niedotrzymania warunków umowy

na Spółce ciąży obowiązek zwrotu dofinansowania wraz z odsetkami (1 441 tysięcy złotych) –

termin rozliczenia: 28 luty 2029 rok;

• umowy nr: POIR.01.01.01-00-1265/20-00 dot. projektu „Wspomaganie rozwoju i odporności

roślin przy zastosowaniu nawozów płynnych wzbogaconych o związki bioaktywne. Akronim

FertiUp" – w przypadku niedotrzymania warunków umowy na Spółce ciąży obowiązek zwrotu

dofinansowania wraz z odsetkami (318 tysięcy złotych) – termin rozliczenia: 28 luty 2029 rok;

• pozostałe dotacje podlegające zwrotowi w przypadku naruszenia warunków – 45 tysiące złotych

z terminem rozliczenia w okresie od grudnia 2022 roku do grudnia 2026 roku.

Zmiana w stanie tej pozycji wynika głównie z naliczenia odsetek, w związku z upływem czasu, wpływu

dotacji oraz nieziszczenia się warunku do powstania zobowiązania. Zabezpieczeniem udzielenia

dofinansowania ze środków UE projektów inwestycyjnych są złożone weksle in blanco.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie wystąpiły przesłanki do ujęcia wyżej wymienionych

zobowiązań jako zobowiązania bilansowe.

Zobowiązania z tytułu zabezpieczeń w kwocie 7 108 tysięcy złotych dotyczą prowadzenia składu

podatkowego – Naczelnik Urzędu Celnego w Lublinie zwolnił Spółkę z obowiązku złożenia

zabezpieczenia akcyzowego od zobowiązań podatkowych powstałych z tytułu produkcji wyrobów

akcyzowych w procedurze zawieszenia poboru akcyzy do 30 kwietnia 2022 roku do ww. kwoty.

Zobowiązania w kwocie 1 806 tysięcy złotych dotyczą roszczenia o odszkodowanie w wysokości

utraconego kurtażu w związku ze skróceniem przez Grupę Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. okresu

obowiązywania umów ubezpieczeniowych.

Zobowiązania z tytułu użytkowania i przechowywania obcych składników majątku w kwocie 11 425

tysięcy złotych stanowią:

• umowy dzierżawy, na podstawie których Spółka użytkuje obcy majątek o wartości około 10 tysięcy

złotych;

• umowa, na podstawie której Spółka magazynuje powierzone materiały o wartości około 11 415

tysięcy złotych.

Pozostałą kwotę stanowią zobowiązania z tytułu zgłoszonych przez kontrahentów reklamacji.

Ponadto w związku z podpisanymi umowami o dofinansowanie projektów z funduszy pomocowych,

z których na dzień 31 grudnia 2021 roku płatności nie wystąpiły, jako zabezpieczenie Spółka złożyła

weksle in blanco do kwot możliwego do uzyskania dofinansowania wraz z należnymi odsetkami.

Nota 40. Należności warunkowe i inne pozycje pozabilansowe

Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020

Sporne sprawy budżetowe

9 859

10 559

Sporne sprawy sądowe 18 864 18 864

Pozostałe 115 813 174 190

Razem należności warunkowe i inne pozycje

pozabilansowe

144 536 203 613

Sporne sprawy budżetowe wynikają z kwestionowania przez organ podatkowy złożonych przez Spółkę

korekt deklaracji podatku od nieruchomości za lata 2012-2018 wraz z wnioskami o stwierdzenie

nadpłaty. W ocenie Spółki realizowalność roszczenia jest prawdopodobna stąd prezentowana jest jako

należność warunkowa.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

90

W pozycji sporne sprawy sądowe wykazano zgłoszone roszczenie o zapłatę kwoty 18 864 tysięcy złotych

z tytułu naruszenia przez Ciech S.A. zapewnień wynikających z umowy sprzedaży udziałów. W dniu

30 października 2012 roku Spółka złożyła pozew do Sądu Okręgowego w Warszawie. Sprawa jest w toku.

W ocenie Zarządu powództwo jest zasadne, niemniej Zarząd nie wyklucza możliwości ugodowego

rozstrzygnięcia sprawy.

W pozycji pozostałe wykazano potencjalną ulgę w podatku dochodowym od osób prawnych

przysługującą Spółce w związku z poniesionymi w ramach II etapu nakładami na realizowany projekt

inwestycyjny w kwocie nominalnej 115 508 tysięcy złotych. Pozostała kwota wykazana w tej pozycji

to głównie należne kwoty od ubezpieczycieli.

Nota 41. Zobowiązania inwestycyjne

Spółka planuje ponieść w 2022 roku nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne

w kwocie 590 milionów złotych, w tym na ochronę środowiska około 77 milionów złotych.

W ramach prowadzonej działalności inwestycyjnej na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała

zobowiązania z tytułu zawartych a niewykonanych umów dotyczących rzeczowych aktywów trwałych

i wartości niematerialnych w kwocie około 390 502 tysięcy złotych.

Zaciągnięte zobowiązania inwestycyjne dotyczą głównie projektu budowy bloku energetycznego,

instalacji kwasu azotowego oraz modernizacji kotła parowego.

Nota 42. Sprawy sądowe

Na dzień 31 grudnia 2021 roku z powództwa Spółki toczy się sprawa o wartości przedmiotu sporu

18 864 tysięcy złotych, omówiona w nocie 40. Natomiast przeciwko Spółce toczą się postępowania przed

Sądem Pracy (3) oraz Sądem Cywilnym (4). Potencjalne skutki finansowe toczących się spraw zostały

przez Spółkę ocenione w zakresie prawdopodobieństwa ich wystąpienia i ujęte w sprawozdaniu

finansowym.

Nota 43. Gwarancje i poręczenia

Na Spółce ciążą zobowiązania warunkowe wynikające z udzielenia poręczeń stronom trzecim.

W dniu 27 kwietnia 2020 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. wraz z Grupą Azoty S.A.

oraz Grupą Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A., Grupą Azoty Zakłady Chemiczne "Police" S.A. oraz

Grupą Azoty ATT Polymers GmbH podpisała z PKO BP S.A. Aneks Nr 6 do umowy kredytu w formie limitu

kredytowego wielocelowego (Umowa LKW) z dnia 23 kwietnia 2015 roku, w ramach którego nastąpiła

zmiana (podwyższenie) niektórych prowizji dotyczących obsługi gwarancji/akredytyw. Kwota Umowy

240 milionów złotych (bez zmian). Oprocentowanie w stosunku rocznym pozostało na dotychczasowym

poziomie.

W dniu 23 grudnia 2020 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. wraz z Grupą Azoty S.A.

oraz Grupą Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A., Grupą Azoty Zakłady Chemiczne "Police" S.A. oraz

Grupą Azoty ATT Polymers GmbH podpisała z PKO BP S.A. Aneks Nr 7 do umowy kredytu w formie limitu

kredytowego wielocelowego (Umowa LKW) z dnia 23 kwietnia 2015 roku, w ramach którego nastąpiła

zmiana definicji EBITDA. Kwota Umowy 240 milionów złotych (bez zmian). Na dzień 31 grudnia 2021

roku sublimit wynosił 70 milionów złotych.

Zabezpieczeniem są poręczenia udzielone (w dniu 29 czerwca 2018 roku) przez każdą z kluczowych

spółek zależnych Grupy Azoty S.A., w tym Grupę Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Kwota

poręczenia udzielonego przez Spółkę wynosi 96 milionów złotych. Umowa poręczenia wygasa

z upływem okresu zabezpieczenia, kończącym się wraz ze spłatą wierzytelności wynikających z Umowy

LKW.

W dniu 23 grudnia 2020 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wraz z Grupą Azoty S.A.

oraz Grupą Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A., Grupą Azoty Zakłady Chemiczne "Police" S.A. oraz

Grupą Azoty ATT Polymers GmbH podpisała z PKO BP S.A. Aneks Nr 18 do umowy kredytu w rachunku

bieżącym (Umowa KRB) z dnia 01 października 2010 roku, w ramach którego nastąpiła zmiana definicji

EBITDA. Kwota Umowy 310 mln PLN (bez zmian). Na dzień 31 grudnia 2021 roku sublimit wynosił 50

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

91

milionów złotych.

Zabezpieczeniem wierzytelności Banku wynikających z niniejszej Umowy KRB są poręczenia udzielone

przez kluczowe spółki zależne Grupy Azoty S.A., w tym Grupę Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.

Kwota poręczenia udzielonego przez Spółkę wynosi 124 miliony złotych. Poręczenie wygasa z upływem

okresu zabezpieczenia, kończącym się wraz ze spłatą wierzytelności wynikających z Umowy KRB.

W związku z zawartą w dniu 29 czerwca 2018 roku pomiędzy Grupą Azoty S.A. a PKO BP, BGK, Bank

Zachodni WBK S.A. oraz ING Bank Śląski S.A., Umową Kredytu w kwocie 3 miliardów złotych, w dniu

29 czerwca 2018 roku została zawarta Umowa poręczenia do Umowy Kredytu, zgodnie z którą kluczowe

spółki zależne Grupy Azoty S.A.: Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., Grupa Azoty Zakłady

Azotowe Kędzierzyn S.A., Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. udzieliły poręczenia na rzecz PKO

BP S.A., reprezentującego także pozostałych kredytodawców, tj. BGK, Bank Zachodni WBK S.A. oraz ING

Bank Śląski S.A. Kwota poręczenia udzielonego przez Spółkę wynosi 1,2 miliarda złotych. Poręczenie

wygasa z upływem okresu zabezpieczenia, kończącym się wraz ze spłatą wierzytelności wynikających

z umowy kredytu odnawialnego, zawartego na okres 7 lat.

W związku z zawartą w dniu 26 lipca 2018 roku pomiędzy Grupą Azoty S.A. a Europejskim Bankiem

Odbudowy i Rozwoju (EBOiR) umową kredytu na kwotę 500 milionów złotych, w dniu 26 lipca 2018

roku została zawarta Umowa gwarancji, zgodnie z którą kluczowe spółki Grupy Kapitałowej Grupa Azoty

udzieliły gwarancji na rzecz EBOiR. Kwota udzielonej przez Spółkę gwarancji została ustalona

w maksymalnej wysokości 200 milionów złotych. Gwarancja wygasa z upływem okresu zabezpieczenia,

kończącym się wraz ze spłatą wierzytelności wynikających z umowy kredytu, zawartej na okres 10 lat.

W związku z zawartą w dniu 28 maja 2015 roku pomiędzy Grupą Azoty S.A. a Europejskim Bankiem

Odbudowy i Rozwoju (EBOiR) umową kredytu na kwotę 150 milionów złotych, w dniu 28 maja 2015

roku została zawarta Umowa gwarancji, zgodnie z którą kluczowe spółki Grupy Kapitałowej Grupa Azoty

udzieliły gwarancji na rzecz EBOiR. Kwota udzielonej przez Spółkę gwarancji została ustalona

w maksymalnej wysokości 60 milionów złotych. Gwarancja wygasa z upływem okresu zabezpieczenia,

kończącym się wraz ze spłatą wierzytelności wynikających z umowy kredytu, zawartej na okres 10 lat.

W związku z zawartą w dniu 25 stycznia 2018 roku pomiędzy Grupą Azoty S.A. a Europejskim Bankiem

Inwestycyjnym (EBI) umową kredytu na kwotę 145 milionów euro, w dniu 25 stycznia 2018 roku została

zawarta Umowa gwarancji, zgodnie z którą kluczowe spółki zależne Grupy Kapitałowej Grupa Azoty

udzieliły gwarancji na rzecz EBI. Kwota udzielonej przez Spółkę gwarancji została ustalona

w maksymalnej wysokości 58 milionów euro. Gwarancja wygasa z upływem okresu zabezpieczenia,

kończącym się wraz ze spłatą wierzytelności wynikających z umowy z EBI.

W związku z zawartą w dniu 28 maja 2015 roku pomiędzy Grupą Azoty S.A. a Europejskim Bankiem

Inwestycyjnym (EBI) umową kredytu na kwotę 550 milionów złotych, w dniu 28 maja 2015 roku została

zawarta Umowa gwarancji, zgodnie z którą kluczowe spółki zależne Grupy Kapitałowej Grupa Azoty

udzieliły gwarancji na rzecz EBI. Kwota udzielonej przez Spółkę gwarancji została ustalona

w maksymalnej wysokości 220 milionów złotych. Gwarancja wygasa z upływem okresu zabezpieczenia,

kończącym się wraz ze spłatą wierzytelności wynikających z umowy kredytu, zawartej na okres 10 lat.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku funkcjonowały cztery gwarancje bankowe wystawione na zlecenie Spółki.

Gwarancje bankowe wystawione w dniu 21 grudnia 2021 roku na kwotę 532 tysiące złotych na okres

do 25 kwietnia 2023 roku oraz w dniu 03 grudnia 2020 roku na kwotę 532 tysiące złotych na okres do 17

lutego 2022 roku. Beneficjentem Gwarancji jest Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie.

Gwarancje zostały wystawione w ramach Umów o udzielnie gwarancji bankowej zawartych z PKO BP

S.A. Stanowią one zabezpieczenie Umów dotyczących zorganizowania loterii audiotekstowych.

Gwarancja bankowa wystawiona w dniu 19 maja 2021 roku na kwotę 312 tysięcy złotych na okres

do 18 czerwca 2023 roku. Beneficjentem Gwarancji jest PGNiG TERMIKA S.A. Gwarancja została

wystawiona w ramach Umowy kredytu limitu kredytowego wielocelowego zawartej z bankiem PKO BP

S.A. Gwarancja stanowi zabezpieczenie Umowy dostawy na sprzedaż i dostawę wody amoniakalnej

do EC Skierki i EC Żagań.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

92

Gwarancja bankowa wystawiona w dniu 17 marca 2021 roku na kwotę 539 tysięcy złotych na okres

do 30 stycznia 2023 roku. Beneficjentem Gwarancji jest PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna

S.A. Gwarancja została wystawiona w ramach Umowy kredytu limitu kredytowego wielocelowego

zawartej z bankiem PKO BP S.A. Gwarancja stanowi zabezpieczenie Umowy dostawy 40% roztworu

mocznika dla Oddziału Elektrownia Bełchatów.

W związku z udzielonymi poręczeniami i gwarancjami, na dzień 31 grudnia 2021 roku, zgodnie

w wymogami MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, oszacowano oczekiwane straty kredytowe w kwocie

1 761 tysięcy złotych. Ustalona kwota oczekiwanych strat kredytowych ujęta została w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej w pozycji „Pozostałe zobowiązania finansowe”. Wykazane w zobowiązaniach

pozabilansowych zobowiązania z tytułu udzielonych poręczeń i gwarancji zostały pomniejszone

o wartości wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Rodzaj zabezpieczenia 31.12.2021

oświadczenia o poddaniu się egzekucji 1 658 699 1 733 699

pełnomocnictwo do rachunków bankowych 54 000 52 000

weksle "in blanco" 127 167 125 010

zastaw rejestrowy i finansowy do środków

zgromadzonych na rachunkach bankowych

prowadzonych przez Pekao S.A.

300 000 -

Razem 2 139 866 1 910 709

31.12.2020

Nota 44. Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne,

dewizowe czy ubezpieczenia społeczne) podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak

odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy,

które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które

powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy

organami państwowymi, jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą

być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien,

a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz

z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach

o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić

w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia

postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu

i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku

w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu

osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów

ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej,

jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji,

(ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego

lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne

działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka

istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje wymagają znacznie

większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.

Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie

oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których

po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów

umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

93

prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.

Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku

dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 „Podatek dochodowy” w oparciu o zysk (stratę

podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi

podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami

podatkowymi.

Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował

poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę

niepewności.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku

w którym powstało zobowiązanie podatkowe. W wyniku przyszłych kontroli dotychczasowe rozliczenia

podatkowe Spółki potencjalnie mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

W celu ograniczenia ryzyka podatkowego Spółka, niezależnie od przeglądu i badania jednostkowego

sprawozdania finansowego, okresowo przeprowadza audyty rozliczeń podatkowych.

W niniejszym sprawozdaniu finansowym występuje niepewna pozycja podatkowa, która wynika

z dokonania przez Spółkę, na podstawie przepisów ustawy o podatku akcyzowym, szacunku możliwego

zwrotu zapłaconego podatku akcyzowego dotyczącego energii elektrycznej. Pozycja ta prezentowana

jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako należności.

Nota 45. Transakcje z podmiotami powiązanymi

01.01.2021- 31.12.2021

przychody

ze sprzedaży

produktów

przychody

ze sprzedaży

towarów

i materiałów

przychody

ze sprzedaży

rzeczowych aktywów

trwałych oraz wartości

niematerialnych

przychody

finansowe

pozostałe

przychody

operacyjne

Jednostka dominująca 278 322 - - 3 508 72

Jednostki zależne

210 607 1 903 - 13 037 763

Wspólne przedsięwzięcia

1 678 100 - 200 598

Pozostałe podmioty powiązane 285 019 - - 1 1 065

Razem przychody uzyskane od jednostek

powiązanych

775 626 2 003 - 16 746 2 498

Przychody uzyskane od jednostek

powiązanych

01.01.2020- 31.12.2020

przychody

ze sprzedaży

produktów

przychody

ze sprzedaży

towarów

i materiałów

przychody

ze sprzedaży

rzeczowych aktywów

trwałych oraz wartości

niematerialnych

przychody

finansowe

pozostałe

przychody

operacyjne

Jednostka dominująca 91 481 - - 5 878 48

Jednostki zależne 126 185 3 372 - 2 349 1 351

Wspólne przedsięwzięcia

1 586

82

-

578

Pozostałe podmioty powiązane 180 422 11 7 6 622

Razem przychody uzyskane od jednostek

powiązanych

399 674 3 465 7 8 233 2 599

Przychody uzyskane od jednostek

powiązanych

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

94

01.01.2021- 31.12.2021

zakup usług

zakup towarów

i materiałów

zakup aktywów

trwałych

zakup usług

finansowych

płatności z umów

objętych MSSF 16

Jednostka dominująca 17 697 3 100 - 2 453 -

Jednostki zależne

29 917 9 531 52 366 -

2 678

Wspólne przedsięwzięcia

23 798 4 802 - -

3 042

Pozostałe podmioty powiązane

1 683 33 952 1 140 - -

Razem zakupy pochodzące od jednostek

powiązanych

73 095 51 385 53 506 2 453 5 720

Zakupy pochodzące od jednostek

powiązanych

01.01.2020- 31.12.2020

zakup usług

zakup towarów

i materiałów

zakup aktywów

trwałych

zakup usług

finansowych

płatności z umów

objętych MSSF 16

Jednostka dominująca

7 909

3 022

-

2 519

-

Jednostki zależne 30 954 1 580 60 529 -

3 038

Wspólne przedsięwzięcia

21 729

6 082

-

3 063

Pozostałe podmioty powiązane 1 281 25 592 3 3 -

Razem zakupy pochodzące od jednostek

powiązanych

61 873 36 276 60 532 2 522 6 101

Zakupy pochodzące od jednostek

powiązanych

Należności od jednostek powiązanych 31.12.2021 31.12.2020

Jednostka dominująca 34 911 14 011

Jednostki zależne 54 455 40 125

Wspólne przedsięwzięcia

376 259

Pozostałe podmioty powiązane 35 106 40 604

Razem należności od jednostek

powiązanych

124 848 94 999

Odpisy aktualizujące wartość należności

od jednostek powiązanych

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Stan na początek okresu (267) (145)

Zwiększenia - odpis utworzony w ciężar

wyniku finansowego

(63) (1 916)

Rozwiązanie - odpis odwrócony jako uznanie

wyniku finansowego

172 1 793

Wykorzystanie

-

1

Stan na koniec okresu (158) (267)

Zobowiązania wobec jednostek

powiązanych

31.12.2021 31.12.2020

Jednostka dominująca 11 080 2 154

Jednostki zależne

24 622 31 795

Wspólne przedsięwzięcia

22 743 24 729

Pozostałe podmioty powiązane

3 618 6 234

Razem zobowiązania wobec jednostek

powiązanych

62 063 64 912

Gwarancje i poręczenia udzielone

jednostkom powiązanym

31.12.2021 31.12.2020

Jednostce dominującej

2 165 004

2 164 902

Razem udzielone jednostkom powiązanym

gwarancje i poręczenia

2 165 004 2 164 902

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

95

Prezentowane należności od podmiotów powiązanych obejmują zarówno należności z tytułu dostaw

i usług, jak i inne należności, w szczególności należności z tytułu udzielonych pożyczek. W sprawozdaniu

z sytuacji finansowej udzielone pożyczki prezentowane są w pozycji „Pozostałe aktywa finansowe”.

Warunki udzielonych gwarancji i poręczeń zostały przedstawione w nocie 43.

Istotne transakcje z podmiotami kontrolowanymi przez Skarb Państwa

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

GK PGNiG

zakup gazu ziemnego

2 226 634

516 249

pozostałe zakupy

35

34

sprzedaż produktów

2 808

2 275

GK PGE

zakup energii elektrycznej

134 891

238 822

pozostałe zakupy

-

2

sprzedaż produktów

6 952

5 968

GK PKN ORLEN

zakup surowców (benzen, siarka)

188 474

89 534

pozostałe zakupy

897

1 524

sprzedaż produktów

5 695

2 393

GK ENEA

zakupy surowców

(energia elektryczna, węgiel)

308 589 189 290

zakupy inwestycyjne

543 413

409 211

sprzedaż produktów

19 265

11 602

sprzedaż

1 104

-

GK LOTOS

pozostałe zakupy

1

sprzedaż produktów

1 487

1 058

sprzedaż

1

5

GK PZU

składki przypadające na okres

sprawozdawczy

9 782 8 317

zakupy praw majątkowych

19 441

-

pozostałe zakupy

1 218

486

GK PKO

składki na PPK (część pracodawcy)

1 536

1 479

zakupy praw majątkowych

29 852

-

pozostałe zakupy

420

477

sprzedaż

2

Gaz-System S.A.

usługi przesyłu

23 644

22 750

pozostałe zakupy

8

-

PSE S.A.

usługi przesyłu

65 967

35 718

sprzedaż (energia elektryczna, najem) 10 335 4 078

W 2021 roku Spółka nie zawierała istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach

niż rynkowe.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Warunki istotnych transakcji zawartych w okresie sprawozdawczym z podmiotami powiązanymi

nie odbiegają od zwyczajowo przyjętych w obrocie gospodarczym.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

96

Nota 46. Transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady Nadzorczej

Transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady Nadzorczej wynikają głównie z pełnionych przez osoby

powołane do tych organów funkcji oraz zawartych umów. Warunki zawartych umów nie odbiegają

od zwyczajowo przyjętych.

Nota 46.1. Wynagrodzenie Zarządu

Świadczenia krótkoterminowe

Wynagrodzenie

stałe wraz

ze świadczeniami

dodatkowymi

Odszkodowania

z tytułu zakazu

konkurencji

Odprawa

pieniężna

Wynagrodzenia

z tytułu pełnienia

funkcji w organach

podmiotów

powiązanych

Wynagrodzenie

zmienne*

Tomasz Hryniewicz ** 31 - - - -

Jacek Janiszek 530 - - - -

Andrzej Skwarek 377 - - - -

Adam Lesiński 311 - - - -

Wojciech Kozak *** - 871 - - -

Razem 1 249 871 - -

-

Zarząd

01.01.2021- 31.12.2021

* Wynagrodzenie zmienne wypłacane za realizację wyznaczonych celów w roku poprzednim

** Pełnienie funkcji odbywa się w ramach wynagrodzenia pobieranego w Grupie Azoty S.A.

*** Wypłata odszkodowania z tytułu zakazu konkurencji wraz z odsetkami, od wyroku Sądu złożono skargę kasacyjną

Wynagrodzenie

stałe wraz

ze świadczeniami

dodatkowymi

Odszkodowania

z tytułu zakazu

konkurencji

Odprawa

pieniężna

Wynagrodzenia

z tytułu pełnienia

funkcji w organach

podmiotów

powiązanych

Wynagrodzenie

zmienne*

Tomasz Hryniewicz ** 14 - - - -

Jacek Janiszek 350 - - - -

Andrzej Skwarek 380 - - - 233

Krzysztof Bednarz 118 317 159 - 368

Krzysztof Homenda 93 264 132 - 364

Izabela Świderek

97

264

132

-

334

Anna Zarzycka-Rzepecka 324 279 132 - 439

Razem 1 376 1 124 555 - 1 738

Zarząd

01.01.2020- 31.12.2020

* Wynagrodzenie zmienne wypłacane za realizację wyznaczonych celów w roku poprzednim

** Pełnienie funkcji odbywa się w ramach wynagrodzenia pobieranego w Grupie Azoty S.A.

Podane powyżej wynagrodzenia i świadczenia są kwotami należnymi z tytułu pełnionych funkcji

we wskazanych okresach lub okresach wcześniejszych. Wynagrodzenia i świadczenia wypłacane są

zgodnie z warunkami określonymi w zawartych umowach. Członkowie Zarządu Spółki pełnią funkcję

w oparciu o umowy cywilnoprawne.

Członkom Zarządu przysługuje wynagrodzenie w części stałej i zmiennej. Wynagrodzenie stałe z tytułu

pełnienia funkcji w Zarządzie Spółki obejmuje również wynagrodzenie za pełnienie funkcji Członka

Zarządu lub Członka Rady Nadzorczej w spółce zależnej Grupy Kapitałowej Grupa Azoty.

Wynagrodzenie zmienne przyznawane jest przez Radę Nadzorczą w oparciu o stopień realizacji

wyznaczonych celów. W bieżącym roku obrotowym nie zostały wypłacone wynagrodzenia zmienne

za realizację celów za rok 2020. W ciężar wyniku finansowego bieżącego roku została utworzona rezerwa

na wynagrodzenie zmienne za 2021 rok w kwocie 1 450 tysięcy złotych.

Członkom Zarządu przysługują również świadczenia dodatkowe, m.in. samochód służbowy, mieszkanie

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

97

służbowe, telefon komórkowy i inne, przyznawane decyzją Rady Nadzorczej. Równowartość tych

świadczeń prezentowana jest łącznie z wynagrodzeniem stałym.

Członkom Zarządu Spółki nie przysługują nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne i rentowe

oraz spadkobiercom odprawy pośmiertne.

Świadczenia z tytułu rozwiązania umowy cywilnoprawnej

W przypadku pełnienia funkcji przez okres co najmniej 12 miesięcy, Członkom Zarządu przysługuje

odprawa pieniężna w wysokości 3 krotności miesięcznego wynagrodzenia stałego.

Świadczenia po okresie zatrudnienia

Po rozwiązaniu umowy Członkom Zarządu przysługuje odszkodowanie z tytułu umowy o zakazie

konkurencji. Odszkodowanie przysługuje przez okres 6 miesięcy po rozwiązaniu umowy, w wysokości

100% stałego wynagrodzenia.

Płatności na bazie akcji

W Spółce nie funkcjonują programy zakładające płatności na bazie akcji (programy akcji pracowniczych).

Nota 46.2. Wynagrodzenie Rady Nadzorczej

Rada Nadzorcza

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Piotr Regulski

53

-

Jacek Nieścior 70 90

Maciej Marzec 64 82

Wiktor Cwynar 13 79

Agnieszka Kowalik * 79 41

Grzegorz Mandziarz * - 38

Jacek Wójtowicz * - 38

Piotr Sliwa * 80 41

Marcin Szewczak 16 -

Krzysztof Majcher 86 82

Razem 461 491

* przedstawiciel załogi w Radzie Nadzorczej, podano wynagrodzenie

z tytułu pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej

Podane powyżej wynagrodzenia są kwotami należnymi z tytułu pełnionych funkcji we wskazanych

okresach. Oprócz ww. wynagrodzeń Członkom Rady Nadzorczej przysługuje zwrot kosztów dojazdu

na spotkania. Łączna kwota świadczeń wypłaconych z tego tytułu wyniosła w 2021 roku 6 tysięcy złotych

(w roku 2020 świadczenia te wynosiły 7 tysięcy złotych). Wynagrodzenia i świadczenia wypłacane są

zgodnie z obowiązującymi w Spółce regulacjami.

17. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W roku 2021 oraz w okresie porównywalnym ww. zdarzenia w Spółce nie wystąpiły.

18. Struktura zatrudnienia

Przeciętne zatrudnienie

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Zatrudnienie na stanowiskach robotniczych 2 311 2 263

Zatrudnienie na stanowiskach nierobotniczych 1 312 1 304

Razem 3 623 3 567

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

98

Zatrudnienie w Spółce, w zależności od potrzeb, uzupełniane jest przez osoby zatrudnione przez agencje

pracy tymczasowej oraz umowy zlecenia i o dzieło.

Stan zatrudnienia

Na dzień 31 grudnia 2021 roku w Spółce pracowało w oparciu o:

• umowę o pracę 3 625 osób;

• umowy zlecenia i o dzieło 18 osób;

• kontrakty menadżerskie/zarządzania 27 osób;

• poprzez agencję pracy tymczasowej 9 osób.

19. Wynagrodzenie Audytora

Audytorem Spółki wybranym Uchwałą Nr 258/IX/2019 Rady Nadzorczej Grupy Azoty Zakłady Azotowe

„Puławy” S.A. z dnia 19 listopada 2019 roku do przeprowadzenia przeglądów i badań sprawozdań

finansowych za lata obrotowe 2020 oraz 2021, jest firma BDO spółka z o.o. Sp. k. z siedzibą

w Warszawie. Umowę dotyczącą przeglądów oraz badania i oceny sprawozdań finansowych Spółka

zawarła 14 maja 2020 roku.

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Z tytułu umowy o badanie sprawozdania finansowego 181 187

Z tytułu umowy o przegląd sprawozdania finansowego 85 85

Z tytułu umowy o ocenę sprawozdania

o wynagrodzeniach

13 20

Razem 279 292

20. Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego, dodatkowe informacje

Spółka przekazała Krajowemu Ośrodkowi Bilansowania i Zarządzania Emisjami zweryfikowane roczne

raporty na temat wielkości emisji. Do czasu sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie otrzymała

decyzji o umorzeniu praw do emisji CO

2

za 2021 rok.

W dniu 8 kwietnia 2022 roku Spółka otrzymała nieodpłatnie przydział na 2022 rok praw do emisji CO

2

w ilości 2 422 906 EUA o wartości 900,5 miliona złotych.

Z uwagi na transakcje zakupu gazu ziemnego z ustaloną ceną dostaw, zawarte w ramach przyjętej

polityki zabezpieczania cen gazu ziemnego, wpływ zawirowań rynkowych na Spółkę miał ograniczony

charakter i nie skutkował zmniejszeniem produkcji. Spółka wprowadziła do stosowania Politykę

Zarządzania Ryzykiem Rynkowym Zmianami Cen Gazu Ziemnego na lata 2022-2023 w związku

z przyjęciem jej w Grupie Kapitałowej Grupa Azoty.

Po dniu bilansowym, w Polsce nastąpił istotny wzrost stóp procentowych, co skutkować będzie

wzrostem stóp dyskontowych zastosowanych do kalkulacji wartości odzyskiwalnej dla wyodrębnionych

CGU, co wpłynie na zmiany ustalonych wartości odzyskiwalnych. Kwestia ta wraz z innymi czynnikami

i przyjętymi założeniami będzie uwzględniana w trakcie aktualizacji testów na utratę wartości

w kolejnych okresach.

W dniu 22 kwietnia 2022 roku Polimex Mostostal S.A, generalny wykonawca umowy o kompleksową

realizację inwestycji pod nazwą „Budowa Bloku Energetycznego w oparciu o paliwo węglowe” przesłał

wniosek dotyczący zmiany umowy poprzez podwyższenie wynagrodzenia o łączną kwotę 188,7 mln zł

netto.

Propozycje zmian poddane zostaną szczegółowej analizie i weryfikacji ich zasadności w świetle

postanowień umowy, a także okoliczności faktycznych.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

99

Informacja o wpływie pandemii COVID-19 na obecną i przyszłą sytuację Spółki

Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje rozwój wydarzeń w związku z rozprzestrzenianiem się koronawirusa

wywołującego chorobę COVID-19 oraz ocenia wpływ epidemii na działalność Spółki. Szczególną wagę

przywiązuje do identyfikacji ryzyk związanych z epidemią, aby wyprzedzająco podejmować działania

zapobiegawcze. W Spółce powołany został zespół, który na bieżąco identyfikuje i ocenia ryzyka.

Informacje dotyczące wpływu pandemii choroby COVID-19 na sytuację Spółki przedstawiono w nocie 13

Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy

Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. za okres 01 stycznia 2021 roku – 31 grudnia

2021 roku.

W ocenie Zarządu Spółki podejmowane środki zaradcze zapewniają minimalizację skutków

ekonomicznych pandemii COVID-19, minimalizację ryzyka zagrożenia ciągłości działalności

oraz pozwalają na utrzymanie pozycji rynkowej Spółki, jej płynności finansowej oraz zdolności

do realizacji strategicznych projektów inwestycyjnych.

Informacja o wpływie konfliktu w Ukrainie na obecną i przyszłą sytuację Spółki

W związku z inwazją zbrojną Federacji Rosyjskiej na terytorium Ukrainy, w dniu 25 lutego 2022 roku,

w Spółce powołany został zespół ds. koordynacji działań w obliczu zagrożenia bezpieczeństwa

funkcjonowania i zachowania ciągłości produkcji.

Spółka zdiagnozowała obszary potencjalnego ryzyka, które mogą istotnie wpłynąć na przyszłe wyniki

finansowe Spółki i jej Grupy Kapitałowej:

1. Potencjalne ryzyko wystąpienia zakłóceń w dostawach gazu ziemnego oraz wzrost cen tego surowca.

Dostawy gazu ziemnego realizowane są w ramach umowy z Polskim Górnictwem Naftowym

i Gazownictwem S.A. Do momentu zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji

dostawy gazu ziemnego na potrzeby Spółki przebiegały bez zakłóceń. Spółka na bieżąco monitoruje

sytuację w zakresie dostaw gazu. Opracowane zostały także scenariusze awaryjne na wypadek

konieczności ograniczenia produkcji w przypadku ograniczenia dostaw gazu ziemnego obejmujące

w szczególności ograniczenie produkcji oraz przyspieszenie przestojów remontowych.

Zawierane przez Spółkę transakcje zabezpieczające ceny dostaw gazu ziemnego zawarte w ramach

przyjętej polityki zabezpieczania cen gazu ziemnego w latach 2022-2023 ograniczają skutki wzrostu cen

tego surowca.

2. Potencjalne ryzyko wystąpienia zakłóceń realizacji projektów inwestycyjnych zgodnie z przyjętymi

harmonogramami z uwagi na możliwe trudności związane z niedostępnością bądź utrudnioną

dostępnością pracowników wykonawców, jako skutek zarządzonej w Ukrainie powszechnej

mobilizacji.

Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Spółka oraz jednostki zależne

nie zaobserwowały istotnego wpływu tego ryzyka na prowadzone prace inwestycyjne i remontowe.

3. Podwyższone ryzyko wzrostu stóp procentowych oraz osłabienia kursu PLN wobec EUR i USD.

W 2022 roku Rada Polityki Pieniężnej dokonała kilku podwyżek stopy referencyjnej Narodowego Banku

Polskiego. W skutek czego stopa ta wzrosła z poziomu 1,75% do poziomu 4,50%. W okresie tym znacznie

osłabił się polski złoty. Poziom narażenia Spółki na ryzyko walutowe oraz stopy procentowej

przedstawiony został w notach 34.1. i 34.2.

W 2021 roku udział sprzedaży Spółki na terytorium Ukrainy stanowił 2,6% przychodów i dotyczył

głównie sprzedaży nawozów mineralnych. Sprzedaż na rynki Rosji i Białorusi nie przekraczała 1%

przychodów Spółki. Od momentu wybuchu wojny sprzedaż na rynek ukraiński została ograniczona.

Transakcje realizowane są po ich indywidualnym uzgodnieniu z kontrahentem oraz w oparciu

o przedpłaty.

Spółka monitoruje sytuację polityczno – gospodarczą w związku z agresją Rosji na Ukrainę, analizuje

wpływ tych okoliczności na działalność Spółki i Grupy Kapitałowej oraz podejmuje działania adekwatne

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

100

do zaistniałych okoliczności.

21. Informacja finansowa regulacyjna – działalność Spółki regulowana ustawą Prawo Energetyczne

Podstawa sporządzenia

W celu spełnienia wymogów artykułu 44 ustawy Prawo energetyczne (Dz. U. z 2012r. poz. 1059

z późniejszymi zmianami) Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. przedstawia Informację

finansową regulacyjną, zawierającą sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz sprawozdanie z sytuacji

finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności.

Spółka prowadzi działalność w następujących obszarach wymagających wyodrębnienia zgodnie

z wymogami art. 44 ust. 2 ustawy Prawo Energetyczne:

• Dystrybucja energii elektrycznej;

• Dystrybucja gazu ziemnego;

• Obrót gazem ziemnym.

Przy sporządzaniu Informacji finansowej regulacyjnej zastosowano zasady rachunkowości określone

w notach niniejszego sprawozdania finansowego, przy zastosowaniu przedstawionych poniżej zasad

alokacji przychodów i kosztów oraz aktywów i pasywów dla obszarów wymagających wyodrębnienia tej

części przychodów, kosztów, aktywów i pasywów działalności energetycznej, która dotyczy sprzedaży

zewnętrznej Spółki zgodnie z wymogami art. 44 ustawy Prawo Energetyczne. Pozostała część

przychodów, kosztów, aktywów i pasywów działalności Spółki prezentowana jest jako działalność

pozostała. Niniejsze sprawozdanie uwzględnia rozliczenia energii elektrycznej wyprodukowanej przez

prosumenta i wprowadzonej do sieci zgodnie ze znowelizowaną ustawą o Odnawialnych Źródłach

Energii (Dz. U. z 2019r. poz.1524 z późniejszymi zmianami).

Zasady alokacji przychodów i kosztów

Przychody ze sprzedaży ustalane są odrębnie dla poszczególnych rodzajów działalności na podstawie

rodzaju produktu. W ramach opłat za dystrybucję ujęte zostały opłaty stałe i zmienne oraz opłaty

abonamentowe. Wykazane przychody ze sprzedaży, zgodnie z uregulowaniami MSR/MSSF,

nie uwzględniają podatku akcyzowego, stąd jego prezentacja w odrębnej pozycji.

W przychodach ze sprzedaży oraz kosztach ujęte zostały przenoszone na odbiorcę opłaty: mocowa,

kogeneracyjna oraz OZE.

W działalności Dystrybucja Energii Elektrycznej w pozycji Przychody ze sprzedaży uwzględniona została

rekompensata za zwolnienie prosumenta z opłat dystrybucyjnych (dla roku 2021 kwota 993,33 złotych,

w poprzednim roku 1 165,29 złotych).

Przychody z tytułu wykonywania prawa własności do sieci przesyłowej lub sieci dystrybucyjnej

w latach 2021 i 2020 nie wystąpiły.

Koszty bezpośrednie dystrybucji energii elektrycznej ewidencjonuje się na odrębnych zleceniach

produkcyjnych.

Koszty wydziałowe (koszty pośrednie) dotyczące działalności koncesjonowanej w zakresie dystrybucji

energii elektrycznej określa się w sposób proporcjonalny, wynikający ze stosunku ilości energii

elektrycznej dystrybuowanej do podmiotów zewnętrznych, w tym sprzedanej, do ogólnej ilości energii

elektrycznej przesłanej.

Koszty bezpośrednie przesyłania i dystrybucji gazu ziemnego oraz obrotu gazem ziemnym ewidencjonuje

się na odrębnych zleceniach produkcyjnych.

Koszty wydziałowe (koszty pośrednie) dotyczące działalności koncesjonowanej w zakresie dystrybucji

gazu ziemnego określa się w sposób proporcjonalny, wynikający ze stosunku ilości gazu ziemnego

sprzedanego do ogólnej ilości gazu przesłanego.

Narzut kosztów ogólnego zarządu oraz kosztów finansowych nalicza się współczynnikiem według

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

101

następującej formuły:

techniczny koszt wytworzenia sprzedanej energii elektrycznej/ gazu

techniczny koszt wytworzenia produkcji sprzedanej

Wartość narzutu kosztów ogólnego zarządu oblicza się jako iloczyn wyliczonego współczynnika oraz

wartości kosztów ogólnego zarządu.

Wartość narzutu kosztów finansowych oblicza się jako iloczyn wyliczonego współczynnika oraz wartości

kosztów finansowych.

Koszty sprzedaży ewidencjonuje się na odrębnych zleceniach sprzedażowych.

Pozostałe przychody i koszty operacyjne przypisywane są do działalności koncesjonowanej w sposób

bezpośredni. Przychody i koszty, których nie da się bezpośrednio przypisać do działalności

koncesjonowanej wykazywane są w Pozostałej działalności.

Podatek dochodowy został przypisany do poszczególnych rodzajów działalności według obowiązującej

dla danego roku stawki podatkowej.

Zasady przypisywania pozycji bilansowych do działalności regulowanej

Składniki aktywów oraz pasywów dotyczące bezpośrednio działalności koncesjonowanej przypisywane

są w całości do tej działalności, której dotyczą według MPK. Pozycje nie dotyczące działalności

koncesjonowanej w całości wykazywane są jako pozycje dotyczące całej Spółki w Pozostałej działalności.

Składniki majątku oraz zobowiązania służące różnym rodzajom działalności, tzw. wspólne, przypisywane

są do poszczególnych działalności przy zastosowaniu kluczy podziałowych. Dla dystrybucji energii

elektrycznej zastosowano klucz zgodny z podziałem ilości energii elektrycznej dostarczonej odbiorcom

do całkowitej energii przesłanej (zakupionej i wytworzonej). Dla dystrybucji oraz obrotu gazem ziemnym

zastosowano klucze wynikające z ilości gazu sprzedanego do ilości gazu zakupionego oraz ilości gazu

ze stacji redukcyjnej do ilości gazu zakupionego.

Odroczony podatek dochodowy został przypisany do poszczególnych działalności koncesjonowanych

w odniesieniu do rzeczowego majątku trwałego, w proporcji udziału tych pozycji przypisanych

poszczególnym rodzajom działalności w wartości tych pozycji dla całej Spółki.

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego zostały przypisane do poszczególnych działalności

koncesjonowanych w proporcji udziału bieżącego podatku dochodowego przypisanego poszczególnym

rodzajom działalności w wartości bieżącego podatku dochodowego obciążającego wynik finansowy całej

Spółki.

Kapitał własny nie jest przypisany do poszczególnych rodzajów działalności koncesjonowanej,

lecz wykazany jest jako pozycja dotycząca całej Spółki.

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

102

Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 01.01.2021r. - 31.12.2021r.

Wyszczególnienie

Dystrybucja

energii

elektrycznej

Dystrybucja

gazu ziemnego

Obrót gazem

ziemnym

Pozostała

działalność

Razem

Zyski i straty

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży produktów 17 085 45 1 487 4 869 117 4 887 734

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów - - - 62 584 62 584

w tym: podatek akcyzowy - - - (72) (72)

Przychody ze sprzedaży 17 085 45 1 487 4 931 701 4 950 318

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (15 684) (17) (1 339) (4 050 988) (4 068 028)

Wartość sprzedanych towarów i materiałów - - - (50 915) (50 915)

w tym: podatek akcyzowy - - - 72 72

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, towarów

i materiałów

(15 684) (17) (1 339) (4 101 903) (4 118 943)

Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży 1 401 28 148 829 798 831 375

Koszty sprzedaży - - - (253 599) (253 599)

Koszty ogólnego zarządu (396) (1) (60) (182 409) (182 866)

Pozostałe przychody operacyjne 38 - - 11 899 11 937

Pozostałe koszty operacyjne (1) - - (292 543) (292 544)

Zysk/(strata) z działalności operacyjnej 1 042 27 88 113 146 114 303

Przychody finansowe - - - 31 778 31 778

Koszty finansowe (49) - (18) (22 650) (22 717)

Zysk/(strata) brutto z działalności kontynuowanej 993 27 70 122 274 123 364

Podatek dochodowy (189) (5) (13) 74 069 73 862

Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 804 22 57 196 343 197 226

Zysk /(strata) netto za okres 804 22 57 196 343 197 226

Inne całkowite dochody netto - - - 10 885 10 885

CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES 804 22 57 207 228 208 111

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

103

Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 01.01.2020r. - 31.12.2020r.

Wyszczególnienie

Dystrybucja

energii

elektrycznej

Dystrybucja

gazu ziemnego

Obrót gazem

ziemnym

Pozostała

działalność

Razem

Zyski i straty

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży produktów 9 421 25 213 2 702 929 2 712 588

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów - - - 44 567 44 567

w tym: podatek akcyzowy - - - (60) (60)

Przychody ze sprzedaży 9 421 25 213 2 747 496

2 757 155

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (9 923) (13) (194) (2 074 338) (2 084 468)

Wartość sprzedanych towarów i materiałów - - - (45 002) (45 002)

w tym: podatek akcyzowy - - - 60 60

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, towarów

i materiałów

(9 923) (13) (194) (2 119 340) (2 129 470)

Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży (502) 12 19 628 156

627 685

Koszty sprzedaży - - - (240 911) (240 911)

Koszty ogólnego zarządu (813) (1) (16) (169 310) (170 140)

Pozostałe przychody operacyjne 222 - 5 87 098 87 325

Pozostałe koszty operacyjne (130) - (2) (19 785) (19 917)

Zysk/(strata) z działalności operacyjnej (1 223) 11 6 285 248

284 042

Przychody finansowe - - - 23 841 23 841

Koszty finansowe (128) - (5) (31 630) (31 763)

Zysk/(strata) brutto z działalności kontynuowanej (1 351) 11 1 277 459 276 120

Podatek dochodowy - (2) - (54 151) (54 153)

Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej (1 351) 9 1 223 308

221 967

Zysk /(strata) netto za okres (1 351) 9 1 223 308

221 967

Inne całkowite dochody netto - - - (2 271) (2 271)

CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES (1 351) 9 1 221 037

219 696

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

104

Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2021r.

Wyszczególnienie

Dystrybucja

energii

elektrycznej

Dystrybucja

gazu

ziemnego

Obrót gazem

ziemnym

Pozostała

działalność

Razem

AKTYWA

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 14 516 4 - 3 661 602 3 676 122

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 99 - - 148 037 148 136

Nieruchomości inwestycyjne - - - 19 704 19 704

Wartości niematerialne 4 - - 57 962 57 966

Udziały i akcje - - - 265 546 265 546

Pozostałe aktywa finansowe - - - 29 878 29 878

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe - - - 8 222 8 222

Aktywa trwałe razem 14 619 4 - 4 190 951

4 205 574

Aktywa obrotowe

Zapasy - - - 389 183 389 183

Prawa majątkowe - - - 702 930 702 930

Pochodne instrumenty finansowe - - - 1 716 1 716

Pozostałe aktywa finansowe - - - 200 200

Należności z tytułu podatku dochodowego - - - 14 948 14 948

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 1 163 10 279 814 149 815 601

Aktywa z tytułu umów - - - 1 1

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - - 912 483 912 483

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - - - - -

Aktywa obrotowe razem 1 163 10 279 2 835 610

2 837 062

SUMA AKTYWÓW 15 782 14 279 7 026 561 7 042 636

PASYWA

Kapitał własny - - - 3 773 107

3 773 107

Zobowiązania

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek - - - 34 079 34 079

Pozostałe zobowiązania finansowe 101 - - 115 974 116 075

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 313 - - 148 555 148 868

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

- - - 11 700 11 700

Rezerwy - - - 10 356 10 356

Dotacje 193 - - 93 553 93 746

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

97 - - (97) -

Zobowiązania długoterminowe razem 704 - - 414 120

414 824

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek - - - 2 2

Pochodne instrumenty finansowe - - - 1 887 1 887

Pozostałe zobowiązania finansowe 3 - - 555 528 555 531

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 76 - - 23 962 24 038

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

989 3 370 2 226 127 2 227 489

Zobowiązania z tytułu umów - - - 37 190 37 190

Rezerwy - - - 25 219 25 219

Dotacje 35 - - 6 326 6 361

Zobowiązania krótkoterminowe razem 1 103 3 370 2 876 241

2 877 717

Zobowiązania razem 1 807 3 370 3 290 361 3 292 541

Kapitał zaangażowany 13 975 11 (91) (13 895) -

SUMA PASYWÓW 15 782 14 279 7 049 573 7 065 648

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

105

Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2020r.

Wyszczególnienie

Dystrybucja

energii

elektrycznej

Dystrybucja

gazu

ziemnego

Obrót gazem

ziemnym

Pozostała

działalność

Razem

AKTYWA

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 14 465 3 - 3 248 738 3 263 206

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 98 - - 175 231 175 329

Nieruchomości inwestycyjne - - - 19 910 19 910

Wartości niematerialne 3 - - 51 559 51 562

Udziały i akcje - - - 273 050 273 050

Pozostałe aktywa finansowe - - - 21 433 21 433

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe - - - 30 400 30 400

Aktywa trwałe razem 14 566 3 - 3 820 321

3 834 890

Aktywa obrotowe

Zapasy - - - 299 330 299 330

Prawa majątkowe - - - 242 340 242 340

Pochodne instrumenty finansowe - - - 9 9

Pozostałe aktywa finansowe - - - 8 536 8 536

Należności z tytułu podatku dochodowego - - - - -

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 1 156 - 12 477 304 478 472

Aktywa z tytułu umów - - - 19 19

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - - 482 593 482 593

Aktywa obrotowe razem 1 156 - 12 1 510 131

1 511 299

SUMA AKTYWÓW 15 722 3 12 5 330 452

5 346 189

PASYWA

Kapitał własny - - - 3 564 996

3 564 996

Zobowiązania

Pozostałe zobowiązania finansowe

99

-

142 276

142 375

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 373 - - 178 865 179 238

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

- - - 12 270 12 270

Rezerwy - - - 17 731 17 731

Dotacje 26 - - 95 477 95 503

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

353 - - 79 177 79 530

Zobowiązania długoterminowe razem 851 - - 525 796

526 647

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek - - - - -

Pochodne instrumenty finansowe

-

2 750

Pozostałe zobowiązania finansowe

1

-

59 644

59 645

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 71 - - 22 602 22 673

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

-

11 565

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

604 3 47 1 124 609 1 125 263

Zobowiązania z tytułu umów

-

17 889

Rezerwy - - - 8 579 8 579

Dotacje 5 - - 6 177 6 182

Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami trwałymi

zaklasyfikowanymi jako przeznaczone

do sprzedaży

- - - - -

Zobowiązania krótkoterminowe razem 681 3 47 1 253 815

1 254 546

Zobowiązania razem 1 532 3 47 1 779 611 1 781 193

Kapitał zaangażowany 14 190 - (35) (14 155) -

SUMA PASYWÓW 15 722 3 12 5 330 452 5 346 189

Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2021 roku – 31 grudnia 2021 roku

w tysiącach złotych

106

22.

Oświadczenie Zarządu

Dotyczące ujawnień z art. 44 ustawy z dnia 10 kwietnia 1997 roku Prawo Energetyczne

Oświadczamy, że wedle naszej najlepszej wiedzy, zamieszczone w informacji dodatkowej odpowiednie

pozycje sprawozdania finansowego zgodnie z art. 44 Prawa Energetycznego według stanu na dzień

31 grudnia 2021 roku i dane za poprzedni rok obrotowy sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi

zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny wynik finansowy

uzyskany z poszczególnych rodzajów działalności koncesjonowanej oraz przypisany do nich stan

aktywów i zobowiązań.

Główny Księgowy – Anna Gol

Tomasz Hryniewicz

Prezes Zarządu ……………………………………….…

Jacek

Janiszek

Adam Lesiński

Andrzej Skwarek

W

i

cepre

zes Zarząd

u

……

……………

………………

…….

…

Wiceprezes Zarządu ………………………………………….

Członek Zarządu ……………………………………….…